2010’中國再生金屬產(chǎn)業(yè)回眸與前瞻（二）

記者：上次您談到了這些年來中國再生金屬產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，讓我們真實地感受了最近十多年來這個行業(yè)發(fā)生的一些深刻變化。但是如何看待再生金屬產(chǎn)業(yè)的原料供應(yīng)，今后這個產(chǎn)業(yè)會怎樣變化？

翟昕：這些年來，中國國內(nèi)對原料的巨大需求引發(fā)了一個產(chǎn)業(yè)的原料供應(yīng)鏈，那就是從北美、歐洲、日本、澳洲向中國出口廢舊金屬的巨大物流。這個物流是對應(yīng)著我國有色金屬工業(yè)的生產(chǎn)和消費(fèi)的狀況，這里，我們可以看看這些年來我國幾種主要有色金屬的消費(fèi)占全球的消費(fèi)比例（見圖1，2）。

圖1 我國有色金屬消費(fèi)占全球消費(fèi)比例

圖2 我國幾種主要有色金屬消費(fèi)占全球消費(fèi)比例

從上個世紀(jì)末至今，中國制造業(yè)的崛起對應(yīng)著發(fā)達(dá)國家一般制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，這個過程中，在有色金屬領(lǐng)域廢雜銅和廢舊五金電器的進(jìn)口加工拆解行業(yè)的迅速崛起正是這一過程的典型表現(xiàn)。

最近幾年，世界制造業(yè)重心進(jìn)一步東移，我國的珠江三角洲和長江三角洲地區(qū)自然成為承接發(fā)達(dá)國家制造業(yè)向外轉(zhuǎn)移的重要地區(qū)。這也正是廢舊金屬源源不斷地流向珠江三角洲和長江三角洲地區(qū)的主要原因。

我國是世界第一的銅消費(fèi)大國，占到了世界總消費(fèi)量的三分之一以上，但我國銅資源儲量僅占到全球總量的5.53％，銅精礦自給率相當(dāng)?shù)?，每年需要大量進(jìn)口。2010年我國生產(chǎn)精煉銅產(chǎn)量479.3萬噸，而我國自有礦山礦產(chǎn)品含銅量127.7萬噸，同比增長20.7％，2010年我國的銅材產(chǎn)量達(dá)到了1067.1萬噸，同比增長10.8％，而同期精礦進(jìn)口量646.8 萬噸，同比增長5.54％。如此低的自給率，使得我國每年都需要大量進(jìn)口精煉銅、銅精礦和廢雜銅。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2010年我國進(jìn)口含銅廢料436萬噸，進(jìn)口金額122.366億美元，與2009年相比，數(shù)量增長了9.2％，進(jìn)口金額則增長了100.9％；進(jìn)口廢鋁285萬噸，與2009年相比增長了8.7％，進(jìn)口金額42.93億美元，增長了56％。根據(jù)精銅產(chǎn)量來看，國內(nèi)即使已大量進(jìn)口銅精礦但仍有一部分缺口存在，而這部分缺口主要由進(jìn)口精煉銅和廢雜銅來彌補(bǔ)。而每年全球廢銅貿(mào)易量中約有15％～20％流向中國市場。我認(rèn)為，未來幾年，我國從國外進(jìn)口廢銅的數(shù)量不會有較大幅度的增長甚至?xí)鹉杲档突蛘叻啪?。特別是歐洲的德國、意大利、亞洲的韓國和日本，他們既是銅消費(fèi)大國，同時也是利用高品位廢雜銅生產(chǎn)電解銅和銅材的國家，最近，美國政府提出了“再工業(yè)化戰(zhàn)略”，此舉可能對廢雜銅的出口有一定影響，我國再生銅產(chǎn)業(yè)銅面臨著激烈的競爭。

圖3 2010年廢雜銅的進(jìn)口國別與數(shù)量分布

2010年，我國共進(jìn)口廢雜銅及含銅廢料436萬噸（實物量），從進(jìn)口國家的分布及數(shù)量分布來看，與前幾年稍有不同，但是，前十位的進(jìn)口國進(jìn)口的數(shù)量占進(jìn)口總量的82％，從進(jìn)口金額來看與2009年相比增幅較大，同比增加了100.9％，這一方面是高企的銅價與廢料價格的聯(lián)動，另一方面，也反映了進(jìn)口貨物品質(zhì)的明顯提高（見圖3）。

