現(xiàn)實(shí)版杜拉拉“升值”記

■家庭情況

張燦今年30歲，在一家外企從事人力資源工作。大學(xué)畢業(yè)后，她就和老公一起在上海打拼。像杜拉拉一樣，職場打拼多年的她現(xiàn)在收入穩(wěn)定，職場經(jīng)驗(yàn)日益豐富。今年出生的寶寶為這個(gè)小家庭增添了無比的快樂，也加重了夫妻倆的責(zé)任和負(fù)擔(dān)。

張燦月薪1.1萬元，年終獎3萬元左右；老公與張燦同齡，也是30歲，從事IT工作，月薪6000元，近兩年每年漲薪幅度在15％左右。兩個(gè)人均繳納4金，老公還有16％的補(bǔ)充公積金。張燦一家和一方父母共同生活，全家月支出7000元左右。全家住在一套三居窒，市值280萬元，尚有商業(yè)貸款18萬元和公積金貸款17萬元尚未還清。目前每月還貸總額在5000元左右，除去公積金沖抵部分，每月實(shí)際只需支付約1500元左右。在父母的幫助下，預(yù)計(jì)2012年底還清所有貸款。

投資方面，股票目前市值3萬元左右，現(xiàn)金有2萬元。

■理財(cái)目標(biāo)

近期目標(biāo)：提前還完房貸。

中期目標(biāo)：1、房產(chǎn)投資：為讓孩子能上重點(diǎn)中小學(xué)，以及為18歲后海外留學(xué)做投資，希望盡量能在2014年前再購買一套目前市價(jià)120萬的學(xué)區(qū)房。2、父母養(yǎng)老：雙方父母均有退休金，為使老人有更好的生活質(zhì)量，希望能為雙方父母儲備一筆養(yǎng)老錢。

遠(yuǎn)期目標(biāo)：1、子女教育：希望孩子能在18歲后出國留學(xué)，需要為他準(zhǔn)備留學(xué)資金。2、養(yǎng)老計(jì)劃：為夫婦倆準(zhǔn)備足夠的養(yǎng)老金。

■財(cái)務(wù)分析

張燦的家庭的自用性資產(chǎn)(房產(chǎn))占總資產(chǎn)的98％，投資性資產(chǎn)(股票市值)只占1％，當(dāng)家庭處于成長期階段時(shí)，正常的投資比例應(yīng)占家庭資產(chǎn)的60％左右，張燦家庭當(dāng)前的投資資產(chǎn)很低，投資品種單一，不利于凈資產(chǎn)增長率的提高。

一般一個(gè)家庭的流動性資產(chǎn)應(yīng)滿足3—6個(gè)月的家庭開支，張燦家有2萬元現(xiàn)金，可作為家庭備用金的儲備，以應(yīng)對急需之用。

過于依賴薪資收入

張燦家庭每年的稅后凈收入為24萬元，凈支出為7萬元，均用于生活支出。日常收支比率(支出/收入)為30％，低于常規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，說明該家庭支出較少，可適當(dāng)提高生活質(zhì)量。自由儲蓄率(自由儲蓄額/收入為57％，理想狀態(tài)—般應(yīng)控制在30％以上，目前張燦的家庭該項(xiàng)比率較高，建議增加吱出比率。

財(cái)務(wù)自由度是指依靠家庭理財(cái)收入來支付生活支出的比率，理想狀況是1，而張燦該項(xiàng)比例幾乎為0，理財(cái)收入過低說明家庭對薪資收入過于依賴，不僅不利于家庭資產(chǎn)的增值，更增加了對失業(yè)保障方面的需求。

無負(fù)債資產(chǎn)閑置嚴(yán)重

張燦家庭沒有負(fù)債，雖然財(cái)務(wù)穩(wěn)健，但是沒有利用合理的財(cái)務(wù)杠桿，資金的機(jī)會成本增加，會減少資產(chǎn)增值的機(jī)會。

少量投資股票風(fēng)險(xiǎn)可控

雖然張燦持有的投資資產(chǎn)只有股票，不符合分散投資的原則，但由于她對股票投資只有區(qū)區(qū)3萬元，占她家總資產(chǎn)的比例很低，和他們夫婦倆年收入相比，比例也很低，所以她所承受的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)并不高。當(dāng)然，隨著家庭財(cái)富的不斷積累，張燦也可有更多理財(cái)產(chǎn)品的配置。

