影響2010年及未來中國煤炭市場的關鍵因素

武承厚

(中國煤炭運銷協(xié)會,北京市豐臺區(qū),100070)

2009年,中國實行了“保增長、擴內需”等一系列政策措施。伴隨著政府投資拉動的刺激作用,電力、鋼鐵、水泥等主要耗煤行業(yè)運行良好,煤炭需求逐漸恢復,煤炭行業(yè)景氣度不斷回暖,外部環(huán)境持續(xù)改善。國際經(jīng)濟形勢、國內宏觀經(jīng)濟環(huán)境、國家大政方針以及產業(yè)政策,將使2010年我國煤炭市場變得錯綜復雜。研判這些重大影響因素,對把握2010年及未來中國煤炭市場走勢具有極為重要的作用。

1 國內生產總值(GDP)對煤炭需求的影響

1.1 煤炭需求的快速增長得益于GDP的快速增長

1.1.1 中國改革開放30年,經(jīng)濟增長形成明顯的3個周期

(1)第一輪周期從1981年開始,經(jīng)濟增長是5.2%。1984年達到這輪周期的峰值15.2%,這也是改革開放以來中國經(jīng)濟增長的最大值。1990年經(jīng)濟增長率回落到3.8%,這是改革開放以來中國經(jīng)濟增長率的最小值。

(2)第二輪周期經(jīng)濟增長率從1990年的3.8%上升到1992年14.2%,到1999年回落到谷底的7.6%。

(3)第三輪周期經(jīng)濟增長率從1999年的7.6%開始,到2007年達到新的峰值13%。

圖1 1998-2009年中國GDP、煤炭消費量及煤炭產量增幅

從過去30年來看,中國煤炭消費量的波動小于宏觀經(jīng)濟的波動,GDP每變化1個百分點,煤炭消費就變化0.5個百分點。從1978年至2008年共生產煤炭388億t,為改革開放前30年的4.89倍,平均每年增長5.2%,國民經(jīng)濟平均每年增長9.8%,實現(xiàn)了煤炭產量翻一番、保國民經(jīng)濟翻兩番的目標。1998-2009年GDP、煤炭消費量及煤炭產量增速見圖1。

1.1.2 經(jīng)濟周期的上升期都在3～4年左右,而下降期則比較長

產生這種現(xiàn)象的原因在于我國經(jīng)濟本身所具有巨大的內在擴張沖動——一旦經(jīng)濟環(huán)境有所好轉,我國經(jīng)濟就會迅速擴張達到經(jīng)濟周期頂點,歷時3～4年。然后,在資源瓶頸約束與宏觀調控的雙重作用下逐步回落。

1.1.3 2003-2007年是第三輪經(jīng)濟的高速增長期

從中國內部看,拉動第三輪經(jīng)濟增長的,首先不是經(jīng)濟景氣的原因,而是投資周期的原因。由于工業(yè)化、城市化快速發(fā)展,帶動煤炭消費進入增長高峰期。本輪投資主要是投向重工業(yè),而重工業(yè)的平均投資周期是5年,因此始于2003年的投資周期,也應是到2007年結束?！笆晃濉币?guī)劃是以GDP增長7.5%為依據(jù),2003-2005年GDP增長率超過10%,煤炭消費增速超兩位數(shù)。

1.2 從2007年第三季度開始,我國經(jīng)濟進入本輪周期的回落階段

(1)2007年,GDP增長率達到13.0%的峰值。從2007年第三季度開始,我國經(jīng)濟進入本輪周期的回落階段,但很快又疊加了美國次貸危機、金融危機、經(jīng)濟衰退等因素,導致中國出口急速下滑,形成了一場外需銳減的強大沖擊。

(2)2007年開始,煤炭需求已開始步入下降區(qū)間。國際金融危機的到來,加速了煤炭需求的下滑,使2008年第四季度煤炭需求提前觸底。

經(jīng)過2009年的調整,煤炭市場已進入穩(wěn)定上升期,預計2010年以后的幾年里,煤炭需求由快速增長轉為平穩(wěn)增長。

2 國內外煤炭市場相互影響逐步增大

2009年,中國煤炭進口量達1.25億t,創(chuàng)歷史最高位,見圖2。

2.1 2010年全年煤炭凈進口預計約1億t左右

2009年中國煤炭凈進口10343.4萬t。2010年前2個月,煤炭進口仍保持高位,預計2010年全年煤炭凈進口約1億t左右。主要原因有以下幾個方面。

(1)中國煤炭主產區(qū)分布在西北地區(qū),而主要消費區(qū)則是華東及東南沿海地區(qū)。2009年內蒙古自治區(qū)產煤6.37億t,山西6.15億t,新疆8000萬t,陜西8700萬t,上述4省區(qū)煤炭產量約為全國產量的1/2。東南沿海地區(qū)用煤由過去山西、河北、河南、山東、安徽供給改為由山西、陜西、內蒙古、寧夏、新疆供給,進一步加劇了我國“北煤南運、西煤東運”的固有矛盾。