記者：為銅的原料供應(yīng)以及未來市場的發(fā)展趨勢如何？我國的再生銅產(chǎn)業(yè)將面臨著什么樣的問題？

翟昕：在我國進(jìn)口的廢舊有色金屬中，數(shù)量最大的是銅，潛力最大的是銅，市場價格波動最大的也是銅。與此同時，中國的再生銅產(chǎn)業(yè)也是最受關(guān)注的領(lǐng)域，這也是由于銅這種金屬的雙重屬性決定的。

由于銅資源的緊缺性以及無可替代性，特別是這種金屬所具有的商品屬性和金融屬性，人們始終把銅當(dāng)做經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展的“晴雨表”。

我們可以看看中國入世以后這十年來經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展與銅消費(fèi)的關(guān)系。2001年中國加入WTO，而這一年，中國成為世界上第三大精煉銅生產(chǎn)國與第二大精煉銅消費(fèi)國；2002年超過美國，成為僅次于智利的世界第二大精煉銅生產(chǎn)國與全球最大的精煉銅消費(fèi)國；2006年超過智利，成為全球最大的精煉銅生產(chǎn)國與消費(fèi)國。從2005年到2010年的六年時間里，中國精煉銅的生產(chǎn)量、進(jìn)口量與表觀消費(fèi)量都以年均10％以上的速度增長。2010年，中國精煉銅的產(chǎn)量和進(jìn)口量分別達(dá)到479.3萬噸、292萬噸。銅材產(chǎn)量達(dá)到1067.1萬噸。在這個過程中，中國廢雜銅的回收與利用的發(fā)展速度十分驚人。中國銅加工材的生產(chǎn)量從2001年的185.8萬噸，到2005年的502.5萬噸，再到2009年的888.4萬噸和2010年的1067.1萬噸的歷史高位，每年一個“新臺階”。在這個過程中，廢雜銅是我國銅需求供應(yīng)的又一個重要渠道。

我國的東南沿海的銅加工工業(yè)正是有了廢舊金屬進(jìn)口這一外來資源，這些省份成為有色金屬加工大省，同時也成為了制造業(yè)最集中的區(qū)域。同樣的廢舊金屬，在浙江沿海，其利用率和增值水平無疑高出內(nèi)陸地區(qū)數(shù)倍，這不僅有人才優(yōu)勢、地域優(yōu)勢和物流優(yōu)勢，更在于這里有著產(chǎn)業(yè)配套的優(yōu)勢。這是短時間內(nèi)內(nèi)陸地區(qū)無法企及的。

如果我們乘飛機(jī)從北京出發(fā)沿著海岸線南行你就會發(fā)現(xiàn)，這些沿海城市正是我國制造業(yè)最集中的地方。這里礦產(chǎn)資源最為缺乏，但卻并不妨礙他們成為中國制造業(yè)的重鎮(zhèn)。這說明什么？首先，資源是重要的生產(chǎn)要素，但并不是最根本的要素。過了長江以后你就會發(fā)現(xiàn)，恰恰是礦產(chǎn)資源最短缺的江蘇、浙江和以廢舊金屬進(jìn)口加工最集中的省份廣東成為了我國制造業(yè)的最主要基地。2010年，1～11月份有個統(tǒng)計，全國銅材產(chǎn)量最大的省份分別是：浙江（176.9萬噸）、江蘇（173.1萬噸）廣東（111.5萬噸）江西（156.9萬噸）安徽（90.4萬噸）、上海（35.7萬噸）山東（24.51萬噸）、天津（10.8萬噸）；內(nèi)陸省份銅加工材產(chǎn)量較大的還有號稱有色金屬之鄉(xiāng)的湖南（30.7萬噸）。從這個比較難不難看出，資源稟賦并不是決定因素。這兩年發(fā)展較快的內(nèi)陸省份是江西——全國最大的銅冶煉加工企業(yè)江西銅業(yè)的所在地。近年來，120多家浙江、廣東的再生銅加工企業(yè)開始了戰(zhàn)略西遷，進(jìn)入土地和勞動力相對低廉的江西，使這個本來銅加工業(yè)并不發(fā)達(dá)的省份變成了銅加工大省。2007年初，江西省鷹潭市的主要領(lǐng)導(dǎo)來北京找到了我，談到了將依托江西銅業(yè)的地域優(yōu)勢，通過建立進(jìn)口銅拆解園鷹潭和銅加工園區(qū)，將鷹潭打造成“世界銅都”的設(shè)想，我們對內(nèi)陸地區(qū)承接?xùn)|部戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的構(gòu)想十分贊同。此后，經(jīng)過幾年的時間的建設(shè)和發(fā)展，鷹潭銅產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為內(nèi)陸地區(qū)銅加工業(yè)最發(fā)達(dá)的地區(qū)，2010年，鷹潭銅拆解加工產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值已逾千億元。此后，江西豐城、廣西梧州等也陸續(xù)跟進(jìn)，進(jìn)口廢舊金屬產(chǎn)業(yè)的內(nèi)陸化全面鋪開。

