淺談銀行承兌匯票理論在實際中的應

　　摘要：文章主要闡述了銀行承兌匯票的相關理論在大中型企業(yè)中的實際應用，同時分析了企業(yè)使用銀行承兌匯票的優(yōu)勢和劣勢。
　　關鍵詞：銀行承兌匯票　背書　拆分　資金敞口　資金鏈
　　中圖分類號：F830　文獻標識碼：A
　　文章編號：1004-4914(2011)02-060-02
　　
　　銀行承兌票據(jù)在經(jīng)濟社會中的使用機率和流通額日趨增大，無論是國有企業(yè)、民營企業(yè)還是外資企業(yè)都利用這一功能保證資金的充裕；增強經(jīng)濟實力。特別是涉及到鋼鐵、能源、煤礦、大型設備貿易、工程建筑建設等方面的企業(yè)更是如此。
　　
　　一、銀行承兌匯票理論及其在實際中的應用
　　
　　1.銀行承兌匯票的含義。銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。我國的銀行承兌匯票單張票面金額最高為1000萬元(含)人民幣。銀行承兌匯票按票面金額向承兌申請人收取萬分之五的手續(xù)費，不足10元的按10元計。開具承兌的期限最短不低于1個月，最長不超過6個月。申請承兌人在銀行承兌匯票到期而銀行未承兌的，按規(guī)定計收逾期罰息。
　　實際應用中，申請承兌人在票據(jù)到期向銀行申請承兌時，即使票面沒有任何問題，資金到賬時間也需7天左右。為了節(jié)省時間，一般需在到期日前7至15天向銀行申請承兌。很多情況下銀行在審查票面的過程中，經(jīng)常會碰到譬如印鑒章不清晰、背書字跡潦草、票據(jù)有質押的情況、背書不連續(xù)等問題，且部分銀行規(guī)定在到期日后2個月不能承兌時，需申請承兌人出具不能及時承兌的原因的證明以及說明全部承擔相關經(jīng)濟責任的說明字樣，申請承兌人在解決上述問題的過程中，造成承兌時間的滯后。
　　2.銀行承兌匯票出票人具備的條件。在承兌銀行開立存款賬戶的法人以及其他組織；與承兌銀行具有真實的委托付款關系；提供與票面收款人有業(yè)務往來的具有法律效力的賄銷合同及其足額的增值稅發(fā)票；有足夠的支付能力，良好的結算記錄和結算信譽；與銀行信貸關系良好，無貸款逾期記錄；日均存款達到一定的額度；能提供相應的擔保；按要求存入一定比例的保證金，通常保證金在30％～70％之間。
　　3.銀行承兌匯票出票方式和面額的確定。確定銀行承兌匯票出票面額看似較簡單，實際操作起來需考慮的因素很多，主要是收款單位對待票據(jù)持有時間的長短、是否準備持有至到期、背書轉讓還是提前貼現(xiàn)幾方面，因此有至少八種方式出票可采用。主要包括一次全額開6月票據(jù)。對方不背書，不貼現(xiàn)；一次全額開3月票據(jù)，對方不背書，不貼現(xiàn)；一次全額開6月票據(jù)，對方背書，不貼現(xiàn)；一次全額開3月票據(jù)，對方背書，不貼現(xiàn)；一次分小額開多張6月票據(jù)，對方背書，不貼現(xiàn)；一次分小額開多張3月票據(jù)，對方背書，不貼現(xiàn)；一次分小額開多張6月票據(jù)，對方部分背書，部分貼現(xiàn)；一次分小額開多張3月票據(jù)，對方部分背書，部分貼現(xiàn)。這八種出票方式的選用，取決于出票單位與供應商或客戶的溝通水平和技巧。如能采用第一種出票方式，資金流出時間加長，對出票企業(yè)來說無疑是最佳選擇。
　　一方面考慮結算政策。在大額貨款結算過程中，有的供貨單位承諾短期內的銀行承兌匯票(譬如一個月以內)與現(xiàn)款享受同樣的結算價格，視同現(xiàn)款結算。作為出票人而言，可以充分利用結算政策，開具一個月的票據(jù)，獲取存款利息收入，積少成多節(jié)省企業(yè)的財務費用。
