戴比爾斯掌管一切解密鉆石金融價(jià)值鏈條

文/王吉舟

戴比爾斯掌管一切解密鉆石金融價(jià)值鏈條

文/王吉舟

鉆石開采量和供貨量在大莊家戴比爾斯的精確計(jì)算和嚴(yán)格操控下十分穩(wěn)定，因此是有錢人極好的投資品種。

說起鉆石，大家的第一反應(yīng)就是它能引發(fā)女人尖叫。但鉆石究竟是天生的寶石之王，還是經(jīng)過后天人為運(yùn)作的呢？這方面的文獻(xiàn)不多，尤其是從資本角度解剖鉆石價(jià)值之鏈的文章少之又少，今天不妨在這里做一番探索。

鉆石小史

令人沮喪而且不爭(zhēng)的事實(shí)是，鉆石在古代與中華文明、西歐文明、阿拉伯文明均不搭界。在中國(guó)，它長(zhǎng)期以來不過是匠人的工具—金剛鉆—而已，充其量算個(gè)手工業(yè)原料。古代歐洲直到14世紀(jì)，甚至沒人知道還有鉆石這回事。這不能怪鉆石本身，不加工的天然鉆石看起來像一坨冰糖，把它混在冰糖和明礬中讓你挑，除非嘗一下，否則你可能根本挑不出來。

那么，是什么文明發(fā)現(xiàn)了鉆石？答案是古代印度。在距今2500年前，印度開始有組織地大規(guī)模開采和打磨鉆石，經(jīng)過加工的鉆石以寶石的形式在達(dá)官顯貴中流傳。古代印度比較低調(diào)，所以2000多年過去了，鉆石也沒有國(guó)際化。

鉆石的命運(yùn)在一個(gè)叫塔凡尼爾的法國(guó)人1660年代到達(dá)印度后開始變化。他一下子買下44顆大鉆石和1122顆稍微小一點(diǎn)的帶回了歐洲。誰是塔凡尼爾的買主呢？當(dāng)然是當(dāng)年的歐洲萬王之王、太陽王、法蘭西史上最牛的皇帝大哥路易十四。路易十四還有個(gè)身份，是東方粉絲，只要是跟東方沾邊的，他都追。他太喜歡這些來自東方的閃閃發(fā)亮的石頭了，立馬就給它們起了名字。其中一顆112克拉的，被命名為“希望之鉆”，它的傳奇際遇甚至被拍成了電影。此后，歐洲各國(guó)王室紛紛跟風(fēng)路易十四，鉆石在西方世界站穩(wěn)了腳跟。

但鉆石走出王宮，占領(lǐng)平民百姓市場(chǎng)，并形成龐大的金融價(jià)值鏈條，是從戰(zhàn)后開始的。

二次大戰(zhàn)后的歐洲與美國(guó)，黃金全部被弄到了美國(guó)國(guó)庫，老百姓急需貴重物品充當(dāng)珠寶。這種需求在婚慶市場(chǎng)顯得尤為迫切，沒有金項(xiàng)鏈和金戒指的歐洲人、美國(guó)人，如何才能使婚禮顯得昂貴而隆重呢？如今已壟斷世界鉆石貿(mào)易的珠寶商戴比爾斯看準(zhǔn)了這次世紀(jì)機(jī)遇，打出“A DIAMOND FOR EVER”（鉆石恒久遠(yuǎn)，一顆永流傳）的經(jīng)典口號(hào)，成功把鉆石推銷給了大眾，使鉆石的價(jià)格一路走高，并最終形成了高度壟斷的鉆石市場(chǎng)。

等級(jí)森嚴(yán)的帝國(guó)

今天的鉆石市場(chǎng)是這樣運(yùn)行的：

戴比爾斯及其控股母公司英美集團(tuán)，在全世界范圍內(nèi)以現(xiàn)金收購幾乎全部的鉆石大礦床的采礦權(quán)，和幾乎各個(gè)科研院所全部的人造鉆石技術(shù)專利。我們國(guó)家規(guī)模大一點(diǎn)的鉆石礦，礦權(quán)很多都為英美集團(tuán)所有，它在上世紀(jì)80年代中國(guó)剛剛改革開放時(shí)，就低調(diào)而迅猛地拿下了最好的中國(guó)鉆石礦。戴比爾斯及英美集團(tuán)買下這些礦床后會(huì)直接封存。它們只集中開采位于非洲南部的礦床，中美洲（墨西哥的鉆石資源不比南非少）及世界其他地方的礦床要留到以后慢慢開發(fā)。今天大家罵開發(fā)商囤地、囤樓，這些開發(fā)商的手腕跟戴比爾斯囤鉆石比，就是小巫見大巫。

