出口企業(yè)收匯風(fēng)險形成的原因分析

孫 旭

(天津大學(xué) 管理學(xué)院，天津 300072)

出口企業(yè)收匯風(fēng)險形成的原因分析

孫 旭

(天津大學(xué) 管理學(xué)院，天津 300072)

本文對國際貿(mào)易的概念和國際貿(mào)易中產(chǎn)生出口收匯風(fēng)險的客觀原因進行了研究和探討，重點分析了由國際政治和進口商信用問題所產(chǎn)生的出口收匯風(fēng)險。研究結(jié)果表明:國際貿(mào)易的激烈競爭，使得信用支付方式普遍被采用。而我國的外貿(mào)出口企業(yè)普遍對于安全收匯、應(yīng)收外匯賬款缺乏一套完整、系統(tǒng)、科學(xué)的管理監(jiān)控手段和信用管理制度，這也是產(chǎn)生出口收匯風(fēng)險的主要原因。因此可認(rèn)為，對國外客戶的信用風(fēng)險的管理和控制應(yīng)作為貫穿于我們整個經(jīng)營活動的一條生命線。

出口企業(yè);收匯風(fēng)險;信用風(fēng)險;國際貿(mào)易術(shù)語

在世界市場一體化的浪潮下，國際貿(mào)易迅猛發(fā)展，其風(fēng)險也不斷增多。國際貿(mào)易風(fēng)險日益頻繁地發(fā)生，直接或間接影響到從事國際貿(mào)易的每一個人。風(fēng)險使參與國際貿(mào)易的企業(yè)冒著蒙受程度不同損失的風(fēng)險，干擾了正常的國際貿(mào)易秩序，嚴(yán)重地制約著世界經(jīng)濟的發(fā)展。

一、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

董方、高金田①董方、高金田:《論我國出口企業(yè)的收匯風(fēng)險與防范》，《商業(yè)經(jīng)濟》2004年第12期。提出我國加入WTO之后，與世界市場的聯(lián)系更加緊密，出口額不斷增加，但出口收匯受世界市場價格波動的影響也越來越大。在我國的出口企業(yè)中，中小企業(yè)占絕大多數(shù)，且許多原先沒有進出口業(yè)務(wù)的企業(yè)也加入進來，造成了進出口企業(yè)認(rèn)知、分析、駕馭市場的能力參差不齊。加之我國從事國際貿(mào)易的合格專業(yè)人員相對較少，使出口收匯狀況受市場風(fēng)險和操作性風(fēng)險的影響要比市場化程度較高的國家大得多，應(yīng)加強對WTO規(guī)則的研究，從對貿(mào)易伙伴進行資金調(diào)查、建立客戶檔案、加強合同管理、提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)等方面加以應(yīng)對。

韓宇紅②韓宇紅:《試論出口企業(yè)的收匯風(fēng)險管理》，《漳州職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報》2006年第3期。提出我國出口貿(mào)易中的貨款不能及時收匯的問題主要是由于出口企業(yè)的風(fēng)險管理問題，應(yīng)建立科學(xué)完善的收匯風(fēng)險管理制度。出口企業(yè)必須重視和強化信用管理，積極開展對交易對象的資信調(diào)查，選擇具有良好資信的交易伙伴，樹立信用風(fēng)險管理觀念，增強信用風(fēng)險防范意識，建立信用風(fēng)險管理機制，有效防范和化解出口收匯風(fēng)險。

傅航鋒③傅航鋒:《我國出口企業(yè)收匯風(fēng)險的現(xiàn)狀與對策》，《中國證券期貨》2010年第9期。提出自2005年7月匯率制度改革以來，作為國際貿(mào)易中的主要結(jié)算貨幣的美元匯率波動劇烈，人民幣累計升值已突破20%，外向型企業(yè)遭遇了前所未有的生存困境。在金融危機的影響中，我國雖已度過了最艱難的時期并已逐漸恢復(fù)，但出口企業(yè)收匯面臨的風(fēng)險也得到了更進一步的重視，并為越來越多的出口企業(yè)所關(guān)注。傅航鋒分析了我國出口收匯的現(xiàn)狀、存在的問題，以及出口企業(yè)收匯風(fēng)險管理的目標(biāo)，并針對性地提出了預(yù)防收匯風(fēng)險的幾點建議。

