當(dāng)前農(nóng)村金融資源配置效率的實(shí)證研究

向 琳,李季剛

（1.新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院,新疆烏魯木齊 830012;

2.中央財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后流動(dòng)站,北京 100081）

當(dāng)前農(nóng)村金融資源配置效率的實(shí)證研究

向 琳1,李季剛2

（1.新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院,新疆烏魯木齊 830012;

2.中央財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后流動(dòng)站,北京 100081）

文章采用數(shù)據(jù)包羅分析 （DEA）方法對(duì)全國(guó)各地區(qū)的農(nóng)村金融資源配置效率作整體評(píng)價(jià)和比較,在此基礎(chǔ)上剖析了各地區(qū)農(nóng)村金融資源配置效率的影響因素。分析表明:東部農(nóng)村金融資源配置效率整體上高于中西部。東部地區(qū)缺乏效率源于規(guī)模經(jīng)濟(jì)缺乏效率,而西部地區(qū)效率低下則源于相關(guān)規(guī)章制度的不健全與管理水平的低下。

金融資源;農(nóng)村金融;配置效率;DEA

一 引 言

農(nóng)村金融資源的配置效率問題一直受到國(guó)內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注。王秀山 （2002）在對(duì)金融資源劃分基礎(chǔ)上對(duì)金融資源的效率進(jìn)行了深入研究。曾康霖 （2005）認(rèn)為金融資源主要包括作為資金的貨幣、能夠流通的證券、社會(huì)成員間及成員和政府間的信用,其共同特點(diǎn)是能夠作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要素帶來增值。帕加諾 （Pagano,1993）以內(nèi)生增長(zhǎng)模型為基礎(chǔ)對(duì)金融發(fā)展作用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)制作出全面規(guī)范的解釋。韓廷春 （2001）將影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素分解為儲(chǔ)蓄率、儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的比例以及資本的邊際效率,并將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展之間的關(guān)系進(jìn)行了分階段的計(jì) t檢驗(yàn),認(rèn)為不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段,金融深化程度對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響不同。麥金農(nóng) （McKinnon）和肖 （Shaw,1937）針對(duì)金融受到壓抑的發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)提出了金融深化理論,從“金融抑制”和“金融深化”的角度論證了貨幣金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的辯證關(guān)系。

總體而言,國(guó)內(nèi)對(duì)農(nóng)村金融資源配置效率的研究大多數(shù)還停留在定性分析方面,定量分析的文獻(xiàn)相對(duì)較少。在加快發(fā)展農(nóng)村的同時(shí),不能光靠增加金融支農(nóng)的投入,還應(yīng)注重農(nóng)村金融資源自身的配置效率,使金融支農(nóng)從粗放型向集約型發(fā)展。因此,有必要對(duì)農(nóng)村金融資源配置效率作出科學(xué)評(píng)價(jià),在此基礎(chǔ)上厘清農(nóng)村金融資源配置效率的影響因素,為改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境提供有益借鑒?；谝陨纤伎?本研究運(yùn)用DEA模型對(duì)各地區(qū)農(nóng)村金融資源配置效率進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析,并探索出影響農(nóng)村金融資源配置效率的因素。

二 研究方法及說明

數(shù)據(jù)包羅分析 （Data Envelopment Analysis,DEA）方法是一種非參數(shù)的效率評(píng)估技術(shù)。最早的 DEA技術(shù)是 Farrell（1957）對(duì)英國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力進(jìn)行分析時(shí)提出的包羅思想和此后基于線性規(guī)劃技術(shù)發(fā)展起來的用于經(jīng)濟(jì)定量分析的非參數(shù)方法。Charnes et al（1978）把這個(gè)方法推廣到適應(yīng)多輸入多輸出同類的決策單元 （decision making unitDMU）情形,形成了規(guī)范的數(shù)據(jù)包羅分析方法。

DEA模型最早是 Charnes、Cooper和 Rhodes（1978）提出的假定規(guī)模報(bào)酬不變 （CRS）的投入導(dǎo)向 （input orientation）的 CCR模型,后由 Banker、Charnes和 Cooper（1984）對(duì) CCR加以改進(jìn) ,提出了規(guī)模收益可變 （VRS）的 BCC模型,在這以后,DEA模型得到了大量的拓展和運(yùn)用。本文就DEA模型對(duì)農(nóng)村金融資源配置的效率作整體評(píng)價(jià)。

假設(shè)將對(duì) n個(gè)地區(qū)進(jìn)行農(nóng)村金融資源的配置效率進(jìn)行比較,每個(gè)地區(qū)都有 m種投入變量和s種產(chǎn)出變量,Xij表示第 j個(gè)地區(qū)的第 i種金融資源投入總量,Yij表示第 j個(gè)地區(qū)第 i種金融資源的產(chǎn)出總量。那么則有第 j個(gè)地區(qū)金融資源的投入為 Xj=（X1j,X2j,…,Xmj）T,產(chǎn)出為 Yj=（Y1j,Y2j,…,Ysj）T,令 V為投入向量的 x的權(quán)系數(shù)向量,U為產(chǎn)出向量 Y的權(quán)系數(shù)向量,以第 j地區(qū)的效率評(píng)價(jià)為目標(biāo)函數(shù),以全部單元的效率指數(shù)約束,得到最優(yōu)化的 C2R模型:

記為模型 1

利用 Charnes-Cooper變換,將上述非線性變換成模型等價(jià)的線性規(guī)劃模型;

令θ＊、s+0＊、s-0＊、λ＊是給定問題的最優(yōu)解,若 θ＊=1,且 s+0＊=0或 s-0＊=0,則稱第 j個(gè)地區(qū)為DUM有效,即DUM同時(shí)技術(shù)有效和規(guī)模有效;若θ＊=1,且 s+0＊≠0或 s-0＊≠0,則稱第 j地區(qū)為DUM弱有效,即DUM不是同時(shí)技術(shù)有效和規(guī)模有效;若 θ＊<1,則稱底 j地區(qū)為 DUM無效,即DUM既不是技術(shù)效率最佳,也不是規(guī)模收益最佳。

通過執(zhí)行CRS和VRSDEA,可以獲得廠商的規(guī)模效率。其關(guān)系可以表示為:

其中,TECRS表示規(guī)模收益不變的技術(shù)效率得分,TEVRS表示規(guī)模收益可變的技術(shù)效率得分,SE表示規(guī)模效率得分。根據(jù)這些指標(biāo),本文就可以對(duì)我國(guó)各地區(qū)農(nóng)村金融資源配置效率作出整體評(píng)價(jià)。

三 研究指標(biāo)及數(shù)據(jù)選取

運(yùn)用DEA模型對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融資源配置效率進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí),首先要確定農(nóng)村金融資源的各投入和產(chǎn)出指標(biāo)。農(nóng)村金融資源配置的關(guān)鍵是在一定的投入規(guī)模下實(shí)現(xiàn)金融支持農(nóng)業(yè)的效果最佳?；谝陨峡紤],并兼顧樣本數(shù)據(jù)的可比性、可得性和科學(xué)性,本文構(gòu)建了農(nóng)村金融資源配置效率評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系 （見表 1）。

（一）決策單元 （DUM）我國(guó)的 30個(gè)省、市、自治區(qū)和直轄市,北京 （DUM1）、天津 （DUM2）、重慶 （DUM30）。

（二）輸入指標(biāo) （ IN）主要的金融資源投入包括農(nóng)業(yè)貸款與財(cái)政支農(nóng)兩方面,因此分別選取各地區(qū)金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款總額 （X1）、財(cái)政支農(nóng)（x2）作為輸入指標(biāo)。

（三）輸出指標(biāo) （OUT）農(nóng)村金融資源配置的作用是帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平提高,所以選取各地區(qū)農(nóng)民人均收入 （Y1）與第一產(chǎn)業(yè)人均生產(chǎn)總值 （Y2）作為金融資源輸出指標(biāo)。

（四）數(shù)據(jù)說明本文投入產(chǎn)出選取的指標(biāo)數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》（2008年）、《中國(guó)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》（2008年）、《中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》（2008年）經(jīng)過整理組成 2007年我國(guó)各地區(qū)截面數(shù)據(jù) （Cross-sectionalData）。由于西藏的數(shù)據(jù)不全,故不進(jìn)入分析。在分析區(qū)域農(nóng)村金融資源配置效率時(shí)仍按傳統(tǒng)劃分法把我國(guó)分為東部、中部和西部三大地區(qū),其中東部包括 11個(gè)省份,中部包括 8個(gè)省份,西部包括 11個(gè)省份。

四 實(shí)證結(jié)果分析

運(yùn)用DEAP 2.1軟件,將各投入產(chǎn)出指標(biāo)帶入求解,得到 2007年我國(guó)各地區(qū)農(nóng)村金融資源配置的效率評(píng)價(jià)結(jié)果,見表 1。

表1 農(nóng)村金融資源配制效率

（一）技術(shù)效率從表 1可以看出,我國(guó)農(nóng)村金融資源配配置總體效率偏低。處于技術(shù)效率前沿的僅上海、湖北、廣東和海南,僅占總體樣本的 13.3%。其中北京的配置效率最低,僅達(dá)到0.144。從三大區(qū)域來看,東部配置效率最高,西部最低,但整體來講三大區(qū)域平均值相差不大。

（二）純技術(shù)效率從表 1可以看出,處于純技術(shù)有效前沿的地區(qū)有 9個(gè)省份達(dá)到純技術(shù)有效前沿,占整個(gè)地區(qū)的 30%。從三大區(qū)域來看,東部配置效率最高,西部最低。三大區(qū)域的純技術(shù)效率平均值均大于其技術(shù)效率平均值,且三大區(qū)域間變化幅度比技術(shù)效率大。這充分說明,制度運(yùn)行效率和管理水平的不足正是困擾西部農(nóng)村金融資源配置的障礙。

