淺談國際保理及其在我國中小企業(yè)融資中的應(yīng)用

李 平

（大同齒輪集團有限責(zé)任公司，山西 大同 037000）

淺談國際保理及其在我國中小企業(yè)融資中的應(yīng)用

李 平

（大同齒輪集團有限責(zé)任公司，山西 大同 037000）

隨著我國進出口經(jīng)營權(quán)的放開，中小企業(yè)在對外貿(mào)易中發(fā)揮了重要作用，已成為我國出口創(chuàng)匯的生力軍。目前，面對國際金融危機這個大環(huán)境,作為吸納就業(yè)人員主力軍的中小企業(yè)現(xiàn)在面臨著嚴峻的挑戰(zhàn),而融資問題一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸,國際保理作為一種新型結(jié)算方式和融資方式,有助于解決中小企業(yè)融資難的問題。

國際保理；中小企業(yè)；貿(mào)易融資

一、國際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）世界保理業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r

保理產(chǎn)生時主要用于國內(nèi)貿(mào)易，自20世紀60年代以后各國監(jiān)管法規(guī)允許保理商從事海外業(yè)務(wù)，國際保理業(yè)務(wù)開始有了很大的發(fā)展，但在很長一段時間內(nèi)，國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展速度低于國內(nèi)保理的發(fā)展。

從表1可以看出,就業(yè)務(wù)種類來看，在全球保理業(yè)務(wù)中，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量占90%以上，國際保理業(yè)務(wù)量不足10%,國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展速度低于國內(nèi)保理的發(fā)展。

FCI成員所辦理的國際保理業(yè)務(wù)，分為出口保理和進口保理兩種。從表2中可以看出,出口保理業(yè)務(wù)量從2002年的146億歐元增加到2007年的684億歐元，進口保理業(yè)務(wù)量從2002年的81億歐元增加到2007年的174億歐元，出口保理業(yè)務(wù)無論是在業(yè)務(wù)量上還是增長速度上，都遠大于進口保理業(yè)務(wù)量及增速。

（二）我國保理業(yè)的現(xiàn)狀

在我國，保理業(yè)務(wù)起步于20世紀的80年代。隨著改革開放的深入，大批的中國企業(yè)涌現(xiàn)在國際市場上，而此時國際貿(mào)易領(lǐng)域中買方市場已初露端倪，國際上保理業(yè)務(wù)得到大規(guī)模應(yīng)用。然而，就國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展的各方面來看，我國與世界上發(fā)達國家相比，差距還大。

1.國際保理不能改善中小企業(yè)融資難的問題

國外保理商的目標客戶是中小企業(yè)。我們知道，銀行信貸主要是針對那些信用較好、實力較強的企業(yè)，這樣保理業(yè)務(wù)就與銀行信貸間分別以不同的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)爭取不同的客戶形成了互補關(guān)系，銀行總的融資量因保理業(yè)務(wù)的開展而明顯增加。而目前中資銀行在開辦保理業(yè)務(wù)時，卻將目標客戶鎖定為優(yōu)質(zhì)客戶甚至是統(tǒng)一授信為A級的企業(yè)，客戶選擇完全等同于貸款業(yè)務(wù)。其結(jié)果是，難以得到銀行貸款的中小企業(yè)仍然不能通過保理業(yè)務(wù)滿足其資金需求，保理業(yè)務(wù)服務(wù)中小企業(yè)的優(yōu)勢未能發(fā)揮，對于原本就可以獲得貸款的優(yōu)質(zhì)客戶，只是多了一種新的融資渠道，保理業(yè)務(wù)與銀行信貸間形成了一種替代關(guān)系。

2.現(xiàn)階段中國內(nèi)地銀行業(yè)開展保理業(yè)務(wù)還面臨一些技術(shù)方面的難點

目前，我國還處于國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展的初級階段，與FCI會員之間的協(xié)作有限，因而對客戶的信用狀況評估顯得十分困難。同時，我國銀行過于重視抵押品的信貸文化影響了保理業(yè)務(wù)的拓展。保理業(yè)務(wù)強調(diào)的是對于客戶的財務(wù)狀況和還款能力的準確全面的分析，以及在此基礎(chǔ)上的信用評估和信用額度的設(shè)定。如果進口商需要有抵押品才能夠獲得保理融資，還不如通過開立信用證更為方便。

3.開展保理業(yè)務(wù)的主體單一，各商業(yè)銀行保理發(fā)展不平衡

我國2005年加入FCI開辦保理業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行增至12家，但這12家國內(nèi)商業(yè)銀行的保理發(fā)展極不平衡。中國銀行的國際保理業(yè)務(wù)量最大，2005年達到2.78億歐元，而交通銀行及其他銀行國際保理業(yè)務(wù)量都在5000萬歐元以下。

