論不良資產(chǎn)經(jīng)營成本與正常資產(chǎn)經(jīng)營成本的區(qū)別

摘 要:各家商業(yè)銀行在抓效益、降低成本、加大投入產(chǎn)出的經(jīng)營之路的同時(shí)，其基本著眼于機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的精簡與調(diào)整、人員的優(yōu)化、實(shí)施國際通行的資產(chǎn)負(fù)債管理等等，而不良資產(chǎn)的經(jīng)營成本對效益的限制性因素還來引起經(jīng)營管理者的足夠重視。

關(guān)鍵詞:不良資產(chǎn);經(jīng)營成本;正常資產(chǎn)

中圖分類號:F83

文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)09-0192-02

1 不良資產(chǎn)與不良資產(chǎn)經(jīng)營成本

在認(rèn)識不良資產(chǎn)經(jīng)營成本之前，應(yīng)當(dāng)明確什么是不良資產(chǎn)。

銀行不良資產(chǎn)是指在現(xiàn)實(shí)條件下，銀行不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的資產(chǎn)。那么，不良資產(chǎn)經(jīng)營成本是指因?yàn)檎ＹY產(chǎn)因不確定性因素形成不良，使不良資產(chǎn)在回收時(shí)而增加的費(fèi)用支出。

1.1 不良資產(chǎn)經(jīng)營成本的構(gòu)成

在這里，我們將不良資產(chǎn)的經(jīng)營成本劃分為兩類，即直接經(jīng)營成本和機(jī)會成本。

(1)銀行不良資產(chǎn)的直接經(jīng)營成本大致可分為四個(gè)部分:即在經(jīng)營貨幣籌集資金活動中支付的利息支出，包括吸收存款的利息支出和金融機(jī)構(gòu)之間的資金拆借，調(diào)撥資金和結(jié)算占用等往來利息支出(即資金成本);在經(jīng)營貨幣活動中的各種耗費(fèi)，包括業(yè)務(wù)費(fèi)支出、固定資產(chǎn)折舊支出、管理費(fèi)用支出、公用費(fèi)用支出等;銀行經(jīng)營貨幣活動中所耗費(fèi)的活勞動支出，即職工工資、職工福利費(fèi)、教育經(jīng)費(fèi)、養(yǎng)老統(tǒng)籌保險(xiǎn)金、工會經(jīng)費(fèi)等;在經(jīng)營貨幣活動中支付的相關(guān)稅費(fèi)(由于相關(guān)稅費(fèi)支出減少稅前利潤，我們將此列入成本來分析)，包括營業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加。

(2)不良資產(chǎn)的機(jī)會成本主要是指在經(jīng)營管理不良資產(chǎn)時(shí)，因選擇某種方案而放棄其他方案所喪失的潛在利益。由于對一項(xiàng)不良資產(chǎn)的處置有多種方案，如依法起訴、以物抵貸、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)重組等。在決策分析時(shí)，為了最大限度地減少不良資產(chǎn)的損失，必定有其他次優(yōu)方案被放棄，同時(shí)，被放棄的方案所獲得的利益可以在最優(yōu)方案中得到補(bǔ)償。機(jī)會成本隨著所選擇的決策方案不同而變化。如果對這些不良資產(chǎn)不采取有效措施，抓住時(shí)機(jī)進(jìn)行處置，將可能導(dǎo)致更大的資產(chǎn)損失。

1.2 不良資產(chǎn)的經(jīng)營成本與正常資產(chǎn)經(jīng)營成本的區(qū)別

(1)正常的成本項(xiàng)目由于不良資產(chǎn)的出現(xiàn)而增加，如貸款不能到期收回本息，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難和籌資難度加大，銀行為保證正常運(yùn)營不得不改變?nèi)谫Y方式，因此增加了資金成本;為加大不良貸款的管理和清收力度，增加業(yè)務(wù)人員而增加了人力費(fèi)用支出等。

(2)正常資產(chǎn)不發(fā)生的一些成本由于不良因素而發(fā)生，如實(shí)施以物抵貸或者依法收貸等方式收回資產(chǎn)，支付的訴訟費(fèi)用、資產(chǎn)評估費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)、過戶費(fèi)、契稅、房產(chǎn)稅、印花稅、土地增值稅和營業(yè)稅等相關(guān)稅費(fèi)支出;為保證貸款合同和保證合同的訴訟時(shí)效而支付的公證費(fèi)、交通費(fèi)、郵電費(fèi)等;為處置、管理抵貸資產(chǎn)而支付的保管維護(hù)費(fèi)、公告廣告費(fèi)、拍賣委托費(fèi)等支出;為保證貨款抵押物登記有效而不得不支付的抵押登記費(fèi)等。據(jù)調(diào)查，全國建設(shè)銀行至2002年2月未收回的抵貸資產(chǎn)已有150多億元，大量的不良貸款借款合同和擔(dān)保面臨著嚴(yán)重的失效問題。全國建設(shè)銀行每年僅為收回、保管、處置抵貸物和保證合同的訴訟時(shí)效不得不支付大量的各種稅費(fèi)，從而加大了經(jīng)營成本。