（三）規(guī)模效率從表 1可知道,我國(guó)農(nóng)村金融資源配置規(guī)模效率整體來講較高。其中,中部最高達(dá)到 0.878,東部和西部均達(dá) 0.784左右。這說明農(nóng)村金融資源配置的最優(yōu)規(guī)模在中部;東部和西部基本持平,和中部有一定差距。

（四）規(guī)模報(bào)酬從表 1可以知道,有 12個(gè)省份呈規(guī)模報(bào)酬遞減的技術(shù)特征,也就是說這些地區(qū)的金融資源配置效率低下是由于金融資源投資過剩造成的;14個(gè)省份呈規(guī)模報(bào)酬遞增,這些地區(qū)的金融資源配置效率低下是由于金融資源投資不足造成的;4個(gè)省份呈規(guī)模報(bào)酬不變,這些地區(qū)的金融資源配置效率低下與金融資源投入的多少無關(guān),是其他因素造成的。

綜上所述:西部地區(qū)農(nóng)村金融資源配置效率低下主要源于純技術(shù)效率的低下,必須不斷加強(qiáng)和完善相關(guān)的制度建設(shè)與提高管理水平。而東部地區(qū)具有純技術(shù)效率優(yōu)勢(shì),即相關(guān)的制度較完善,但是規(guī)模效率有待進(jìn)一步提高。

五 結(jié) 論

整體而言,全國(guó)各地區(qū)農(nóng)村金融資源配置效率較低,各地區(qū)存在一定差異。東部地區(qū)農(nóng)村金融資源配置效率總體高于中部和西部地區(qū)。如何提高農(nóng)村金融資源配置效率,是發(fā)展金融支農(nóng)的關(guān)鍵。西部地區(qū)農(nóng)村金融資源配置效率低下是純技術(shù)效率的低下,需要不斷完善相關(guān)的制度建設(shè)和提高管理水平。東部地區(qū)農(nóng)村金融資源配置效率低下是因?yàn)橐?guī)模效率低下,需要進(jìn)一步提高金融支農(nóng)的規(guī)模。

本研究的啟示是:從農(nóng)村現(xiàn)代化建設(shè)角度來看,加大金融支農(nóng)的投入以推進(jìn)農(nóng)村發(fā)展是必要的。但是,金融支農(nóng)絕對(duì)不僅僅依靠金融支農(nóng)的投入,更重要的是農(nóng)村金融資源配置效率的提高。實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)又好又快發(fā)展,忽視了農(nóng)村金融資源配置的效率,只會(huì)造成整個(gè)社會(huì)金融資源的短缺或浪費(fèi)。因此,為了推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展,僅僅加大金融支農(nóng)的投入而不提高金融資源配置效率,將會(huì)嚴(yán)重制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

[1]Banker,R.D.;Charnes,A.and Cooper,W.W.:SomeModels for Estimating Technical and Scale Inefficiencies in Data EnvelopmentAnalysis,Management Science,No.9,1984.

[2]Caves,D.W.;Christensen,L.R.and Diewert,W.E.:The Economic Theory of IndexNumbers and theMeasurement of Input,Output and Productivity,Econometrics,No.6,1982.

[3]Chanes,A.;Cooper,W.W.;Rhodes,E.:Measuring the Efficiency ofDecisionMakingUnit,European JournalofOperational Research,No.2,1978.

[4]Pagano.FinancialMarket and Growth:An overview,European Economic Review,1993,7,613-622.

[5]McKinnon,Ronald I.（1973）,Money and Capital in Economic Development,Washington,D.C,:Brookings Institute.

[6]McKinnon,Ronald I.（1991）,The orderof economic liberalization:financial control in the transition to amarket economy.John HopkinsUniversity Press,1991.

[7Shaw,E.（1973）,Financial deepening in economic development.New York:Oxford University Press.

[8]陸家騮.現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)學(xué) （第二版）[M].大連:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2007.

[9]科埃利等著.效率與生產(chǎn)率分析引論[M].北京:中國(guó)人民大學(xué)出版社,2008.

[10]龔鋒 .地方公共安全服務(wù)供給效率評(píng)估[J].管理世界,2008（4）.

[11]曾康霖 .試論我國(guó)金融資源的配置[J].金融研究,2005（4）.

[12]王秀山 .金融資源優(yōu)化配置的理論與實(shí)踐[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社,2000.

F3

A

1009-9743（2010）01-0055-04

2010-02-12

1.向琳 （1982-）,男,漢族,四川廣元人。新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 08級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。主要研究方向:農(nóng)村金融;2.李季剛 （1973-）,男,漢族,河南舞陽(yáng)人。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后流動(dòng)站管理學(xué)博士,副教授。研究方向:農(nóng)村金融。

本文系國(guó)家社科基金項(xiàng)目“民族地區(qū)農(nóng)村金融資源配置研究”（項(xiàng)目編號(hào):06CJL008）,中國(guó)博士后基金“經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異背景下的中國(guó)農(nóng)村金融資源配置模式研究”（項(xiàng)目編號(hào):20090450625）階段性研究成果。

（責(zé)任編輯:王 玨）