戴比爾斯在英國(guó)倫敦建立了一個(gè)市場(chǎng)，叫做CSO（中央銷售組織），全世界的戴比爾斯壟斷的鉆石原石都通過CSO，被嚴(yán)格按照計(jì)劃配給式地銷售給四個(gè)超級(jí)看貨商。注意，全世界只有這四家超級(jí)看貨商，它們與戴比爾斯構(gòu)成了最高級(jí)別的利潤(rùn)攫取者。

每隔35天，這四家超級(jí)看貨商把從CSO得到的原石運(yùn)到比利時(shí)首都安特衛(wèi)普的四個(gè)批發(fā)市場(chǎng)，邀請(qǐng)全世界的一級(jí)看貨商前來批發(fā)購買。這里的市場(chǎng)遵循最古老的游戲規(guī)則：原石全都被裝在一個(gè)個(gè)的小盒子里，盒子外邊寫明價(jià)錢，買方不得翻看盒子里邊的內(nèi)容，不得討價(jià)還價(jià)，誰接受盒子上的價(jià)格，就拿走盒子，留下錢。任何來了不買，或者討價(jià)還價(jià)的人，下一次將被驅(qū)逐出一級(jí)看貨商的隊(duì)伍。這個(gè)一級(jí)看貨商隊(duì)伍，全世界大約有20家，目前還沒有一個(gè)中國(guó)人。

戴比爾斯的工作人員正在檢查鉆石準(zhǔn)備切割拋光。

一級(jí)看貨商拿到原石后，運(yùn)到位于印度的鉆石加工廠進(jìn)行切割、打磨，也有一小部分運(yùn)到中國(guó)、美國(guó)、以色列進(jìn)行加工，然后批發(fā)給全世界的珠寶零售商。這個(gè)世界批發(fā)市場(chǎng)通過全球鉆石交易網(wǎng)公開發(fā)布鉆石原料實(shí)時(shí)價(jià)格，每周更新，該報(bào)價(jià)系統(tǒng)叫做拉帕波特系統(tǒng)。當(dāng)然，如果你拿的貨量大，而且是一次性付款，批發(fā)商會(huì)在拉帕波特系統(tǒng)報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)上給你折扣，但一般不會(huì)低于六折。

那么，一枚重一克拉、切工良好、透明無暇的美鉆，在拉帕波特系統(tǒng)上報(bào)價(jià)多少呢？目前大約3萬人民幣。這就是一顆鉆石的真正批發(fā)成本，到了消費(fèi)者手中，價(jià)格大概已經(jīng)變成10萬人民幣了。

至于鉆石的凈度、色度、切工這些名詞，都是戴比爾斯制定的零售商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，其實(shí)不難。通俗講，越透明的越好，顏色越白的越好。把鉆石放在一張A4打印紙前，你就能清晰地分辨一枚鉆石的顏色了。一般老百姓買得起的都是2克拉以下的，這種大小范圍內(nèi)的，其他顏色的就都不怎么值錢了，白色透明的最好、最穩(wěn)妥、最保值。要論切工，目前都不錯(cuò)，難分彼此，除非是大師切的，可是哪有大師會(huì)切2克拉以下的呢？所以，清醒點(diǎn)說，2克拉以下的都是印度的學(xué)徒和小工切的。

還要說說把它們鑲嵌到白金戒指上的成本，這部分基本就是手工錢，嵌一枚鉆戒一般需要一二百元。再有就是鉆戒的戒指圈，它的價(jià)格應(yīng)該是其原材料價(jià)格加10%的加工費(fèi)，一般戒指托重3克左右，白金的也就是千元上下。

一塊石頭的金融本質(zhì)

戴比爾斯為什么有這么大本事，能控制全球鉆石市場(chǎng)？這說來話長(zhǎng)。

簡(jiǎn)單說，戴比爾斯看透了鉆石的金融本質(zhì)，它發(fā)現(xiàn)鉆石是永恒的東西，因此只要把它的量控制到足夠稀缺，就很容易操縱價(jià)格（其實(shí)，鉆石在地球中一點(diǎn)也不少，只不過埋得太深，挖不不出來。而且鉆石并不是永恒的，不到100萬年就會(huì)自然風(fēng)化，當(dāng)然，沒有人能活那么久，我們可以假裝它是永恒的）。所以，戴比爾斯買斷了地球上幾個(gè)大鉆石礦，然后慢慢開采，人為形成供不應(yīng)求的市場(chǎng)環(huán)境。