肖黎④肖黎:《出口企業(yè)的收匯風(fēng)險及防范》，《特區(qū)經(jīng)濟》2008年第12期。提出我國加入WTO之后，與世界市場的聯(lián)系更加緊密，出口不斷擴大。但在我國的出口企業(yè)中，中小企業(yè)占絕大多數(shù)，從事國際貿(mào)易的合格專業(yè)人員相對較少。出口企業(yè)駕馭市場的能力參差不齊，面臨的出口收匯風(fēng)險要比市場化程度較高的發(fā)達(dá)國家大得多。從出口企業(yè)收匯方式入手，首先分析了出口企業(yè)收匯面臨的主要風(fēng)險，然后結(jié)合實際重點探討了收匯風(fēng)險的防范策略。

二、國際貿(mào)易風(fēng)險分類

國際貿(mào)易風(fēng)險可以分為下面三種:國家性風(fēng)險、市場性風(fēng)險及欺詐性風(fēng)險。

一是國際貿(mào)易國家性風(fēng)險，是指因國家事故所造成的國家貿(mào)易風(fēng)險，也叫國際政治風(fēng)險。這些國家性事故可分為以下幾種:(1)政治因素，如本國或外國發(fā)生政治更迭、政局動蕩不安、爆發(fā)戰(zhàn)爭，或發(fā)生國家(地區(qū))間的政治沖突、戰(zhàn)爭等等。(2)社會因素，如發(fā)生階級沖突、種族沖突及宗教沖突等。(3)貿(mào)易制度因素，如外匯管制、貿(mào)易管制、國際貿(mào)易政策的差異、不同的法律、不同的習(xí)慣、歧視性的貿(mào)易政策等。(4)國際性危機因素，如1977年爆發(fā)的亞洲金融危機等。(5)反傾銷政策。

國際政治風(fēng)險是東道國的政治、社會和宏觀經(jīng)濟發(fā)生不可預(yù)測的變化和調(diào)整，給外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營活動帶來影響、制約及造成損失的可能性。國際政治風(fēng)險對外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營活動有重大影響，所以必須對國際政治風(fēng)險的評估與管理給予充分的重視。

二是國際貿(mào)易市場性風(fēng)險，是指由市場事故引起的國際貿(mào)易風(fēng)險。市場事故可分為以下三個方面:(1)匯率風(fēng)險;(2)利率風(fēng)險;(3)價格風(fēng)險。在國際貿(mào)易結(jié)算中，進口商或出口商雙方中至少有一方是以外幣計價的，但外匯匯率又處于變動之中，為此買賣的一方就一定要承擔(dān)匯率跌落的風(fēng)險。還有，自國際貨物買賣合同成立以后，貨物的價格或原材料都可能發(fā)生很大的變化，買賣的一方就必須承擔(dān)因價格升降而引起的風(fēng)險。

三是國際貿(mào)易欺詐性風(fēng)險，是指由人為欺詐所導(dǎo)致的國際貿(mào)易風(fēng)險。欺詐通常指由于國際貿(mào)易主體的欺詐行為而導(dǎo)致始料未及的風(fēng)險。常見的欺詐性風(fēng)險分為以下幾種:(1)國際貨物買賣合同的欺詐;(2)國際貨物運輸(一般指海洋運輸)欺詐;(3)國際貿(mào)易結(jié)算欺詐。

欺詐行為主體可能是參與貿(mào)易的單方、雙方或多方，或由貿(mào)易商與船東共謀、或船東自謀等。欺詐的目標(biāo)可能是定金、預(yù)付貨款、貨款、貨物、保險金等等。

以上的任何一個環(huán)節(jié)出問題，都會影響出口企業(yè)的安全收匯。

因為國際貿(mào)易風(fēng)險管理問題涉及面很廣，比較復(fù)雜，在一篇論文中很難完全徹底地研究透徹，而在實際的國際貿(mào)易活動中，出口企業(yè)面臨的絕大多數(shù)的收匯風(fēng)險是由于貿(mào)易雙方中一方的非善意行為(欺詐行為)導(dǎo)致的，所以本文將簡要分析國際政治風(fēng)險的防范，重點討論在出口過程中由于進口商信用的原因而導(dǎo)致的收匯風(fēng)險的防范和管理措施。

