淺談企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的納稅籌劃

　　摘要：做好籌劃納稅是企業(yè)提高其市場競爭力的一個有效手段。如何在國家法律允許的范圍內(nèi)合理籌劃企業(yè)的各種稅金，成為目前企業(yè)面臨的最為關(guān)鍵的問題之一。企業(yè)通過成功的納稅籌劃可以為企業(yè)帶來不少節(jié)稅效果，從而更好地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。
　　關(guān)鍵詞：納稅籌劃財(cái)務(wù)管理稅自
　　中圖分類號：F234　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
　　文章編號：1t104-4914(2010)11-147-02
　　
　　一、納稅籌劃的意義
　　
　　(一)納稅籌劃的涵義
　　納稅籌劃是納稅人(法人、自然人)以及依據(jù)所涉及到的現(xiàn)行稅法在遵守稅法尊重稅法的前提之下，對經(jīng)營、投資、籌資等活動進(jìn)行旨在減輕稅負(fù)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的事先謀劃和對策。
　　納稅籌劃是企業(yè)納稅人在財(cái)務(wù)管理中所形成的符合立法意圖而減輕稅負(fù)的行為。納稅籌劃不同于逃稅和避稅，其動機(jī)是合理的，手段是合法的。其后果是對納稅人有利，而對國家也無害。所以，它是法制社會下納稅人經(jīng)營投資、理財(cái)?shù)然顒拥氖孪然I劃和安排，盡可能地節(jié)約稅款，以獲得最大的稅收利益減少稅收支出的一種最佳選擇。
　　
　　(二)納稅籌劃的作用
　　1.有助于提高納稅人的納稅意識。抑制偷逃稅行為納稅籌劃和納稅意識的增強(qiáng)具有客觀的一致性和同步性，這種關(guān)系體現(xiàn)在：
　　納稅籌劃是企業(yè)納稅意識提高到一定階段的表現(xiàn)，是與經(jīng)濟(jì)體制改革發(fā)展到一定水平想適應(yīng)的，設(shè)立完整、規(guī)范的財(cái)務(wù)賬表和正確進(jìn)行會計(jì)處理是企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃的技術(shù)基礎(chǔ)。
　　2.有助于實(shí)現(xiàn)納稅人財(cái)務(wù)利益最大化。納稅籌劃可以節(jié)減納稅人的稅收費(fèi)用，還可以防止納稅人陷入稅法陷阱，從而影響納稅人財(cái)務(wù)利益。納稅籌劃可使企業(yè)不繳不潑繳的稅款，有利于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)利益最大化。
　　3.有助于提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平和會計(jì)管理水平。資金、成本、利潤是企業(yè)經(jīng)枯管理和會計(jì)管理的三大要素，納稅籌劃就是為了實(shí)現(xiàn)資金、成本，利潤的最優(yōu)效果，從而提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃離不開會計(jì)，會計(jì)人員要按照稅法要求記賬、報送財(cái)務(wù)會計(jì)報告和進(jìn)行納稅申報，從而也有利于提高企業(yè)的會計(jì)管理水平。
　　4.有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)和資源的合理配置。納稅人根據(jù)稅法中稅基與稅率的差別、根據(jù)稅收的各項(xiàng)優(yōu)惠、鼓勵政策，進(jìn)行投資決策、企業(yè)制度改造、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等，盡管在主觀上是為了減輕稅負(fù)，但在客觀上卻是在國家稅收的經(jīng)濟(jì)杠桿作用下，逐步走向了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)力合理布局的道路，體現(xiàn)了國家的產(chǎn)業(yè)政策，有利于促進(jìn)資本的流動和資源的合理配置。