　　另一方面考慮票據(jù)的流通性。票面金額在500萬元以下的票據(jù)容易轉讓和貼現(xiàn)，易于被收款單位接收；超過500萬元(含)的票據(jù)則不利于流通，收票單位倘若到銀行將票據(jù)進行拆分，將其拆分成自身交易需要的小額票據(jù)。則需為拆分支付一定的費用和付出一定的時間，而時間的直接體現(xiàn)就是經(jīng)濟效益。況且到期承兌或是提前貼現(xiàn)，負責承兌或是貼現(xiàn)的銀行需到出票行實地查驗票據(jù)的真賣性，延長了承兌或貼現(xiàn)時間。增加了相關費用。
　　4.出票單位委托銀行的選擇。在市場經(jīng)濟大環(huán)境下，銀行網(wǎng)銀的普遍使用，廣大出票企業(yè)一般在當?shù)鼗虍惖囟嗉医鹑跈C構開有銀行賬戶。在此情況下，選擇一家或幾家金融機構開具銀行承兌匯票需考慮以下幾個因素：首先是銀行的性質，包括四大國有銀行、股份制銀行和地方性商業(yè)銀行，地方性商業(yè)銀行票據(jù)在異地的流通性和承兌效率不及前兩種，因此某些企業(yè)帶“有色眼鏡”來看待這類銀行出具的銀行承兌匯票，但在地方性商業(yè)銀行開縣票據(jù)的條件相對于前兩種有很多優(yōu)惠的條件；其次是銀行開具承兌匯票需提供的資料，包括企業(yè)介紹、企業(yè)高管和財務人員學歷職稱結構、發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營情況、負債情況、資產(chǎn)負債的結構比率、現(xiàn)金流等；再次是銀行開票費用率、承諾費率、出票時間、保證金的最低比例、保證金是按定期計算還是活期計算、何種擔保形式等；最后是銀行服務的質量和效率。通過對比分析，本著國有銀行優(yōu)先、滿足本企業(yè)的經(jīng)營狀況、出票費用最低、時間最短、手續(xù)簡單、服務質量好的原則選擇出票行。
　　5.銀行承兌匯票背書。銀行承兌匯票背書是銀行承兌匯票流通的主要方式。根據(jù)《票據(jù)法》第二十七條規(guī)定：持票人可以將匯票權利轉讓給他人或者將一定的匯票權利授予他人行使。目前，我國銀行承兌匯票背書最常見的方法是在票據(jù)背面或粘單的背書欄內簽章，一般包括財務專用章和法人章，背書的連續(xù)體現(xiàn)在騎縫章和接下來的印鑒章必須相同。
　　銀行承兌匯票背書的主要特點是：背書是一種附屬票據(jù)行為；是一種要式法律行為；是持票人所為的法律行為；背書的主要目的是在于轉讓票據(jù)上的權利。在銀行承兌匯票持票人背書轉讓匯票權力時，應當按照法律的規(guī)定進行有關的記載，并且應該將票據(jù)進行交付。
　　如果出票人或是背書人不愿意將票據(jù)流通下去，可以在票據(jù)的背面記載“不得轉讓”的字樣。此種票據(jù)轉讓的效力就是：票據(jù)不能夠繼續(xù)轉讓。如果被背書人繼續(xù)轉讓此票據(jù)，則背書人對在記載“不得轉讓”的字樣以后取得票據(jù)的權利人不承擔義務。這種做法保護了當事人的意愿，卻限制了票據(jù)的流通。
　　有的銀行承兌匯票被背書人質押給銀行，則在票據(jù)背面上有明顯的記錄，這種票據(jù)只能在質押被解除的情況下才能流通，質押被解除需取得銀行出具相關的證明，并隨票據(jù)一起流通。如果沒有相關證明，或者證明不夠詳盡，下手可以拒收該票據(jù)。