圖2 1998-2009我國煤炭進出口情況

(2)運費高企使國產煤炭在價格上與進口的煤炭相比已無明顯競爭優(yōu)勢,導致沿海地區(qū)大量進口煤炭。中國鐵路平均運距由過去的580 km延長至1200 km以上,平均綜合運價由0.05元/(t·km),上升到0.16元/(t·km),最長運距在2300 km以上,運費高達250元/t以上,致使中國北方港口銷往東南沿海地區(qū)的煤炭,在價格上與從周邊國家進口的煤炭價格相比已無明顯競爭優(yōu)勢,加之進口關稅調減,導致沿海地區(qū)大量進口煤炭。2.2 中國成為煤炭凈進口國必將持續(xù)一定時期

(1)2020年,中國能源每年將需50億t標準煤。2009年,中國的GDP為33.5萬億元人民幣,如果繼續(xù)保持7.5%的平均增速,到2020年GDP將超過74.3萬億元人民幣。即便2020年中國的GDP碳排放和GDP能耗都在2005年的基礎上降低45%,每萬元GDP能耗從2005年的1.222 t標準煤降至2020年的0.672 t,屆時中國每年仍將需50億t標準煤。

(2)國內煤炭資源不足,須從國際市場加以補充。2009年中國的一次能源中煤炭占70%,如果到2020年中國的煤炭消耗比例降低到65%,將消耗32.45億t標準煤,折合45.3億t原煤,這相當于目前全球消耗的煤炭總量。國內煤炭資源不足,必須從國際市場加以補充。

(3)中國煤炭市場已從封閉市場變?yōu)殚_放市場。從封閉市場變?yōu)殚_放市場這不僅會改變中國煤炭產運銷配置現(xiàn)狀,還會對亞太地區(qū)煤炭供求關系產生重大影響。2009年,中國煤炭進口量已經(jīng)超過亞太地區(qū)煤炭貿易總量的20%,亞太地區(qū)煤炭交易價格變動情況充分反映出我國因素的影響。

(4)國際煤價的上漲也必然會傳導到國內市場,帶動國內煤價的上漲。中國2009年超1億t的煤炭進口量,雖然占國內消費量很小,卻使日本、韓國和中國臺灣這些亞洲主要煤炭進口地感到緊張。因為這些國家和地區(qū)本地煤炭資源相對缺乏,對進口煤炭的依賴程度很高,他們對量的要求是最主要的。所以他們要通過價格上漲控制中國的進口量來保證他們的進口量。國際煤價的上漲也必然會傳導到國內市場,帶動國內煤價的上漲,同時也帶動國內煤炭出口,對國際煤價形成打壓。

隨著世界經(jīng)濟走出低谷并逐步回暖,能源資源需求將穩(wěn)步回升,煤炭價格呈上升趨勢,我國煤炭凈進口總量將有所減少。國家應引導企業(yè)密切關注國際煤炭市場走勢,統(tǒng)籌利用國內外資源,科學調整進出口煤炭的購銷方式,防止內部無序競爭,保障我國煤炭供需平衡。

目前,國際大宗商品貿易,出現(xiàn)長協(xié)向短協(xié)變化的趨勢,除資源類產品由于生產國的壟斷地位而主導價格定價權外,另一原因是對未來國內外經(jīng)濟形勢發(fā)展趨勢預測研判不一,屬正?，F(xiàn)象。因此,加快期貨交易、價格指數(shù)等的及早研究,對促進國內外市場的理性回歸和規(guī)范運作很有必要。

3 煤炭供應結構將趨向多元化

在中國一次能源結構中,2007年煤炭占69.5%,石油占20.1%,天然氣占3.3%,水電、風電、核能等新能源加起來才只占7.1%左右。依照國家發(fā)改委在2007年4月公布的《能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃》,到2010年一次能源中核電、水電、其他可再生能源合計占比要達到9%,2020年為15.0%,2030年為20.5%,2050年為26.4%;到2050,年煤炭占能源消費總量將降低到50%以下。

