淺析中國創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制存在的問題

摘要：隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板市場的正是啟動，內(nèi)部控制這一企業(yè)管理話題又一次受到廣泛關(guān)注。我國創(chuàng)業(yè)板上市公司目前處于上市初期，大多數(shù)公司的內(nèi)部控制機(jī)制建立不完善，作用不明顯，其主要原因是管理層對內(nèi)部控制的重視不足。我國創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)盡快建立健全自身內(nèi)部控制以應(yīng)對資本市場的不斷變化。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板；內(nèi)部控制；監(jiān)督機(jī)制

一 我國創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制中存在的問題

2009年3月31日凌晨1點(diǎn)45分，中國證監(jiān)會在其官方網(wǎng)站發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》，宣告醞釀近10年之久的中國創(chuàng)業(yè)板股票市場呱呱落地。2009年10月23日，中國創(chuàng)業(yè)板在深交所舉行開板啟動儀式。數(shù)據(jù)顯示，首批上市的28家創(chuàng)業(yè)板公司，平均市盈率為56.7倍，而市盈率最高的寶德股份達(dá)到81.67倍，遠(yuǎn)高于全部A股市盈率以及中小板的市盈率。創(chuàng)業(yè)板市場的成功試水為中小企業(yè)提供了更方便的融資途徑的同時也使得這些上市公司在以防范風(fēng)險(xiǎn)，有效監(jiān)管為目的的內(nèi)部控制中存在問題得以發(fā)現(xiàn)。這些問題主要表現(xiàn)在一下方面：

1 內(nèi)部環(huán)境較為松散

內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，一般包括治理結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部審計(jì)、人力資源政策、企業(yè)文化等。任何一個上市公司的內(nèi)部控制都必須存在于一定的內(nèi)部環(huán)境中，這一環(huán)境反應(yīng)了公司管理層對內(nèi)部控制的態(tài)度。由于創(chuàng)業(yè)板上市的公司多從事于高科技業(yè)務(wù)，雖然有較高的成長性，但是成立時間短，公司管理層對于內(nèi)部控制的態(tài)度有不同程度的偏差，往往出現(xiàn)對內(nèi)部環(huán)境建設(shè)不夠的情況。這一情況很大程度上是因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板上市公司剛剛實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相統(tǒng)一，決策和經(jīng)營管理的主觀隨意性較大。加之管理層對逃稅這個違法行為抱有僥幸心理，于是默認(rèn)了公司內(nèi)部環(huán)境的缺失。

2 風(fēng)險(xiǎn)評估意識薄弱

隨著中國創(chuàng)業(yè)板市場管理體制的不斷完善，這些在創(chuàng)業(yè)板上市的中小企業(yè)在提高自身行業(yè)競爭力的同時也面臨著外部投資環(huán)境變化的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，諸如市場風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等以及隨著交易類型和工具的變化所面臨的兼并收購、破產(chǎn)重組、電子商務(wù)等。這些都是創(chuàng)業(yè)板上市公司管理層之前所沒有遇到的問題，創(chuàng)業(yè)板上市為公司獲得了很好的融資機(jī)會使得公司降低了自身的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，與此同時，也大大的提高了公司整體投資決策的風(fēng)險(xiǎn)。其中原因要?dú)w結(jié)于大多創(chuàng)業(yè)板上市公司沒有建立完備的風(fēng)險(xiǎn)評估體制，董事會下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)評估委員會形同虛設(shè)，使得管理層在缺少可行性論證的前提下盲目投資，使得股東利益遭受損失。

3 信息溝通存在障礙

2001年安然事件的發(fā)生，讓“能源巨人”的金色形象轟然倒塌，也使美國國會于2002年正式通過了《薩班斯一奧克斯利法案》，對上市公司提出披露內(nèi)部信息的強(qiáng)制要求。關(guān)于上市公司內(nèi)部控制信息披露的一直以來都是投資者多關(guān)注的信息，而內(nèi)部信息的有效溝通也可以為公司和股東合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對于絕大多數(shù)我國的創(chuàng)業(yè)板上市公司而言，對于內(nèi)部信息的披露往往只是簡單的一句“本公司已經(jīng)建立完善的內(nèi)部控制制度”，而沒有對內(nèi)部控制的具體制度，成果及不足做以詳細(xì)闡述。由此可見，內(nèi)部控制信息的披露對于創(chuàng)業(yè)板上市公司通常只是一種形式，并沒有對公司治理層造成應(yīng)有的壓力。由此造成的信息不能有效溝通會加大投資者與公司內(nèi)部信息不對稱的程度，進(jìn)而導(dǎo)致其投資決策的失敗。

