大炮一響,黃金萬兩

11月23日下午兩點(diǎn)半左右，朝鮮向韓國發(fā)射了數(shù)十枚海岸炮彈，造成韓國方面4死19傷，這幾顆炮彈終于徹底打破了這片海域長久以來表面上的平靜，本地區(qū)的局勢(shì)變得異常緊張，日本、馬來西亞、印尼紛紛表示嚴(yán)重關(guān)注。而菲律賓軍方更是聲稱愿意出兵對(duì)付朝鮮，即使手上只剩斧頭。我突然想起了幾個(gè)月前菲律賓在解救人質(zhì)事件中的那個(gè)揮舞大錘砸玻璃的小丑，似乎他們也找不到更正常的武器了。所以我僅僅把這個(gè)當(dāng)作一個(gè)笑話。但是美國在11月28日起開始在黃海水域和韓國進(jìn)行不間斷的聯(lián)合軍演后，已經(jīng)將此事件升級(jí)。

不過我們要討論的，還是本次事件對(duì)整個(gè)金融市場以及A股市場的影響。朝鮮發(fā)射導(dǎo)彈的當(dāng)天，最先有反應(yīng)的是美元，盤中突然出現(xiàn)一波急速的拉升。香港市場也迅速做出反應(yīng)，恒生指數(shù)在下午出現(xiàn)一波跳水，跌破了23000點(diǎn)大關(guān)，隨后開盤的其它市場也出現(xiàn)了不同程度的下跌。A股市場當(dāng)時(shí)已經(jīng)接近收盤，所以沒有受到太多影響。不過有一個(gè)板塊在最近有很明顯的走強(qiáng)跡象，那就是軍工板塊。

我們國家最近幾年雖然沒有很明顯的民富，但是國強(qiáng)還是體現(xiàn)的很明顯。中國官方公布的2010年軍費(fèi)開支是780億美元。當(dāng)然外界猜測的遠(yuǎn)不止這些，所以說整個(gè)軍工板塊的可想象空間還是挺大的。這里面有做飛機(jī)的，有做坦克的，當(dāng)然最給力的還是那些傳聞可以做航母的。雖然我們不清楚780億美元中有多少是投入到上市公司里的，但是我們還是可以從一些公開信息中發(fā)現(xiàn)一些線索和機(jī)會(huì)。

談軍工，首先要談的一定是航母。美國之所以能在地球的每一個(gè)角落橫行，無非就是因?yàn)樗谐^別國一個(gè)數(shù)量級(jí)的航母，美國現(xiàn)在的航母在10艘以上，而其它國家一般都只有1-2艘。航母就相當(dāng)于一個(gè)小型的軍事基地，擺到哪里對(duì)該海域的震懾作用都是巨大的。必須要指出的是我們的鄰國印度都有一艘航母，而且還不惜重金向俄羅斯買一艘改裝的。雖然只是個(gè)二手貨，而且俄羅斯也因?yàn)橐恍┰驔Q定延遲交貨，但是對(duì)于我們來說嚴(yán)峻的形勢(shì)還是擺在這里的。所以現(xiàn)在國內(nèi)各方希望國家開發(fā)航母的呼聲越來越高。

這里首先要提到的就是中國船舶工業(yè)集團(tuán)，公開資料顯示，中國海軍的80%的修造業(yè)來自于該集團(tuán)。集團(tuán)下屬4家上市公司，分別是中船股份，中國船舶、廣船國際以及中國重工。中船股份和中國船舶都是紅極一時(shí)的大牛股，特別是中國船舶還曾以300元的價(jià)格超過茅臺(tái)成為A股第一高價(jià)股。當(dāng)然那是瘋狂炒作的結(jié)果，現(xiàn)在60多元的價(jià)格還是可以反映公司基本面的情況的。

而中國重工應(yīng)該是目前需要重點(diǎn)關(guān)注的。該公司已經(jīng)被中船集團(tuán)定位為上市公司中的旗艦，而前面提到的海軍軍品制造的工作至少有一半以上會(huì)來自于該上市公司，基于現(xiàn)在我國對(duì)海軍軍品特別是航母的需求，該公司的業(yè)績預(yù)期會(huì)在最近兩年有一個(gè)爆發(fā)式的增長。若干年后從該公司駛出一艘航母也是有可能的。所以作為一個(gè)中線投資品種，大家還是應(yīng)該對(duì)該公司做重點(diǎn)關(guān)注的。

