公共投資與全要素生產(chǎn)率：基于中國(guó)省際數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究

謝 里,曹清峰,隋 楊

(湖南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院,湖南長(zhǎng)沙 410079)＊

一、引 言

公共投資是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì),實(shí)行宏觀調(diào)控的重要工具;同時(shí),對(duì)廣大發(fā)展中國(guó)家而言,公共投資在完善基礎(chǔ)設(shè)施、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面有著重要的作用。特別是自2007年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生以來(lái),為擺脫全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低迷的影響,我國(guó)在公共投資領(lǐng)域?qū)嵤┝艘?guī)模龐大的刺激計(jì)劃,因此,系統(tǒng)地探討公共投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響,對(duì)于保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于公共投資特別是其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響已做了大量的理論與實(shí)證研究,但研究結(jié)論并不趨于一致。Arrow&Kurz(1970)[1]最早將公共資本存量劃分為生產(chǎn)型和效用型兩類,并認(rèn)為由于引入生產(chǎn)性公共資本投資,即使沒(méi)有外生技術(shù)進(jìn)步,一國(guó)的生產(chǎn)公共資本投資也可能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)。Devarajan,Swaroop&Zou(1993)[2]利用1970～1990年間69個(gè)發(fā)展中國(guó)家的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,發(fā)現(xiàn)資本、交通和通訊、保健和教育等支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)性是負(fù)的或不顯著,而經(jīng)常性支出則能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。郭慶旺等(2006)[3]則將公共投資分為政府物質(zhì)資本投資和人力資本投資,并利用向量自回歸分析模型對(duì)我國(guó)1978～2004年間公共投資對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響進(jìn)行了實(shí)證分析,且發(fā)現(xiàn)政府公共物質(zhì)資本投資對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正影響更為顯著,而政府公共人力資本投資對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正影響較小,且在短期內(nèi)不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

另一方面,有關(guān)公共投資對(duì)全要素生產(chǎn)率影響的研究還比較缺乏。陳迅(2005)[4]應(yīng)用隨機(jī)前沿方法,估計(jì)了我國(guó)31個(gè)省市的事變隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù),結(jié)果表明提高公共支出占GDP的比例能顯著降低技術(shù)效率,而優(yōu)化其結(jié)構(gòu)能顯著提高全要素生產(chǎn)率。米建偉(2009)[5]用1984～2002年農(nóng)業(yè)分省份投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)全要素生產(chǎn)率的變化進(jìn)行了測(cè)算及分解,在此基礎(chǔ)上對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率與公共投資的關(guān)系進(jìn)行了計(jì)量分析,發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)科研投資與水利灌溉投資能夠顯著促進(jìn)農(nóng)業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高,而教育投資對(duì)農(nóng)業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響不顯著。然而,以農(nóng)業(yè)為研究對(duì)象不能從一般意義上反映公共投資對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響,此外,其衡量公共投資指標(biāo)如每百人擁有電話機(jī)數(shù)量不能較好衡量公共投資水平和結(jié)構(gòu)。鑒于前人的研究基礎(chǔ),本文采用2000～2008年中國(guó)29省市級(jí)數(shù)據(jù),從科研、教育、交通、通訊、能源和環(huán)保全面地衡量公共投資,并實(shí)證研究公共投資對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響,且進(jìn)一步地研究公共投資在東中西不同地區(qū)劃分之間的作用差異,從而提出相應(yīng)的政策建議。

二、計(jì)量模型設(shè)計(jì)

傳統(tǒng)意義上將公共投資等同于政府的固定資產(chǎn)投資,即指政府在公共基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資。但內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為,公共投資除了包括基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資外,還應(yīng)包括政府在促進(jìn)人力資本積累和研究與開(kāi)發(fā)領(lǐng)域的投資等與生產(chǎn)性相關(guān)的投資[6-8]。本文則依據(jù)我國(guó)對(duì)公共投資范圍的界定,將公共投資類別進(jìn)行細(xì)分。其中,基礎(chǔ)設(shè)施方面投資主要包括交通、通訊、能源投資;由于環(huán)保投資占公共投資比重逐年提高,本文也將其納入考察范圍;人力資本和研發(fā)開(kāi)發(fā)方面的投資則主要包括政府教育投資和科研投資。據(jù)此,本文設(shè)定如下基本模型：

