淺談關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險控制

關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)交易的隱蔽性和復(fù)雜性給銀行信貸工作增加了難度，也對現(xiàn)行公司制度所提供的債權(quán)保護手段提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。農(nóng)凱、鐵本、德隆，華光等系列關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款相繼出現(xiàn)問題，而且涉及貸款金額巨大，銀行損失慘重?？偨Y(jié)教訓(xùn)、借鑒國外經(jīng)驗、采取措施加強對關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)督和管理，防范關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險已顯得十分緊迫。

一、關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險分析

關(guān)聯(lián)企業(yè)是指在資金、經(jīng)營、購銷等方面，存在直接或間接的擁有或控制關(guān)系，以及在其他利益上具有相關(guān)聯(lián)關(guān)系等特征的企業(yè)。關(guān)聯(lián)企業(yè)是具有獨立法人人格的企業(yè)之間以資產(chǎn)聯(lián)系紐帶為主要方式而連結(jié)成的聯(lián)合體。關(guān)聯(lián)企業(yè)體系內(nèi)部利益上具有一致性。

（一）關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸的主要風(fēng)險

關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸的風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.信用膨脹的風(fēng)險。從形式上看，一般關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員的貸款金額不是很大，但由于其從屬企業(yè)受控制企業(yè)的支配，從屬企業(yè)以自己名義獲取的貸款往往被控制企業(yè)挪作他用，控制企業(yè)通過從屬企業(yè)獲得貸款。如果將關(guān)聯(lián)企業(yè)群體作為一個獨立的整體來看待，則控制企業(yè)貸款量往往大大超過其授信額度，形成該關(guān)聯(lián)企業(yè)整體的信用膨脹。

2.擔(dān)保虛化的風(fēng)險。信貸實踐中，控制企業(yè)令從屬企業(yè)為其貸款擔(dān)?；驗槠渌麖膶倨髽I(yè)貸款擔(dān)保的問題較突出。從屬企業(yè)以自己的名義提供保證擔(dān)保，在形式上是符合法律規(guī)定的。但實質(zhì)上，由于從屬企業(yè)的人力、財力、物力常常被利用作為追求整體關(guān)聯(lián)企業(yè)整體或控制企業(yè)利益的資源和工具，因此從屬企業(yè)往往沒有相應(yīng)的能獨立支配的財產(chǎn)，擔(dān)保虛化，增加了其風(fēng)險程度。

3.信貸資金挪用風(fēng)險。在關(guān)聯(lián)企業(yè)中，從屬企業(yè)以自身名義獲取的貸款往往被控制企業(yè)挪作他用，不僅為違規(guī)經(jīng)營提供了土壤和手段，也難以真正體現(xiàn)信貸資金的使用效益，同時增加貸款風(fēng)險。雖然銀行有權(quán)利對貸款資金的使用情況進行監(jiān)督，但由于現(xiàn)行財務(wù)會計制度的欠缺及銀行與企業(yè)間信息不對稱的客觀存在，銀行在實踐中很難對貸款的使用進行真正的監(jiān)督。

4.貸款償還風(fēng)險。由于我國關(guān)聯(lián)企業(yè)法律制度中欠缺對公司股東濫用有限責(zé)任的規(guī)制，沒有相應(yīng)的制衡機制以規(guī)范控制企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易損害債權(quán)人利益的行為，在此情況下，目前的法人制度實際上是嚴(yán)格的股東有限責(zé)任，加之當(dāng)代中國社會信用基礎(chǔ)和信用理念的薄弱，從而使銀行在面對關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶通過關(guān)聯(lián)交易侵害銀行債權(quán)時，難以找到真正合法有效的手段來維護自己的合法債權(quán)，最終導(dǎo)致貸款償還出現(xiàn)風(fēng)險。

（二）關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因

1.關(guān)聯(lián)企業(yè)集團內(nèi)在的特點是風(fēng)險產(chǎn)生的根源

關(guān)聯(lián)企業(yè)集團是通過資產(chǎn)紐帶，把眾多不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同所有制性質(zhì)的企業(yè)聯(lián)結(jié)在一起，內(nèi)部經(jīng)濟成分復(fù)雜，成員企業(yè)參差不齊。集團公司常常通過產(chǎn)權(quán)紐帶，對子公司實行財務(wù)監(jiān)控管理，而集團公司內(nèi)部財務(wù)管理模式存在著不同形式的弊端。同時關(guān)聯(lián)企業(yè)間關(guān)系極其緊密，其風(fēng)險變化呈聯(lián)動效應(yīng)，一旦風(fēng)險爆發(fā)，將迅速波及其他成員，出現(xiàn)所謂的“多米諾骨牌”效應(yīng)。

2.銀行與企業(yè)之間信息不對稱

關(guān)聯(lián)企業(yè)集團規(guī)模龐大，其下往往注冊了諸多的子公司、分公司，使銀行對企業(yè)的真實情況難以做出準(zhǔn)確的判斷，對貸款的資金流向難以監(jiān)控，決策層有時只能在信息極大不對稱下做出相應(yīng)的信貸決策，潛伏著較大貸款風(fēng)險。