光有航母也沒用，如果上面沒幾家像樣的戰(zhàn)斗機(jī)，恐怕航母也只是個(gè)擺設(shè)。不過暫時(shí)在A股市場上涉及飛機(jī)制造的多數(shù)是以民用機(jī)為主，比如西飛國際以及中信海直。但是在航天領(lǐng)域的上市公司還是非常多的。最近幾年我國在航天領(lǐng)域的成就是有目共睹，神州系列的一次次上天，以及最近的嫦娥奔月，在全世界面前展示了中國的實(shí)力。該板塊的領(lǐng)頭羊是中國衛(wèi)星。該公司是目前市場上唯一一家以衛(wèi)星制造為主業(yè)的公司。在小衛(wèi)星制造業(yè)內(nèi)屬于壟斷地位。該股的業(yè)績最近有所下滑，但是這一點(diǎn)也不妨礙眾基金的投資熱情，三季報(bào)顯示，該公司的前十大流通股股東里基金占了九席，也顯示了眾基金公司對(duì)該股的認(rèn)可。

另一家值得關(guān)注的是航天電子。這個(gè)名字其實(shí)還不夠響亮，早兩年，該公司的名字一看就是一個(gè)軍工類的上市公司：火箭股份。該公司主要從事航天電子測控、航天電子對(duì)抗、航天制導(dǎo)、航天電子元器件專業(yè)的高科技上市公司，產(chǎn)品被廣泛地應(yīng)用于各類型號(hào)衛(wèi)星、火箭運(yùn)載工具。同樣，該股的十大流通股股東也大部分是基金，再加上上面提到的中國衛(wèi)星的十大流通股股東，也可以理解為是基金對(duì)整個(gè)行業(yè)的認(rèn)可。

不過很多公司都僅僅是名字看起來跟航天有關(guān)而已，但事實(shí)上生產(chǎn)的東西離真正的軍用核心裝備沒有多大關(guān)系。不過這也不妨礙這些個(gè)股跟著整個(gè)軍工板塊走出了一波比較好的行情。比如貴航股份，該股雖然有部分航空產(chǎn)品，但是汽車零配件制造卻占據(jù)了主營業(yè)務(wù)80%以上的份額，再比如航天晨光，主營業(yè)務(wù)只是生產(chǎn)民航機(jī)場加油車。所以大家對(duì)這個(gè)板塊的個(gè)股進(jìn)行選擇時(shí)，還是需要多加留意。

另外還有一些比較特別的公司可以關(guān)注一下，比如北方創(chuàng)業(yè)，該公司的第一大股東內(nèi)蒙古第一機(jī)械制造集團(tuán)是我國的主戰(zhàn)坦克和戰(zhàn)車的生產(chǎn)基地之一；再比如四創(chuàng)電子，該公司的大股東華東電子工程研究所是目前國內(nèi)軍用雷達(dá)的供應(yīng)商。

雖然以上提到的這些公司的素質(zhì)良莠不齊，但是它們都有一個(gè)共同點(diǎn)，就是背靠著一個(gè)實(shí)力雄厚的大股東，比如上面提到的中國船舶工業(yè)集團(tuán)，中國航天科技集團(tuán)等等。所以所謂的因?yàn)檐娛率录沓醋鬟@些公司也都只是個(gè)借口，更重要的背景還是這兩年的一個(gè)大事件：央企整合。前幾年的股改被很多人認(rèn)為是為央企脫困，現(xiàn)在這項(xiàng)工作差不多結(jié)束了，剩下的就是該整合央企里面的一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)了，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候把集團(tuán)下的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入旗下的上市公司，最后實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上市，才是央企整合的最終目的。

在這樣的背景下，這些有央企做大股東的公司在市場中的機(jī)會(huì)是非常大的。中航精機(jī)就是一個(gè)很好的例子。就是因?yàn)榇蠊蓶|中國航空工業(yè)集團(tuán)的一次大規(guī)模的資產(chǎn)注入，使得中航精機(jī)連續(xù)9個(gè)漲停板，股價(jià)不到20天直接翻了2倍，也被譽(yù)為“2010A股年度漲停王”。說極端點(diǎn)，即使這些公司哪天要破產(chǎn)了，相信只要說一句“我爸是央企”，一切問題都可以迎刃而解。所以建議在未來對(duì)這個(gè)板塊進(jìn)行炒作的時(shí)候，還是多留意一下這方面的背景，說不定哪天也能騎上這樣一匹黑馬。■