新興市場引領(lǐng)全球化工

□唐紹紅

新興市場引領(lǐng)全球化工

□唐紹紅

2011年，全球經(jīng)濟是否能在新興經(jīng)濟體的帶動下繼續(xù)復蘇，中東和中國新增石化產(chǎn)能集中釋放是否會沖擊市場，將成為全球化工市場兩個最受關(guān)注的話題。

專用化學品市場增速將放緩

2011年全球?qū)Ｓ没瘜W品市場將繼續(xù)增長，但增速將明顯低于2010年。新興市場將繼續(xù)引領(lǐng)全球?qū)Ｓ没瘜W品市場增長，但發(fā)達地區(qū)將顯現(xiàn)疲態(tài)，尤其是專用化學品領(lǐng)域的兩大品種——油漆涂料以及劑、密封劑。

專用化學品生產(chǎn)商2011年將繼續(xù)受到原材料成本上漲的約束，不過原材料成本的上漲速度將慢于2010年。生產(chǎn)商們表示將提高產(chǎn)品價格以彌補上漲的成本。

2014年前全球?qū)Ｓ没瘜W品市場將以年均4%的速度增長。中國將以年均7.3%的增速獨領(lǐng)風騷，亞洲其他地區(qū)的增速為5%，中東和非洲地區(qū)的增速為4.3%，中南美洲的增速為4.2%，中東歐地區(qū)的增速為4.1%，日本增速為3.3%，北美增速為2%，而西歐地區(qū)的增速最慢為1.3%。

2011年發(fā)達地區(qū)的油漆涂料市場將繼續(xù)疲軟，但中國市場將增長逾10%。全球黏合劑和密封劑市場的增速為2%～4%，具體的增速取決于地區(qū)，其中中國市場將增長9%。發(fā)達國家市場表面活性劑市場需求將增長1%，而新興市場的增速在4%～7%。采礦化學品、催化劑和電子化學品將是專用化學品領(lǐng)域增速最快的種類，其中西歐和北美地區(qū)的采礦化學品市場將增長5%～9%，而新興市場的增速在6%～10%。發(fā)達地區(qū)的催化劑市場將增長6%～7%，而中國市場將增長約10%。全球電子化學品市場將以年均5%～8%的速度快速增長。

就專用化學品需求的種類而言，全球各地區(qū)各不相同，尤其是在新興市場。在中國，需求增長最快的是高性能熱塑性塑料和成像化學品。在中東和非洲，增速最快的是采礦化學品和潤滑油添加劑。中東地區(qū)的建筑化學品需求也將快速增長，因為受到投資強勁增長的刺激。中南美洲的采礦化學品和印刷油墨需求增速最快，而中東歐地區(qū)的采礦化學品和塑料添加劑需求增速最為強勁。

新興市場將繼續(xù)引領(lǐng)塑料市場快速增長

受新興經(jīng)濟體需求強勁增長的刺激，2014年前全球塑料市場需求將以逾5%的年均增速快速增長，增速快于全球GDP的增速。受經(jīng)濟復蘇的刺激，中國、東北亞和中東地區(qū)正在引領(lǐng)全球聚烯烴需求強勁增長。

美國析邁化工咨詢公司（CMAI）預測，2010～2015年期間全球聚乙烯需求將以年均約5%的速度增長，到2015年全球聚乙烯需求將達到約9000萬噸/年；而同期聚丙烯需求將以年均約6%的速度快速增長，到2015年全球聚丙烯需求將達到約6300萬噸/年。從全球范圍來看，亞洲地區(qū)將是聚乙烯和聚丙烯需求增速最快的地區(qū)，因為該地區(qū)在大力推進工業(yè)化進程。同時中東和亞洲地區(qū)的聚烯烴產(chǎn)能將繼續(xù)擴張。中國聚乙烯和聚丙烯新增產(chǎn)能正在受到汽車市場需求健康增長的推動，而中東地區(qū)的新增產(chǎn)能主要是受到低成本原料優(yōu)勢的推動。

由于一些延期項目以及原料供應問題已經(jīng)得到解決，新增產(chǎn)能的影響將在2011～2012年顯現(xiàn)。產(chǎn)能增速將超過需求增速，這將導致全球聚烯烴裝置開工率的降低。全球有約350萬噸/年的聚乙烯過剩產(chǎn)能需要被吸收，對于這些過剩產(chǎn)能最為合理的市場將在歐洲，也有可能在北美。

未來全球塑料工業(yè)的給力點仍將是汽車市場，因為汽車工業(yè)對更輕質(zhì)、更高效節(jié)能的材料需求增長強勁。其中中國市場的需求將繼續(xù)高速增長，因為中國將增強其在汽車市場中的地位。

生產(chǎn)商們同時對聚苯乙烯和ABS的前景表示樂觀，受產(chǎn)能過剩以及原料價格上漲壓力的影響，聚苯乙烯市場已經(jīng)滯后于聚乙烯和聚丙烯市場。

汽車、電氣用具和食品包裝領(lǐng)域?qū)Ρ揭蚁╊惍a(chǎn)品的需求正在復蘇。未來5年，北美和西歐聚苯乙烯市場需求將以年均1.5%～1.7%的速度增長，但亞洲市場仍然處于供應過剩的局面，前景依然不樂觀。當前歐洲地區(qū)的聚苯乙烯裝置開工率處于90%，而美國的聚苯乙烯裝置開工率處于85%左右，但這兩個地區(qū)2011年的開工率將出現(xiàn)增長，不過亞洲地區(qū)的開工率仍將維持在70%～80%。

