我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理

馬國鋒

提要：我國現(xiàn)行商業(yè)銀行風(fēng)險管理觀念落后、風(fēng)險控制體系不完善、風(fēng)險管理方法單一。加強(qiáng)銀行風(fēng)險管理具體說就是要改變只注重擴(kuò)大規(guī)模，不注意利潤的觀念、淡化特色，強(qiáng)化國際標(biāo)準(zhǔn)、引入先進(jìn)的風(fēng)險管理計量方法。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險管理，風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)；《新巴塞爾資本協(xié)議》

商業(yè)銀行(Commercial Bank)是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，它是為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會化大生產(chǎn)需要而形成的一種金融組織。商業(yè)銀行是以追逐利潤為目的的金融企業(yè)，核心業(yè)務(wù)是向社會提供信用中介、金融服務(wù)，并從中獲取利潤，是典型的融資的金融機(jī)構(gòu)。近年來，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，已不再局限于信用中介，而是包括多項表外業(yè)務(wù)在內(nèi)的多元綜合業(yè)務(wù)。其核心功能不再是簡單的信用中介、金融服務(wù)，而是風(fēng)險管理。因而風(fēng)險管理理念和風(fēng)險管理方法也在不斷創(chuàng)新。

一、中外商業(yè)銀行風(fēng)險管理的比較

從世界范圍內(nèi)看，商業(yè)銀行風(fēng)險管理經(jīng)歷了由單一向綜合的發(fā)展過程。1988年《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行資本金的要求對應(yīng)的是信用風(fēng)險，雖然也有人意識到其隱含了市場風(fēng)險，但并沒有在銀行的風(fēng)險管理中得到很好的執(zhí)行。在該協(xié)議的指導(dǎo)下，商業(yè)銀行在資本金管理中強(qiáng)調(diào)的是資本金如何滿足信用風(fēng)險，幾乎把信用風(fēng)險作為商業(yè)銀行的首要的也是唯一的風(fēng)險。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，外部環(huán)境發(fā)生了變化，特別是利率市場化以后，市場險成為了商業(yè)銀行新的、重要的風(fēng)險。這一變化也使商業(yè)銀行對風(fēng)險有了新的認(rèn)識，管理有了新的發(fā)展。2004年6月獲G10央行行長會議通過的《新巴塞爾資本協(xié)議》(以下簡稱《新協(xié)議》)指出，商業(yè)銀行面臨信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理是全面風(fēng)險管理?！缎聟f(xié)議》是國際銀行業(yè)最重要的競爭規(guī)則之一。其最著名的是三大支柱理論，即信用風(fēng)險、監(jiān)督檢查、市場約束?！缎聟f(xié)議》認(rèn)為監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束是風(fēng)險管理的重要手段。

在我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理實踐中，曾經(jīng)把更多的精力放在信用風(fēng)險上，忽略了市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等，使風(fēng)險管理對象一度十分單一。這種狀況一直到2004年《新協(xié)議》出臺才有所改變。建國后，由于長期實行計劃經(jīng)濟(jì)，很長一段時間我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)可以說是一片空白。經(jīng)濟(jì)方面的一切工作幾乎全由政府指令，不存在金融市場，當(dāng)然沒有商業(yè)銀行風(fēng)險管理的問題。改革開放后，興起的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)由于起點、政策等原因，與《新協(xié)議》及西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行風(fēng)險管理實踐相比，風(fēng)險管理仍處于較低的水平。歷史上商業(yè)銀行風(fēng)險管理大致依次經(jīng)歷了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理、資本充足率管理和全面風(fēng)險管理五個階段。上個世紀(jì)九十年代，當(dāng)我國還處在起步的負(fù)債管理、資產(chǎn)管理階段時，西方多數(shù)主要商業(yè)銀行大概處于資本充足率管理和全面風(fēng)險管理的第四、第五個階段。我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理與西方國家商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在巨大差距。我國商業(yè)銀行開始認(rèn)識并逐步重視信用風(fēng)險以外的風(fēng)險管理起步于1994年專業(yè)銀行的商業(yè)化改革，1997年亞洲金融危機(jī)之后對風(fēng)險管理有了進(jìn)一步的認(rèn)識，有了1998年的增加資本金、資產(chǎn)負(fù)債比例管理，1999年立資產(chǎn)管理公司剝離不良資產(chǎn)。

