區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展研究
——基于長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)一體化的實(shí)證

張 婧,沈玉芳,劉曙華,2,王能洲,馬仁鋒

(1.華東師范大學(xué)長(zhǎng)江流域發(fā)展研究院,上海200062;2.廣西南寧市社會(huì)科學(xué)院,南寧530028)

區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展研究
——基于長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)一體化的實(shí)證

張 婧1,沈玉芳1,劉曙華1,2,王能洲1,馬仁鋒1

(1.華東師范大學(xué)長(zhǎng)江流域發(fā)展研究院,上海200062;2.廣西南寧市社會(huì)科學(xué)院,南寧530028)

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展則是實(shí)現(xiàn)金融資源在區(qū)域內(nèi)優(yōu)化配置的必要保障,也是促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化健康、快速發(fā)展的有力保障?；诖?以長(zhǎng)三角地區(qū)為研究對(duì)象,在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化迅速發(fā)展的大背景下,重點(diǎn)分析了長(zhǎng)三角地區(qū)金融業(yè)發(fā)展演進(jìn)的空間結(jié)構(gòu)特點(diǎn)。研究發(fā)現(xiàn),區(qū)域金融業(yè)呈現(xiàn)出“一心兩極兩軸多點(diǎn)”的空間結(jié)構(gòu)特點(diǎn),在此基礎(chǔ)上分析了制約區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的突出問(wèn)題,最后提出構(gòu)建區(qū)域利益協(xié)調(diào)機(jī)制、金融信息共享機(jī)制、多層次金融合作協(xié)調(diào)機(jī)制及金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制等對(duì)策建議。

長(zhǎng)三角;區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化;金融業(yè);金融協(xié)調(diào);機(jī)制

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,金融體系發(fā)展和運(yùn)行往往表現(xiàn)出很明顯的區(qū)域性特征,區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展則是實(shí)現(xiàn)金融資源在區(qū)域內(nèi)優(yōu)化配置的必要保障,也是促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化健康、快速發(fā)展的有力保障。在國(guó)外,關(guān)于區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的研究開始于20世紀(jì)70年代。其中,以雷蒙德·W·戈德史密斯(1969)的《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》和愛德華·S·肖(1973)的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》為代表[1-2]。90年代以后,隨著全球區(qū)域經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展,區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的研究逐漸融合了內(nèi)生增長(zhǎng)理論,探討內(nèi)容逐漸以金融體系的發(fā)展機(jī)理及與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相互作用機(jī)制為主,如John H.Boyd&Bruce D.Smith(1992,1996)、Dutta Jayasri&Kapur Sandeep (1998)、Soyoung Kim&Jong-Wha Lee&Kwanho Shin (2006)[3-6]等人的研究。在我國(guó),關(guān)于金融協(xié)調(diào)發(fā)展的研究起步較晚,較早涉足的學(xué)者有白欽先教授和孔祥毅教授等。其中,白欽先教授于2001年提出了金融可持續(xù)發(fā)展理論[7];孔祥毅教授在2002年提出了金融協(xié)調(diào)理論[8]。之后,國(guó)內(nèi)關(guān)于金融協(xié)調(diào)的研究不斷興起,如竇爾翔和何煉成(2004)、李方(2006)、王偉(2006)、尹優(yōu)平(2007)等人的研究[9-12]。