中國實行清潔、低碳、高效、多元發(fā)展的能源結構的同時,煤炭供應結構也將趨向多元化。

3.1 煤炭供需的不平衡將長期存在

(1)中國電源發(fā)展規(guī)劃中,清潔能源發(fā)電與燃煤發(fā)電比例不平衡。2009年電力總裝機8.7億kW,其中清潔能源占25.4%,煤電占74.60%。2020年總裝機容量超過16億kW,其中清潔能源發(fā)電裝機容量5.6億kW,約占35%,煤電占60.9%。2030年總裝機容量23億kW左右,其中清潔能源發(fā)電裝機容量8.4億kW,占35.6%,煤電57.5%。

(2)煤炭生產與消費的能力不平衡。截止到2009年底,全國火電裝機容量65205萬kW,耗用原煤13.99億t。據(jù)此,2020年總裝機容量超過16億kW,其中煤電占60.9%,約9.8億kW,按電力現(xiàn)耗煤水平,約需耗用原煤22.54億t。如果其他用煤行業(yè)不增不減,全國需用煤炭約45億t。2010年煤炭生產能力約32億t,以年煤炭增量1.2億t計,到2020年煤炭生產能力約44億t。

(3)煤炭生產與消費分布不平衡。即生產西移,消費東移,受運輸瓶頸制約和西部煤炭開發(fā)就地轉化等約束,即便在總量基本平衡的條件下,局部地區(qū)和個別時段煤炭供求的不平衡將長期存在。

3.2 “十一五”期間是我國煤炭工業(yè)發(fā)展最快的時期

2006-2009年的4年間,全國煤炭采選業(yè)固定資產投資總額達到8405億元,較“十五”期間投資總額凈增6000億元,大幅提高了煤炭產能建設速度。據(jù)有關統(tǒng)計顯示,截止2009年底,全國已取得采礦權的煤礦項目14423處,總產能超過36億t/a。2010年全國僅千萬噸級的新增大型煤炭項目就涉及14780萬t/a產能,煤炭產能平均增長約2億t/a。2010-2012年全國煤礦產能預測見表1。

表1 2010-2012年全國煤礦產能預測億t/a

3.3 電力行業(yè)投資辦煤礦的規(guī)模逐年增加

電力行業(yè)投資辦煤礦的規(guī)模逐年增加,必須予以密切關注。五大發(fā)電集團及華潤集團目前年產1億t煤,在建和已經(jīng)取得的項目約2億t/a產能,2010年將達到3億t/a產能,2015年將達到7億t/a,煤炭自給率達50%以上。五大發(fā)電集團和華潤集團發(fā)電裝機容量、煤炭產能現(xiàn)狀及規(guī)劃見表2。

表2 五大發(fā)電集團、華潤集團發(fā)電裝機容量、煤炭產能現(xiàn)狀及規(guī)劃

2009年,大型發(fā)電企業(yè)投資煤礦項目的主要有:2009年3月,廣東省粵電集團以參股形式投資澳大利亞納拉布萊煤礦項目獲得發(fā)改委正式核準;2009年3月27日,大唐發(fā)電稱將出資不超過34.272億元,控股51%建設內蒙古自治區(qū)錫林郭勒盟五間房煤田的東部礦區(qū);2009年3月16日,大唐集團在北京宣布,將投資160億元在陜北能源化工基地開發(fā)建設煤電化一體化項目;2009年3月15日,華能集團稱將投資600多億元,加快在甘肅的煤炭、電力等能源項目開發(fā)建設,推進電力、煤炭、鐵路、化工一體化及相關產業(yè)的發(fā)展;2009年4月,華能集團華中分公司與郟縣簽訂煤電合作項目協(xié)議,此項目的裝機容量為2×30萬kW,總投資額為27億元;2009年6月,華電集團所屬上市公司華電能源,以4.79億元收購黑河市興邊礦業(yè)有限公司70%的股權,黑河市興邊礦業(yè)公司煤炭保有儲量4689.88萬t,可采儲量3058.41萬t;2009年10月10日,華電國際發(fā)布公告稱,計劃斥資6億元,收購寧夏一家煤礦45%的股權;2009年11月3日,華電國際斥資4.98億元收購內蒙古福城礦業(yè)的35%股權,斥資1.8億元收購內蒙古鄂托克前旗長城煤礦的25%股權。

