衍生金融工具及其對會計(jì)的影響

史靜珊

（中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司哈爾濱松花江支行，黑龍江 哈爾濱 150000）

衍生金融工具是相對于股票、債券等初級金融工具（或基本金融工具）而言的，又稱為“衍生金融產(chǎn)品”、“金融創(chuàng)新工具”。它包括在國際金融市場上廣泛應(yīng)用的遠(yuǎn)期合約期貨、期權(quán)、掉期和資產(chǎn)擔(dān)保證券等衍生的金融產(chǎn)品，它們是從傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品——外匯或匯率、股票或指數(shù)等交易中派生出來的。近年來，一些銀行、證券公司更是不遺余力地推出新的“組合”衍生金融工具，如封頂、保底、加圈、互換期權(quán)、匯價幅度期匯等，新的不動產(chǎn)類衍生金融工具、通貨膨脹衍生金融工具也相繼開出。

1 衍生金融工具對傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會計(jì)的影響和對策

金融工具創(chuàng)新形勢下的財(cái)務(wù)會計(jì)改革從某種意義上說，也是財(cái)務(wù)會計(jì)的一次創(chuàng)新，它將涉及對傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會計(jì)理論在會計(jì)要素定義（資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益）、會計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)（權(quán)責(zé)發(fā)生制、收付實(shí)現(xiàn)制原則）、會計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)（歷史成本原則）以及會計(jì)充分揭示原則、財(cái)務(wù)報(bào)表體系和結(jié)構(gòu)等諸多方面進(jìn)行改革和創(chuàng)新。

衍生金融工具對資產(chǎn)、負(fù)債等會計(jì)要素的影響。在傳統(tǒng)的會計(jì)理論中，資產(chǎn)是指“過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益”；負(fù)債則是指“過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)”。從這兩個定義中可以看出，傳統(tǒng)會計(jì)在定義資產(chǎn)和負(fù)債這兩種會計(jì)要素時，其立足點(diǎn)均在于：企業(yè)過去發(fā)生的交易事項(xiàng)；預(yù)期能夠帶來企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)利益的增減。

衍生金融工具是指尚未履行或正在履行之中的合約，這種合約盡管也是被投資者所控制的，但其立足點(diǎn)不在于過去發(fā)生的交易事項(xiàng)，而在于未來期間合約的履行情況，其內(nèi)涵著重強(qiáng)調(diào)的是：未來期間契約的履行情況、帶來未來的經(jīng)濟(jì)利益。

而在美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會頒布的第133號財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告《衍生金融工具和避險活動會計(jì)》中，對該問題的論述更是有了突破。它認(rèn)為，資產(chǎn)的第一個特征代表資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)，即資產(chǎn)定義的關(guān)鍵在于資產(chǎn)代表未來經(jīng)濟(jì)利益。由此所引發(fā)的是財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表的其他要素以及一系列財(cái)務(wù)會計(jì)的基本概念的改變。

衍生金融工具對會計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的影響。在會計(jì)確認(rèn)環(huán)節(jié)上，傳統(tǒng)會計(jì)理論的核心觀念為權(quán)責(zé)發(fā)生制，同時要求被確認(rèn)的項(xiàng)目要具有可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性。權(quán)責(zé)發(fā)生制的會計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是以過去發(fā)生的事項(xiàng)為基礎(chǔ)，對未來發(fā)生的事項(xiàng)則不予確認(rèn)。

而衍生金融工具由于不是過去事項(xiàng)的結(jié)果，其發(fā)生都預(yù)示著將來一系列的財(cái)務(wù)變動，這將迫使財(cái)務(wù)會計(jì)接受這樣一個事實(shí)：諸如外匯遠(yuǎn)期合同這樣的未來交易必須在財(cái)務(wù)報(bào)表上予以反映，否則不但所表述的信息不具相關(guān)性，而且讓使用者根本無法理解。這在傳統(tǒng)的會計(jì)報(bào)表上是無法反映的，監(jiān)管更無從下手。從會計(jì)理論角度上看，金融工具確認(rèn)的關(guān)鍵是應(yīng)以能夠明確而具體地判斷出金融工具的風(fēng)險和報(bào)酬是否實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給了企業(yè)作為標(biāo)準(zhǔn)，而對許多衍生金融工具而言，實(shí)際上很難判斷其風(fēng)險和報(bào)酬是否已全部轉(zhuǎn)移，可能在履約前只發(fā)生部分轉(zhuǎn)移。

衍生金融工具對會計(jì)計(jì)量的影響。傳統(tǒng)的會計(jì)計(jì)量建立在“歷史成本”基礎(chǔ)上。歷史成本會計(jì)模式以交易發(fā)生時所付出的原始成本即歷史成本作為會計(jì)計(jì)量屬性，并維持這個屬性，一直到相應(yīng)的資產(chǎn)已耗用或銷售，或負(fù)債已清償為止。

