國(guó)際金融體系改革邁向公平合理

二十國(guó)集團(tuán)(G20)首爾峰會(huì)11月11日至12日舉行，這次峰會(huì)是國(guó)際金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)以來(lái)各成員領(lǐng)導(dǎo)人第五次聚首。此前，G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議在韓國(guó)慶州閉幕。會(huì)議達(dá)成重要協(xié)議，并發(fā)表聯(lián)合公報(bào)，取得重要成果，尤其是投票權(quán)注意照顧到發(fā)展中國(guó)家利益，體現(xiàn)出積極意義和進(jìn)展。G20首腦會(huì)晤，因?yàn)樯婕耙幌盗兄卮蠼?jīng)濟(jì)與金融改革問(wèn)題，同樣引起世界高度關(guān)注，其引發(fā)的關(guān)注和影響將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)APEC非正式首腦會(huì)議。

個(gè)別超級(jí)大國(guó)不應(yīng)聯(lián)合其個(gè)別伙伴，以偏見(jiàn)和曲解，對(duì)中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家新興經(jīng)濟(jì)體施壓并阻撓其發(fā)展。G20峰會(huì)期間不適合討論人民幣匯率問(wèn)題，倒是美國(guó)應(yīng)該向國(guó)際社會(huì)解釋推行量化寬松貨幣政策的不良后果，以免影響國(guó)際社會(huì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信心。此前美聯(lián)儲(chǔ)宣布將在2011年二季度前購(gòu)進(jìn)6000億美元的國(guó)債以提振經(jīng)濟(jì)，使人民幣等許多國(guó)家貨幣面臨更大升值壓力。有專家鮮明指出，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克正在加速毀滅世界，全球?qū)⒂瓉?lái)高通脹時(shí)代。

回過(guò)頭來(lái)看，G20財(cái)長(zhǎng)會(huì)議取得的實(shí)質(zhì)進(jìn)展有些出乎意料。會(huì)議議題包括世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)向及展望、強(qiáng)勁可持續(xù)平衡增長(zhǎng)框架、國(guó)際貨幣基金組織(IMF)改革及構(gòu)建全球金融安全網(wǎng)絡(luò)、金融監(jiān)管改革和能源問(wèn)題等。由于匯率問(wèn)題關(guān)系到各方的切身利益，一度被認(rèn)為是慶州財(cái)長(zhǎng)會(huì)議中最難啃的“骨頭”，但達(dá)成的協(xié)議基本令人滿意。會(huì)議認(rèn)為，G20各方應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)協(xié)調(diào)與合作，共同推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁、可持續(xù)和平衡增長(zhǎng)；承諾加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，提高全球需求和增長(zhǎng)潛力，努力擴(kuò)大就業(yè)；在關(guān)注對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇影響的同時(shí)，制定并實(shí)施明確、可行的中期財(cái)政整頓計(jì)劃。

G20財(cái)長(zhǎng)會(huì)議已經(jīng)發(fā)表具有實(shí)質(zhì)改革內(nèi)容的公報(bào)，承諾避免“匯率戰(zhàn)”，二十國(guó)集團(tuán)成員同意“克制貨幣競(jìng)爭(zhēng)性貶值”。聯(lián)合聲明避免“貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)”。會(huì)議聯(lián)合聲明緩和了人們對(duì)各國(guó)貨幣競(jìng)相貶值而導(dǎo)致“貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)”的擔(dān)憂。聲明強(qiáng)調(diào)，各國(guó)要向著建立“更多由市場(chǎng)決定的匯率制度”這一目標(biāo)而努力。各國(guó)表示將加強(qiáng)合作，根據(jù)各自國(guó)情采取措施促進(jìn)實(shí)現(xiàn)經(jīng)常賬戶平衡，提高外部可持續(xù)性，同時(shí)加快金融體系修復(fù)和監(jiān)管改革，防止資本流入對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家的沖擊。歡迎國(guó)際貨幣基金組織批準(zhǔn)貸款制度改善方案，提高靈活授信額度，引進(jìn)緊急信貸安排。

尤為矚目的是，IMF承諾將向新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家以及代表權(quán)過(guò)低的國(guó)家轉(zhuǎn)移超過(guò)6％投票權(quán)，同時(shí)保護(hù)最貧窮國(guó)家的投票權(quán)，并在2012年年度會(huì)議前完成這X2作，這將是IMF史上最大的結(jié)構(gòu)改革。份額改革完成后，中國(guó)、印度、俄羅斯和巴西“金磚四國(guó)”將進(jìn)入成員國(guó)份額“前十名”，分別位居第三、第八、第九和第十。