值得一提的是，在1979年～1980年間，曾經(jīng)出現(xiàn)過非同尋常的狀況。1979年之前，戴比爾斯越來越難以控制市場(chǎng)，大的批發(fā)商和看貨商紛紛自立門戶，尤以早就虎視眈眈的印度人為甚。戴比爾斯對(duì)市場(chǎng)的控制跌到了50%以下。隨后，一個(gè)有趣的過程發(fā)生了：鉆石價(jià)格先是猛然上漲了7倍，隨后又在同樣短的時(shí)間里一瀉千里，回到了瘋狂之前的價(jià)位。這次鉆石價(jià)格泡沫破裂的結(jié)果很清楚—1980年之后，戴比爾斯重新控制了世界鉆石市場(chǎng)。那些自立門戶的印度人都破產(chǎn)了。他們太嫩，看不穿鉆石價(jià)格的泡沫把戲，總以為面包一定比面粉貴，結(jié)果，幾十年積累的財(cái)富在幾個(gè)月的時(shí)間里被搜刮一空。

印度人還有最后一個(gè)貢獻(xiàn)。他們把克拉（一種古代印度皂角樹的豆莢種子，每個(gè)大小都一樣）作為鉆石重量單位，一克拉等于0.2克。記住如下的數(shù)字，這對(duì)投資鉆石至關(guān)重要：寶石級(jí)別的鉆石一般指2克拉以上的；世界上已經(jīng)開采的寶石級(jí)鉆石大約250噸。如果把他們壓成一個(gè)立方體，正好填滿一間長(zhǎng)、寬、高均為6米的屋子，3000多年就采出來這么一點(diǎn)，難怪戴比爾斯選擇它作為標(biāo)的來操控價(jià)格；這一屋子的寶石級(jí)鉆石，今天的價(jià)值在3500億美元左右；而全世界鉆石市場(chǎng)零售貿(mào)易額，現(xiàn)在超過了800億美元，構(gòu)成這800億美元零售額的鉆石的原石價(jià)值，只有100億美元左右。鉆石零售的主要市場(chǎng)是美國(guó)、西歐、日本、中國(guó)、印度。還要記住這樣的公式：每100克拉進(jìn)入世界鉆石市場(chǎng)的鉆石中，只有20%，也就是20克拉是寶石級(jí)的，其他的都是碎鉆。但是，這20%的寶石鉆石，構(gòu)成了80%的市場(chǎng)交易額。如今，每年戴比爾斯控制流入世界的寶石級(jí)鉆石總重量在10噸左右。

裸鉆更能保值

說到最后，我們可以得出鉆石投資的結(jié)論，鉆石之所以保值，首先是因?yàn)樗旧鲜怯篮愕模掖媸懒亢苌?，其次是因?yàn)樗幸粋€(gè)大莊家—戴比爾斯。鉆石的開采量和供貨量在大莊家戴比爾斯的精確計(jì)算和嚴(yán)格操控下十分穩(wěn)定。

因此，鉆石是有錢人極好的投資品，記?。簩毷?jí)別的鉆石，特指2克拉以上的，是抵御通膨的好東西，2克拉以下的屬于碎鉆，不在金融投資保值范疇之內(nèi)。

當(dāng)然，如果純粹為保值之用，收藏裸鉆比收藏鉆戒更直接，因?yàn)槁沣@可以按拉帕波特系統(tǒng)報(bào)價(jià)隨行就市賣回給珠寶店。如果大家覺得珠寶店不可能回收裸鉆，那是因?yàn)橹袊?guó)的制度設(shè)計(jì)還不夠完善，我們正在致力于這方面的研究。

以一般品相的鉆石為例，2010年，2克拉的裸鉆，如果用20萬元以下的價(jià)格買進(jìn)，就很值。如果你的個(gè)人資產(chǎn)在200萬以上，選擇這樣一枚裸鉆，既可保值，也可作平時(shí)養(yǎng)眼欣賞之用。陽光下，鉆石的晶瑩確實(shí)有攝人魂魄的魅力。想象一下，1000年后即使你化成了灰，它還在那里熠熠生輝，這是多么令人浮想聯(lián)翩的事情。