■理財(cái)建議

張燦夫婦都有完善的社會保險(xiǎn)，每月的公積金有3500元，在當(dāng)前的低利率下，沖貸后每月只有約1500的月供負(fù)擔(dān)。債務(wù)負(fù)擔(dān)率只有8.7％，對家庭生活幾乎沒有影響。因此，不建議他們急于還貸，可將結(jié)余的現(xiàn)金儲蓄用于其它投資。

股基債基7：3配制

張燦夫婦工作較忙，沒有太多時(shí)間打理投資資產(chǎn)，買基金就是委托專家為自己做投資，可以解決無精力、無專業(yè)知識、無投資經(jīng)驗(yàn)的問題。

由于債券與股票的市場表現(xiàn)是蹺蹺板的關(guān)系，可以部分起到風(fēng)險(xiǎn)對沖的作用，因此，建議做一個(gè)基金組合，包括股票型基金和債券型基金，按7：3比例配置。可按照恒定比例投資法操作，即當(dāng)股票上漲時(shí)，適當(dāng)賣出一些股票基金以保持原有投資比例：當(dāng)股票下跌時(shí)，再買回股票基金，始終讓股票基金市值和債券基金市值保持原有投資比例。這樣不管上漲還是下跌，投資于某一證券的市值相對于總市值的比例是恒定不變的。

這種投資方法的優(yōu)點(diǎn)有幾個(gè)：1、上漲時(shí)拋出，下跌時(shí)買入，在市場波動中可以贏得更多收益。2、總會保持部分資金在手，很適合有一定流動資金需要的家庭采用。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，這種投資法的總體收益穩(wěn)定，長期投資的話，年收益率可達(dá)到5％以上。

養(yǎng)老規(guī)劃宜早不宜遲，根據(jù)張燦家的收支情況，每年可以用3.5萬元進(jìn)行長期投資，假如年平均收益5％的話，25年后可積累175萬元，這可讓張燦夫婦安享優(yōu)越舒適的退休生活。

另外，建議張燦每月留下2000元進(jìn)行基金定投，定投類型可選擇混合偏股型基金。如果長期收益率為5％的話，18年可積累70多萬元，這筆錢可作為孩子將來出國深造的教育資金。

擇機(jī)購買學(xué)區(qū)房

寶寶剛出生，父母便開始為他將來的教育操心。張燦想買學(xué)區(qū)房，顯然當(dāng)下不是很好的時(shí)機(jī)，調(diào)控政策下房價(jià)究竟怎么走，還有待觀察。建議近兩年邊看邊等，一面選擇房源，一面積蓄首付款。

如購買120萬元左右的小戶型學(xué)區(qū)房，首付三成需要近40萬元。按照現(xiàn)在的儲蓄率，每年將60％儲蓄作為首付準(zhǔn)備金，約4年即可積攢夠首付，且不影響定投及養(yǎng)老金的投資儲備。4年后購房可滿足孩子小學(xué)需要。進(jìn)入還款期可將50％-60％的儲蓄額用來支付房貸本息。

年終獎用來買保障

張燦家庭每年的年終獎有近4萬元，因小生命剛剛誕生和將來兩套房屋的按揭壓力，應(yīng)該為家里的主要成員如張燦購買一定的保險(xiǎn)，以預(yù)防可能發(fā)生的家庭風(fēng)險(xiǎn)。建議拿出年終獎金的1／2即2萬元購買保險(xiǎn)。其余2萬元可用來孝敬父母，為父母儲備備用養(yǎng)老金。

■理財(cái)師手記

家庭資產(chǎn)講究配置

像張燦夫婦這樣，年輕、有知識，通過自己的奮斗在都市中打拼并成家立業(yè)的年輕一族，是當(dāng)前社會中的主流青年群體和社會中堅(jiān)力量。他們對未來充滿著夢想和期望，同時(shí)又承擔(dān)現(xiàn)實(shí)沉重的負(fù)擔(dān)，比如房子、汽車、事業(yè)、后代的教育等。他們初具理財(cái)意識，但由于資產(chǎn)的積累尚不充裕，投資經(jīng)驗(yàn)匱乏，造成投資渠道單一，資產(chǎn)配置不合理，更有將資金沉睡在存款上的現(xiàn)象，大大降低了投資資產(chǎn)的收益。

積極規(guī)劃現(xiàn)金儲蓄，關(guān)注資本市場的動態(tài)，增加投資資產(chǎn)的比例，對投資類別進(jìn)行合理配置，相信“杜拉拉們”不僅能在當(dāng)下實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值，更能為將來規(guī)劃出美滿的圖畫。