由于各國(guó)在1MF中的份額實(shí)際反映其經(jīng)濟(jì)實(shí)力，因此包括中國(guó)在內(nèi)的新興市場(chǎng)國(guó)家份額的提升，有利于爭(zhēng)取更多發(fā)言權(quán)，并推動(dòng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)向著更加平衡的方向發(fā)展。中國(guó)持有份額將從現(xiàn)在不足4％升至6.19％，超越德、法、英，位列美國(guó)和日本之后。美國(guó)仍有否決權(quán)，現(xiàn)持有17.67％投票權(quán)。目前IMF五大權(quán)力國(guó)美國(guó)、日本、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)除了擁有理事席位外，還有權(quán)指派本國(guó)人擔(dān)任理事。新份額工作完成后，理事會(huì)所有理事將必須重新選舉。

中國(guó)已經(jīng)提出并將繼續(xù)在G20首腦會(huì)議上提出鮮明而公正的改革主張，積極為發(fā)展中國(guó)家爭(zhēng)取權(quán)益，并希望在會(huì)議公報(bào)中盡可能多地體現(xiàn)出來(lái)。中國(guó)支持與時(shí)俱進(jìn)地推進(jìn)改革IMF份額，反映世界真實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局，通過(guò)份額改革提高發(fā)展中國(guó)家整體的代表性和發(fā)言權(quán)。G20各國(guó)應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)合作，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，防范下行風(fēng)險(xiǎn)。繼續(xù)推進(jìn)結(jié)構(gòu)改革，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁、可持續(xù)和平衡增長(zhǎng)。中國(guó)尤其敦促主要儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)必須采取負(fù)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)政策，保持匯率相對(duì)穩(wěn)定，減少貨幣政策的負(fù)面溢出效應(yīng)以及對(duì)世界其他國(guó)家造成的簡(jiǎn)介財(cái)富吸納和損害，維護(hù)國(guó)際金融市場(chǎng)穩(wěn)定。各國(guó)要共同采取措施支持發(fā)展中國(guó)家特別是最不發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展，繼續(xù)反對(duì)一切形式的保護(hù)主義。

此前，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)蓋特納曾提議，各經(jīng)濟(jì)體經(jīng)常賬戶盈余或赤字應(yīng)限制在占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的4％，對(duì)各國(guó)匯率調(diào)整進(jìn)行制度化，據(jù)認(rèn)為這實(shí)際上是針對(duì)世界最大貿(mào)易順差國(guó)中國(guó)。美國(guó)提議外貿(mào)盈余設(shè)限遭多國(guó)反對(duì)，連坐擁貿(mào)易盈余的七國(guó)集團(tuán)中兩大成員德國(guó)和日本也表示反對(duì)，巴西及俄羅斯更是反擊稱美國(guó)的寬松政策造成大量熱錢(qián)流入新興國(guó)令貨幣承受升值壓力，美國(guó)才是匯率問(wèn)題的關(guān)鍵。會(huì)議公報(bào)最終沒(méi)有采納蓋特納的提議。針對(duì)與會(huì)成員懷疑美國(guó)可能故意讓美元貶值，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)蓋特納重申美國(guó)支持強(qiáng)勢(shì)美元政策。

近年來(lái)，尤其是金融危機(jī)發(fā)生以來(lái)，國(guó)際金融體系改革問(wèn)題日益迫切并取得積極進(jìn)展。IMF總裁卡恩說(shuō)，份額改革協(xié)議具有歷史性意義，是關(guān)于該組織治理方面的最大一次改革。11月5日，IMF總裁卡恩宣布，IMF執(zhí)行董事會(huì)通過(guò)了份額改革方案，方案完成后中國(guó)的份額將從目前的3.72％升至6.39％，投票權(quán)也將從目前的3.65％升至6.07％，超越德國(guó)、法國(guó)和英國(guó)，位列美國(guó)和日本之后，得到更大話語(yǔ)權(quán)?？ǘ髡f(shuō)，這是IMF成立65年來(lái)最重要的治理改革方案，也是針對(duì)新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家最大的份額轉(zhuǎn)移方案。鑒于中國(guó)和印度等新興經(jīng)濟(jì)體目前良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)，其有可能在IMF下一輪份額和投票權(quán)改革中得到更多話語(yǔ)權(quán)。

IMF的份額改革值得肯定，為中國(guó)增加份額是一種合情合理的要求，向反映國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局的現(xiàn)實(shí)情況邁進(jìn)。在韓國(guó)正在舉辦G20峰會(huì)，人們希望峰會(huì)百尺竿頭、更進(jìn)一步，繼續(xù)認(rèn)真思考金融危機(jī)產(chǎn)生的根源并從中吸取教訓(xùn)，深入思考、科學(xué)論證、統(tǒng)一認(rèn)識(shí)、形成共識(shí)，推動(dòng)國(guó)際貨幣體系改革循序漸進(jìn)，使之更加公平合理。