表3為計劃2010年投產的千萬噸級礦井,其中電力行業(yè)有6項,共新增煤炭生產能力9000萬t/a。

表3 計劃2010年投產的千萬噸級礦井

此外,截止2009年底,非煤央企投資煤礦133處(不含參股煤礦),設計能力3.19億t/a,原煤產量1.72億t/a。目前已有16個行業(yè)大力投資興辦煤礦,總生產規(guī)模約3億t。產業(yè)融合、行業(yè)交叉不僅會出現(xiàn)不同行業(yè)間爭資源、爭市場、爭人才的問題,也打破了原有的產業(yè)布局,成為新一輪產能過剩的復雜因素之一。

4 煤炭運輸瓶頸制約將得到較大緩解

4.1 鐵路建設高歌猛進

截至2009年底,中國鐵路營業(yè)里程已達8.6萬km,躍居世界第二位。2010年,中國鐵路營業(yè)總里程將超過9萬km。到2012年底,中國鐵路營業(yè)里程將達到11萬km以上。根據(jù)新的《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》,到2020年中國鐵路營運里程將達到12萬km以上。

據(jù)不完全統(tǒng)計,2009年已新開工鐵路投資約6300億元,預計將增加鐵路貨運能力6.25億t/a,遍及31個省區(qū)市,其中涉及15個產煤省區(qū)市。2010年,全國鐵路計劃安排固定資產投資8235億元,其中基本建設投資7000億元。2010年1-2月,中國鐵路的固定資產投資額為539.6797億元,比2009年同期增長28%。其中基本建設投資額為437.2469億元,比2009年同期增長23.7%。表4為部分涉及產煤省區(qū)市的鐵路建設項目。

表4 近年涉及產煤省區(qū)市的部分鐵路建設項目

(1)橫貫山西、河南、山東3省的“西煤東送”運煤通道已于2009年底開工。此線將在山西呂梁市與太(太原)中(中衛(wèi))銀(銀川)(規(guī)劃中的高速鐵路)鐵路相連,東至山東省沿海港口,形成一條新的煤炭運輸動脈,也是我國東西向路網(wǎng)干線之一。

(2)中國“三西”輸送煤炭的北、中、南三大通道。中國“三西”煤炭主要通過12條鐵路干線組成的北、中、南三大通道,經(jīng)北方7個主要港口(秦皇島、唐山、天津、黃驊、青島、日照、連云港)下水,運到華東、中南等沿海港口。其中,“北通道”由大秦線、豐沙大鐵路(豐臺西-沙城-大同)、京原鐵路、集通鐵路、神朔黃線、遷曹線組成;“中通道”為石太(石家莊-太原)鐵路、邯長(邯鄲-長治)鐵路兩線;“南通道”由太焦線(太原-焦作)、侯月線(侯馬-月山)、隴海鐵路、西康鐵路(西安-安康)和寧西鐵路(南京-西安)等組成。“北通道”以動力煤為主,主要運輸晉北、陜北和神東等煤炭生產基地至京津冀、華北、華東地區(qū)以及至秦皇島、唐山、天津、黃驊等港口的煤炭,是“三西”煤炭外運的主要通路。

(3)“北煤南運”第四條大通道開通在即。赤大白鐵路(赤峰-大板-白音華)將與錦赤(錦州-赤峰)鐵路、錦州港碼頭連接,形成我國“北煤南運”的第四條大通道,為華東、華中、華南提供穩(wěn)定的煤炭資源。

4.2 煤炭產運需向共建生產和運輸通道轉變

(1)為保證煤炭穩(wěn)定供應,適應供需結構向大型集團(企業(yè))互保轉變,實行大煤保大電,積極推進煤電戰(zhàn)略合作,應對于增量資產提倡資本聯(lián)合,對于存量資產提倡建立長期合作(合同),改變當前煤炭企業(yè)自主開發(fā)電力項目、電力集團自行建設配套煤礦的狀況。目前,河北鋼鐵、煤炭、建筑、能源投資、物流等相關領域七大國有企業(yè)集團簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,以求協(xié)同發(fā)展;山東能源企業(yè)與山西省能源企業(yè)合資合作開發(fā)、建設煤電基地,實現(xiàn)“晉電送魯”,作為變輸煤為輸電的試點。

(2)大型煤炭基地建設應突出國有重點煤礦企業(yè)的主體作用,突出煤電一體化。

(3)煤炭行業(yè)(用煤行業(yè))與路、港、航聯(lián)營,以投資參股等形式,建設銷售運輸通道。葫蘆島港石河港區(qū)項目是由葫蘆島市政府、大連港集團有限公司、大唐國際遼寧分公司、國電東北電力有限公司四方共同出資籌建。為便于煤炭運輸至港區(qū),將配套修建一條全長超過300 km,從內蒙古赤峰市到綏中縣的赤綏鐵路。目前,港區(qū)和鐵路項目正在加緊準備中。這個新煤炭港區(qū)將成為遼寧省最大的煤炭運輸港口,形成東北及內蒙古東部的煤炭資源出海通道。

