關(guān)于信用擔(dān)保與中小企業(yè)融資問題的分析

　　摘要：在我國的古代，誠信是一種美德，在市場經(jīng)濟(jì)條件下的現(xiàn)代社會。誠信已經(jīng)是促進(jìn)社會發(fā)展的重要生產(chǎn)力，對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有很大的影響。信用擔(dān)保已經(jīng)作為一個行業(yè)發(fā)展起來，構(gòu)建信用擔(dān)保體系對中小企業(yè)融資極其重要。
　　關(guān)鍵詞：信用擔(dān)?！∪谫Y　中小企業(yè)
　　中圖分類號：F275　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
　　文章編號：1004-4914(2010)11-254-02
　　
　　一、信用擔(dān)保的內(nèi)涵
　　
　　信用擔(dān)保是伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展特別是貨幣信用制度的發(fā)展而產(chǎn)生的中介活動。指專門從事在信用活動中，通過與債權(quán)人約定以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，當(dāng)被擔(dān)保人不能按合同約定履行債務(wù)時，由擔(dān)保人進(jìn)行代償，承擔(dān)債務(wù)人的責(zé)任或履行債務(wù)的行業(yè)。是一種“準(zhǔn)公共品”，它的作用是補(bǔ)充信用不足，彌補(bǔ)效率損失。
　　
　　二、國內(nèi)外中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展
　　
　　1.1840年瑞士出現(xiàn)世界上最早的金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)至今已有100多年的歷史，國外的信用擔(dān)保業(yè)已經(jīng)發(fā)展到相當(dāng)成熟的階段。早在20世紀(jì)20～30年代，許多工業(yè)化國家就逐步制訂了一些支持本國中小企業(yè)發(fā)展的重大政策，不少國家成立了專門為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)。目前，全世界48％的國家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，形成了一個相對獨立的行業(yè)，建立了一套比較完善的業(yè)務(wù)運作和管理機(jī)制。
　　2.隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入和社會主義市場經(jīng)濟(jì)模式的確立和發(fā)展，為適應(yīng)融資體制改革后中小企業(yè)融資的需要，解決中小企業(yè)融資難問題，我國采用了世界通行的做法，逐步推動建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。我國信用擔(dān)保實踐始于1992年。90年代末期，在國家相關(guān)部門的大力推動下，各地涌現(xiàn)出一大批面向中小企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，至2001年底，全國已有各類信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)約360家，覆蓋全國近30個省自治區(qū)直轄市的300個地市州盟區(qū)，擁有的擔(dān)保資金已達(dá)100億元，其中50％為民間投資，擔(dān)保公司中注冊資本超過10億元的全國已有3家。至2005年9月，全國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前已達(dá)2188家，共籌集擔(dān)保資金總額657.2億元，累計擔(dān)保企業(yè)18.8萬戶，擔(dān)保貸款36.6萬筆，3237億元。累計實現(xiàn)收入46.2億元，其中保費收入32.2億元，投資收入9.5億元，其他收入4.7億元。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的戶均注冊資金已達(dá)3003萬元
　　
　　三、當(dāng)前中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展呈以下新特點
　　
　　1.擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本實力和擔(dān)保能力明顯增強(qiáng)。2009年底全國擔(dān)保機(jī)構(gòu)5547家，比上年增長30.6％，資本金總額3389億元，同比增長58.4％；當(dāng)年為37萬戶中小企業(yè)提供擔(dān)保貸款額達(dá)10796億元，突破萬億大關(guān)。受保企業(yè)同比增長60.8％，業(yè)務(wù)增長49.5％。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，本年新增獲貸企業(yè)23.6萬戶，增長56.2％，新增擔(dān)保額7240億元，增長66.8％，擔(dān)保機(jī)構(gòu)增信和財務(wù)杠桿作用明顯增大。
　　2.過億元擔(dān)保機(jī)構(gòu)功能和業(yè)績突出。2009年度注冊資本l{乙元以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)1263家，同比增加540家，增長75％。過億元擔(dān)保機(jī)構(gòu)戶數(shù)占總數(shù)的22.7％，其注冊資本總額2053億元，占注冊資本總額的62％，增長63，4％。同時，過億元擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)績突出，共為13萬戶中小企業(yè)提供27萬筆貸款擔(dān)保，擔(dān)?？傤~8037億元，占當(dāng)年擔(dān)?？傤~的74.4％。