可見,國(guó)外金融協(xié)調(diào)發(fā)展研究起步早,理論發(fā)展比較完備,但是其大多都是從國(guó)家整體宏觀層面出發(fā),而對(duì)微觀層面跨行政區(qū)的區(qū)域內(nèi)部協(xié)調(diào)發(fā)展研究較少。國(guó)內(nèi)金融協(xié)調(diào)發(fā)展最初研究范圍視角和國(guó)外有些相似,雖然后來(lái)也出現(xiàn)了一些關(guān)于跨省區(qū)的金融協(xié)調(diào)發(fā)展研究,但是,在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化背景下探討區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的理論和實(shí)證研究還比較少。目前,就長(zhǎng)三角地區(qū)①一般意義上的長(zhǎng)三角包括上海、江蘇和浙江,其核心部分為“15+1”,即上海市、浙江7市(杭州、寧波、紹興、嘉興、臺(tái)州、湖州、舟山)和江蘇8市(蘇州、無(wú)錫、南京、常州、鎮(zhèn)江、南通、揚(yáng)州、泰州)。經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程而言,區(qū)域內(nèi)金融合作遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,金融協(xié)調(diào)發(fā)展速度緩慢、程度低淺?；诖?本文擬在長(zhǎng)三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化背景下,分析區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的內(nèi)涵、長(zhǎng)三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化及金融協(xié)調(diào)發(fā)展現(xiàn)狀、長(zhǎng)三角地區(qū)金融業(yè)發(fā)展演進(jìn)的空間結(jié)構(gòu)特點(diǎn),并在此基礎(chǔ)上分析制約區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的突出問(wèn)題,最后提出促進(jìn)長(zhǎng)三角地區(qū)金融協(xié)調(diào)發(fā)展的機(jī)制及對(duì)策建議。

1 區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的內(nèi)涵

區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展以區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展系統(tǒng)為主要內(nèi)容(圖1),可以將其劃分為區(qū)域金融—區(qū)域發(fā)展—區(qū)域協(xié)調(diào)、區(qū)域金融發(fā)展—區(qū)域金融協(xié)調(diào)、區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展3個(gè)層級(jí)。(1)區(qū)域金融、區(qū)域發(fā)展、區(qū)域協(xié)調(diào)的內(nèi)涵:區(qū)域金融是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下金融發(fā)展的一種客觀規(guī)律,一般是指一個(gè)國(guó)家或經(jīng)濟(jì)區(qū)域范圍內(nèi)金融組織結(jié)構(gòu)及運(yùn)行在空間上的分布形態(tài),是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要部分;區(qū)域發(fā)展一般指區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)體系的發(fā)展,包括區(qū)域經(jīng)濟(jì)總量的穩(wěn)步增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化;區(qū)域協(xié)調(diào)源于區(qū)域發(fā)展的差異、矛盾等,具體是指通過(guò)市場(chǎng)調(diào)節(jié)或政府的談判干涉,減緩或者消除地區(qū)之間的發(fā)展分歧,促進(jìn)區(qū)域整體經(jīng)濟(jì)水平的提高。(2)區(qū)域金融發(fā)展、區(qū)域金融協(xié)調(diào)的內(nèi)涵。區(qū)域金融發(fā)展是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程,即隨著區(qū)域金融功能的不斷完善,區(qū)域內(nèi)金融效率不斷提高,金融發(fā)展程度不斷提高,這里主要包括區(qū)域金融的“量”和“質(zhì)”,“量”指區(qū)域金融總量、金融機(jī)構(gòu)和金融工具等的數(shù)量,“質(zhì)”指區(qū)域金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)、金融工具結(jié)構(gòu)等金融結(jié)構(gòu);區(qū)域金融協(xié)調(diào)主要包括區(qū)域金融與社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間的協(xié)調(diào)及區(qū)域金融內(nèi)部金融工具、金融中介、金融制度之間的協(xié)調(diào)兩個(gè)方面,其中,前者構(gòu)成的是一個(gè)宏觀的金融協(xié)調(diào)關(guān)系,后者主要是指在區(qū)域銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間構(gòu)成的微觀協(xié)調(diào)關(guān)系[13]。(3)區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的內(nèi)涵。區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展指在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)內(nèi),區(qū)域經(jīng)濟(jì)主體和金融主體以區(qū)域市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)則為基礎(chǔ),在金融機(jī)構(gòu)、金融政策以及金融運(yùn)行機(jī)制等方面采取相同的步驟和措施,通過(guò)相互之間的協(xié)調(diào)與合作,達(dá)到協(xié)同干預(yù)、管理與調(diào)節(jié)金融運(yùn)行并提高其運(yùn)行效率的目標(biāo),最終實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融運(yùn)行與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展,其要遵循公平性與效率性原則(區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策的核心、首要原則)、系統(tǒng)性與公開性原則、動(dòng)態(tài)性和時(shí)序性原則,一般包括金融機(jī)構(gòu)設(shè)置協(xié)調(diào)發(fā)展、金融交易協(xié)調(diào)發(fā)展和監(jiān)管協(xié)調(diào)發(fā)展等。