3.關(guān)聯(lián)交易成為企業(yè)利潤的調(diào)節(jié)器和逃廢銀行債權(quán)的常用手段

關(guān)聯(lián)交易雙方在形式上法律地位平等，而實質(zhì)上不平等。關(guān)聯(lián)交易客觀上存在著不公平的極大可能性和因關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部人控制而濫用的巨大風(fēng)險。關(guān)聯(lián)交易客觀上存在不公平及濫用的巨大風(fēng)險，是關(guān)聯(lián)交易法律特征的邏輯必然。具有控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過關(guān)聯(lián)交易操縱企業(yè)的利潤并轉(zhuǎn)移企業(yè)有效資產(chǎn)，對企業(yè)的還款能力造成很大影響，從而給債權(quán)人的利益帶來損害。

4.商業(yè)銀行內(nèi)部信貸風(fēng)險控制機制存在缺陷，管理粗放

部分銀行信貸人員風(fēng)險意識不強，對關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款貸前調(diào)查不細(xì)致，或者流于形式，貸款擔(dān)保僅僅追求形式上的完美；貸后管理薄弱，沒有建立及時的風(fēng)險檢測、預(yù)警體系，貸款出現(xiàn)風(fēng)險時疲于應(yīng)付，不知所措；少數(shù)信貸人員甚至與企業(yè)勾結(jié)起來，教唆企業(yè)編制虛假貸款資料，蒙騙上級行，貸款發(fā)放之初就隱含巨大風(fēng)險。

二、加強關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險控制

1、建立關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理機制

有效的管理機制是商業(yè)銀行控制集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險的保障。銀行應(yīng)結(jié)合自身的經(jīng)營管理水平和信貸管理信息系統(tǒng)的狀況，從人員、組織機構(gòu)和業(yè)務(wù)運作上構(gòu)建與關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理特點相適應(yīng)的信貸管理機制，制定關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度，從而從機制上保證銀行加強對有信貸關(guān)系的集團客戶信息的追蹤收集、授信額度的控制、授信的管理、風(fēng)險的預(yù)警和對集團客戶授信業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查。

2、切實做好對關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款的授信，做到統(tǒng)一授信和個別授信相結(jié)合

對關(guān)聯(lián)企業(yè)的風(fēng)險進行防范首先在于對關(guān)聯(lián)企業(yè)集團進行統(tǒng)一授信，將公司與其所有關(guān)聯(lián)企業(yè)作為一個主體來評審。統(tǒng)一授信可以避免其因資本或資產(chǎn)的虛增而導(dǎo)致的信用膨脹，從而可以防止分散授信情況下集團授信總量的高估，同時由于關(guān)聯(lián)交易只是使有關(guān)利益在集團內(nèi)部進行分配，統(tǒng)一考察集團整體授信承受能力可以消除集團內(nèi)部控制方式造成的人為影響，降低企業(yè)集團的整體信用風(fēng)險。因此銀行要完善集團客戶授信辦法，認(rèn)真做好對集團客戶的授信工作，嚴(yán)格對集團客戶進行整體評估，進行統(tǒng)一授信，防止多頭授信和交叉貸款，避免集團信用的極度膨脹。對于同一銀行系統(tǒng)內(nèi)已存在多頭貸款的集團客戶，要明確主辦銀行和協(xié)辦行，主辦銀行的確定應(yīng)遵循屬地原則、最有利于風(fēng)險控制的原則，主辦銀行負(fù)責(zé)對客戶的日常管理和監(jiān)督，定期發(fā)布客戶信息、授信使用情況和資產(chǎn)質(zhì)量狀態(tài)，協(xié)辦行要在主辦行的指導(dǎo)下開展信貸活動，定期報告集團成員企業(yè)的經(jīng)營動態(tài)。

3、重視貸前調(diào)查和財務(wù)分析

貸前調(diào)查對于防范關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險具有重要的意義，銀行要充分重視對關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款的貸前調(diào)查工作，盡可能多渠道收集關(guān)聯(lián)企業(yè)的信息。要著重了解企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)是否規(guī)范（公司人員、資產(chǎn)、財務(wù)是否與公司控股股東分開等）、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間公司的組織結(jié)構(gòu)模式、業(yè)務(wù)運營模式、管理運作模式（尤其是財務(wù)管理模式）、企業(yè)的重大資產(chǎn)狀況及其產(chǎn)權(quán)歸屬；要盡量弄清楚所有關(guān)聯(lián)企業(yè)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系（包括但不限于股權(quán)控制關(guān)系）、關(guān)聯(lián)企業(yè)間的財務(wù)關(guān)系、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的緊密程度以及母（子）公司、關(guān)聯(lián)企業(yè)以及他們之間的往來情況等等。在前述分析的基礎(chǔ)上要認(rèn)真分析控制關(guān)系對候選借款企業(yè)還款能力的影響。