淺析企業(yè)不良資產(chǎn)的成因及會計管理措施

在企業(yè)發(fā)展過程中，不良資產(chǎn)猶如一道影子始終伴隨著企業(yè)的成長和發(fā)展，而其累積到一定程度將對企業(yè)的生存發(fā)展構(gòu)成巨大威脅。本文深入分析了在企業(yè)不良資產(chǎn)處置的過程中，包括法律訴訟，貨幣債權(quán)實物化、實物資產(chǎn)股權(quán)化以及目標股權(quán)收購者的選擇等在內(nèi)的備個階段所遇到的風險和問題，并根據(jù)實際情況，在保證各方面利益最大化、損失最小化的前提下，總結(jié)出了相應的措施和方法以化解風險和矛盾。

一、企業(yè)不良資產(chǎn)成因

(一)往來款項管理制度缺位

往來款項主要包括應收、應付、預收、預付等。造成損失的主要原因：1因企業(yè)未建立完善的信用評價體系，盲目進行賒銷。購貨單位拿到貨物后遲遲不付款，而企業(yè)財務人員責任心缺失及人員更換等原因，對貨物催款不及時，導致欠款時間過長；有的連對方的聯(lián)系方式和地址都搞不清楚，對方故意不認賬或無力支付。2部分企業(yè)為完成業(yè)務考核指標，通過往來款做虛假收入，達到企業(yè)虛假盈利目的，這種為完成指標而存在的往來款自然是無法收回的。3企業(yè)領導或財務人員因缺乏監(jiān)督機制而隨意出借資金，結(jié)果使資金流入他人囊中，給企業(yè)帶來了資金損失。4大部分企業(yè)重銷售、輕管理，有的銷售人員甚至從中拿回扣，當這些銷售人員離崗，或因失職而被解聘后，企業(yè)也無有效對策和制度加以約束，給企業(yè)造成了損失，而責任人卻未受到應有的處罰。

(二)成本利潤不配比，存貨積壓或短缺

且前，有的企業(yè)財務不掌握企業(yè)的實際發(fā)生成本，企業(yè)各部門對已發(fā)生的實際成本瞞報或緩報，對已入庫的物資，在領用時不辦理出庫手續(xù)，致使無對應成本結(jié)轉(zhuǎn)，造成庫存材料盤虧，企業(yè)潛在虧損已存在；有的企業(yè)存貨實際已發(fā)出銷售，但成本結(jié)轉(zhuǎn)不及時，造成企業(yè)庫存材料和利潤的虛增；有的企業(yè)因管理制度，風險意識不強等因素，在物資采購中存在盲目性，造成企業(yè)存貨大量積壓；還有的企業(yè)因生產(chǎn)工藝，技術等問題。生產(chǎn)的產(chǎn)品存在筏次品，或物資已毀損、報廢，但仍積壓在倉庫而未作技術評估計價，同樣虛增了物資價值，企業(yè)存在潛在虧損。

(三)投資管理制度不健全，投資無效益

投資環(huán)節(jié)中的不良資產(chǎn)在整個企業(yè)不良資產(chǎn)中所占比例最大，決策失誤是產(chǎn)生問題的根本原因：1投資盲目決策。決策制度不健全，往往由一個人或幾個人決策，沒有專職部門或人員負責投資管理；有些項目投資前不搞前期調(diào)查和可行性論證就匆匆上馬，而一旦發(fā)現(xiàn)決策失誤，已不能及時挽回，造成投資損失。2企業(yè)一旦發(fā)生投資，就無人再去關心投資事宜。如有的企業(yè)對外投資已多年，以何種形式投資、被投資單位是否分配過投資收益都不清楚，有的甚至已與被投資單位失去聯(lián)系，對方單位已關停，或已被吊銷營業(yè)執(zhí)照已進入清算階段也不清楚；還有某些企業(yè)投資形成損失后不及時進行賬務處理。

(四)企業(yè)法人、經(jīng)營管理層的短期行為形成的不良資產(chǎn)

有些企業(yè)經(jīng)營者為完成考核指標，對已發(fā)生的資產(chǎn)損失不予涉及，將形成的虧損長期掛賬：如有的企業(yè)沒有將產(chǎn)品成本壘部結(jié)轉(zhuǎn)到產(chǎn)成品，一直掛在在產(chǎn)品科目中；有的企業(yè)甚至將當期的經(jīng)營虧損轉(zhuǎn)入遞延資產(chǎn)，將管理費用轉(zhuǎn)入待攤費用，長期不予攤銷，人為造成不良資產(chǎn)；還有的企業(yè)因法人調(diào)動，新任法人對前任遺留的不良資產(chǎn)采取消極態(tài)度，不能有效避免資產(chǎn)損失的擴大，最終導致資產(chǎn)損失有增無減。對此，有關部門卻對責任人難以劃清責任，給不良資產(chǎn)的處置帶來了難度。

(五)企業(yè)改制過程中形成的不良資產(chǎn)