然而對衍生金融工具來說，由于其價格風(fēng)險、信用風(fēng)險大，流動性太強(qiáng)，其市價隨利率、匯率雙重變動而波動，起伏很大，若繼續(xù)沿用歷史成本計(jì)價，已難以反映其真實(shí)價格及損益。這就要求用“公允價值”來作為這類交易的計(jì)量屬性，并在會計(jì)報(bào)表中予以披露。歷史成本不可能也不應(yīng)該是財(cái)務(wù)會計(jì)唯一的計(jì)量屬性，而應(yīng)該是歷史成本和公允價值同時并存。

國際會計(jì)準(zhǔn)則第39號（IAS39）中明確指出：首先，衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債在初始確認(rèn)時應(yīng)以其成本核算計(jì)量。其次，在后續(xù)計(jì)量時，對于衍生金融資產(chǎn)（不包括指定為被套期工具的衍生金融資產(chǎn)），應(yīng)依據(jù)衍生金融資產(chǎn)所屬的不同類別，采用不同的計(jì)量屬性：初始確認(rèn)后，企業(yè)應(yīng)以公允價值計(jì)量衍生金融資產(chǎn)；對不再要求按公允價值計(jì)價且有固定期限的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)運(yùn)用實(shí)際利率法，以攤余成本計(jì)量；對于與未上市權(quán)益性工具（公允價值不能可靠計(jì)量）有關(guān)、且須通過交付這種權(quán)益性工具進(jìn)行結(jié)算的衍生金融負(fù)債，則應(yīng)以成本計(jì)量。

衍生金融工具對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表在揭示會計(jì)信息方面具有許多局限性，已無法適應(yīng)金融形勢的發(fā)展變化，從中難以了解衍生金融工具的交易及其風(fēng)險狀況，這顯然與充分揭示的原則相違背，必須予以改進(jìn)。即應(yīng)對財(cái)務(wù)報(bào)表的格式、內(nèi)容、方式等方面加以改進(jìn)。

為此，IAS39 以IAS32 為基礎(chǔ)，對衍生金融工具相關(guān)會計(jì)信息披露的要求作了進(jìn)一步的修訂，明確規(guī)定其主要內(nèi)容包括：①對于衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)分重要類別單獨(dú)反映，包括預(yù)付率、預(yù)計(jì)信用損失率、利率或折現(xiàn)率等；②披露初始確認(rèn)后，以公允價值計(jì)量的那些可供出售的衍生金融資產(chǎn)因價值變動形成的利得和損失是否計(jì)入當(dāng)期利潤（或虧損），或直接在權(quán)益中確認(rèn)，直到這些衍生金融資產(chǎn)被處置；③衍生金融資產(chǎn)的“正常方式”購買是在交易日核算，還是在結(jié)算日核算；④關(guān)于套期及其他附加披露內(nèi)容。

2 對會計(jì)改革的幾點(diǎn)建議

從會計(jì)信息揭示著手，改進(jìn)我國的會計(jì)信息揭示系統(tǒng)，增加衍生金融工具信息揭示的力度。可采取三種方式：①可在資產(chǎn)負(fù)債表上將衍生金融工具單列，并采用加括號注明的方法披露衍生金融工具的數(shù)量、到期日及其公允價值等簡單情況；②強(qiáng)化對會計(jì)報(bào)表附注、補(bǔ)充報(bào)表和附表等方式的運(yùn)用；③加強(qiáng)對衍生金融工具的審計(jì)工作。

健全和完善會計(jì)立法與規(guī)范。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn)，我國金融業(yè)的發(fā)展會越來越迅速，會計(jì)的發(fā)展必須與此相適應(yīng)，才能更好地規(guī)范與引導(dǎo)金融業(yè)的發(fā)展。可借鑒基本金融工具的處理方法，對某些衍生金融工具的會計(jì)處理，在不改變現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則的前提下，可以仿效。比如仿照金融企業(yè)長期貸款和短期貸款的確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)原則及其避險的抵押、擔(dān)保、風(fēng)險儲備金制度等。

重視對現(xiàn)行財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則的改革和創(chuàng)新。除參照《金融工具披露和列報(bào)》（ED32）之外，還需進(jìn)一步改革財(cái)務(wù)會計(jì)關(guān)于資產(chǎn)、負(fù)債等財(cái)務(wù)報(bào)表要素的定義；改革會計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，改革會計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)（計(jì)量屬性）；改革財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)體系，如項(xiàng)目分類標(biāo)準(zhǔn)可考慮流動性分類與金融性、非金融性分類相結(jié)合；增設(shè)《金融工具明細(xì)表》（頭寸明細(xì)表），以反映金融工具的詳細(xì)情況等等。

提高從業(yè)人員水平。衍生金融工具不僅產(chǎn)生的時間短，而且性質(zhì)復(fù)雜，許多從業(yè)人員對此尚很陌生，但它涉及的交易量大、風(fēng)險大，必須予以充分披露。加強(qiáng)從業(yè)人員的培訓(xùn)，不僅要從專業(yè)知識方面提高他們的素質(zhì)，還要重視職業(yè)道德的培訓(xùn)，使其提供的相關(guān)會計(jì)信息真實(shí)可比、完整可靠。

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