新增產(chǎn)能限制氯堿產(chǎn)業(yè)復蘇

氯堿生產(chǎn)商們已經(jīng)享受了“給力”的2010年，在這一年中燒堿的價格從年頭漲到年尾。不過進入2011年燒堿價格進一步上漲的空間或受抑制，因為市場仍然對新增供應能力表示擔憂。2011～2012年美國市場將有近100萬噸/年的新增燒堿產(chǎn)能將陸續(xù)投產(chǎn)，受新增產(chǎn)能沖擊市場的影響，買賣雙方將被迫面臨產(chǎn)能過剩的局面。

據(jù)美國惠譽國際評級公司的研究報告顯示，受終端用戶市場緩慢復蘇的影響，2012年前北美地區(qū)氯堿市場將以年均2%～3%的速度溫和增長，到2012年北美地區(qū)氯堿市場需求將達到約1150萬噸。

美國氯堿市場已經(jīng)從2009年初時庫存大幅削減和需求崩潰的嚴峻危機中逆轉(zhuǎn)。但這種反轉(zhuǎn)的進展仍然緩慢，產(chǎn)量仍然低于此次經(jīng)濟衰退前的水平。

受經(jīng)濟復蘇、市場需求好轉(zhuǎn)的刺激，氯堿產(chǎn)品的價格正在大幅上揚。美國氯堿生產(chǎn)商們正在受益于產(chǎn)品價格的大幅上漲，2010年初以來生產(chǎn)商們已經(jīng)實施了幾輪的價格上調(diào)，燒堿價格已經(jīng)上揚了約200美元/噸，比年初的價格上漲了82%，液氯的價格也已穩(wěn)定在290～320美元/噸。尤其是自2010年9月份以來，受供應緊張的刺激，美國氯堿生產(chǎn)商們已經(jīng)三次宣布上調(diào)燒堿價格。

美國氯堿工業(yè)的裝置開工率水平已于8月份達到經(jīng)濟危機后的最高水平93%，預計2011年將維持在80%～85%的高位。向新興市場的穩(wěn)定出口將幫助支撐美國氯堿工業(yè)的產(chǎn)量水平。

工業(yè)氣體市場投資將繼續(xù)增長

受新興市場、醫(yī)療保健以及電子產(chǎn)品領(lǐng)域需求強勁增長的推動，2011年全球工業(yè)氣體市場將增長約8%。而管道氫氣仍將繼續(xù)成為推動工業(yè)氣體市場增長的一個主要動力。

全球工業(yè)氣體巨頭——法液空（法國液化空氣集團）預計2015年前銷售收入平均增長率將達到8%～10%。未來5年該公司在新興經(jīng)濟體的投資將占到公司總投資額的80%。進入2011年，法液空已經(jīng)開啟了一些新的工業(yè)氣體項目，包括位于中國大連的一套空氣分離裝置和位于德國漢堡的一套空氣分離裝置。

全球另一大工業(yè)氣體巨頭——美國空氣化工產(chǎn)品公司自2010年以來已經(jīng)有了很大的起色，2011年將繼續(xù)復蘇。未來贏利增長的很大部分將來自于一些新的項目，為此該公司已將2011年的投資預算增加了15%。美國另一大工業(yè)氣體巨頭——普萊克斯公司2011年新建項目總投資的65%將投向在中國、印度、墨西哥和南美地區(qū)。

一些新興的終端市場，如二氧化碳捕集和頁巖氣勘探，也將為工業(yè)氣體公司提供新的增長機會，就如同太陽能市場為工業(yè)氣體公司提供的增長機會一樣。

化肥需求將全面復蘇

2011年全球化肥市場環(huán)境將繼續(xù)好轉(zhuǎn)。受農(nóng)作物價格上漲以及經(jīng)濟復蘇的雙重刺激，2010～2011種植季節(jié)全球化肥需求有望增至1.704億噸，其中氮肥、磷肥和鉀肥的需求增長幅度將分別達到1.9%、4.5%和18%。需求增長主要將來自于亞洲，有一小部分需求增長來自于美洲。

全球日趨緊張的糧食市場正在支撐化肥需求。2011年全球糧食產(chǎn)量增幅將逾5%，也僅僅是只能跟上需求增長的步伐，而在近幾十年中，全球糧食產(chǎn)量年均增長速度僅為2%。糧食供應持續(xù)緊張的壓力已經(jīng)導致多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品價格出現(xiàn)大幅上揚，這已經(jīng)刺激農(nóng)戶增加糧食種植面積，并增加了化肥的需求。

2010年秋季出售的多數(shù)鉀肥已使用，只有很少的部分留在經(jīng)銷商手里。這種將導致2011年春季播種季節(jié)鉀肥需求將維持強勁態(tài)勢。

2011年全球磷肥需求將強勁增長，因為在短期內(nèi)新增產(chǎn)能的數(shù)量非常稀少，同時庫存水平又非常之低。如果中國政府繼續(xù)限制磷肥出口，全球磷肥市場將更加緊張。沙特阿拉伯Ma’aden磷肥項目已經(jīng)延期投產(chǎn)，因此至少在2011年上半年全球新增磷肥產(chǎn)能將非常有限。此外印度對磷肥的需求將繼續(xù)保持強勁態(tài)勢。