聯(lián)發(fā)科:無法延續(xù)的勝利

金燁

聯(lián)發(fā)科要脫山寨，又要維持最初的創(chuàng)業(yè)精神，這才是未來的挑戰(zhàn)。

蔡明介以“天氣風和日麗”開始了他在臺灣聯(lián)發(fā)科技(下稱聯(lián)發(fā)科)總部的演講。他演講的題目是(聯(lián)發(fā)科技成長演進之回顧)，這是他一向喜歡的話題。

演講中他談到了聯(lián)發(fā)科成長過程的總結(jié)和考慮，并且將聯(lián)發(fā)科的成功歸結(jié)于顛覆陸創(chuàng)新。

也正是在他的引導(dǎo)下，成立于1997年的聯(lián)發(fā)科創(chuàng)造了一個個業(yè)界的神話。

自2005年起，聯(lián)發(fā)科以破壞性創(chuàng)新Turn—key(從芯片到軟件設(shè)計)模式席卷內(nèi)地手機行業(yè)，在摧毀一度輝煌的大陸本土品牌手機廠商的同時，也造就了山寨手機產(chǎn)業(yè)的崛起。

超過500家手機設(shè)計公司，每月出貨超過6000萬部銷往全球的山寨手機，聯(lián)發(fā)科一度成為山寨的代名詞，更被業(yè)界賦予“山寨之父”的稱號，Turn—key模式更幫助聯(lián)發(fā)科以超過90％的市場占有率壟斷市場。

但在2010年里，聯(lián)發(fā)科卻面臨前所未有的窘境：投入巨資開發(fā)的MT6253單芯片推廣不順，上半年缺貨風波讓自己市場份額不斷被蠶食的同時也將展訊培育成可怕的競爭對手；經(jīng)歷干辛萬苦推出的智能手機芯片剛剛問世便面臨出局的危險；花費巨資收購的美國模擬器件公司無線芯片業(yè)務(wù)則因為聯(lián)芯推出自主芯片面臨分道揚鑣，WCDMA更受到了競爭對手高通的重重堵截……

不僅如此，根據(jù)聯(lián)發(fā)科之前公布的信息，預(yù)估其第四季度營收額與上一季度相比將下滑15％至20％。與競爭對手的價格戰(zhàn)將其毛利潤率從豐厚的60％拉低到50％以下。

像柳傳志之于困境中的聯(lián)想、郭臺銘之于艱局中的富士康，對于聯(lián)發(fā)科而言，淡出后重掌兵權(quán)的董事長蔡明介也許意味著轉(zhuǎn)機。但目前來看蔡明介似乎只能幫聯(lián)發(fā)科暫時止血，聯(lián)發(fā)科手機芯片產(chǎn)品線已陷入新的成長困境，卻是不爭事實。

愛好研究管理和歷史的蔡明介能否力挽狂瀾，再次挽救聯(lián)發(fā)科?

破壞性的創(chuàng)新

1997年，在聯(lián)華電子呆了13年的工程師蔡明介，領(lǐng)導(dǎo)聯(lián)電IC設(shè)計部門的30多個人獨立創(chuàng)業(yè)，成立了聯(lián)發(fā)科技股份有限公司。最初，這家小公司的主營業(yè)務(wù)是CD－ROM芯片為主的光存儲產(chǎn)品。之所以選擇這個產(chǎn)品，除了因為當時整個臺灣的信息產(chǎn)業(yè)都正在圍繞PC業(yè)務(wù)展開、光存儲是一個重要市場之外，也是囪為蔡明介本身在臺灣聯(lián)華電子從業(yè)之前就是臺灣工研院電子與光電所的負責人，在這方面具有一定的技術(shù)基礎(chǔ)。以此為基礎(chǔ)，蔡明介開始了其在芯片領(lǐng)域的神話締造。

有趣的是，聯(lián)發(fā)科的手機芯片解決方案被中國大陸的手機廠商大量用于山寨手機市場，蔡明介也就得到丫一個“山寨之父”的綽號。

對于“山寨之父”的稱呼，蔡明介欣然接受。但在總結(jié)聯(lián)發(fā)科進入手機領(lǐng)域后取得的成就時，蔡明介認為：“聯(lián)發(fā)科技所提供的整體解決方案(Turn—key solution)引導(dǎo)和創(chuàng)造了一個新市場，使原來價格高昂的手機快速走向大眾，即針對市場的破壞性創(chuàng)新!”