4 控制制度不健全

我國法律法規(guī)沒有明確規(guī)定內(nèi)部控制的制定和執(zhí)行應(yīng)該由誰負(fù)責(zé)，目前我國創(chuàng)業(yè)板上市公司的內(nèi)部控制主要由監(jiān)事會負(fù)責(zé)，只有不到10％的公司的董事會參與內(nèi)部控制的制定和執(zhí)行。而監(jiān)事會并不是內(nèi)部控制的責(zé)任主體，他們發(fā)表意見僅僅是對董事會和經(jīng)理是否建立內(nèi)部控制制度的一種監(jiān)督。建立并維持有效的內(nèi)部控制制度，應(yīng)該是董事會和治理當(dāng)局的責(zé)任。創(chuàng)業(yè)板上市公司這種責(zé)仟的剝離勢必會導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)督體制存在漏洞。

5 內(nèi)部監(jiān)督運(yùn)轉(zhuǎn)不力

所謂內(nèi)部監(jiān)督，是指公司的內(nèi)部審計(jì)工作。在我國，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)板公司的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制是由國家強(qiáng)制建立的。這些機(jī)制往往沒有切實(shí)有力的得以執(zhí)行，主要表現(xiàn)在，首先，創(chuàng)業(yè)板公司由于公司規(guī)模等方面原因大多聘請內(nèi)部財(cái)務(wù)人員兼仟，這些人員大多缺乏必要的審計(jì)知識，特別隨著公司的不斷發(fā)展，投融資業(yè)務(wù)不斷復(fù)雜，他們往往難以應(yīng)付導(dǎo)致漏洞，同時，聘請相關(guān)財(cái)務(wù)人員兼任內(nèi)部審計(jì)，在一定程度上違背了審計(jì)的客觀獨(dú)立性原則，有自我復(fù)核的嫌疑。其次，我國創(chuàng)業(yè)板上市公司的內(nèi)部審計(jì)還是停留在差錯防弊的階段，大多是在出現(xiàn)問題時才進(jìn)行必要監(jiān)督，沒有做到事前的審查和事中的控制。再次，這些上市公司的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上與管理層及其相關(guān)機(jī)構(gòu)平行，因此造成了其獨(dú)立性較差、權(quán)威性較差，一定程度上受制于管理層。健全，得力的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制是內(nèi)部控制的重要組成部分，也是整個公司得以正常，高效運(yùn)轉(zhuǎn)的有力保障。

二、加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制的措施

1 管理層提高風(fēng)險(xiǎn)意識

從管理層自身角度出發(fā)，創(chuàng)業(yè)板上市公司的管理層必須要提高風(fēng)險(xiǎn)意識。這也是提高創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制力的先決條件。由于創(chuàng)業(yè)板上市條件較之主板有一定寬限，政府勢必加強(qiáng)監(jiān)控。這就要求上市公司的管理層有足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識，危機(jī)意識，發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)評估委員會的作用，定期對公司的內(nèi)部控制加以合理化評估，以規(guī)避內(nèi)部控制體制缺陷或失靈對公司資產(chǎn)或業(yè)務(wù)造成的風(fēng)險(xiǎn)。

2 建立健全內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制

為防止公司在內(nèi)部控制上出現(xiàn)問題，首先應(yīng)從內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，也就是內(nèi)部環(huán)境著手，改善公司內(nèi)部控制環(huán)境。創(chuàng)業(yè)板上市公司管理層應(yīng)該學(xué)會應(yīng)用現(xiàn)代管理理念為公司營造一種公司價值與員工自身價值合二為一的氛圍，使每個員工意識到公司利益于自身利益息息相關(guān)。這樣可以一定程度上減少不必要的內(nèi)部控制漏洞。其次，創(chuàng)業(yè)板上市公司急需完善公司內(nèi)部控制制度，建立切實(shí)可行的控制制度，明確公司治理層與監(jiān)事會之間的責(zé)任劃分，使得內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)可以有效的行使其權(quán)力，對公司內(nèi)部運(yùn)營管理起到監(jiān)控作用。再次，創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)該積極配合證監(jiān)會的要求，對內(nèi)部控制信息做以必要披露，一方面符合上市公司運(yùn)營規(guī)范，另一方面可以及時的發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營管理中存在的違規(guī)行為，盡可能為公司避免損失。