其中,被解釋變量A表示各省份全要素生產(chǎn)率指標(biāo),解釋變量是各類公共投資指標(biāo);包括RD表示科研投資,用各地政府提供的科研活動(dòng)經(jīng)費(fèi)占經(jīng)費(fèi)總額的比例衡量;EDU表示教育投資,用各省財(cái)政教育支出占教育經(jīng)費(fèi)總額表示;ROAD表示政府交通設(shè)施建設(shè)方面的投資,用各地人均道路面積衡量;POWER是各地能源供給情況,用年末人均耗電量表示;CABLE表示通訊以及互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平,用人均光纜長(zhǎng)度衡量;此外,綠色公共投資用來(lái)衡量地方政府對(duì)環(huán)境保護(hù)而做出的投資傾斜,并用ENVIRON表示;i表示29省市;t表示年份;β0為常數(shù)項(xiàng);βi為各變量系數(shù);μit為殘差。

三、數(shù)據(jù)來(lái)源與處理

本文在樣本中剔除了西藏自治區(qū),并將四川、重慶合并為四川省,共選取2000～2008年29個(gè)省市(地區(qū))的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算,各類省市數(shù)據(jù)均由歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)城市年鑒》、《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)教育統(tǒng)計(jì)年鑒》以及國(guó)研網(wǎng)整理、計(jì)算得來(lái),其詳細(xì)說(shuō)明如下：

1.各省份的全要素生產(chǎn)率。依據(jù)新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中“索洛余值法”,考慮柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)如下：

其中,Y、L、K、分別代表國(guó)民生產(chǎn)總值、勞動(dòng)投入以及資本存量。假定規(guī)模報(bào)酬不變,即α+β=1,式(2)兩邊取自然對(duì)數(shù),可得到：

令C1=lnA,則得到

通過(guò)以式(4)為基礎(chǔ)建立計(jì)量模型來(lái)估算α和β的值,得到α=0.78和β=0.22,代入方程lnA=ln(Y/L)-βln(K/L),從而得到lnA的值。

2.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及公共投資數(shù)據(jù)。各省的年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)均利用GDP平減指數(shù)折算成以2000年不變價(jià)格表示的實(shí)際GDP,各省科研投資、教育投資等以貨幣表示的變量均采用CPI進(jìn)行平減,以2000年不變價(jià)格表示。

3.資本存量數(shù)據(jù)。本文采用永續(xù)盤(pán)存法來(lái)計(jì)算固定資產(chǎn)凈值,即：

It/Pt為利用固定資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)計(jì)算的各省市每年的全社會(huì)固定資產(chǎn)投資實(shí)際額,δ為固定資產(chǎn)折舊率。根據(jù)張軍等(2004)[9]的研究,本文直接采用了他們以2000年價(jià)格計(jì)算資本存量數(shù)據(jù)。

4.綠色公共投資。綠色公共投資反映了政府的環(huán)境治理水平,本文主要用各省人均公園綠地面積、每萬(wàn)人廢水、廢氣治理套數(shù)、每萬(wàn)人無(wú)害化處理廠座數(shù)、生活垃圾無(wú)害化處理率、每萬(wàn)人環(huán)衛(wèi)車(chē)輛數(shù)和每萬(wàn)人公共廁所數(shù)這7個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量政府的環(huán)境治理水平,利用SPSS12.0軟件對(duì)這7個(gè)指標(biāo)進(jìn)行主成分分析,得出因子載荷矩陣,然后將各變量的值與貢獻(xiàn)程度相乘得出主成分的值,最后按照各主成分的方差貢獻(xiàn)率進(jìn)行加權(quán)得出綠色公共投資指標(biāo)值。

四、計(jì)量結(jié)果分析

為考察全國(guó)范圍內(nèi)公共投資對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響,根據(jù)本文所設(shè)計(jì)的計(jì)量模型式(1),并采用Hausman檢驗(yàn)方法判斷是使用固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型。表1報(bào)告了計(jì)量模型的估計(jì)結(jié)果。

表1中的模型1—模型6反映了不同的公共投資對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響及其變動(dòng)情況。對(duì)教育投資(log(EDU))的估計(jì)結(jié)果顯示,其系數(shù)在模型1—模型5中不顯著且出現(xiàn)了負(fù)值,但隨著模型的擴(kuò)展,其估計(jì)系數(shù)大體呈現(xiàn)出逐漸增大的趨勢(shì),且在模型6中在1%的水平下顯著為正,即政府的教育投資增加10%會(huì)導(dǎo)致全要素生產(chǎn)率提高0.65%,這說(shuō)明教育投資對(duì)技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用是很明顯的,這也與王德勁(2005)[10]得出的結(jié)論一致。同時(shí),能源(POWER)、通訊(CABLE)和綠色公共投資(ENVIRON)的系數(shù)在1%的水平上也顯著為正,能源、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)提高其技術(shù)水平的基礎(chǔ),良好的能源、通訊條件既為技術(shù)創(chuàng)新,也為對(duì)外引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)提供了條件。對(duì)于綠色公共投資(ENVIRON),由于其反映了政府的環(huán)境規(guī)制水平,其對(duì)技術(shù)水平的影響可能來(lái)自兩個(gè)方面：一方面,近年來(lái)許多外國(guó)投資者都將投資國(guó)的環(huán)境狀況視為評(píng)價(jià)體系中的重要組成部分,良好的生態(tài)環(huán)境會(huì)更多的吸引外商投資,從而帶來(lái)技術(shù)外溢,促進(jìn)東道國(guó)技術(shù)提高;另一方面,政府對(duì)環(huán)境治理的加強(qiáng)也會(huì)促使企業(yè)采用新技術(shù),促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步[11]。