前一時期和現(xiàn)階段，部分企業(yè)集團公司或公有企業(yè)為適應現(xiàn)代企業(yè)管理要求，進行了企業(yè)改制。為順利推行企業(yè)改制，大部分集團公司和企業(yè)在資產(chǎn)清理中，經(jīng)國資審批備案。將不良資產(chǎn)進行了剝離。剝離的不良資產(chǎn)有的劃歸國資經(jīng)營公司管理，有的仍歸原公司、企業(yè)管理。這些資產(chǎn)涉及到企業(yè)資產(chǎn)的方方面面，并且具有相當?shù)囊?guī)模和數(shù)量。但從近幾年的管理現(xiàn)狀來看，因管理模式不統(tǒng)一，部分地區(qū)、部門還未形成有效的管理制度，管理責任不明，資產(chǎn)損失仍在發(fā)生，資產(chǎn)收益低微。

二 、企業(yè)不良資產(chǎn)會計管理與處置的措施

(一)債權(quán)實物化

單純意義上的債權(quán)實物化就是通常所說的“以物抵債”，“以物抵債”這一處置方式本身并不利于實現(xiàn)不良資產(chǎn)處置損失最小化和最大限度地實現(xiàn)債權(quán)的目標。本文所說的“債權(quán)實物化”不僅包括通常意義上的以物抵債，而且是企業(yè)不良資產(chǎn)處置方案選擇設計中的一個非常重要步驟，本步驟設計既是化解前一步驟托管風險最有效的方式，也是托管這一步驟優(yōu)勢適用的最佳結(jié)果。當然、本文所說“債權(quán)實物化”包括通常意義上的以物抵債是指具有以物抵債所固有的風險，而這些風險有時很難化解，即使化解也是成本過高，直接進行抵債資產(chǎn)出售或轉(zhuǎn)讓很難實現(xiàn)不良資產(chǎn)處置損失最小化的目標，其主要原因在于抵債資產(chǎn)單獨出售或轉(zhuǎn)讓不能實現(xiàn)資產(chǎn)的經(jīng)營價值。實現(xiàn)的只是資產(chǎn)的清算價值。

(二)實物資產(chǎn)股權(quán)化

債權(quán)實物化的韌衷在于盤活銀行不良資產(chǎn)，防范和化解金融風險，最大限度地救活一個企業(yè)，對國家、社會、員工負責，從而達到“多贏”的理想境界。然而，債權(quán)實物化的風險與收益并存，它一方面化解以物抵債帶來的風險，也可能化解一般債轉(zhuǎn)股所帶來的部分共性風險；另一方面又可能滋生新的風險。筆者認為，通過司法途徑實現(xiàn)實物資產(chǎn)股權(quán)化可以有效地控制新的企業(yè)，建立符合市場要求的現(xiàn)代企業(yè)制度，企業(yè)也就容易經(jīng)營管理和發(fā)展，更不會讓企業(yè)產(chǎn)生賴賬預期。一般債轉(zhuǎn)股能夠從賬面上改善企業(yè)的財務狀況，但是這種改善并不意味著企業(yè)效益的真正提高。企業(yè)通過債轉(zhuǎn)股，不用再支付銀行利息，這就使企業(yè)成本降低，增加了企業(yè)的利潤或者減少了企業(yè)的虧損。

(三)推進資本市場建設

企業(yè)在不良資產(chǎn)會計管理與處置中，要以不良資產(chǎn)重組為契機，推進資本市場建設。第一，要加快產(chǎn)權(quán)制度改革，促進產(chǎn)權(quán)流通，按照規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)的要求，加快企業(yè)的改造，明晰產(chǎn)權(quán)；按照市場法則和交易的內(nèi)在要求培育和建設資本市場，除現(xiàn)有的一板市場和二板市場外，在全國選擇數(shù)個中心城市建立三板市場，為大量的中小股份制企業(yè)提供產(chǎn)權(quán)流通的通道。第二，建立不良資產(chǎn)重組基金，專門用于有希望盤活的不良資產(chǎn)的重組和股份制改造。為了增強重組基金吸引力，可以采取財政保最低固定收益的鼓勵政策。第三，完善市場體系，培育和拓展?jié)撛诘馁徺I群體，加快國有企業(yè)改革的步伐，促使企業(yè)盡快擺脫困境，增強企業(yè)的購買力。

(四)其他措施

企業(yè)要盡職調(diào)查待處置不良資產(chǎn)項目，合理選取資產(chǎn)處置方式。同時積極利用和動員國內(nèi)外的社會力量，以打包方式為主，實施集中、批量處置。加強對具有行業(yè)關聯(lián)、產(chǎn)品關聯(lián)、企業(yè)關聯(lián)、資產(chǎn)關聯(lián)的不良資產(chǎn)項目的整合和集約化處置力度，加快與此相關的資產(chǎn)調(diào)研、資產(chǎn)選擇、資產(chǎn)整合，處置方式、市場定位的工作進度，初步形成能夠充分體現(xiàn)優(yōu)化資產(chǎn)重組、優(yōu)化整合方案、優(yōu)化處置方式的適應市場經(jīng)濟需要的集約化的處置體制。