　　5.從長遠(yuǎn)和整體看，納稅籌劃不僅不會減少國家的稅收總量，甚至可能增加國家的稅收總量。納稅籌劃有利于貫徹國家的宏觀調(diào)控政策，企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃，降低了企業(yè)稅負(fù)，促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)收入和利潤增加了。從整體和發(fā)展上看，國家的稅收也將同步增長，使經(jīng)濟(jì)效益與社會效益實(shí)現(xiàn)有機(jī)結(jié)合。
　　
　　二、納稅籌劃在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用
　　
　　(一)企業(yè)籌資活動中的納稅籌劃
　　企業(yè)籌劃和使用資金，不論是短期的還是長期的都存在一定的資金成本，籌資決策的目標(biāo)不僅要求籌集到足夠數(shù)額的資金而且要使資金成本最低。由于不同籌資方案的稅務(wù)往往存在差異，這便為企業(yè)在籌資決策中的運(yùn)用納稅籌劃提供了可能。一般來說，企業(yè)籌資渠道有：財(cái)政資金、金融機(jī)構(gòu)信貸資金、企業(yè)自我積累、企業(yè)之間拆借、企業(yè)內(nèi)部集資、發(fā)行債券和股票、商業(yè)信用和租賃等形式。
　　1.債務(wù)性籌資的納稅籌劃。債務(wù)性籌資通常包括長期借款、短期借款、發(fā)行債券、向社會公眾或企業(yè)內(nèi)部職工借款等。戒款籌資主要是向金融機(jī)構(gòu)(如銀行)進(jìn)行融資，其成本主要是支付的利息。對企業(yè)來講，借款籌資具有一定的抵稅作用，即企業(yè)歸還利息后，利潤有所減少，所得稅稅負(fù)將有所下降。特別是稅前還貸政策，其本質(zhì)就是用財(cái)政的錢還貸款，企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)更是大大降低。因此，利用貸款從事生產(chǎn)經(jīng)營活動是企業(yè)減輕稅負(fù)、合理避稅的一個很重要的途徑。
　　取得借款和發(fā)行債券的成本主要是利息和籌資費(fèi)用，它可計(jì)入稅前成本費(fèi)用加以扣除或攤銷，能起到抵稅作用。這里財(cái)務(wù)杠桿在債務(wù)性籌資中起很大的作用。假設(shè)企業(yè)負(fù)債經(jīng)營，債務(wù)利息不變，這時當(dāng)利潤增大。則每一份利潤所負(fù)擔(dān)的利息就會相對減少，從而使投資者收益有更大幅度的提高。這種債務(wù)對投資者收益的影響即為負(fù)債融資的財(cái)務(wù)杠桿作用，它的好處是節(jié)稅和激勵企業(yè)加強(qiáng)管理。但是應(yīng)當(dāng)明確的是，這種分析是基于純粹的理論意義，并未考慮其他制約條件，尤其是忽略了風(fēng)險因素及風(fēng)險成本的追加等。因?yàn)殡S著負(fù)債比例的提高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險及融資的風(fēng)險成本必然相應(yīng)增加，一旦負(fù)債的成本水平超過了息稅前投資收益率，則負(fù)債融資將呈現(xiàn)負(fù)的杠桿效應(yīng)，即權(quán)益資本收益率隨著負(fù)債額度、比例的提高而下降。因此，企業(yè)要通過負(fù)債實(shí)現(xiàn)節(jié)稅效果，必須建立在“息稅前投資收益率不低于負(fù)債成本率”的前提之下。
　　2，權(quán)益性籌資的納稅籌劃。對于企業(yè)來說，權(quán)益性籌資主要是通過金融市場發(fā)行股票得以實(shí)現(xiàn)。企業(yè)發(fā)行股票籌集資金，普通股成本一般按照“股利增長模型法”計(jì)算。發(fā)行股票的籌資費(fèi)用較高，在計(jì)算資本成本時要考慮籌資費(fèi)用。
　　假設(shè)：某公司普通股月前市價為56元，估計(jì)年增長率為12％。本年發(fā)放股利為2元。若公司發(fā)行新股票，發(fā)行金額100萬元，籌資費(fèi)用率為股票市價的10％，則新發(fā)行股票的成本為16.4％。企業(yè)發(fā)行股票籌集資金。發(fā)行費(fèi)用可以在企業(yè)所得稅稅前扣除，但資金占用費(fèi)即普通股股利必須在所得稅稅后分配。該企業(yè)通過發(fā)行股票方式籌資可獲得節(jié)稅收益2.5(100×10％×25％)萬元。由上例可以看出，股票籌資的籌資成本與稅收沒有直接關(guān)系，企業(yè)通過股票籌資獲得的節(jié)稅收益非常有限。但通過發(fā)行股票籌得的資金不需要償還，可被企業(yè)長期占用，也就是權(quán)益性資金具有長期穩(wěn)定性、安全性的特點(diǎn)，且無固定的股息負(fù)擔(dān)。因此，企業(yè)在籌資時不能僅從稅收上考慮，應(yīng)對籌資成本、財(cái)務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營利潤綜合考慮，并要善于將股權(quán)籌資和債務(wù)籌資結(jié)合使用，選擇最佳結(jié)合點(diǎn)。