　　3.政府和民營出資穩(wěn)步增長。2009年國有控股擔(dān)保機(jī)構(gòu)1501家，占27％；政府性擔(dān)保資金866.5億元，同比凈增251億元，占當(dāng)年擔(dān)保資金總額的25.5％；民營出資2523億元，占74.5％，政府出資與民營出資增幅與2008年持平，民營出資擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍占主體，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)戶數(shù)、資金均穩(wěn)步增長。
　　4.面向中小企業(yè)服務(wù)宗旨和業(yè)務(wù)定位明確。擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保服務(wù)的中小企業(yè)戶均人數(shù)119人，在當(dāng)年提供近55.8萬筆業(yè)務(wù)中，單筆800萬元以下的52萬筆，占93.3％，其中100萬元以下的29萬筆，占52.2％，充分體現(xiàn)出擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要為小企業(yè)或小額貸款項目提供擔(dān)保服務(wù)的取向明顯。
　　5.風(fēng)險控制較好，社會效益不錯。2009年
　　度全國擔(dān)保機(jī)構(gòu)共發(fā)生代償5938筆，比2008
　　年減少821筆，降低21％；代償總額29.8億元，占當(dāng)年擔(dān)?？傤~0.27％；代償損失5.2億元，占當(dāng)年擔(dān)保額的0.05％。擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過給中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)，使受保企業(yè)經(jīng)濟(jì)和社會效益顯著增加。2009年受保企業(yè)人數(shù)2152萬人，銷售收入5.12萬億元，上繳稅收4441億元，同比分別增長35.8％、41.4％和37.9％。由于擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，受保企業(yè)新增就業(yè)568萬人，銷售收入新增1.5萬億元，上繳稅收新增1221億元
　　
　　四、形成中小企業(yè)融資擔(dān)保難的主要原因
　　
　　1.企業(yè)自身的原因。一是自身財務(wù)信息不健全。中小企業(yè)有許多都是以規(guī)模較小的作坊式生產(chǎn)模式運作，他們沒有正式的財務(wù)報告，只是簡單的日常流水記賬。所以當(dāng)中小企業(yè)以債務(wù)人的身份申請貸款時，無論是作為債權(quán)人的商業(yè)銀行還是信用擔(dān)保公司，在審批的過程中都無法從一個客觀的角度去審核企業(yè)的經(jīng)營狀況。
　　2.信用擔(dān)保公司的原因。一是擔(dān)保門檻過高。企業(yè)辦一筆貸款擔(dān)保，要經(jīng)過十幾個關(guān)口，手續(xù)過于繁雜，與銀行對企業(yè)貸款的要求沒有多大的區(qū)別，有些環(huán)節(jié)甚至比銀行還要嚴(yán)格，并且工作效率低，收費又較高，如辦理抵押登記、抵押物評估、公證、辦他項權(quán)證等都要收很高的費用，使很多企業(yè)不愿去擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請擔(dān)保，因為擔(dān)保下來還要過銀行貸款的第二關(guān)，所以很多中小企業(yè)只好放棄；二是審批時間過長，時效性差。
　　3.商業(yè)銀行的原因。擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行間全面的實質(zhì)性協(xié)議關(guān)系難以建立。此外多數(shù)銀行將擔(dān)保公司作為一般保證人看待，不認(rèn)可專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信譽。同時提出了苛刻的擔(dān)保條件，將金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險全部轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這樣不僅使有限的擔(dān)保資金難以充分發(fā)揮作用，而且加大了擔(dān)保的風(fēng)險因素。
　　4.政府方面的原因。一是行政部門主觀控制制約了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金來自三部分：政府、省公司投資、自籌和互助，其中主要資金來源是政府機(jī)構(gòu)。二是政府財政資金有限補(bǔ)償擔(dān)保代償損失的制度的缺失，致使擔(dān)保機(jī)構(gòu)在實際業(yè)務(wù)運作中有后顧之憂，把自身擔(dān)保風(fēng)險看得過重，容易忽略政府擔(dān)保資金扶持廣大中小企業(yè)發(fā)展的初衷。
　　5.抵押擔(dān)保不對稱的原因。一是抵押和擔(dān)保是金融機(jī)構(gòu)對信息不對稱不透明的中小企業(yè)提供貸款時保護(hù)自己利益的重要工具。銀行對抵押品的要求條件較為苛刻，除了土地和房地產(chǎn)外，銀行很少接受其他形式的抵押品。抵押貸款涉及的中介收費有評估費、登記費、公證費、保險費、注銷抵押費等多種形式，但是企業(yè)貸款金額小，中介費占貸款利息支出的比重又很大。讓不少中小企業(yè)望而卻步，不敢去貸款。二是由于銀行授權(quán)授信過度集中，使各家銀行貸款權(quán)限在一定程度上被削弱。企業(yè)如要申請貸款，銀行只能逐級上報，層層審批，時間長達(dá)幾十天或幾個月，還不一定審批下來，企業(yè)對此很無奈，只能是望貸興嘆，企盼國家盡快出臺良好的融資政策。
