企業(yè)營運資金管理模式創(chuàng)新探究

任 禾

摘要：營運資金的管理對企業(yè)至關重要，其好壞直接影響了企業(yè)的生死存亡。本文就營運資金的管理提出了最優(yōu)化管理模式，期望提高企業(yè)運營管理，提高利潤水平。

關鍵詞：運營；資金；管理；財務

營運資金是指用于支持企業(yè)流動資本的那部分資本，一般用流動資產與流動負債的差額來表示，即企業(yè)為維持日常經營活動所需要的凈額。目前，個別企業(yè)隨著規(guī)模不斷擴大，分權式營運資金管理模式在實踐中出現(xiàn)了一系列問題，急需加以改進。而營運資金管理也在企業(yè)運營中處于重要地位，對企業(yè)利潤目標的實現(xiàn)會產生重大影響。

一、財務管理特殊性必然要求創(chuàng)新營運資金管理模式

1.營運資金管理是創(chuàng)新一體化的必然要求。隨著全球化經濟的發(fā)展，企業(yè)面臨著更多的機遇和挑戰(zhàn)?資金管理貫穿于企業(yè)生產經營的始末，是財務管理的核心內容，同時也是當前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)?因此，加強資金的管理和控制具有十分重要的意義，它的創(chuàng)新發(fā)展將給整個管理界帶來新的活力?近年來，企業(yè)財務資金管理中的問題非常突出，財務風險日益暴露?加強和改善企業(yè)財務資金管理是實現(xiàn)管理創(chuàng)新，推動企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié)，必須采取有效措施加強和完善企業(yè)資金管理?

2.營運資金管理是財務管理最核心組成部分。財務管理主要是資金管理，其對象是資金及其周轉。營運資金作為企業(yè)資產總體中流動性最強、最具活力的部分，對企業(yè)生產發(fā)展具有重要作用。將營運資金管理提升到企業(yè)戰(zhàn)略管理是必然趨勢，是統(tǒng)攝企業(yè)財務最核心的組成部分，也是企業(yè)從管理獲效益的重要手段。為了有效地管理企業(yè)營運資金，必須研究企業(yè)營運資金的特點，以便有針對性地進行管理。企業(yè)營運資金一般具有如下特點：第一，周轉時間短。根據這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決；第二，非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券等容易變現(xiàn)，這一點對企業(yè)應付臨時性的資金需求有重要意義；第三，數量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數量的波動往往很大；第四，來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據貼現(xiàn)等多種方式。

3.解決營運資金管理中存在的問題才能促進企業(yè)長久發(fā)展。營運資金管理中存在的問題主要表現(xiàn)在以下方面：一是現(xiàn)金管理混亂。多數企業(yè)流動資金管理環(huán)節(jié)薄弱，對現(xiàn)金管理不嚴。有的造成現(xiàn)金閑置，、提高了機會成本；有的資金使用缺少計劃安排，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境；二是應收賬款失控。某些企業(yè)盲目采用賒銷方式增加收益，使應收賬款數額居高不下。但是又沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬，造成企業(yè)困境；三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。在供產銷方面，我國企業(yè)大多缺乏統(tǒng)一指揮和計劃，形成材料物資超儲，成品庫存積壓嚴重，很多企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。

4.有效的營運資金管理措施能夠提高企業(yè)的經濟效益。資金是企業(yè)進行生產?經營等一系列經濟活動中最基本的要素，資金管理貫穿于企業(yè)整個生產經營的始末，具有舉足輕重的作用，資金管理是財務管理的集中表現(xiàn)?只有抓住資金管理這個中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通資金流轉環(huán)節(jié)，才能提高企業(yè)經濟效益?因此，加強資金的管理及控制具有十分重要的意義?首先，企業(yè)供產銷環(huán)節(jié)是生產經營的主要環(huán)節(jié)，也是資金運動的主要環(huán)節(jié)?管住資金，可以管住企業(yè)的大部分經營活動?因此，必須對全部資金和處于各周轉環(huán)節(jié)的流動資金進行經常性分析，及時掌握資金的使用情況，保持企業(yè)財務上的流動性，維持企業(yè)的償債能力?其次，加強資金管理和控制，能有效地防止舞弊?因為在企業(yè)的所有資產中，資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一?加強資金管理，要求企業(yè)制定嚴格的內部控制制度，保證資金的收入?支出合法合理，從而有效地防止舞弊的發(fā)生?第三，加強資金管理和控制，可以提高資金使用效益。企業(yè)資金存量應該保持在一個合理的水平上，過多或過少都不合理?過多的持有資金，機會成本增多，是資源的浪費?過少的持有資金，有可能危及企業(yè)的償債能力，給企業(yè)帶來負面影響?因此，應對資金的使用有一個合理的規(guī)劃，加強資金管理?