　　假設(shè)：某股份制企業(yè)共有普通股400萬股，每股10元，沒有負(fù)債。由于產(chǎn)品市場前景看好，準(zhǔn)備擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，該公司董事會經(jīng)過研究，商定三個籌資方案。
　　方案一：發(fā)行股票600萬股(每股10元)，共6000萬元
　　方案二：發(fā)行股票300萬股，債券3000萬元，債券利率為8％
　　方案三；發(fā)行債券6000萬元，該公司預(yù)計(jì)下一年度的資金盈利率：盈利率10％、14％、18％，概率30％、40％、30％，企業(yè)預(yù)計(jì)盈利率：10％×30％+14％×40％+18％×30％=14％，預(yù)期盈利=10000萬元×14％=1400萬元
　　方案一：應(yīng)納企業(yè)所得稅=1400×25％=350萬元，稅后利潤：1400-350=1050萬元，每股凈利=1050萬元／1000萬股=1，05元，股
　　方案二：利息支出=3000×8％=240萬元，應(yīng)納企業(yè)所得稅：(1400-240)×25％=287，5萬元。稅后利潤=1400-240-287.5=872.5萬元，每股凈利=872.5萬元／700萬股=1，25元，股
　　方案三：利息支出=6000×8％=480萬元，應(yīng)納企業(yè)所得稅：(1400-480)×25％=230萬元，稅后利潤=(1400-480-230)萬元=690萬元，每股凈利=690萬元／400萬股=1.73元/股
　　由此可見，隨著借貸籌資額的增加，企業(yè)的每股凈利將隨之增加，股東能充分享有負(fù)債融資帶來的好處。但另一方面，隨著借貸籌資額的增加，每股凈利的標(biāo)準(zhǔn)差也隨之增加，即企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險隨著增加，而且這里還沒有考慮籌資數(shù)額的增加可能帶來籌資成本增加等因素。因此，企業(yè)在籌資時不能僅從稅收上考慮，而應(yīng)著眼于企業(yè)價值最大化這一財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，不斷優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，努力實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益最大化。
　　3.租賃性籌資的納稅籌劃。租賃大致可分為兩大類：經(jīng)營性租賃和融資性租賃。這兩種租賃方式都能達(dá)到通過租金的平穩(wěn)支付而減少企業(yè)利潤、減輕稅負(fù)的目的。就經(jīng)營性租賃來說，承租人可獲得雙重好處：一是可以避免因長期擁有機(jī)器而承受的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險；二是可以在經(jīng)營活動中，以支付租金的方式?jīng)_減企業(yè)利潤，從而減輕稅負(fù)。
　　當(dāng)承租人和出租人同屬一個大的利益集團(tuán)時，租賃可使這兩個分主體分別作為出租人和承租人，直接、公開地將資產(chǎn)從一個企業(yè)向另一個企業(yè)轉(zhuǎn)移，并根據(jù)本集團(tuán)整體利益的需要收取適當(dāng)?shù)淖饨?，最終實(shí)現(xiàn)在集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移利潤并根據(jù)本集團(tuán)整體利益的需要收取適當(dāng)?shù)淖饨穑瑢?shí)現(xiàn)在集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移利潤、減輕稅負(fù)的目的。這就是典型的租賃避稅效應(yīng)。融資租賃作為一種特殊的籌資方式，可以及時取得資產(chǎn)的使用權(quán)。而且能夠避免資產(chǎn)所有權(quán)所帶來的風(fēng)險。
　　