(3)由于不良貸款產(chǎn)生而造成銀行不得不墊付相關(guān)的稅費(fèi)和進(jìn)行超前利潤分配，增加了經(jīng)營成本。如應(yīng)收利息出現(xiàn)后，按照財(cái)務(wù)制度必須上交相關(guān)的稅費(fèi)，稅后利潤要進(jìn)行分配，銀行為此不得不用信貸資金墊付相關(guān)稅費(fèi)，一旦資產(chǎn)出現(xiàn)損失，墊付的資金將白白損失。某行19年末可疑、損失類貸款產(chǎn)生的應(yīng)收利息4億多元，按計(jì)算墊付稅費(fèi)達(dá)到3500萬元以上，由于這些不良貸款已出現(xiàn)了巨大潛在損失或現(xiàn)實(shí)損失，墊付的稅費(fèi)將無法從營業(yè)收入中得到補(bǔ)償，并且墊付資金的利息還要由銀行從成本中支出。

(4)大量的貸款合同失效和不得已的以物抵貸，使得現(xiàn)實(shí)的損失出現(xiàn)，降低了經(jīng)營效益。據(jù)調(diào)查，某分行可疑類貸款合同或擔(dān)保合同按戶數(shù)計(jì)算失效率達(dá)到56%，損失類合同失效率達(dá)到80%，形成了大量的事實(shí)呆賬，債權(quán)債務(wù)已經(jīng)無法落實(shí)，無論采取呆賬核銷還是壞賬核銷，都將最終影響銀行的經(jīng)營效益。

(5)處置不良資產(chǎn)會帶來一定的資產(chǎn)損失，不同的處置方式所產(chǎn)生的機(jī)會成本也是不同的，而正常貸款在這方面不會對成本產(chǎn)生影響。從上述產(chǎn)生的幾項(xiàng)非正常支出情況可以看出，導(dǎo)致它們產(chǎn)生的直接因素就是不良資產(chǎn)的出現(xiàn)。

2 不良資產(chǎn)的經(jīng)營成本對效益的影響?yīng)?/p>

2.1 不良資產(chǎn)的籌資成本與經(jīng)營效益的關(guān)系

銀行的營運(yùn)資金80%—90%來源與社會公眾存款和企事業(yè)單位的結(jié)算資金，它們具有一定的存儲期限和支付的不確定性。不良貸款出現(xiàn)后，信貸資金到期無法收回，客戶到期支取存款和不良貸款對資金的非正常占用，使得營運(yùn)資金減少。為保證正常支付能力和各種資金需求，銀行不得不多種渠道進(jìn)行融資，這就對銀行的籌資成本產(chǎn)生了巨大影響，會降低銀行的盈利水平。例如，某銀行資產(chǎn)總額4僅削萬元，其中一年期流動資金被貸款1創(chuàng)削萬元，貸款利率為5.85%，1年后到期。因其全部資金來源為吸收公眾存款，其中活期存款占30%，利率0.99%;定期存款占70%，一年期利率才2.25%;央行再貸款一年期利率3.78%，上級行周轉(zhuǎn)資金借款利率4.05%，貸款逾期執(zhí)行罰息利率6.3%。如果該項(xiàng)貸款到期不能收回本息，形成了不良貸款，由于向客戶支付到期存款和其他因素導(dǎo)致資金缺口5則萬費(fèi)元，存款結(jié)構(gòu)由定活比7:3變成了8.5:1.5，為保證正常T支付，該銀行不得不從央行再貸款2500萬元，申請上級銀行周轉(zhuǎn)借款2500萬元，在不考慮其他因素的情況下，來分析一下該行因?yàn)椴涣假J款導(dǎo)致的籌資成本提高而對E效益的影響。

(1)如果到期后能夠正常收回本息，籌資成本對效益的影響:貸款利息收放=附則萬元×5.85%=585萬元籌集資金的成本=1儀削萬元×30%×0.99%+呈陽則萬元×70%×2.25%=187.2萬元。收支差額=585萬元-187.2萬元=397.8萬元。

(2)如果到期不能收回貸款本息，形成了不良貸款，當(dāng)則:貸款利息收入=1僅削萬元×5.85%=585萬元(形成的是應(yīng)收利息)共籌集資金的成本=1僅朋萬元×50%×15%×0.99%+附則萬元×50%×85%×2.25%+2500萬元×3.78%+2500萬元×4.05%=298.8萬元