二、創(chuàng)新企業(yè)營運資金管理模式是發(fā)展社會主義和諧社會的必然途徑

1.強化流程管理。為了適應技術和市場環(huán)境的變遷，越來越多的企業(yè)將管理的重心從職能部門的權威控制(職能管理)轉向了業(yè)務流程的持續(xù)改善(流程管理)，以增強自身的彈性和敏捷性，在激烈的市場競爭中贏得先機。在流程管理模式下，業(yè)務流程處于核心地位，職能部門的職責只是輔助流程活動的開展，于是流程運行的效率決定了企業(yè)經營活動的成敗。營運資金是業(yè)務流程中的“血液”，營運資金的管理水平決定了業(yè)務流程的運行效率，因此營運資金的管理成為流程管理的中心和企業(yè)取得競爭優(yōu)勢的關鍵。雖然人們已經認識到了營運資金在流程管理中的重要性，并在營運資金的管理上投入了大量的精力，但是收效并不顯著。主要原因在于沒有對營運資金的管理方式進行變革，偏離了流程管理的軌道。營運資金管理方式的落后嚴重制約了流程管理的發(fā)展，研究面向流程的營運資金管理理論和方法，構建新型的營運資金管理方式十分迫切。、

2.建立財務結算中心進行資金管理。財務結算中心作為企業(yè)集團的一個管理部門，負責整個企業(yè)集團的日常資金結算，代表集團籌措、協(xié)調、規(guī)劃、調控資金，集團成員內部發(fā)生交易時，由財務結算中心對各子公司的資金實施統(tǒng)一結算。財務結算中心的運作實際上是企業(yè)集團進行資本經營的一部分，為企業(yè)集團開展資本擴張、收購、兼并創(chuàng)造條件。對于企業(yè)集團來說，通過集團資金集中管理的實施與應用，可以實現(xiàn)資金的事前計劃、事中控制；資金管理與會計核算的一體化處理；金融業(yè)務的處理。財務結算中心作為一個管理部門存在，設置相對簡單，但發(fā)揮的功能卻是比較強大的。對于資金存量較大、集團成員閑置資金不均衡、集團內部管理的基礎較好、效益較好設立財務結算中心是比較適合的。

3.做好應收賬款管理。應收帳款是企業(yè)營運資金管理的重要環(huán)節(jié)，在激烈競爭的市場經濟中，正確運用賒銷，加強應收帳款的管理顯得非常重要。應收帳款管理應從應收帳款防范機制的建立和逾期債權的處理兩方面人手。企業(yè)應設立專門的信用管理部門，并與銷售、財務部門對應收帳款進行發(fā)生監(jiān)控、跟蹤服務和反饋分析，并由內部審計部門進行監(jiān)督管理。對于存在的逾期應收帳款，企業(yè)應成立專門機構進行催討，并積極尋找債務重組、出售債權的可能，爭取及時收回債權。

4.實施資金的集中管理。企業(yè)的資金管理有必要推行全面預算管理，完善結算中心制度，實施資金的集中管理?預算是一種控制機制和制度化的程序，是實施資金集中管理的有效模式，完備的預算制度是企業(yè)生產經營活動有序進行的保證，是企業(yè)完善的法人治理結構的體現(xiàn)，也是企業(yè)進行監(jiān)督?控制?審計?考核的基本依據?建立健全全面預算管理體制，對生產經營環(huán)節(jié)實施預算的編制?分析?考核制度，把企業(yè)生產經營活動中的資金收支納入嚴格的預算管理程序之中?針對當前企業(yè)資金使用過程中普遍存在的使用分散?效率低下等突出問題，首先，要從資金集中管理人手，建立?完善并推廣企業(yè)結算中心制度，強化資金集中管理；其次，推行全面預算管理制度，保證資金有序流動；最后，要明確現(xiàn)金流量在資金管理中的核心地位，把現(xiàn)金流量作為控制重點，加強對現(xiàn)金流量的分析預測，強化對于公司現(xiàn)金流量的監(jiān)控?

5.組建財務公司是企業(yè)強化運營資金管理的途徑之一。企業(yè)選擇組建財務公司，進行資金管理與運用，是因為財務公司與財務結算中心相比，有其最大的優(yōu)勢。首先，財務公司是一個獨立的法人，而財務結算中心僅是企業(yè)集團的內部管理部門，不具有任何法人效應。另外，財務結算中心缺乏依法的融資、中介、投資等功能，難以充分發(fā)揮其潛在的能力，受到人民銀行的監(jiān)管有限，缺乏市場壓力，內部管理的規(guī)范性較薄弱。而這些正是財務公司的專長。實踐證明，財務公司促進了企業(yè)集團的綜合管理和金融控制，符合規(guī)模經濟原則，降低了企業(yè)運營風險和成本，并直接或間接地形成了企業(yè)集團新的利潤和利潤增長點。另外，很多企業(yè)認為財務公司與財務結算中心的作用很相似，其實，這正是受到了財務公司地位沒有得到充分確認、定位不準確的影響。組建財務公司的企業(yè)集團規(guī)模要大、實力要雄厚、金融服務的空間要大，財務公司不僅立足于集團內部，成為籌資中心、結算中心、信息服務中心，還要逐步轉向資金來源社會化和產業(yè)資本與金融資本相融合，最終達到資金使用社會化。

三、結束語

眾所周知，營運資金是企業(yè)的血液，資金管理是企業(yè)財務管理的重點，與企業(yè)運營的預算、投資、籌資、風險預警、控制、業(yè)績評價及考核都有著密切的聯(lián)系。因此，有效的運營資金控制模式能夠促進資金快速、良性循環(huán)、能提高資金的時間價值和經濟效益、確保資金的安全與完整，為促進社會主義和諧社會良好發(fā)展有著舉足輕重的重要作用。