　　(二)投資活動中的納稅籌劃
　　1.公司制與合伙制企業(yè)的選擇?，F(xiàn)行稅法對公司制與合伙制企業(yè)實(shí)行不同的納稅規(guī)定，也就是說，不同的企業(yè)組織形式，其所享受的稅收政策(尤其是稅收優(yōu)惠政策)往往是不一致的，公司制企業(yè)的營業(yè)利潤除了繳納企業(yè)所得稅外，若將稅后利潤采用“分紅”形式再分配時，投資者個人還要繳納個人所得稅。而合伙制企業(yè)則不作為公司看待，其營業(yè)利ngwz2wUfDdDiO8gE54k2uA==潤不交企業(yè)所得稅，而課征各合伙人分得收益的個人所得稅。從“節(jié)稅”角度看，合伙制企業(yè)比公司制企業(yè)更為有利，可以少納所得稅。面對公司稅負(fù)重于合伙企業(yè)稅負(fù)的情況，投資者作出不設(shè)立公司而辦合伙企業(yè)的決策，是法律規(guī)定所許可的，在納稅行為未發(fā)生之前進(jìn)行籌劃，并達(dá)到了節(jié)稅的效果。當(dāng)然，投資者要組建什么樣企業(yè)形式，并不能只考慮稅收問題(因?yàn)槎愂諉栴}只是一個部分)，要綜合考慮其他因素。
　　2.子公司與分公司的選擇。按照規(guī)定，分公司與母公司的所得要合并納稅，在分公司虧損或母公司所屬各分支機(jī)構(gòu)盈虧不平衡時，可得到盈虧互補(bǔ)，降低應(yīng)納稅所得額。而設(shè)立子公司均應(yīng)作為獨(dú)立的納稅人依法履行納稅義務(wù)，一方的虧損額不能抵減另一方同期的納稅所得額，企業(yè)不能得到合并納稅的好處。一般來說，初創(chuàng)期企業(yè)虧損的可能性較大，從納稅角度看，此時設(shè)立分公司比較有利；而當(dāng)生產(chǎn)走向正軌，對投資地環(huán)境已經(jīng)熟悉，產(chǎn)品也打開銷路，可以賺錢盈利時，則應(yīng)考慮組建子公司，以保證享受投資地利潤僅繳納低子母公司所在地的稅款及子公司在其他稅收規(guī)定享有的優(yōu)惠。
　　3.注冊地點(diǎn)的選擇。我國對設(shè)立在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)和老少邊窮地區(qū)的企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策。企業(yè)選擇向這些地區(qū)投資，不僅可以少交或不交稅，而且完全符合國家政策。
　　4.投資對象的選擇。稅法對企業(yè)的投資收益也有影響，同樣是投資收益。但如果由于是投資于不同的對象取得的，稅收政策也不同。如稅法規(guī)定，投資國庫券的利息收入可以免稅，而其他投資，如股票投資的收入?yún)s要交稅。
　　5.投資方向的選擇。中國現(xiàn)在給予的稅收優(yōu)惠主要在調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，明顯優(yōu)惠于生產(chǎn)性企業(yè)的開發(fā)。對生產(chǎn)性企業(yè)，又尤其鼓勵高新技術(shù)企業(yè)、出口企業(yè)興辦技術(shù)或知識密集型項(xiàng)目及投資于基礎(chǔ)設(shè)施。
　　6.投資行業(yè)的選擇。國家為了鼓勵或限制某些行業(yè)的發(fā)展，在稅收立法時，有意識地作出規(guī)定，如在新技術(shù)開發(fā)區(qū)設(shè)立高新企業(yè)，除執(zhí)行15％稅率外，還享受免二減三的優(yōu)惠。因此，企業(yè)進(jìn)行投資時必須精心籌劃。
　　
　　(三)經(jīng)營過程中的納稅籌劃
　　1.存貨計(jì)價方法的選擇。存貨計(jì)價方法的選擇，直接關(guān)系到企業(yè)當(dāng)期銷貨成本的高低，關(guān)系到企業(yè)當(dāng)期利潤的高低。采用不同的計(jì)價方法，以較高的價格計(jì)算當(dāng)期銷貨成本，可以相對降低當(dāng)期利潤，從而減少當(dāng)期的應(yīng)交所得稅。
　　2.固定資產(chǎn)折舊方法的選擇。采用加速折舊法，其基本內(nèi)容是在固定資產(chǎn)使用前期多提折舊，隨著固定資產(chǎn)使用效率的逐漸降低，對其計(jì)提的折舊也逐步減少。雖然折舊總額與平均折舊法相同。但由于多提折舊，計(jì)入成本的費(fèi)用相應(yīng)增加，相應(yīng)地減少了企業(yè)的應(yīng)納所得稅，相當(dāng)于得到政府的一筆無息貸款。