這個理論是哈佛商學院教授克萊頓·克里斯坦森提出來的。

依靠破壞性的創(chuàng)新，聯(lián)發(fā)科早期開發(fā)DVD光碟機晶片時，避開日本同業(yè)的8倍速主力產(chǎn)品，直接跳級開發(fā)24～32倍速的產(chǎn)品，并發(fā)揮低價格優(yōu)勢，成為領(lǐng)導(dǎo)者之一。2003年，聯(lián)發(fā)科99％的銷售收入來自DVD市場。

但2004年DVD市場開始出現(xiàn)停滯性增長，聯(lián)發(fā)科2004年營收的年增長率僅為5.23％，這是聯(lián)發(fā)科面臨的第一次增長乏力。

依靠破壞陸的創(chuàng)新，聯(lián)發(fā)科隨即將重點放在手機芯片領(lǐng)域，并迅速擺脫了增長的困境。聯(lián)發(fā)科花了兩三年，一手建立起白牌手機的生態(tài)系統(tǒng)，支持了提供應(yīng)用軟件設(shè)計、機殼、涂裝、組裝、外觀設(shè)計等的集成商，服務(wù)一條龍，重構(gòu)了原本只有大廠玩得起的手機產(chǎn)業(yè)。

賽迪顧問分析師王瑩認為，聯(lián)發(fā)科顛覆掉的是一個封閉的手機產(chǎn)業(yè)鏈。

要么因市場逐漸縮小而湮沒，要么就盡快找到新的增長點。之前聯(lián)發(fā)科找到了DVD和手機芯片這兩個狹窄的藍海，它還能找到第三個嗎?

山寨楚歌

跟2004年的增長乏力相比，聯(lián)發(fā)科這次面臨著更惡劣的環(huán)境。

花旗環(huán)球證券出具最新報告認為，近期3G Android智慧型手機產(chǎn)品對聯(lián)發(fā)科貢獻仍低，而白牌手機市場也將在2010年總出貨跨越6億部之后面臨成長放緩，加上展訊積極搶進市占率，又有晶圓產(chǎn)能改善的助益，持續(xù)使聯(lián)發(fā)科面臨價格競爭壓力，點出“今年將會是聯(lián)發(fā)科辛苦的一年”。

根據(jù)某咨詢機構(gòu)的數(shù)據(jù)，截至2010年9月底，聯(lián)發(fā)科在中國大陸白牌手機的市場份額滑落到70％。僅僅一年前聯(lián)發(fā)科還是絕對統(tǒng)治地位，占有90％以上市場份額。

展訊新任高管李力游全力出擊，在2010年，展訊搶到了全球6億部山寨手機出貨量中的1億多部，市場份額猛增至22％。另外，展訊還首度打入手機巨頭三星的供應(yīng)體系，并與摩托羅拉建立了合作，破除了壟斷格局。其與聞泰、天宇朗通以及三星等公司的合作已經(jīng)將其股價從不到1美元拉升到15美元上下的厲史高位。

由中興集成電路改名組建的國民技術(shù)成功在創(chuàng)業(yè)板上市，成為在中國大陸上市的第一家本土IC設(shè)計企業(yè)。而在應(yīng)用處理器芯片設(shè)計領(lǐng)域，瑞芯微電子在通信展上發(fā)布了Android＋3G平板電腦等多款智能終端產(chǎn)品。

此外，與聯(lián)發(fā)科同處臺灣一地的晨星半導(dǎo)體也在2010年底上市，其正電視芯片和手機芯片領(lǐng)域的雄心亦將給整個業(yè)內(nèi)帶來更多震動。

但是，反觀聯(lián)發(fā)科，其形勢并不樂觀。

聯(lián)發(fā)科低價高效的運營特點似乎正在逐步褪色，例如關(guān)鍵的庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)竟然從60多天增至80多天，而這對出貨峰值期的影響是不可估量的。此外，其投入巨資開發(fā)的主力產(chǎn)品也出現(xiàn)重大失誤，留下的市場空白給展訊等內(nèi)地IC廠商很大的成長空間。

那么，究竟是什么原因使聯(lián)發(fā)科落得如此地步?