　　6.中小企業(yè)融資渠道原因。由于進(jìn)入資本市場的條件限制，中小企業(yè)基本無法進(jìn)行直接融資。如我國滬深交易所對上市公司注冊資本金要求很高，使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)很難進(jìn)人證券市場融資。同時債券市場上，由于受到“規(guī)?？刂啤⒓泄芾?、分級審批”的約束，民營企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式進(jìn)行融資，因此直接融資渠道基本被堵死。唯一的融資辦法就是靠民間融資?；蚋呃J，這樣既增加了企業(yè)的經(jīng)營成本，同時也增加了企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險，企業(yè)是有苦難言，銀行對此也很無奈。
　　
　　五、政府推動中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的實踐思考
　　
　　1.堅持政策性和市場性相結(jié)合原則，完善現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組建層次。(1)建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)形成“由點到面”的擔(dān)保體系。市、縣兩級均應(yīng)建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，有條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、工業(yè)園區(qū)、專業(yè)市場也可積極探索建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)。并開展縣鄉(xiāng)聯(lián)保，形成網(wǎng)絡(luò)。(2)要積極協(xié)調(diào)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同發(fā)展。在擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場化運作的前提下，加強(qiáng)對其指導(dǎo)、監(jiān)管、考核與評價。不斷提升信用擔(dān)保行業(yè)的整體實力。
　　2.探索建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。(1)再擔(dān)保機(jī)制是擔(dān)保體系中分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的重要保障性措施。(2)根據(jù)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)建立信用苒擔(dān)保機(jī)構(gòu)的通行做法，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)由政府資金為主組建，實行“會員制”，并使用一定的風(fēng)險補(bǔ)償基金，定期為再擔(dān)保機(jī)構(gòu)充實資本，形成第三個“風(fēng)險分散層”，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保能力和抗風(fēng)險能力都可以得到很大程度的增強(qiáng)。
　　3.積極推進(jìn)信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會建設(shè)。(1)指導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立健全內(nèi)部自律機(jī)制，謀求規(guī)范發(fā)展和共同繁榮。(2)中小企業(yè)信用擔(dān)保在我國發(fā)展才十年。一方面，因其復(fù)雜性和專業(yè)性需要大批復(fù)合型、專業(yè)型人才；另一方面。各級擔(dān)保機(jī)構(gòu)組織形式不同，職責(zé)與功能不一，行業(yè)管理比較松散，隱藏著一定的風(fēng)險。(3)政府應(yīng)促其加快建立協(xié)會組織，實現(xiàn)機(jī)構(gòu)間的協(xié)作。
　　4.要準(zhǔn)確把握財政資金對擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金的投人尺度。(1)擔(dān)保機(jī)構(gòu)信譽與資本金規(guī)模成正比，資本金的規(guī)模與其抗風(fēng)險能力也成正比。無論從總量上還是從比例上看，都應(yīng)加大財政對資本金的投人。(2)從理論上來講。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金規(guī)模應(yīng)越大越好。在一些市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，資本金基本上是由政府全部撥款，或政府、金融機(jī)構(gòu)、社會團(tuán)體共同出資。(3)由于信用擔(dān)保是高風(fēng)險行業(yè)，財政投入的資本金也要量力而行，把握好尺度，與自身財政能力相適應(yīng)。另一方面，從實際來講，企業(yè)中以小企業(yè)為主地方，應(yīng)該為發(fā)揮“門當(dāng)戶對”的優(yōu)勢，除部分外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也不宜過大。
　　5.破府要以較多的財政支持建立風(fēng)險補(bǔ)償、分散機(jī)制。(1)擔(dān)保行業(yè)承擔(dān)了來自銀行和企業(yè)的雙重風(fēng)險，在我國現(xiàn)有的法制和經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，風(fēng)險防范問題已經(jīng)成為制約和影響中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展的重要因素。(2)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)不應(yīng)該做“蠟燭”——照亮別人燃燒自己，應(yīng)該使擔(dān)保機(jī)構(gòu)變“蠟燭”為“油燈”，政府要解決“添油”機(jī)制，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展。(3)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的關(guān)鍵就在于能否建立起科學(xué)的風(fēng)險防范機(jī)制。其核心就是要由政府投入的資金為主建立起政策性風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。無論何種性質(zhì)的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政府都應(yīng)該根據(jù)其業(yè)績，以一定的方式給予風(fēng)險補(bǔ)償或獎勵，激勵擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照政府政策導(dǎo)向，積極為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。