三、國際政治風(fēng)險及其形成原因分析

國際政治風(fēng)險在對外貿(mào)易企業(yè)中往往容易為企業(yè)所忽視，但它的重要性卻又常常是在對外貿(mào)易活動的一開始就表現(xiàn)出來的。國際政治風(fēng)險是指由于政府行為而可能對國際企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生負(fù)面影響的不確定性。從其定義可以看出，國際政治風(fēng)險有兩個特征。首先國際政治風(fēng)險屬于風(fēng)險的一種，它具有不確定性，就決定了它可能為企業(yè)帶來損失。其次，國際政治風(fēng)險的原因在于政府為了達(dá)到某種政治目的而采取的行動，這里的政府不僅僅包括外貿(mào)企業(yè)經(jīng)濟活動所指向?qū)ο蟮乃趪瑫r還可能包括本國政府，甚至還涉及到第三國。

從國際政治風(fēng)險的形成原因來看，歸根到底是所在國各種利益集團斗爭的結(jié)果，這就注定了國際政治風(fēng)險產(chǎn)生原因的復(fù)雜性，同時也增加了我們在分析過程中的難度。但是縱觀各國改變對外貿(mào)易政策的背景，不外乎是來自兩個方面的原因:宏觀原因和微觀原因。宏觀原因是國際社會、政治、經(jīng)濟因素相互影響、相互作用的結(jié)果，比較典型的是世界政治、經(jīng)濟格局的變化。微觀原因是指一個國家內(nèi)部的社會、政治、經(jīng)濟、文化因素的變化，由此所導(dǎo)致的對外貿(mào)易政策的改變。

四、進口商信用風(fēng)險及其原因分析

(一)我國外貿(mào)出口企業(yè)出口收匯背景研究

國際上，由于國際貿(mào)易競爭的激烈競爭，使得信用支付方式被普遍采用。而我國的外貿(mào)出口企業(yè)普遍對于安全收匯、應(yīng)收外匯賬款缺乏一套完整、系統(tǒng)、科學(xué)的管理和監(jiān)控手段和制度。據(jù)商務(wù)部一項研究報告統(tǒng)計，中國從事進出口業(yè)務(wù)的企業(yè)中只有11% 建立了自己的信用監(jiān)控體系，而這11%中又有93%是具有外資背景的跨國企業(yè)。對于外貿(mào)出口企業(yè)而言，對國外客戶的信用風(fēng)險的管理和控制應(yīng)作為貫穿于其整個經(jīng)營活動的一條生命線。但由于歷史上我國長期處于計劃體制當(dāng)中，市場經(jīng)濟體制仍有待于進一步發(fā)展和完善，因此大多外貿(mào)企業(yè)的信用及風(fēng)險管理至今尚未得到充分的重視和發(fā)展，在信用風(fēng)險管理領(lǐng)域則有待于進一步的加強和完善。

中國企業(yè)普遍存在貪大和忽視求穩(wěn)的冒進心態(tài)，在買方市場的苛刻現(xiàn)實中，在邁出國門的虛幻榮耀中，中國企業(yè)大多采用價格競爭來擴大市場份額，一般把簽得訂單視為經(jīng)營成功的標(biāo)志，而忽視了對進口方資信的調(diào)查。由于多數(shù)出口企業(yè)國際風(fēng)險意識相對較薄弱，風(fēng)險管理水平較低，使得大量的應(yīng)收外匯帳款無法及時足額收回，甚至產(chǎn)生大量呆、壞賬，從而使得很多的出口企業(yè)經(jīng)營中陷入“不做等死，做了找死”的兩難境地，甚至使得出口企業(yè)不堪重負(fù)而破產(chǎn)倒閉。根據(jù)外經(jīng)貿(mào)部計算中心綜貿(mào)遠(yuǎn)大商務(wù)咨詢公司2001年所進行的一項調(diào)查顯示，目前各地外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營狀況大體呈如下分布:10%的企業(yè)盈利;10%－20%的企業(yè)處于勉強維持狀態(tài);70%－80%的企業(yè)虧損。上述現(xiàn)象嚴(yán)重影響了企業(yè)開拓國際市場的積極性和國家外經(jīng)貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略的實施，成為我國外貿(mào)事業(yè)發(fā)展的瓶頸。