二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要缺陷

雖然在上世紀(jì)末，我國就認(rèn)識到了商業(yè)銀行風(fēng)險的多樣性，但由于種種原因，在風(fēng)險管理方面還十分落后。依據(jù)我國銀監(jiān)會2008年3月27日發(fā)布的《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》第三條規(guī)定=商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)是對商業(yè)銀行實施風(fēng)險監(jiān)管的基準(zhǔn)，是評價、監(jiān)測和預(yù)警商業(yè)銀行風(fēng)險的參照體系?！吨笜?biāo)》沒有明確風(fēng)險管理的具體方法，跟國外先進(jìn)的風(fēng)險管理相比還有相當(dāng)差距。我國對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理曾經(jīng)經(jīng)歷過中央銀行的金融監(jiān)管體系、商業(yè)銀行總行管轄分行的風(fēng)險防范管理體系、分行管轄基層分支行的風(fēng)險內(nèi)控體系三個層面管理模式。在這個階段，主要存在金融監(jiān)管體系不健全、商業(yè)銀行總分行的風(fēng)險防范管理體系不健全，對風(fēng)險防范控制手段不夠完整、基層分支行的風(fēng)險內(nèi)部控制體制需要健全和強(qiáng)化等問題。盡管十多年前就認(rèn)識到了商業(yè)銀行風(fēng)險的多樣性，但我國在商業(yè)銀行風(fēng)險管理方面依然存在很多不足。主要表現(xiàn)在：

1.風(fēng)險管理觀念落后，只注意擴(kuò)大規(guī)模，不注重風(fēng)險管理。在我國商業(yè)銀行中，普遍存在重擴(kuò)大規(guī)模、輕風(fēng)險管理的現(xiàn)象，對一家銀行的評價，往往僅以規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)，似乎哪家銀行規(guī)模擴(kuò)張快，哪家銀行就發(fā)展得快；哪家銀行規(guī)模大，哪家銀行就是好銀行。事實上，銀行并不是以規(guī)模大小論英雄的，關(guān)鍵還得看利潤。英國有一家規(guī)模不過300多億英鎊、只做單一的按揭業(yè)務(wù)的中小銀行，由于總資產(chǎn)盈利率5年始終保持在1％，達(dá)到了花旗銀行等歐美大銀行的水平，在英國銀行界受到非常高的評價。銀行是不以大小論英雄的，關(guān)鍵是看盈利能力和市值。

2.風(fēng)險管理方法單一、滯后?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險控制技術(shù)十分豐富，而且分類科學(xué)、量化準(zhǔn)確、手段先進(jìn)，這些技術(shù)來源于科學(xué)的風(fēng)險管理理念。計量方法和模型化是西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行風(fēng)險管理在技術(shù)上的重要發(fā)展。目前，不僅針對市場風(fēng)險開發(fā)了以風(fēng)險價值VaR為代表的計量模型，并且對信用風(fēng)險、一般認(rèn)為不易量化的操作風(fēng)險也開發(fā)了計量模型。而我國商業(yè)銀行在風(fēng)險管理的先進(jìn)技術(shù)與方法方面還存在許多空白，在風(fēng)險量化管理方面還非常薄弱，從2008年的《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》關(guān)于銀行風(fēng)險的規(guī)定看，大多數(shù)銀行還停留在資產(chǎn)負(fù)債、頭寸匹配、風(fēng)險遷

風(fēng)險抵補(bǔ)等管理的水平上，風(fēng)險價值VaR、IRB、AMA、RAROC和持續(xù)期等概念剛剛開始引入，還不能熟悉地運(yùn)用。