表1 海關(guān)統(tǒng)計近十二年我國再生銅進(jìn)口情況一覽表 單位：萬噸/億美元

記者：在今天的國際經(jīng)濟(jì)一體化的大環(huán)境下，銅作為一種實體經(jīng)濟(jì)中重要的基礎(chǔ)材料，同時又是一種金融衍生品，其價格走勢將對再生銅產(chǎn)業(yè)有什么影響？

銅作為大宗工業(yè)原材料，被市場賦予雙重屬性——本身所具有的商品屬性和衍生的金融屬性。通常情況下，期銅體現(xiàn)的是其商品屬性，但在特定的歷史時期和銅價運(yùn)行的某個階段，期銅的金融屬性則可能發(fā)揮重要的甚至主導(dǎo)性的作用。2010年的LME銅價格走出了一個大型的擴(kuò)散三角形態(tài)，從年初的7506美元/噸到年末的9 685美元/噸，全年銅價漲幅29％。2010年銅市所演繹的主要就是其金融屬性。

目前，從廢料的進(jìn)口貿(mào)易到銅產(chǎn)品的深加工企業(yè)的整個產(chǎn)業(yè)鏈上的所有環(huán)節(jié)，大家對如何運(yùn)用銅這種兼具商品屬性和金融衍生品屬性都已經(jīng)十分嫻熟，規(guī)避風(fēng)險的意識是第一位的。即使是在非常偏遠(yuǎn)的小型交易市場里，一個小門面里的個體商戶都能隨時從他的電腦中得知國內(nèi)市場和國際市場銅價的變化并隨時調(diào)整他的收購價格，整個銅產(chǎn)業(yè)的社會環(huán)境已經(jīng)高度國際化和信息化，而且今天的再生銅產(chǎn)業(yè)已經(jīng)與全球銅原料市場緊緊聯(lián)結(jié)在一起。中國市場的每一點兒變化都牽動著海外無數(shù)人的神經(jīng)，別的不看，就說在中國國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局（IQISQ）登記注冊的國外供貨商就達(dá)到3 000多家，而且還有數(shù)量眾多的供貨商正等著擠進(jìn)來呢！

記者：在今天這樣一個高度國際化的形勢下，銅這種既是一種需求十分強(qiáng)勁而又容易被“熱錢”炒作的商品，那么我國再生銅產(chǎn)業(yè)有了哪些新的變化呢？

銅的金融屬性對再生銅產(chǎn)業(yè)的影響是十分巨大的。過去我們一直認(rèn)為，再生銅企業(yè)只要把握原料關(guān)，掌握冶煉技術(shù)，控制成本，提高回收率，通過技術(shù)改造，完善裝備，再生銅產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益都沒有問題。過去這些年也確實如此，我們曾經(jīng)有過自信與輝煌的年代。銅工業(yè)作為一個資金密集型的產(chǎn)業(yè)，任何一家銅廠在當(dāng)?shù)囟际钱a(chǎn)值高、利稅可觀的企業(yè)，因此也受到追求地方GDP的官員們的關(guān)注。今天的情況則不然，銅價格的劇烈波動嚴(yán)重影響著中國再生銅產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)升級。這些年來銅的金融屬性的過度張揚(yáng)，銅的商品屬性被異化了。幾年前我就與一些企業(yè)家開玩笑說道：沒有英雄虎膽，還真得不能干這銅的生意！