　　背書通常的做法是在背面或粘單處加蓋財務專用章和法人章，而忽略了在被背書人處填寫被背書人的名稱，只是到貼現(xiàn)或承兌的時候填寫，但是在背書過程中及時準確填寫被背書人的名稱是防范票據(jù)被挪用的基本方法。當然，如果怕填寫錯誤，可以不寫被背書人的名稱。同時。在加蓋印鑒章的時候不能壓線或者超出格子，且保證印鑒章的清晰，不能出現(xiàn)模糊的字樣，一旦出現(xiàn)模糊或者是錯誤字樣需出具相應證明附隨票據(jù)才能保證其流通。 6.企業(yè)對銀行承兌匯票貼現(xiàn)銀行的選擇。選擇一家或多家商業(yè)銀行辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn)，要視銀行承兌匯票貼現(xiàn)企業(yè)與各商業(yè)銀行的密切度和各商業(yè)銀行的貼現(xiàn)率而定。一般情況下，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模大，信用好，生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定，容易找到銀行承兌匯票貼現(xiàn)銀行，各商業(yè)銀行也都愿意與該企業(yè)辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn)。
　　目前，各商業(yè)銀行貼現(xiàn)率每天跟隨貼現(xiàn)市場變化著。貼現(xiàn)企業(yè)要貼現(xiàn)，只能單方面被動接受貼現(xiàn)銀行的貼現(xiàn)率并與其簽訂銀行承兌匯票貼現(xiàn)協(xié)議。當然，在正式貼現(xiàn)前可收集各商業(yè)銀行近期歷史貼現(xiàn)率資料進行數(shù)據(jù)分析和對比，并結合銀行承兌匯票貼現(xiàn)日當日各商業(yè)銀行報出的貼現(xiàn)率，作出貼現(xiàn)銀行的選擇；聯(lián)系平時關系比較密切的銀行進行比較。既可以在本地選擇金融機構，亦可在全國范圍內進行比較對價，根據(jù)各銀行對票據(jù)總額、票據(jù)面額、貼現(xiàn)時間、票據(jù)是何種銀行出具等因素選擇。比較大型的企業(yè)，信譽良好，跟銀行聯(lián)系密切的可試著在固定期內保持貼現(xiàn)率不變。
　　每年年末和年頭貼現(xiàn)比較多，貼現(xiàn)市場也比較活躍，貼現(xiàn)利率也比較高，因為年底企業(yè)需歸還銀行敞口或發(fā)放股東紅利或需要大量現(xiàn)款清算。當然，也有利率“倒掛”的現(xiàn)象，譬如2008年年底、2009年年初出現(xiàn)過。所謂“倒掛”是指貼現(xiàn)的利率比同期銀行存款利率低，即貼現(xiàn)損失的利息小于同期銀行存款利息，企業(yè)可以將銀行承兌匯票在銀行貼現(xiàn)后，將資金定期存入銀行所得的定期存款利息收入大于貼現(xiàn)損失的利息。
　　
　　二、銀行承兌匯票的優(yōu)點
　　
　　(一)出票人的優(yōu)勢
　　1.起到“以小博大”，降低財務費用的杠桿作用。銀行承兌匯票實質是一項融資，以一定的保證金獲取全額的貸款支持。譬如，企業(yè)在銀行存入30％的保證金300萬元，開出的票面金額為1000萬元，即可使用1000萬元的資金進利益入流通市場，70％的融資額度通常稱之為“敞口”相當于免息貸款，大大降低了財務費用。同時，在支付敞口的時候，可用支付的敞口部分作為開具下筆票據(jù)的保證金，繼續(xù)開票。