3.風(fēng)險控制體系不完善?，F(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)線都是縱向式的，這種體制，其審貸官序列也都是縱向式的。而我國目前的法人治理模式在結(jié)構(gòu)上還存在很多缺陷，沒有建立獨立的審貸官序列。國內(nèi)銀行的審貸體制基本上還是橫向的，沒有形成現(xiàn)代意義上的風(fēng)險管理組織制度。大多數(shù)商業(yè)銀行還沒有獨立的風(fēng)險管理部門，也沒有專職的風(fēng)險經(jīng)理，無論是內(nèi)部稽核部門、信貸管理部門或者是資金管理部門，都沒有能力承擔(dān)起獨立的、具有權(quán)威性的能夠有效管理銀行各個方面風(fēng)險的風(fēng)險管理職責(zé)。

三、建立世界商業(yè)銀行風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)，實施全面風(fēng)險管理

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，世界商業(yè)銀行風(fēng)險也經(jīng)歷了一個由保守向進(jìn)取、由單一向綜合、由內(nèi)部控制到外部交易、由靜態(tài)管理向動態(tài)管理的新變化。傳統(tǒng)的嚴(yán)格授信標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范貸款條款、要求客戶提供抵押、質(zhì)押等風(fēng)險緩釋措施已經(jīng)不能應(yīng)對變化莫測的市場需求，因而把原來商業(yè)銀行資產(chǎn)所存在的風(fēng)險進(jìn)行“解捆”，將各種風(fēng)險分離開來，然后根據(jù)需要重新將一些風(fēng)險進(jìn)行捆綁，形成不同特點的新產(chǎn)品來吸引不同的投資者以爭取市場份額，是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險發(fā)展的一大趨勢?！缎聟f(xié)議》正在逐步成為國際銀行業(yè)的監(jiān)管準(zhǔn)則。我國商業(yè)銀行必須建立和世界商業(yè)銀行風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)一樣的標(biāo)準(zhǔn)，實施全面風(fēng)險管理，才能走出風(fēng)險管理的誤區(qū)，具體說必須考慮一下幾點：

1.改變只注重擴(kuò)大規(guī)模，不注意利潤的觀念。銀行利潤是銀行的生命線，有效的資金管理帶來合理的利潤收入。盲目擴(kuò)大資金規(guī)模，忽視資金回籠和有效利潤，一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，銀行脆弱的神經(jīng)就將面臨崩潰。規(guī)模的擴(kuò)張要以有效的利潤為前提。

2.引入先進(jìn)的風(fēng)險管理計量方法。計量方法的引入和使用是商業(yè)銀行風(fēng)險管理與世界接軌的要求，是對風(fēng)險進(jìn)行精確管理的具體實踐。我國商業(yè)銀行應(yīng)該從觀念上充分認(rèn)識商業(yè)銀行使用計量方法對風(fēng)險進(jìn)行管理的意義。以《新協(xié)議》為標(biāo)準(zhǔn)，引進(jìn)國外先進(jìn)的風(fēng)險管理的計量方法，實施全面風(fēng)險管理。

3.淡化中國特色，強(qiáng)化國際標(biāo)準(zhǔn)。2004年，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，作為實施《新協(xié)議》的過渡法規(guī)，既體現(xiàn)了1988年《巴塞爾協(xié)議》的思想，又借鑒了《新協(xié)議》的整體框架，充滿了“中國特色”。從2007年開始，國際銀行業(yè)的監(jiān)管準(zhǔn)則就已經(jīng)是《新協(xié)議》了，而我國在2006年4月“中西銀行業(yè)重組經(jīng)驗高層研討會”上也表示，從2010年到2012年，中國銀監(jiān)會將開始要求“擁有相對較多境外分支機(jī)構(gòu)”的國內(nèi)中資銀行執(zhí)行新的資本協(xié)議。也就是說我國今年是實施Ⅸ新協(xié)議》的第一年，我們應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行《新協(xié)議》的標(biāo)準(zhǔn)，在金融全球化背景下，我國銀行監(jiān)管應(yīng)該要最大限度的淡化中國特色，強(qiáng)化國際標(biāo)準(zhǔn)，使我國商業(yè)銀行與跨國銀行在風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)上與世界真正接軌，促進(jìn)我國金融市場的健康發(fā)展。