圖1 區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展系統(tǒng)Fig.1 The system of harmon ious development of regional finance

需要指出的是,本文所探討的長(zhǎng)三角地區(qū)金融協(xié)調(diào)發(fā)展屬于典型的大都市區(qū)內(nèi)的金融與經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間宏觀層面的金融協(xié)調(diào)發(fā)展。主要包括長(zhǎng)三角地區(qū)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融監(jiān)管及其金融制度的協(xié)調(diào)發(fā)展,以最終實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的相協(xié)調(diào)的社會(huì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

2 區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化及金融協(xié)調(diào)發(fā)展

2.1 區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化與金融合作

長(zhǎng)三角是目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)最具活力和最發(fā)達(dá)的區(qū)域之一,是國(guó)際公認(rèn)的世界六大城市群之一。近十幾年來(lái),隨著長(zhǎng)三角地區(qū)企業(yè)間及政府間合作聯(lián)動(dòng)的不斷展開,區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)明顯,特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái),順應(yīng)全球范圍內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì),在市場(chǎng)、企業(yè)、政府的合力推動(dòng)下,區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化逐漸呈現(xiàn)出合作機(jī)制多元化、合作方式多樣化、合作領(lǐng)域廣泛化等新的聯(lián)動(dòng)發(fā)展特點(diǎn)。合作機(jī)制由過(guò)去單一的企業(yè)間合作聯(lián)動(dòng)向政府搭臺(tái)、企業(yè)(民營(yíng)、國(guó)有)唱戲、市場(chǎng)運(yùn)作的方向發(fā)展;合作方式由過(guò)去主要以上海要素流向各地向雙向流動(dòng)的格局發(fā)展,一體化趨勢(shì)逐漸加強(qiáng);合作領(lǐng)域由過(guò)去單一的生產(chǎn)加工銷售逐漸向交通基礎(chǔ)設(shè)施、科研、商貿(mào)、信息服務(wù)、人才交流等方面發(fā)展。具體表現(xiàn)在: (1)企業(yè)相互交叉跨地區(qū)投資逐年快速增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),上海對(duì)外省市投資總額中江浙兩地占63%,而在上海資金流向長(zhǎng)三角的同時(shí),長(zhǎng)三角的資金也在不斷涌進(jìn)上海,江浙兩省對(duì)上海的投資總額占外省市對(duì)滬投資總額的31%[14]。(2)跨國(guó)公司區(qū)域一體化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略普遍實(shí)施以及企業(yè)總部與生產(chǎn)主體分離的跨區(qū)域集團(tuán)化發(fā)展迅猛。例如,許多國(guó)內(nèi)外大企業(yè)實(shí)行“傘形”發(fā)展戰(zhàn)略[10]。(3)區(qū)域各種交通基礎(chǔ)設(shè)施以及信息高速公路在不斷完善,兩省一市的溝通更加便捷。

區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化是為了實(shí)現(xiàn)區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的優(yōu)化配置,以促進(jìn)區(qū)域資源共享、利益共享、聯(lián)動(dòng)發(fā)展等,形成一種合理的區(qū)域分工與協(xié)作的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局。隨著長(zhǎng)三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化程度的加快,其對(duì)區(qū)域內(nèi)的金融服務(wù)和體系配置、金融要素流動(dòng)的制度和機(jī)制等提出了更高的要求,推進(jìn)長(zhǎng)三角地區(qū)的金融合作、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)三角金融協(xié)調(diào)發(fā)展逐漸成為推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的重要力量。