(二)進口商信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因

國際貿(mào)易當(dāng)中的交易雙方在地理上的地域相隔較遠(yuǎn)，雙方的文化及社會背景相距甚遠(yuǎn)，貨物流轉(zhuǎn)的周期也相應(yīng)較長，因此國際貿(mào)易中貨物的到達(dá)和貨款的交付很難做到理想的“一手交錢，一手交貨”的同步。雙方的經(jīng)營背景和運營狀況都很難做到彼此充分及時地了解。同時國際貿(mào)易涉及的方面較多，整個貿(mào)易的流程不僅僅涉及進出口商，還涉及出口國的生產(chǎn)廠商和進口國的最終用戶。國際貿(mào)易商品的運輸通常采用遠(yuǎn)洋運輸，貨物的流轉(zhuǎn)期較長，在此期間，一旦出口商提交的貨物質(zhì)量有爭議，包裝不合格，貨物在運輸途中遭到損害或滅失;交貨不及時，運輸時間不合乎約定，貨物抵達(dá)錯過銷售季節(jié);或者進口商經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營能力惡化;又或者進口國經(jīng)濟政策改變，或出現(xiàn)金融危機等等，其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，整個貿(mào)易的圓滿完成便會受到影響，從而有可能在結(jié)匯環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題或產(chǎn)生索賠糾紛。對于我國的出口企業(yè)而言，一旦買方蓄意欺詐或因各種原因有違誠信，外匯的回收都將會產(chǎn)生很大的風(fēng)險，而考察大多數(shù)出口企業(yè)應(yīng)收外匯產(chǎn)生壞賬的根源，也大多源于此。

(三)進口商信用風(fēng)險的具體表現(xiàn)

A．國外客戶因其經(jīng)營狀況的下降或其國內(nèi)進口市場價格的下跌而尋找借口，拒付貨款或壓低價格。

B．出口企業(yè)出口商品的質(zhì)量出現(xiàn)瑕疵，或不符合買方要求或合同約定，從而引起買家拒付貨款或提出削價要求。

C．由于運輸途中的原因造成出口商品受損、滅失從而引起客戶拒絕付款。

D．由于出口商交貨不及時，延誤了市場行情，從而造成買方拒付貨款或壓價。

E．由于進口商所在國的金融政策或經(jīng)濟狀況的突然變動或惡化，進口國本國貨幣大副貶值，或進口商經(jīng)營狀況惡化，無力償付貨款。

F．某些客戶從交易開始就存心欺詐，在合同的簽訂和執(zhí)行中設(shè)置種種陷阱，誘使出口商發(fā)貨后，以種種借口拖欠或拒付貨款。

五、不同國際貿(mào)易術(shù)語風(fēng)險分析

國際貿(mào)易術(shù)語往往暗藏玄機，選擇哪種貿(mào)易術(shù)語，不僅是運費和保險費由誰支付的問題，更深層含義是誰能掌握執(zhí)行合同的主動權(quán)問題和風(fēng)險大小問題。在出口業(yè)務(wù)中，如果選擇了FOB術(shù)語，出口商就會失去業(yè)務(wù)操作的主動權(quán)，如果外商不派船，出口商就無法繼續(xù)執(zhí)行合同，已備好的貨或生產(chǎn)出的產(chǎn)品只有另找銷路，合同成為一張廢紙，進口商還有可能勾結(jié)船公司代理無單據(jù)提貨。如果選擇CFR或CIF術(shù)語，出口商就能掌握主動權(quán)，可以在合同規(guī)定的裝船期內(nèi)裝船，取得提單后到銀行結(jié)匯。

從分析結(jié)果可以看出，國外商人更加重視貿(mào)易術(shù)語的選擇，他們的風(fēng)險意識遠(yuǎn)遠(yuǎn)強于我方公司，他們對貿(mào)易術(shù)語的理解和利用水平也強于我們的許多公司。

F746．12

A

1003－4145［2011］07－0172－03

2011－02－06

孫 旭，天津大學(xué)管理學(xué)院博士研究生。

(責(zé)任編輯:陸影l(fā)uyinga1203@163．com)