　　2.加強企業(yè)的財務管理。企業(yè)管理的核心是財務的理論。銀行承兌匯票在財務管理中可以發(fā)揮財務監(jiān)督和資金結構調節(jié)的作用。譬如可以控制資金流向和流量，防止資金人為的流失，同時還可有效地實施資金籌劃和合理化庫存結構；改善并粉飾報表資產(chǎn)結構，虛增放大貨幣資金。
　　3.提高談判的籌碼?，F(xiàn)在的市場競爭中回籠資金率低和非大額采購者多，手持大量的銀行承兌匯票就可以提高談判的籌碼，從而更多獲益。
　　4.銀行承兌匯票有利于擴大生產(chǎn)。利用遠期付款，解決了企業(yè)流動資金不足，以有限的資本購進更多貨物，最大限度地減少對營運資金的占用與需求，擴大生產(chǎn)，保證資金的周轉率。
　　5.銀行承兌匯票還可以提高企業(yè)形象。因為銀行承兌匯票本身就是“信用票據(jù)”，說明該企業(yè)的經(jīng)營效益好、信用高，在當?shù)厥莾?yōu)秀的企業(yè)之一，以此來增加合作者的信心。
　　6.銀行承兌匯票擴大了結算使用范圍。銀行承兌匯票相對于銀行本票而言，不僅能在同城使用，還可以攜帶到異地結算；相對于銀行匯票而言，不需要在銀行沉淀全額資金，只需部分保證金。同時，對于剛開拓的市場，能夠做到“一手交錢，一手交貨”，降低受騙的風險。
　　 (二)收票人的優(yōu)勢
　　1.調整利潤和納稅。目前我國的稅法對承兌匯票的結算時間有明文規(guī)定，企業(yè)可以根據(jù)自身的發(fā)展需要，在賬務處理上對票據(jù)入賬，從而調節(jié)收入以便控制利潤。同時還可以根據(jù)企業(yè)的納稅情況。在相當?shù)臅r間內調整上繳的稅收，均攤納稅額。
　　2.增加資產(chǎn)的流動性，進而增強資產(chǎn)的彈性。企業(yè)管理的核心是財務管理，財務管理主要是財務票據(jù)的運用原則。銀行承兌可用于背書、貼現(xiàn)等有利于資產(chǎn)的彈性使用。
　　3.銀行承兌匯票還可以降低市場應收帳款的風險和及時回籠資金，并集中使用資金，擴大資金的使用效率。 4.相同交易品種可增加其銷售收入。銀行承兌匯票的預期承兌性占用了相應時期內的資金利率，同樣的商品其交易價格相對于以現(xiàn)款交易而言要高，從而增加了銷售收入。
　　三、銀行承兌匯票的局限性
　　 1.從銀行承兌匯票的出票人所需具備的條件看，能全部滿足其條件的企業(yè)不是很多，特別是中小企業(yè)更難做得到。
　　2.企業(yè)有足夠的流動資金周轉，盡可能使用。各商業(yè)銀行競爭激烈，不少商業(yè)銀行為了業(yè)務拓展提高業(yè)績的需要，夸大銀行承兌匯票的作用，鼓動出票單位多開票，循環(huán)開票，開票一旦不能及時歸還敞口，不但影響企業(yè)的信譽，而且容易造成資金鏈的斷裂。
　　3.出票單位委托銀行開具銀行承兌匯票。實際上是一種短期融資的行為，會增加出票單位的負債。出票偏多，不僅加大了財務工作量，而且也會提高企業(yè)的資產(chǎn)負債率，如果是上市公司，勢必影響企業(yè)的綜合競爭力。
　　總之，銀行承兌匯票的運用增強了企業(yè)的購銷實力，調整了企業(yè)的經(jīng)濟結構，加強了企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與銀行之間的合作。當然，網(wǎng)絡電子銀行承兌票據(jù)也已在某些商業(yè)銀行開始試行，我們將拭目以待。
　　參考文獻： 1.財政部會計資格評價中心縞，經(jīng)濟法(2009)[M].中國財經(jīng)經(jīng)濟出版社，2009
　　2.財政部會計資格評價中心編.財務管理(2009)[M].中國財經(jīng)經(jīng)濟出版社，2009
　　(責編：若