5 電煤價格形成機制是煤炭市場化改革的重點

目前電煤價格實際存在著“動力煤市場價格與電煤合同價異步并存”的雙軌制。煤電之爭的表象是價格,實質是“計劃”與“市場”的矛盾,是“煤炭市場定價機制”和“電價管制機制”之間的矛盾。

隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步完善,電煤價格與電力價格一樣,終究要由市場供需來決定。完善電煤價格形成機制,需解決以下3方面的問題。

5.1 對能源行業(yè)的市場化改革實行全面、統(tǒng)一規(guī)劃和管理

電力行業(yè)市場化改革滯后于煤炭行業(yè),發(fā)電企業(yè)僅能通過控制電煤庫存應對煤價風險,同時我國也缺乏全面公平的能源價格形成機制來平衡市場經(jīng)濟與社會生活的矛盾、資源稀缺與可持續(xù)發(fā)展的矛盾、公共利益與商業(yè)利益的矛盾。只有加快我國能源價格體制改革的步伐,包括煤電之爭在內的一系列能源行業(yè)內部矛盾才能得到根本解決。

5.2 摸清從生產煤炭直到消費者用電這一鏈條上所有環(huán)節(jié)的利益關系

在當前電價尚未市場化和煤、電都強調成本增長的情況下,理清電煤、火電成本是調節(jié)煤電產業(yè)利益的基礎。摸清社會平均利潤、電力行業(yè)和煤炭行業(yè)利潤,找出利潤平衡點,是調節(jié)煤電利益的出發(fā)點。在目前電價尚未放開的情況下,應繼續(xù)完善煤電聯(lián)動調節(jié)機制。

5.3 分析煤炭基準(測算)出礦價格的構成

提出煤炭基準(測算)出礦價格的出發(fā)點,是為供需雙方協(xié)商定價、國家出臺價格干預、地方出臺價格調節(jié)基金、煤電聯(lián)動和國家建立煤炭戰(zhàn)略儲備資金等提供參考依據(jù)。煤炭基準(測算)出礦價格基本反映了煤炭價值與價格的統(tǒng)一,它說明的是煤炭“值”多少錢。至于賣多少則由市場根據(jù)供求關系來決定。

(1)煤炭基準(測算)出礦價格的基本構成。合理的煤炭價格應建立在企業(yè)成本核算真實、完整的基礎之上。煤炭企業(yè)成本必須準確反映它的資源成本、生產成本、環(huán)境成本及轉產與發(fā)展成本。

(2)完整的煤炭成本是構成煤炭基準(測算)出礦價格的基礎,加上合理的稅費和不低于社會平均利潤率或上下游行業(yè)利潤平衡點的合理投資收益就應該是合理的煤炭基準出礦價格。

6 建立煤炭儲備機制將進入實際運行階段

(1)煤炭供應離不開運輸?shù)谋ＷC,必須建立煤礦、運輸、用戶三方的保障協(xié)調機制。

(2)煤炭是大宗物資,大量儲備必然占用大量資金,在目前電煤和電價尚在國家控制的條件下,國家要設立煤炭儲備基金支持煤礦和電廠增加煤炭儲備。

(3)煤炭儲備應是國家(資源)、地方(現(xiàn)貨)和企業(yè)(產能)三級動態(tài)儲備機制。企業(yè)應以國有煤炭企業(yè)、用戶企業(yè)為主,這些企業(yè)除在應急時期承擔必要的社會義務外,還應有享有特殊優(yōu)惠政策的權利(如煤炭最低保護價和電價補貼等)。

(4)新出臺的《物流業(yè)調整與振興規(guī)劃》已將煤炭物流納入十大物流通道。為了合理調整和優(yōu)化煤炭供應的產品結構,應建立集中采購、動態(tài)儲備和合理配送的現(xiàn)代物流體系,建立全國及區(qū)域性的煤炭儲配中心。

(5)建立全國煤炭交易中心,除做好能源預測、預警、統(tǒng)計、監(jiān)測外,還要建立協(xié)調各區(qū)域性的煤炭儲、配中心之間的煤炭交易規(guī)則。

(6)科學設定能源供應的預警線。對能源預測、預警統(tǒng)計監(jiān)測指標目前有兩種意見,即社會合理庫存是用絕對存煤量,還是煤炭消費可用天數(shù),兩者并不矛盾,關鍵是建立煤炭供應預警線。