　　6.政府應(yīng)加強(qiáng)政策性扶持和獎勵性投入。(1)信用擔(dān)保行業(yè)是一個高風(fēng)險的行業(yè)，它的風(fēng)險責(zé)任和收益嚴(yán)重失衡，較難吸引社會資金的投人。(2)雖然信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般不以贏利為目的，但是如果能夠在給予信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策優(yōu)惠的同時，獎勵那些經(jīng)營較好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。在一定程度上可以鼓勵民間資金進(jìn)入信用擔(dān)保業(yè)。(3)各級政府要著眼中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的長遠(yuǎn)發(fā)展，制定扶持擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展的優(yōu)惠政策，給予政策性扶持。比如，給予擔(dān)保機(jī)構(gòu)免除部分稅收并延長期限等優(yōu)惠政策。要按照強(qiáng)調(diào)擔(dān)保機(jī)構(gòu)對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)度，建立起績效評價機(jī)制，給予相應(yīng)的獎勵性投入，激勵其做大做強(qiáng)。比如對扶持符合產(chǎn)業(yè)政策的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，給予一定的獎勵。
　　7.加強(qiáng)政策法規(guī)建設(shè)。(1)美國和日本等發(fā)達(dá)國家都有較為詳細(xì)的相關(guān)法律法規(guī)，而信用擔(dān)保在我國屬新興行業(yè)，現(xiàn)行《擔(dān)保法》、《公司法》對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)還沒有很明確的規(guī)定。(2)應(yīng)盡快搭建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的法規(guī)框架，地方政府也應(yīng)盡快制定相應(yīng)的政策措施和管理辦法，主要是對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)人、內(nèi)控、收費、退出等進(jìn)行規(guī)范。(3)從全國的實際情況來看，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理規(guī)范、扶持政策不統(tǒng)一，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)也沒有固定的發(fā)展模式，法人治理結(jié)構(gòu)尚未健全等問題都需要通過法律規(guī)章和政策加強(qiáng)指導(dǎo)和規(guī)范。
　　8.加強(qiáng)信用制度建設(shè)。(1)企業(yè)信用建設(shè)及其資源的利用，對于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)起著基礎(chǔ)性的作用。(2)信用擔(dān)保的需求與信用資源的供給是擔(dān)保體系建設(shè)的基礎(chǔ)條件。在市場經(jīng)濟(jì)活動中，企業(yè)既是市場的主體，也是信用的主體。(3)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)大都建立了信用管理系統(tǒng)和征信制度，加強(qiáng)對擔(dān)保企業(yè)和項目的信用調(diào)查和信用評審，以規(guī)避和控制風(fēng)險。(4)全國應(yīng)加快企業(yè)信用制度建設(shè)，全面、準(zhǔn)確、公正、客觀地反映企業(yè)的信用信息，讓社會、公眾以及金融、擔(dān)保機(jī)構(gòu)及時了解和掌握中小企業(yè)的信用狀況，有效降低擔(dān)保風(fēng)險。
　　9.加強(qiáng)擔(dān)保專業(yè)人才隊伍建設(shè)。(1)信用擔(dān)保業(yè)涉及面廣，需要運用經(jīng)濟(jì)、法律、金融、財務(wù)等多方面的知識。要使中小企業(yè)信用擔(dān)保體系規(guī)范、健康、有序發(fā)展，需要有一支高素質(zhì)的專業(yè)人才隊伍。(2)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員素質(zhì)看，還遠(yuǎn)不能滿足擔(dān)保業(yè)發(fā)展的需求。專業(yè)人才的缺乏，已經(jīng)在一定程度上制約了信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。(3)加強(qiáng)人才培訓(xùn)和引進(jìn)。在目前企業(yè)培訓(xùn)成本負(fù)擔(dān)較重的情況下，可由政府有關(guān)職能部門牽頭，組織擔(dān)保行業(yè)協(xié)會與擔(dān)保機(jī)構(gòu)，共同合作建立規(guī)范的培訓(xùn)機(jī)制。
　　(責(zé)編：賈