表1 公共投資影響全要素生產(chǎn)率的全國(guó)樣本檢驗(yàn)

從政府科研投資(log(RD))的估計(jì)結(jié)果來(lái)看,其系數(shù)在模型1—模型5中顯著為負(fù),并在模型6的進(jìn)一步檢驗(yàn)中變得不顯著,表明政府科研投資(log(RD))對(duì)我國(guó)全要素生產(chǎn)率的提高并沒(méi)有起到促進(jìn)作用。這一估計(jì)結(jié)果與李曉宏等(2008)[12]采用政府科研投資總額來(lái)衡量政府科研投資水平的實(shí)證研究結(jié)果不一致,但注意到本文這一指標(biāo)是用政府科研投資占科研經(jīng)費(fèi)總額的比重來(lái)表示的,且與王德勁(2005)[10]利用科研支出占財(cái)政支出的比重來(lái)表示科研投資得出的實(shí)證結(jié)論一致。為進(jìn)一步說(shuō)明這一現(xiàn)象,我們對(duì)科研投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行了跨國(guó)比較分析。圖1是各國(guó)研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)占GDP的比重,發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明加大科研投入是提高技術(shù)水平的關(guān)鍵,但與之相比,我國(guó)研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)占GDP的比例處于一個(gè)非常低的水平,圖2進(jìn)一步表明各國(guó)政府投入的研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)所占比重的變化,中國(guó)政府投入的研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)比例一直呈下降趨勢(shì)。較低的投入水平也使得我國(guó)政府科研投資對(duì)全國(guó)整體全要素生產(chǎn)率的促進(jìn)作用不明顯。

交通投資(ROAD)變量的估計(jì)結(jié)果顯示其系數(shù)一直在1%水平上顯著為負(fù),這表明我國(guó)交通方面的

圖1 各國(guó)研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)(R&D)占GDP比重(%)

圖2 各國(guó)政府投入經(jīng)費(fèi)占研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)總額比重(%)

公共投資對(duì)我國(guó)的技術(shù)進(jìn)步?jīng)]有起到促進(jìn)作用。一般而言,良好的交通狀況對(duì)科技是有間接促進(jìn)作用的。對(duì)內(nèi),暢通的交通可以為團(tuán)體和個(gè)人節(jié)省成本,同樣也會(huì)更多的吸引外商直接投資,促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步;對(duì)外,區(qū)域之間聯(lián)系的暢通可以促進(jìn)人力和物質(zhì)資本的流動(dòng),有利于順利實(shí)現(xiàn)技術(shù)轉(zhuǎn)移。但從我國(guó)道路運(yùn)載能力來(lái)看,盡管2000～2009年我國(guó)人均擁有道路面積均保持一定的增幅,2009年年底達(dá)到人均12.21平方米,從圖3以我國(guó)人均道路面積增長(zhǎng)率與私家車(chē)數(shù)量增長(zhǎng)率的比值所表示的道路運(yùn)載能力可以看出,我國(guó)私家車(chē)的數(shù)量一直保持著20%以上的增長(zhǎng)率,遠(yuǎn)大于人均道路面積的增幅,這在一定程度上使我國(guó)道路運(yùn)載能力整體變得更弱,從而導(dǎo)致交通運(yùn)輸系統(tǒng)不能有效的發(fā)揮其間接促進(jìn)作用。同時(shí),對(duì)西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)而言,交通運(yùn)輸系統(tǒng)的改善會(huì)加劇了人才向東部地區(qū)的單向流動(dòng),使得區(qū)域間交通系統(tǒng)對(duì)全要素生產(chǎn)率的促進(jìn)作用不顯著。