收支差額=585萬元-298.8萬元=286.2萬元。

(3)由于到期不能收回貸款本息，形成了不良貸款，占壓了信貸資金。為了保證客戶到期存款的支付和各種用款的需求，銀行不得不改變籌資結(jié)構(gòu)，增加營運(yùn)資金來應(yīng)付正常經(jīng)營需要，使得每年多支付資金利息111.6萬元(298.8萬元-187.2萬元)，從而減少利潤111.6萬元。以上計(jì)算方法剔除了由于銀行大量不良貸款存在，導(dǎo)致融資條件惡化及其他風(fēng)險(xiǎn)帶來的籌資費(fèi)用增加等因素對成本效益的影響。

2.2 不良資產(chǎn)在經(jīng)營活動中各種耗費(fèi)對經(jīng)營效益的影響?yīng)?/p>

盡管正常信貸資產(chǎn)的經(jīng)營成本與不良資產(chǎn)具有基本相同的成本項(xiàng)目，但是如果貸款能夠按期收回，許多成本項(xiàng)目支出會相應(yīng)減少或不會發(fā)生，仍然以上例來分析說明，假如該行每年正常的經(jīng)營耗費(fèi)支出240萬元，其中折舊費(fèi)支出40萬元，由于貸款逾期形成的應(yīng)收利息630萬元(本年形成的應(yīng)收利息不計(jì)算復(fù)利)。下面從財(cái)務(wù)成本項(xiàng)目分析不良貸款對經(jīng)營成本產(chǎn)生的影響，在這里，我們按管理會計(jì)中資產(chǎn)與費(fèi)用配比原則來劃分責(zé)任成本中心，即以資產(chǎn)來確認(rèn)所承擔(dān)的相關(guān)收益和成本。

(1)折舊費(fèi)支出=40萬元×1/4=10萬元(如果該項(xiàng)資產(chǎn)在上年收回，該項(xiàng)資產(chǎn)則不承擔(dān)該項(xiàng)費(fèi)用)。

(2)催收貸款發(fā)生的車船費(fèi)、律師費(fèi)、訴訟費(fèi)、公證費(fèi)、差旅費(fèi)、公雜費(fèi)及相關(guān)的費(fèi)用支出，由于貸款人信用下降，銀行重新辦理財(cái)產(chǎn)抵押而支出的登記費(fèi)。盡管銀行采取的清收方法不同，發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目有所不同，但這項(xiàng)費(fèi)用在不良貸款的經(jīng)營管理過程中必定會發(fā)生，而且按照國家的有關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，像訴訟費(fèi)、登記費(fèi)等項(xiàng)目費(fèi)用支出是相當(dāng)高的。從上面費(fèi)用支出的不完全統(tǒng)計(jì)來看，該行2年至少多支出費(fèi)用10萬元，即減少利潤10萬元。

2.3 管理不良資產(chǎn)而支付的活勞動耗費(fèi)對經(jīng)營效益的影響?yīng)?/p>

信貸資產(chǎn)的規(guī)模和質(zhì)量與管理人員多少是有一定關(guān)系的。如果上述的1儀削萬元貸款逾期后，被銀行定為風(fēng)險(xiǎn)貸款，預(yù)計(jì)將有不少于5%左右的損失，也就是說將有500萬元的資產(chǎn)面臨著潛在損失。銀行為減少損失，必須加大催收和管理力度，增加信貸人員。假如為此增加三名專職信貸人員的話，按工資費(fèi)用人均2萬元來計(jì)算，那么每年多支付的人力費(fèi)用為:

工人工資費(fèi)用=2萬元×3=6萬元

職工福利費(fèi)=6萬元×14%=0.84萬元

工會經(jīng)費(fèi)=6萬元×2%=0.12萬元

職工教育費(fèi)=6萬元×1.5%=0.09萬元

僅上述四項(xiàng)費(fèi)用支出每年達(dá)到7.05萬元，以上為此而支付的職工待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi);住房公積金等各項(xiàng)費(fèi)用，累計(jì)支出在8萬元左右，為管理這些不良資產(chǎn)每年將減少利潤8萬左右。

2.4 不良資產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)生的稅費(fèi)支出對效益的影響?yīng)?/p>

按照現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定的權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，利息到期不能收回，發(fā)生的應(yīng)收利息記入營業(yè)收入照國家稅法的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)該交納相關(guān)稅費(fèi)，利潤行匯總后按339毛的比例上交企業(yè)所得稅，銀行因不得不墊付相關(guān)稅費(fèi)，同時(shí)也導(dǎo)致了對利潤的超前分配，銀行墊付的稅費(fèi)和超前分配的利潤，在銀行不能收回本息而形成呆壞賬的情況下，則所有墊付的稅費(fèi)本金利息將全部損失。仍以上例來分析墊付相關(guān)稅費(fèi)支出對效益的影響。