2.2 區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展

隨著長(zhǎng)三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化程度的不斷加深,來(lái)自市場(chǎng)的金融自發(fā)合作早已悄悄萌芽,且區(qū)域金融合作不斷加強(qiáng),突出表現(xiàn)為:(1)金融機(jī)構(gòu)跨行政區(qū)劃及跨城市的資金流動(dòng)不斷增加。區(qū)域內(nèi)異地貸款、跨地區(qū)票據(jù)交換、跨地區(qū)外匯資金清算、貨幣市場(chǎng)來(lái)往、證券市場(chǎng)融資等業(yè)務(wù)發(fā)展迅速[15]。(2)商業(yè)銀行跨區(qū)域布局不斷加快,跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、合作和互動(dòng)不斷深入(表1)。(3)商業(yè)銀行跨區(qū)域聯(lián)動(dòng)戰(zhàn)略不斷推進(jìn)。如中國(guó)銀行建立了上海華東信息中心(2002),華夏銀行建立了蘇浙滬三地6家分支行整體聯(lián)動(dòng)模式(2003),光大銀行在上海開設(shè)了華東區(qū)審貸中心(2004)。區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)主體(企業(yè))跨地區(qū)投資、經(jīng)營(yíng)行為的頻繁化滋生了區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的需求,可以說(shuō),長(zhǎng)三角地區(qū)金融協(xié)調(diào)發(fā)展源于區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化背景下的區(qū)域內(nèi)企業(yè)推動(dòng)下的金融協(xié)調(diào)發(fā)展的市場(chǎng)行為。與此同時(shí),江浙滬政府、中央有關(guān)部門的合作與宏觀調(diào)控也不斷展開(表2)。

表1 長(zhǎng)三角地區(qū)商業(yè)銀行跨區(qū)域布局與合作現(xiàn)狀[16]Tab.1 The trans-regional distribution and cooperation of the commercial bank in the Yangtze delta

表2 長(zhǎng)三角地區(qū)金融協(xié)調(diào)發(fā)展的政策Tab.2 The policy of harmon ious development of regional finance in the Yangtze delta

就目前長(zhǎng)三角地區(qū)金融協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)看,區(qū)域內(nèi)銀行行動(dòng)一直走在前列,金融市場(chǎng)和銀行改革的合力將不斷推進(jìn)長(zhǎng)三角地區(qū)的金融合作,而地方政府需要做的就是通過(guò)政策引導(dǎo)等來(lái)打破阻礙這一趨勢(shì)的行政障礙。

3 區(qū)域金融業(yè)發(fā)展演進(jìn)的空間結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

3.1 金融實(shí)力不斷增強(qiáng)，且兩省一市差距不斷減小

金融是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的血液,在經(jīng)濟(jì)一體化高速發(fā)展的今天,只有高質(zhì)量、穩(wěn)定的金融發(fā)展才能維持經(jīng)濟(jì)的快速、健康增長(zhǎng)。2000年以來(lái),長(zhǎng)三角地區(qū)兩省一市的金融業(yè)產(chǎn)值保持平穩(wěn)較快的增長(zhǎng)(圖2),長(zhǎng)三角金融業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)十分迅速,尤其是自2003年以來(lái),金融業(yè)產(chǎn)值保持著25.87%的年平均增長(zhǎng)速度。江浙滬兩省一市的區(qū)域金融業(yè)產(chǎn)值穩(wěn)步增長(zhǎng),且差距不斷減小,其中,江浙地區(qū)由于金融業(yè)產(chǎn)值基數(shù)較小,所以增長(zhǎng)十分迅速,且浙江增速勝過(guò)江蘇。

圖2 長(zhǎng)三角地區(qū)金融業(yè)產(chǎn)值(2000—2008年)Fig.2 The output value of financial industry i n the Yangtze Delta(2000—2008)

3.2 城市金融規(guī)模擴(kuò)大，但城市間差踞拉大

金融規(guī)?？梢杂媒鹑跈C(jī)構(gòu)數(shù)量或金融存貸款余額來(lái)衡量。2000—2008年,長(zhǎng)三角16個(gè)核心城市的金融規(guī)模都不同程度有所擴(kuò)大,尤以蘇州、無(wú)錫、杭州、寧波、紹興、舟山擴(kuò)大最為迅速(圖3),2008年金融存貸款余額均超過(guò)其2000年的5倍。城市內(nèi)部金融規(guī)模擴(kuò)速不同,必然導(dǎo)致長(zhǎng)三角16個(gè)核心城市之間的金融規(guī)模差異①這里用標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量。計(jì)算公式:S=<30),其中,S為標(biāo)準(zhǔn)差,Xi為第i個(gè)城市的存貸款余額,X為16個(gè)核心城市存貸款余額的平均值,n為16。S越大,代表大部分的數(shù)值和其平均值之間差異越大,反之,差異越小。也不盡相同,2000—2008年,長(zhǎng)三角16個(gè)核心城市的金融規(guī)模差異不斷變大,2008年的金融規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)差分別是2004年和2000年的1.7和3.7倍(表3)。

