成長型家庭穩(wěn)健理財(cái)應(yīng)從基金定投入手

建議成長型家庭選擇基金定期定額的投資方式，即每月投資固定的額度，可以降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益，有效抵御通脹。

理財(cái)案例

張先生，37歲，某企業(yè)副總。張?zhí)?6歲，某公司經(jīng)理。夫婦二人有一個(gè)小孩，即將讀初中。有活期存款20萬元，定期存款50萬元，銀行短期理財(cái)產(chǎn)品20萬元，股票和基金20萬元，房子市值130萬元，貸款已經(jīng)還清，無其他負(fù)債。張先生月收入1萬元，年終獎(jiǎng)5萬元。張?zhí)率杖?000元，年終獎(jiǎng)2萬元。家庭月開支在8000元左右。兩人均有社保，無商業(yè)保險(xiǎn)。

資產(chǎn)分析

1、資產(chǎn)負(fù)債情況

張先生目前家庭財(cái)務(wù)狀況比較健康。張先生家庭儲蓄和理財(cái)產(chǎn)品占比37%，穩(wěn)健投資，收益較低;股票基金占比8%，風(fēng)險(xiǎn)收益率較高。張先生夫妻二人均較年輕，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，可適當(dāng)向高風(fēng)險(xiǎn)投資傾斜。整體組合收益率有待提升。

不足之處主要在于，大部分的資產(chǎn)平均收益偏低，主要資產(chǎn)集中在低收益的存款和銀行短期理財(cái)上，而潛在收益比較高的股票基金類20萬元也僅占總資產(chǎn)的8%。

2、收支情況

該家庭的年收入達(dá)25萬元，年支出9.6萬元，收支比率約為38%，收支狀況比較良好。儲蓄比率為0.62，意味著每年可用于財(cái)富積累的資金為15.4萬元，占收入的62%，財(cái)富積累效應(yīng)比較明顯。

3、保障情況

目前除了社保外，無其他商業(yè)保險(xiǎn)，小孩年幼，還需要提供一個(gè)完善的保障計(jì)劃。目前夫婦二人均比較年輕，正處于人生財(cái)富積累階段，建議考慮期繳型重大疾病險(xiǎn)、意外險(xiǎn)及壽險(xiǎn)。

4、其它情況

從家庭生命周期來看，張先生家庭處在家庭成長期。主要特點(diǎn)是高收入、高支出、教育養(yǎng)老負(fù)擔(dān)重，需精心策劃。從張先生的家庭情況來看，小孩還在讀小學(xué)，今后的學(xué)費(fèi)開支會越來越大。張先生和張?zhí)€需要進(jìn)行養(yǎng)老金的積累。兩個(gè)事情高度重合，更需合理安排家庭現(xiàn)金流，來完成養(yǎng)老和教育的目標(biāo)。

理財(cái)目標(biāo)

1、考慮是否買套房子投資或其他投資建議。

2、希望能為自己和太太的養(yǎng)老做些準(zhǔn)備。

3、想讓小孩未來可以有資金去讀好的大學(xué)本科和研究生。

理財(cái)建議

1、建立家庭應(yīng)急存款準(zhǔn)備金

按照6個(gè)月配置標(biāo)準(zhǔn)，準(zhǔn)備5萬元資金?？梢钥紤]把目前的5萬元活期存款轉(zhuǎn)為貨幣基金。

2、選擇性地投資有價(jià)值房產(chǎn)

從張先生目前持有大量的定存可以發(fā)現(xiàn)，他投資經(jīng)驗(yàn)不足，屬于穩(wěn)健型投資者。考慮到他的實(shí)際財(cái)務(wù)情況，有110萬元左右的投資資金和15萬元左右的年儲蓄，還可以再買一套房。

張先生可選擇市區(qū)內(nèi)房源，學(xué)區(qū)房或附近寫字樓等比較多的房子，作為出租之用。以二手房為主，買來就直接可以使用，無須等待。比如學(xué)區(qū)房，平時(shí)出租，如果需要?jiǎng)t可以變現(xiàn)。以單價(jià)2萬元、面積50平方米為例，首付4成，利率下浮25%，20年商業(yè)貸款，月供僅為3877元，首付40萬元，僅動(dòng)用月儲蓄的1/2和可用投資資產(chǎn)的1/3。以每月3000元出租收入計(jì)算，實(shí)際月負(fù)擔(dān)可以降低77%，為每月877元。

至于其他資金，可通過組合配置來提高收益率。如用貨幣基金來取代活期存款，將短期銀行理財(cái)，投資在債券或者其他固定收益產(chǎn)品里。

3、定投基金加年金產(chǎn)品，滿足養(yǎng)老需求

目前張先生37歲，張?zhí)?6歲，預(yù)計(jì)兩人均還有20年左右退休。實(shí)際社保替代率只有40%左右，兩人收入將在退休之后大大降低。為了避免這些情況，早日做養(yǎng)老金的準(zhǔn)備是非常必要的?？紤]到兩人財(cái)務(wù)情況，建議可以采取年金類產(chǎn)品+基金定投，共同來準(zhǔn)備。建立一份基金定投，定投指數(shù)型基金?？梢钥紤]滬深300指數(shù)類基金，每月投2000元，作為養(yǎng)老金準(zhǔn)備。投資期為20年，預(yù)計(jì)年收益率7%，20年后約有120萬元資金。

年金保險(xiǎn)一般采取的是平時(shí)繳費(fèi)，如60歲開始每月領(lǐng)取的方式，領(lǐng)取20年，每月領(lǐng)1000元基本年金，再加上分紅等，一般能保持大致年3%左右的收益，雖然收益不高，但非常穩(wěn)健。缺點(diǎn)是保費(fèi)比較高昂，按照張先生的年齡，一般基本年金每月在1000元，保費(fèi)接近1萬元/年，20年繳。

4、教育儲備

張先生小孩目前還在讀小學(xué)，今年10歲，預(yù)計(jì)9年后讀大學(xué)，13年后讀研究生，可準(zhǔn)備教育金的時(shí)間還比較長。一旦開始上大學(xué)，學(xué)費(fèi)會迅速增加，重點(diǎn)為大學(xué)開始的高等教育準(zhǔn)備資金。建議將該部分資金?？顚Ｍ?，例如10萬元投資平衡型基金，目標(biāo)收益每年8%，到讀大學(xué)時(shí)，約有20萬元資金，足以支付大學(xué)和研究生期間學(xué)費(fèi)。如需出國留學(xué)，則至少要初始投資約30萬元，這樣到時(shí)可以有60萬元資金。

5、購買商業(yè)保險(xiǎn)，提高家庭保障水平

可采取萬能險(xiǎn)附加重大疾病險(xiǎn)的方式，保額在25萬元左右。同時(shí)夫妻二人各買一份30萬元左右的意外傷害保險(xiǎn)，預(yù)計(jì)兩人每年總費(fèi)用在9500元左右。

6、補(bǔ)充建議

扣除以上配置，剩余新增儲蓄可用于改善生活。剩余投資資產(chǎn)，可搭配固定收益型產(chǎn)品，股票基金和債券基金等，也可購買部分黃金作為儲備。中低風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品按照6:4比例配置即可。也可每年拿出部分資金歸還房貸，7年左右就可以提前還清。

*作者系中信銀行理財(cái)規(guī)劃師。責(zé)編電郵:caimi@vip.sina.com