應(yīng)交營業(yè)稅=630萬元×8%=50.4萬元

應(yīng)交城建稅=630萬元×5%×7%=2.205萬元

應(yīng)交教育費(fèi)附加=630萬元×5%×3.5%=1.1025萬元

因此，該行本年度墊付稅費(fèi)53.7075萬元，即利潤總額相應(yīng)減少53.7075萬元，這里還不包括形成的增利潤上交墊付的資金以及墊付的所有稅費(fèi)資金的利息支出。

另外，稅后利潤按照國家的有關(guān)規(guī)定要進(jìn)行分配即按稅后利潤的10%提取法定盈余公積金，向投資者分配利潤，對這些超前分配的虛盈利潤，將導(dǎo)致營運(yùn)資金的減少，相應(yīng)增加了經(jīng)營成本，降低了利潤水平。

2.5 不良資產(chǎn)經(jīng)營的機(jī)會成本對效益的影響?yīng)?/p>

仍以上例來分析假如采取一種最有效的措施收回不良資產(chǎn)與采取正常催收辦法經(jīng)營管理不良資產(chǎn)，其機(jī)會成本對效益的影響。假如上述銀行的4僅削萬元不良貸款經(jīng)確認(rèn)為次級類，如果2001年初對其進(jìn)行處置，預(yù)計(jì)資產(chǎn)損失率5%，正常催收無法收回本息，我們來分析一下機(jī)會成本與效益的關(guān)系。

(1)如果不處置該項(xiàng)資產(chǎn)在正常催收本息不能收回的情況下，五年后看一下這附則萬元的不良貸款經(jīng)營總成本對效益的影響:

①2000年多支付的成本=籌資成本+管理費(fèi)用+稅費(fèi)支出+人力費(fèi)用=111.6萬元+10萬元+8萬元+53.7075萬元=183.3075萬元;

②2000年以后，按照現(xiàn)行財(cái)務(wù)核算辦法，應(yīng)收利息不再納入應(yīng)收利息科目核算而是將其記入催收利息，相關(guān)稅費(fèi)不再支出(該年提取的壞賬準(zhǔn)備金額數(shù)較小，忽略不計(jì))，則第二年多支付的成本支出為129.6萬元(111.6萬元+10萬元+8萬元)

③到第五年止，累計(jì)多支付成本701.7075萬元，營業(yè)總成本1937.7075萬元(187.2萬元×5+240萬元×1/4×5+701.7075萬元)，營業(yè)總收入630萬元，收支相抵后累計(jì)虧損1307.7075萬元。

(2)假如上項(xiàng)資產(chǎn)在2001年年初進(jìn)行處置，資產(chǎn)損失率預(yù)計(jì)5%，將收回的資金全部運(yùn)營于優(yōu)質(zhì)貸款客戶，在信貸資金來源結(jié)構(gòu)同上的情況下，分析五年后累計(jì)經(jīng)營成本和收入情況:

①五年累計(jì)籌資費(fèi)用支出=187.2萬元×5+111.6萬元×5=1494萬元(這里沒有考慮存款增加使得籌資成本減少因素);

②五年累計(jì)營業(yè)收入總額=585萬元+陽則萬元×(1-5%)×5.85%×4=2808萬元;

③累計(jì)稅費(fèi)支出=53.7075萬元+(555.75萬元×8%+555.75萬元×5%×7%+555.75萬元×5%×3.5%)×4=243.22萬元;

④五年累計(jì)耗費(fèi)支出=組0萬元×1/4×5=立即萬7E;

⑤五年累計(jì)收益=2808萬元-1494萬元-243.22萬元-200萬元-500萬元=370.78萬。

從上述計(jì)算可以看出，由于不良資產(chǎn)采取了有效的處置措施，以損失500萬元為代價(jià)，換回的是比正常催收五年累計(jì)多收益1678.4875萬元的結(jié)果。因此，面對巨額不良貸款，經(jīng)營者應(yīng)該采取一戶一策的方法進(jìn)行科學(xué)的分析，在對不良資產(chǎn)采取正常的催收措施不能奏效的情況下，應(yīng)該積極捕捉機(jī)遇，在多種被選方案中以最小的機(jī)會成本為代價(jià)進(jìn)行操作，這樣既可以將變現(xiàn)的資金投向優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)取得高收益，又可以減少未來相關(guān)的經(jīng)營成本。否則，隨著時(shí)間的推移，潛在的損失和機(jī)會成本將越來越大，嚴(yán)重影響經(jīng)營效益。