我國的再生銅企業(yè)在銅價劇烈波動的情況下大都選擇了與銅價格保持高度聯(lián)動的點價模式；大多數(shù)企業(yè)都按照保值原則，在適當(dāng)?shù)膬r位對一定數(shù)量的原料或產(chǎn)品進(jìn)行套期保值，以鎖定企業(yè)的經(jīng)營利潤、回避價格風(fēng)險。即便如此，在這樣的大環(huán)境下，也難保企業(yè)就能規(guī)避各種風(fēng)險。于是，整個行業(yè)普遍存在著“干得早不如趕得巧；費(fèi)盡心機(jī)不如把握時機(jī)”；投機(jī)心理成為一種常態(tài)。許多企業(yè)家跟我這樣感嘆道：這年頭，經(jīng)濟(jì)效益不是干出來的，是經(jīng)營出來的！在這樣的大環(huán)境下，許多企業(yè)無心在技術(shù)升級和技術(shù)改造上多花錢；今天投進(jìn)去了指不定哪天才能收回來！大家都抱著干著看，賭一把的心態(tài)：要在下一輪的漲跌當(dāng)中撈一把！在有色金屬各個品種中，惟有銅具備這樣的特性。而今的廢銅進(jìn)口也罷，冶煉加工也罷，深加工也罷，誰都無法抗拒市場的波動，尤其是各種熱錢的介入和國外巨頭的操縱，包括再生銅產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的整個銅工業(yè)始終處于起伏動蕩之中，在這樣的形勢下，技術(shù)升級與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整又怎么能夠順利展開呢！

我國再生銅以及銅加工企業(yè)的管理水平和裝備水平參差不齊，面臨的地域、經(jīng)濟(jì)、社會環(huán)境也各不相同，大家都在市場上競爭，而且優(yōu)勝劣汰的法則在現(xiàn)階段似乎還有些失靈，于是就形成了這樣一種局面，各方面條件優(yōu)越的企業(yè)不見得就能取勝。這其中的奧秘，非一篇文章所能說得清。應(yīng)當(dāng)說，我國的再生銅企業(yè)數(shù)量不少，每年進(jìn)口的廢雜銅和國內(nèi)回收的廢雜銅數(shù)量可觀，而且產(chǎn)能龐大?？墒亲屑?xì)分析就會發(fā)現(xiàn)，整個銅工業(yè)的水平和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，大多數(shù)都在低端徘徊，面對如此的競爭環(huán)境，大家拼的是價格，拼的是低成本，這就是再生銅產(chǎn)業(yè)的基本輪廓。我國現(xiàn)階段的銅消費(fèi)中，占銅消費(fèi)的一半以上是電力和電子產(chǎn)業(yè)，另外還有的一部分是建筑，于是就形成了眾多企業(yè)紛紛上馬銅線桿和銅板帶的生產(chǎn)中的局面。

諸多的因素使得我國再生銅產(chǎn)業(yè)一直徘徊在原料供應(yīng)鏈的低端，而且始終“長不大”。而錘敲斧鑿的拆解方式隨著日漸顯露的“民工荒”使得這一行業(yè)的可持續(xù)與穩(wěn)固不斷動搖。

圖4 我國現(xiàn)階段銅消費(fèi)主要行業(yè)及數(shù)量分布

由于沒有一個權(quán)威的行業(yè)管理體系，不僅進(jìn)口的原料究竟有多少銅含量說不清楚，而且重復(fù)統(tǒng)計和統(tǒng)計覆蓋面的缺失使得一些數(shù)據(jù)模糊與失真。再生金屬產(chǎn)業(yè)正是這樣一種狀況。對于再生銅產(chǎn)業(yè)的原料供應(yīng)，大家往往得到的是海關(guān)對進(jìn)口廢銅和以回收廢銅為主的廢料的進(jìn)口的實物量。這個實物量中，究竟銅含量有多少？不僅行業(yè)管理部門不得而知，就是一些專家也語焉不詳。這里面牽涉的問題太多。前不久，中國五礦有色金屬股份公司銅部副總經(jīng)理馬曉昕女士在一次會議上拿出了一張統(tǒng)計表，她說這是一個土辦法，但卻又是一個“大發(fā)現(xiàn)”，我覺得有一定的參考價值。請看她是如何分析的（見表2）。

表2 進(jìn)口再生銅平均含銅量測算表

從國內(nèi)需求來看，對于2011年銅工業(yè)究竟以什么樣的狀況發(fā)展，大家看法不一，但是對于在這新的一年里的總體走勢，普遍認(rèn)為銅價將在高位運(yùn)行；而且就整個銅產(chǎn)業(yè)鏈來看，獲利最大的仍將是上游的礦山企業(yè)。說到廢雜銅的進(jìn)口，我覺得，高品位廢雜銅的原料競爭將十分激烈，同時不管是進(jìn)口企業(yè)還是冶煉加工企業(yè)，企業(yè)的盈利水平將大不如前。我國廢雜銅產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)具有的優(yōu)勢將逐漸消失，首先是廢舊料進(jìn)口的利潤空間將越來越小，同時，由于勞動力的短缺和勞動成本的逐年加大，不僅廢舊五金電器的進(jìn)口拆解獲利空間被壓縮，而且利用廢雜銅生產(chǎn)銅材的利潤空間已經(jīng)非常微薄。