圖3 長(zhǎng)三角城市存貸款余額Fig.3 The balance of savings deposits and loans of financial institutions in the Yangtze delta

表3 長(zhǎng)三角地區(qū)不同年份金融規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)差Tab.3 The standard devi ation of financi al scale in the Yangtze delta

3.3 城市金融發(fā)展水平提高，但城市間差距拉大

金融相關(guān)比率(FIR)②是衡量地區(qū)金融發(fā)展水平的一項(xiàng)基本指標(biāo),可用于衡量金融發(fā)展水平相對(duì)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的高低,即金融發(fā)達(dá)程度。2000—2008年,長(zhǎng)三角核心城市FIR都不同程度有所增加(圖4),區(qū)域金融發(fā)展水平相對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平都有所提高,經(jīng)濟(jì)與金融的協(xié)調(diào)發(fā)展比較理想,尤以杭州、寧波、紹興、臺(tái)州的FIR增加最為迅速,2008年FIR均超過(guò)其2000年的1.5倍。但是2004—2008年間,南京、南通、揚(yáng)州的FIR出現(xiàn)減小的情況,尤以南京減小最為明顯,減小了22. 04%,即近幾年來(lái),這3個(gè)城市金融發(fā)展水平相對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平偏低。橫向比較2008年長(zhǎng)三角城市的FIR,可以發(fā)現(xiàn)上海、杭州、南京3個(gè)城市的FIR遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他長(zhǎng)三角城市,金融業(yè)最為發(fā)達(dá),經(jīng)濟(jì)金融化程度最高,可以說(shuō)政府力量在長(zhǎng)三角地區(qū)金融體系建設(shè)中發(fā)揮著相當(dāng)重要的作用,其次是處在杭甬發(fā)展軸上的寧波、紹興和舟山?？梢?區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是區(qū)域金融業(yè)發(fā)展的重要影響因素之一。

圖4 長(zhǎng)三角城市金融相關(guān)比率(FIR)Fig.4 The FIR i n the Yangtze Delta

3.4 呈現(xiàn)“一心兩極兩軸多點(diǎn)”的空間結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

長(zhǎng)三角地區(qū)核心城市的金融規(guī)模及金融發(fā)展水平可以看出:(1)2000—2008年,上海作為國(guó)際金融中心的地位得到進(jìn)一步鞏固,南京、杭州區(qū)域性金融中心的地位也都有所提升,其中,長(zhǎng)三角南翼的浙江金融業(yè)發(fā)展速度快于長(zhǎng)三角北翼的江蘇,且整體發(fā)展水平超越了江蘇。(2)“滬寧”沿線的蘇州、無(wú)錫、常州等城市金融規(guī)模相對(duì)非省會(huì)的其他城市增加迅速。(3)處在“杭甬”沿線的寧波、紹興等城市金融業(yè)發(fā)展迅速。因此,可以將2008年長(zhǎng)三角地區(qū)金融業(yè)空間結(jié)構(gòu)特點(diǎn)概括為“一心兩極兩軸多點(diǎn)”,即一個(gè)金融中心(上海)、兩個(gè)金融增長(zhǎng)極(南京、杭州)、兩個(gè)金融增長(zhǎng)軸(“滬寧”沿線的蘇州、無(wú)錫、常州及“杭甬”沿線的寧波、紹興、舟山)、多個(gè)金融支點(diǎn)(其他長(zhǎng)三角核心城市)。