為了進(jìn)一步考察公共投資對(duì)不同區(qū)域全要素生產(chǎn)率的影響,在模型6的基礎(chǔ)上,將全國(guó)29個(gè)省市(地區(qū))按地理位置標(biāo)準(zhǔn)劃分為東中西三個(gè)地區(qū)并進(jìn)行進(jìn)一步地展開(kāi)分析,表2是估計(jì)結(jié)果,反映出公共投資的作用在各地區(qū)間存在著很大差異。東部地區(qū)的能源投資(POWER)對(duì)該地區(qū)的全要素生產(chǎn)率有明顯的促進(jìn)作用,由于東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá),對(duì)能源的依賴性強(qiáng);能源利用效率較高,因此東部地區(qū)較高的能源利用率也使得能源投資更有效地發(fā)揮作用[13]。中部地區(qū)科研投資(log(RD))、通訊投資(CABLE)的作用顯著為正,其中科研投資(log(RD))的作用與全國(guó)范圍模型的估計(jì)結(jié)果相反。在東中西三大地區(qū)中,東部地區(qū)技術(shù)水平較高,科研投資技術(shù)外溢的門(mén)檻較高;西部地區(qū)工業(yè)產(chǎn)值低、企業(yè)數(shù)量少,科研投資很難產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng);而中部地區(qū)是我國(guó)老工業(yè)基地比較集中的地區(qū),產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)好,但亟需技術(shù)改造和升級(jí),使得科研投資對(duì)技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用更顯著。西部地區(qū)的教育投資(log(EDU))在1%的水平上顯著為正,且彈性為0.099757,高于其在全國(guó)的彈性0.065335,說(shuō)明教育投資在西部的作用更大。劉志勇等(2009)[14]的研究也表明,人力資本對(duì)TFP增長(zhǎng)的年均貢獻(xiàn)率在西部地區(qū)要遠(yuǎn)高于FDI、基礎(chǔ)設(shè)施、市場(chǎng)化進(jìn)程和城市化程度,因而教育投資在西部地區(qū)更有效地提高了全要素生產(chǎn)率。此外,與全國(guó)相比,西部地區(qū)綠色公共投資(ENVIRON)的估計(jì)系數(shù)要高得多且顯著。考慮到西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)比較落后,環(huán)境治理水平在全國(guó)是最低的,限制了自身技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)引進(jìn),這也使得政府加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制對(duì)提高西部地區(qū)的技術(shù)水平有重要的促進(jìn)作用。

圖3 人均道路面積增長(zhǎng)率與私家車(chē)數(shù)量增長(zhǎng)率(%)的對(duì)比

表2 公共投資影響全要素生產(chǎn)率的分地區(qū)樣本檢驗(yàn)

五、結(jié)論與政策建議

本文選取了2000～2008年中國(guó)29個(gè)省市數(shù)據(jù)構(gòu)建了面板數(shù)據(jù)分析模型,實(shí)證分析了我國(guó)公共投資對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響,研究結(jié)果表明：(1)以全國(guó)29個(gè)省市為樣本的實(shí)證計(jì)量模型表明,教育、能源、通訊以及環(huán)保等公共投資對(duì)于我國(guó)全要素整體水平的提高具有重要作用,但政府科研投資、交通等方面的公共投資對(duì)我國(guó)全要素生產(chǎn)率的促進(jìn)作用不顯著。(2)以東中西三大地區(qū)為樣本的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),公共投資對(duì)全要素生產(chǎn)率的促進(jìn)作用在區(qū)域間表現(xiàn)出很大的差異：東部地區(qū)能源投資很顯著,中部地區(qū)則主要依賴于科技和通訊投資,而西部地區(qū)更側(cè)重于教育和政府綠色公共投資。

基于上述的研究結(jié)果,本文提出利用公共投資來(lái)促進(jìn)中國(guó)各地區(qū)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的政策建議：一方面,從全國(guó)角度來(lái)看,首先,應(yīng)繼續(xù)加大公共投資金額,特別是在教育、能源、通訊、交通以及環(huán)保等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,并配套相關(guān)政策如限制私家車(chē)等;其次,提高科研資金的使用效率,并加大對(duì)基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的投入,發(fā)揮基礎(chǔ)研究對(duì)技術(shù)進(jìn)步的長(zhǎng)期促進(jìn)作用。另一方面,從地區(qū)角度看,針對(duì)不同地區(qū)采取差異化的公共投資政策。東部地區(qū)應(yīng)積極提高能源利用率相關(guān)投資;中部地區(qū)則應(yīng)在維持政府科研投資比例的基礎(chǔ)上提高經(jīng)費(fèi)總數(shù)量;西部地區(qū)應(yīng)重視教育投資,并借助豐富的生態(tài)資源,大力發(fā)展旅游等無(wú)煙產(chǎn)業(yè)。

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