山寨手機在海內(nèi)外面臨的政策和法律壁壘為聯(lián)發(fā)科的可持續(xù)發(fā)展帶來了極大的不確定性。去年6月，中國監(jiān)管機構(gòu)突襲山寨手機市場，不少深圳的山寨廠商被波及，這不可避免地牽連了聯(lián)發(fā)科的業(yè)務(wù)，甚至直接導(dǎo)致聯(lián)發(fā)科第二季度營收同期驟減99％。

王瑩認為，目前的2G市場趨于飽和，從芯片、方案集成到終端的整個產(chǎn)業(yè)鏈競爭都很激烈，利潤微薄。加之競爭對手成功復(fù)制了聯(lián)發(fā)科的Turn—key模式，自身產(chǎn)品也愈發(fā)穩(wěn)定與成熟，可與聯(lián)發(fā)科分庭抗禮，并且這些后來者很現(xiàn)實地采取了低價策略。為了保住更為關(guān)鍵的市場份額，聯(lián)發(fā)科不惜棄守毛利率也隨之降價。

曾經(jīng)的輝煌變成明日黃花，這是蔡明介不想看到的。面對展訊、國民技術(shù)、晨星半導(dǎo)體的圍追堵截，蔡明介有什么突出重圍的法子?

去山寨化

雖然山寨手機市場在2010年增長迅速，聯(lián)發(fā)科因其先發(fā)優(yōu)勢，在2010年依然占據(jù)近5億部的市場份額，但在表面的興盛景象之下，其增速在3G和智能手機時代來臨之后已經(jīng)逐步放緩。這意味著，聯(lián)發(fā)科必須去山寨化、出擊高端市場，才能在數(shù)年之后，確保自身的業(yè)績持續(xù)增長。

“不要認為山寨是貶義詞，盡管這個詞有點Under Value(掉價)，但是千萬別把山寨的價值打折扣。”蔡明介認為，“如果給山樂化賦于一種精神，那一定是破壞式創(chuàng)新。山寨表達了對權(quán)威的挑戰(zhàn)和對傳統(tǒng)觀念的破除?！?/p>

聯(lián)發(fā)科要脫山寨，又要維持最初的創(chuàng)業(yè)精神，這才是未來的挑戰(zhàn)。

2008年8月，由大連京劇院創(chuàng)作演出、描繪水滸人物的新編歷史劇“風雨杏黃旗”到臺灣首演，對歷史一向很有興趣的蔡明介，特別去看了這場表演。

他打趣地說，梁山泊108條好漢原本打著“替天行道”的大旗，扶弱濟貧、除暴安良，但后來被收編，改掛朝廷“順天護國”的旗子，卻喪失了原有的創(chuàng)業(yè)精神，在一次護國大戰(zhàn)中死傷半數(shù)?！憋@然，每個人都要清楚自己的核心競爭力在哪里，做什么才會像什么?！?/p>

此刻的蔡明介，就像他欣賞的二次世界大戰(zhàn)時的德國名將隆美爾一樣無心欣賞美景，心系著聯(lián)發(fā)科要如何變得更好，“當戰(zhàn)線拉到全球市場，挑戰(zhàn)，只會愈來愈大!”

下注3G與TD

當NG手機芯片也落入當年DVD芯片僅能殺價競爭的惡性循環(huán)時，聯(lián)發(fā)科下一個成長動力在哪?是智自呂手機，還是3G手機?