4 區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的問(wèn)題與對(duì)策

4.1 制約區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的突出問(wèn)題

目前,制約長(zhǎng)三角地區(qū)金融協(xié)調(diào)發(fā)展的問(wèn)題主要有:(1)區(qū)域內(nèi)城市之間金融規(guī)模及金融發(fā)達(dá)程度差距不斷拉大,導(dǎo)致金融業(yè)難以形成高層次的合作關(guān)系,增加了金融協(xié)調(diào)發(fā)展的難度。(2)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不夠完善,信息溝通不暢,區(qū)域資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率低。特別是目前長(zhǎng)三角地區(qū)“信用長(zhǎng)三角”建設(shè)較緩,據(jù)相關(guān)銀行從業(yè)人員反映金融數(shù)據(jù)信息準(zhǔn)確性比較低,系統(tǒng)操作方面手續(xù)繁瑣,問(wèn)題較多,增加了金融機(jī)構(gòu)開展異地業(yè)務(wù)時(shí)的管理難度等。(3)受行政分割、金融機(jī)構(gòu)管理體制等因素制約,區(qū)域內(nèi)金融聯(lián)動(dòng)有限、金融資本配置效率不高。長(zhǎng)期以來(lái),金融機(jī)構(gòu)采用“條塊管理”的資金管理辦法,地方政府和金融部門為了追求和保護(hù)自身利益,往往對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行不合理的干預(yù),阻礙了金融機(jī)構(gòu)的跨區(qū)域合作,不能為跨區(qū)域發(fā)展的企業(yè)提供便捷的“一站式”金融服務(wù)。如2007年6月底,浙江銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比高達(dá)85.66%,而江蘇和上海地區(qū)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比為72.54%和72.66%,存貸比相差13個(gè)百分點(diǎn),造成浙江企業(yè)在資金相對(duì)緊張的情況下,江蘇和上海的銀行不能為其提供有效支持[17]。金融機(jī)構(gòu)的垂直管理體制導(dǎo)致其橫向聯(lián)系不足,就連集聚效應(yīng)明顯的陸家嘴金融城金融機(jī)構(gòu)橫向聯(lián)系也很少[18]。(4)區(qū)域金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。2004年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)通過(guò)簽署《金融監(jiān)管方面分工合作備忘錄》建立“三方協(xié)調(diào)監(jiān)管合作機(jī)制”,但其作為一種對(duì)監(jiān)管各方?jīng)]有直接管轄權(quán)、不具備強(qiáng)制力的非制度安排,對(duì)解決金融監(jiān)管體制中存在的職權(quán)混雜、監(jiān)管手段和方式狹隘等問(wèn)題的貢獻(xiàn)甚微。