從這幾年的走訪和調(diào)查來看，我國在高品位廢雜銅的進(jìn)口方面的優(yōu)勢正逐漸消失，原因其一是這么多的企業(yè)都在利用高品位廢雜銅生產(chǎn)電工用銅桿。競爭者越多，企業(yè)的平均利潤率越低，這大家都明白的，可正是一種“群體無意識”下的一哄而上，往往就是走下坡路的深層原因；這種結(jié)構(gòu)是有問題的，其二是我國再生銅產(chǎn)業(yè)始終把進(jìn)口再生資源當(dāng)做會持續(xù)不衰、源源不斷的資源，這是一種盲目樂觀情緒。設(shè)在葡萄牙的國際銅研究組織（ICSG）的一份報告中指出，目前每年約有800多萬噸（銅金屬量）廢雜銅進(jìn)入消費(fèi)和貿(mào)易領(lǐng)域，中國目前每年國內(nèi)回收和進(jìn)口的廢雜銅究竟有多少？很多人說，這是個難解之謎。我想，剛才所說的計算方法或許能有所幫助。

記者：您在幾年前就對正在蓬勃興起的進(jìn)口再生資源加工園區(qū)有所擔(dān)憂，今天對當(dāng)時的這種擔(dān)憂是否消除了或者是有了新的看法？

翟昕：如果我們按照剛才所說的飛機(jī)旅程在上海落地，驅(qū)車沿著海岸邊繼續(xù)南行你就會發(fā)現(xiàn)，在這條中國經(jīng)濟(jì)最活躍的地帶上分布著最為集中的制造業(yè)集群。這里也是廢雜銅以及廢鋼利用最多的地方。從大洋彼岸來到這里的廢舊五金電器、廢舊電機(jī)在這里得到徹底的拆解分離，不用說在這周邊幾個以廢舊塑料為原料的塑料再生加工企業(yè)多得難以勝數(shù)，就說在這從寧波到溫州的狹長地帶上分布的眾多以國外廢舊五金電器拆解下來的零部件為原料生產(chǎn)各種小五金電器、各種日用品的工業(yè)區(qū)、小城鎮(zhèn)也是星羅棋布，這些企業(yè)規(guī)模都不大，但是他們嚴(yán)格按照產(chǎn)業(yè)鏈分工，專業(yè)化可稱得上全球之最。正是這樣的產(chǎn)業(yè)配套條件，造就了廢料在這里的“吃干榨盡”，也正是在這里，廢雜銅的優(yōu)勢得到了充分的發(fā)揮。而今，在全國各地先后建起了近二十個進(jìn)口再生資源加工園區(qū)，十多個國內(nèi)再生資源集散市場也在建設(shè)之中。這些園區(qū)今后如何發(fā)展，如何有充足的原料保障，這是一個值得深思的重大課題。從目前情況看，這些園區(qū)能否在未來的國際再生資源大遷徙當(dāng)中有所作為，需要市場的檢驗，需要產(chǎn)業(yè)配套條件的支撐，需要有一個真正能使這些資源發(fā)揮效用從而獲得經(jīng)濟(jì)和社會效益的產(chǎn)業(yè)和社會環(huán)境，特別是我國內(nèi)陸地區(qū)在承接?xùn)|部沿海的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中能否建立各個要素的匹配。

記者：面對今天這樣的銅價高企，企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何選擇合適的戰(zhàn)略以規(guī)避風(fēng)險？

對于目前銅的高價位，許多分析家認(rèn)為將會持續(xù)一段時間。但也有人對此有另外的看法。有分析家說，2009年10月至2010年底，庫存和銅價齊升的現(xiàn)象，實際是以非商業(yè)目的的投資性買盤引發(fā)的一輪銅價上漲，而其內(nèi)在實質(zhì)是美國量化寬松貨幣政策導(dǎo)致的流動性泛濫使得投資性買盤涌入銅市的結(jié)果。有專家認(rèn)為，這次通貨膨脹并不是實體經(jīng)濟(jì)繁榮或真實的消費(fèi)需求加大而引起的價格暴漲，而類似于擊鼓傳花游戲，不過這個游戲可是要付出真金白銀的代價的：只有當(dāng)大潮退去之時，你才能知道誰在“裸泳”，目前的銅市場正在尋找這樣一群“裸泳”的高位埋單者。但愿我們的企業(yè)能在這一輪博弈中把握時機(jī)穩(wěn)步前行。關(guān)于再生銅產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整我們以后再談。