　　4.企業(yè)收益分配活動中的納稅籌劃。主要是利潤取得的控制?？紤]到稅收起征點(diǎn)，企業(yè)有必要對處于優(yōu)惠臨界點(diǎn)處的利潤加以控制，以達(dá)到節(jié)稅目的。另外，國家為鼓勵在一些特定地區(qū)或行業(yè)創(chuàng)辦新企業(yè)，一般規(guī)定新建企業(yè)在獲利初期享有限期減免所得稅優(yōu)惠。為了充分享受所得稅限期減免的優(yōu)惠，企業(yè)可以通過適當(dāng)控制投產(chǎn)初期產(chǎn)量及廣告費(fèi)用等方式推遲獲利年度，從而獲取更大的節(jié)稅利益。
　　
　　三、納稅籌劃應(yīng)注意的事項(xiàng)
　　
　　(一)企業(yè)管理決策層對納稅籌劃要有足夠的、正確的認(rèn)識
　　納稅籌劃活動是企業(yè)整個財(cái)務(wù)管理活動的重要組成部分，它需要各個職能部門的相互配合和密切協(xié)同。因此，管理決策層了解納稅籌劃對其實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的重要意義，給予積極的支持和協(xié)調(diào)，是納稅籌劃活動正常開展的重要前提。
　　
　　(二)納稅籌劃要遵守不觸犯稅法的前提
　　稅法不僅是處理稅收征納關(guān)系的法律規(guī)范，而且是稅收征納雙方應(yīng)該共同遵守的法律準(zhǔn)繩。納稅人要依法納稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)要依法征稅。納稅人若違反稅收法律的規(guī)定則會受到法律制裁，這是很正常的。然而，在不違法的前提下，如果有幾種納稅方案可供選擇時。納稅人選擇承擔(dān)低稅負(fù)的決策，這也是無可非議的。
　　
　　(三)實(shí)施納稅籌劃要密切關(guān)注稅法的變動
　　納稅人在實(shí)施納稅籌劃時，對于稅法修正的趨勢或內(nèi)容，必須加以密切注意并適時對納稅籌劃方案作出調(diào)整，使自己的納稅籌劃行為在稅收法律的范圍內(nèi)實(shí)施。
　　
　　(四)納稅籌劃應(yīng)從整體角度和長遠(yuǎn)戰(zhàn)略考慮
　　1.納稅人進(jìn)行納稅籌劃應(yīng)該用全面的眼光，正確衡量稅負(fù)水平。
　　(1)納稅人進(jìn)行納稅籌劃，不能僅盯住個別稅種的稅負(fù)高低，要著眼于整體稅負(fù)的輕重。有的方案可能會使某些稅種的稅負(fù)減輕，但從總體上來說?？赡軙?yàn)橛绊懫渌惙N的稅負(fù)變化而實(shí)際上使整體稅負(fù)增加，因而不具有實(shí)際的可行性。
　　(2)納稅人進(jìn)行納稅籌劃時，應(yīng)注意稅收和非稅收因素，綜合衡量納稅籌劃方案。有的籌劃方案可以節(jié)省不少稅款。但是卻增加了很多非稅支出，如企業(yè)注冊費(fèi)用、機(jī)構(gòu)設(shè)置費(fèi)、運(yùn)費(fèi)、政府規(guī)費(fèi)等，這種方案的實(shí)際成本就應(yīng)該將稅收與非稅收支出結(jié)合起來考慮。
　　(3)納稅籌劃方案應(yīng)該著眼于經(jīng)濟(jì)利益的最大化，而不是稅收負(fù)擔(dān)的最小化。只要某個方案能夠在相對成本較低的情況下，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益最大化，我們就沒有理由不采納它。
　　2.納稅人應(yīng)該將納稅籌劃方案放到整體經(jīng)營決策中加以考慮。納稅籌劃是為企業(yè)整體利益最大化服務(wù)的，是一種方法與手段，而不是企業(yè)的最終目標(biāo)。認(rèn)識不到這一點(diǎn)，企業(yè)就很可能作出錯誤的決定。對于企業(yè)來說，正確的籌劃態(tài)度應(yīng)該是以企業(yè)的整體利益為重，采取適當(dāng)?shù)幕I劃方案。這種方案不一定稅負(fù)最輕，但卻使得企業(yè)稅后利潤最大。而公司其他人員所做的籌劃方案，則可能因?yàn)槠渌紤]的僅是本部門的利益最大化，雖然他所實(shí)施的納稅籌劃方案能夠達(dá)到其部門的目的，但對于整個企業(yè)來說，卻有可能造成整體利益的損失。
　　3.納稅人進(jìn)行籌劃應(yīng)該具有長遠(yuǎn)的目光。有的納稅籌劃方案可能會使納稅人某一時期的稅負(fù)減輕，但卻不利于其長遠(yuǎn)發(fā)展。因此，在選擇納稅籌劃方案時，不能僅把眼光盯在某一時期納稅最少的方案上，而應(yīng)考慮企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，選擇能增加企業(yè)整體利益的納稅籌劃方