4.2 區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展的對(duì)策

區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展是一個(gè)關(guān)系復(fù)雜的動(dòng)態(tài)過(guò)程。為了改善長(zhǎng)三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展過(guò)程中的“金融短腿”現(xiàn)象,目前兩省一市可以從以下幾方面努力:(1)構(gòu)建強(qiáng)有力的利益協(xié)調(diào)機(jī)制,確立區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略,推動(dòng)區(qū)域金融協(xié)調(diào)工作的高效開展。建議長(zhǎng)三角地區(qū)成立由地方政府、人民銀行、監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)共同參與的長(zhǎng)三角地區(qū)金融協(xié)調(diào)發(fā)展機(jī)構(gòu)及專家顧問(wèn)委員會(huì),作為一個(gè)實(shí)體組織,對(duì)區(qū)域金融合作中的利益進(jìn)行高效、準(zhǔn)確的協(xié)調(diào),并在審時(shí)《長(zhǎng)三角地區(qū)城市合作協(xié)議》、《長(zhǎng)三角人才開發(fā)一體化共同宣言》、《江浙滬信用體系建設(shè)合作備忘錄》等協(xié)作協(xié)議及《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)長(zhǎng)江三角洲地區(qū)改革開放和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的指導(dǎo)意見2008》的基礎(chǔ)上,嘗試制定區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略,逐漸破除長(zhǎng)三角地區(qū)的“銀政壁壘”。(2)構(gòu)建金融信息共享機(jī)制,完善區(qū)域金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),加快區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展進(jìn)程。金融信息共享機(jī)制是技術(shù)層面破除“銀政壁壘”的重要舉措。目前,長(zhǎng)三角地區(qū)要加快“信用長(zhǎng)三角”體系的建設(shè)和區(qū)域統(tǒng)一的資金結(jié)算系統(tǒng)的建設(shè)。其中,“信用長(zhǎng)三角”體系的推進(jìn)需要區(qū)域地方政府積極配合收集本地個(gè)人、企業(yè)信息;區(qū)域統(tǒng)一的資金結(jié)算系統(tǒng)的建設(shè)需要長(zhǎng)三角各省市的銀行、證券、保險(xiǎn)同業(yè)協(xié)會(huì)牽頭及區(qū)域內(nèi)主要金融機(jī)構(gòu)的參與。(3)構(gòu)建多層次金融合作協(xié)調(diào)機(jī)制,促進(jìn)上海國(guó)際金融中心的建設(shè)。長(zhǎng)三角地區(qū)目前已經(jīng)凸顯了“一心兩極兩軸多點(diǎn)”的金融業(yè)空間結(jié)構(gòu)特點(diǎn),在進(jìn)一步推進(jìn)長(zhǎng)三角地區(qū)金融協(xié)調(diào)發(fā)展過(guò)程中,要站在區(qū)域金融一體化發(fā)展的高度,根據(jù)這種空間結(jié)構(gòu)特點(diǎn),加強(qiáng)以上海為龍頭、蘇浙為兩翼的長(zhǎng)三角金融市場(chǎng)合作、金融機(jī)構(gòu)合作等,加速長(zhǎng)三角地區(qū)上海、南京—杭州、蘇州—無(wú)錫—常州和寧波—紹興、其他9個(gè)核心城市的4個(gè)層次金融合作協(xié)調(diào)機(jī)制的建設(shè),從而在區(qū)域內(nèi)形成分工不同、各有側(cè)重、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的多層次金融合作格局,優(yōu)化區(qū)域金融中心建設(shè)的組織框架,促進(jìn)區(qū)域的金融協(xié)調(diào)發(fā)展。(4)構(gòu)建金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,提高區(qū)域金融監(jiān)管的水平,確保長(zhǎng)三角地區(qū)金融協(xié)調(diào)發(fā)展。這里主要是加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性及法律保障。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是政府系列或政府授權(quán)的機(jī)構(gòu),所以,為了避免監(jiān)管過(guò)程和目標(biāo)受各種利益集團(tuán)的干擾以及擺脫政治上的干預(yù)和壓力,長(zhǎng)三角地區(qū)必須改進(jìn)現(xiàn)有的法定監(jiān)管主體的權(quán)利和責(zé)任制度,塑造真正具有獨(dú)立和自主執(zhí)法權(quán)的監(jiān)管主體。

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Research on the Harmon iousDevelopment of Regional Finance:Taking the Yangtze Delta as An Example

Zhang Jing1,Shen Yufang1,Liu Shuhua1,2,Wang Nengzhou1,Ma Renfeng1
(1.The Yangtze B asin Developm ent Institute,East China N o rm al University, Shanghai200062,China;2.Social Sciences Academ y of Nanning,N anning530028,China)

Finance is the core of the modern economy,and harmonious development of the regional finance is necessary guarantee of opti mizing the allocation of financial resources,and of promoting the healthy and fast development of the regional economic integration.Based on this,taking the Yangtze Delta as an example,it centers on the spatial evolution of regional financial industry on the background of the economic integration.According to the research,the spatial evolution of regional financial industry is“one-core,two-growth-poles,two-development-axis, multi-pivots”.And then,it analyzes the problems restricting the harmonious development of regional finance.Finally,it puts for ward some mechanis ms and suggestionswhich can promote the harmonious development of regional finance,such as regional interest coordination mechanism,regional finance information sharingmechanism,financial cooperation mechanism at different levels,and aswell as regional financial regulation mechanis m.

the Yangtze Delta;regional economic integration;financial industry;har monizing of finance; mechanis m

book=0,ebook=92

F127.41

:A

:1003-2363(2010)05-0033-06

2009-12-25;

:2010-07-23

教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(09YJA790071)

張婧(1985-),女,陜西省眉縣人,碩士研究生,主要從事投資環(huán)境與產(chǎn)業(yè)布局研究,(E-mail)happynew2009@163. com。