工信部電信研究院副總工程師陳金橋?qū)Α吨袊?jīng)濟和信息化》記者表示。聯(lián)發(fā)科已經(jīng)到了一個轉(zhuǎn)折期。

過去一年，聯(lián)發(fā)科其實一直在試圖做出改變，比如供貨給三星和LG等廠商，但就目前來看，尚局限在2.75G市場。

2010年年初，董事長蔡明介曾在公開場合明確將2010年定位為“聯(lián)發(fā)科3G轉(zhuǎn)換年”，言下之意顯然想把旗下產(chǎn)品從2G芯片轉(zhuǎn)向3G領(lǐng)域，緊隨潮流發(fā)展趨勢。

2G時代的霸主聯(lián)發(fā)科能順利進軍3G嗎?事情并非設(shè)想的那般順利。

王瑩認為：“聯(lián)發(fā)科當初是在2G市場非常成熟的情況下迅速切入，但現(xiàn)在無論3G還是智能手機領(lǐng)域，無論相關(guān)技術(shù)還是商業(yè)模式，都尚處在摸索階毆。”

王瑩介紹說，目前的趨勢是通信芯片的功能在弱化，應(yīng)用處理囂芯片的地位在逐步上升。這一趨勢意味著手機設(shè)計方案也正在從以通信芯片為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐圆僮飨到y(tǒng)平臺方案為中心。

在國內(nèi)，瑞芯微即是這一領(lǐng)域的代表廠商，2010年已經(jīng)完成在3G+A2M+Android技術(shù)方案上的布局。但顯然，聯(lián)發(fā)科目前并不擅長此道。

業(yè)內(nèi)專家指出，與2G時代相比，3G時代最大的特點在于，終端領(lǐng)域也由運營商強勢主導(dǎo)。那么，對于芯片廠而言，意味著其最大的客戶其實就是中國的三家運營商。而聯(lián)發(fā)科的不幸就在于，其多年積累下的主要客戶都是白牌廠家，很難進入運營商的采購名單。即便對于消費者而言，購買山寨智能機可能也是一個艱難的決定?！奥?lián)發(fā)科進入3G市場的利潤并沒有想象中的大。”西安大唐電信有限公司副總工張峰國如是說。

同時，聯(lián)發(fā)科在智能手機操作系統(tǒng)等平臺技術(shù)上似乎也站錯了隊。

2010年Android的迅速崛起顯然是聯(lián)發(fā)科之前沒有想到的，聯(lián)發(fā)科首先錯過了推出Windows Mobile平臺的最佳時間，因為其直到2008年才拿到微軟的平臺授權(quán)；也錯過了發(fā)布Android平臺的最佳機會。如今，雖然繼年中加入開放手機聯(lián)盟之后，聯(lián)發(fā)科即將推出基于Android2.2的解決方案。但無論在對ARM芯片架構(gòu)的支持還是方案成熟度上都已經(jīng)全面落后。

但即便如此，情勢的危急依然迫使聯(lián)發(fā)科不得不推出折中方案。在智能手機領(lǐng)域，3G+AEM+Android是主流配置之一，聯(lián)發(fā)科則嘗試力推Android GSM手機。這種做法誠然將聯(lián)發(fā)科現(xiàn)有的技術(shù)、成本優(yōu)勢和市場熱點充分結(jié)合起來，但考慮到智能手機更多地體現(xiàn)為一種寬帶的移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，業(yè)內(nèi)對基于GSM的聯(lián)發(fā)科Android手機并不看好。由此可見。聯(lián)發(fā)科的智能手機夢想依然遙遠。

業(yè)內(nèi)人士指出，聯(lián)發(fā)科手機芯片產(chǎn)品線陷入新的成長困境，相較于展訊及晨星半導(dǎo)體等二線手機芯片供貨商對聯(lián)發(fā)科的蠶食，聯(lián)發(fā)科3G芯片產(chǎn)品線一直無法有效接棒，才是更大的問題。等了近兩年，聯(lián)發(fā)科3G芯片產(chǎn)品線始終無法有效大量出貲，這將直接牽動聯(lián)發(fā)科后續(xù)營收及獲利成長力道，甚至是市占率增長效果。

“近年來3G概念橫行，3G手機芯片被世界各大手機芯片廠商力推，大陸和臺灣有很多相關(guān)廠商都在積極備戰(zhàn)3G手機市場，聯(lián)發(fā)科如今的困局頗具警示意義，在技術(shù)轉(zhuǎn)型階段，企業(yè)必須做好過冬的準備，稍有不慎，就會落入進退兩難的僵局中?！辟惖项檰栃酒袠I(yè)資深分析師李珂如是表示。