二、保理融資在我國中小企業(yè)中的應(yīng)用

（一）我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

一般說來，中小企業(yè)無力進入正規(guī)的資本市場進行直接融資，況且目前我國的資本市場(股票市場和債券市場)基本上還沒有對中小企業(yè)開放，而少量的財政性資金基本上都流向了國有大型企業(yè)，專為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保的含有財政撥款在內(nèi)的擔(dān)保體系剛剛起步。因此，在當(dāng)前的體制和制度框架下，我國中小企業(yè)的外源融資主要還是依賴間接融資,我國中小企業(yè)在間接融資中主要還是依賴于銀行的貸款。

除此之外，銀行尤其是四大國有商業(yè)銀行在我國金融業(yè)還處于絕對壟斷地位。直到20世紀90年代中期，我國每年新增的資金流量中，銀行業(yè)的存貸款資金大約為證券資金的5～6倍，而在全部金融機構(gòu)存貸款業(yè)務(wù)中，四大國有商業(yè)銀行約占60%—63%。因此，大部分國有企業(yè)和集體企業(yè)，對銀行貸款還存在很強的路徑依賴，銀行信貸也一直是我國中小企業(yè)最主要的融資渠道。

（二）融資過程中遇到的主要問題

在實踐中，由于受傳統(tǒng)觀念束縛和缺乏對國際保理的了解，我國中小企業(yè)在出口貿(mào)易中仍采取傳統(tǒng)的信用證、匯付和托收的結(jié)算方式，究其原因，除了中小企業(yè)自身條件限制外，更多的制約因素來自外部環(huán)境。

1.與國際保理相關(guān)的法律、法規(guī)建設(shè)滯后

1992年我國首次推行國際保理業(yè)務(wù)，并于當(dāng)年加入了國際保理聯(lián)合會，接受了《國際保理公約》、《國際保理管理規(guī)則》等，但這些規(guī)則還不能直接指導(dǎo)、監(jiān)督我國保理業(yè)務(wù)的具體實施。保理相關(guān)法律、法規(guī)建設(shè)嚴重滯后以及與國際慣例存在的不兼容使我國的保理業(yè)務(wù)很難做到有法可依，難以規(guī)范發(fā)展，這種外部環(huán)境給國內(nèi)銀行辦保理業(yè)務(wù)造成一定的困難，使保理商在產(chǎn)生合同糾紛時難以維護自身的經(jīng)濟利益，制約了國際保理業(yè)務(wù)順利、規(guī)范地開展。

2.對保理業(yè)務(wù)認知度不夠

由于國際保理業(yè)務(wù)尚未普及，許多中小外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營者和從業(yè)人員對此項業(yè)務(wù)并不十分了解。同時，目前我國中小企業(yè)的出口主要仍以服裝、手工藝品等勞動密集型產(chǎn)品為主，這些產(chǎn)品主觀檢測性強，易引起合同糾紛。而在保理業(yè)務(wù)中，買賣雙方對產(chǎn)品有爭議或買方挑剔產(chǎn)品質(zhì)量時，保理商是不承擔(dān)付款責(zé)任的。因此，出口商寧愿選擇傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算方式，這也影響到商業(yè)銀行開辦此項業(yè)務(wù)的市場需求大小問題。

3.相關(guān)專業(yè)人才稀缺

國際保理業(yè)務(wù)涵蓋了國際結(jié)算、貿(mào)易融資、信用擔(dān)保、應(yīng)收賬款管理等多重功能，并涉及國際貿(mào)易、銀行、法律等多個專業(yè)領(lǐng)域，不僅要求從事國際保理業(yè)務(wù)的人員具備熟練的英語能力，還要有較豐富的國際貿(mào)易、金融和法律知識，熟悉相關(guān)的國際保理慣例規(guī)則。目前，由于國際保理業(yè)務(wù)在我國的國際結(jié)算中所占份額相對較小，我國對于國際保理業(yè)務(wù)人才尚缺乏相應(yīng)的培養(yǎng)機制。盡管目前我國商業(yè)銀行都已經(jīng)開辦了國際保理業(yè)務(wù)，但由于經(jīng)驗和人才的缺乏，該項業(yè)務(wù)并未獲得太大的發(fā)展空間。

三、對我國中小企業(yè)應(yīng)用保理融資的建議

（一）加快建設(shè)保理融資服務(wù)所需的軟硬件環(huán)境

對廣大中小企業(yè)而言，其首要任務(wù)是加強企業(yè)自身建設(shè)，提高企業(yè)整體素質(zhì)。企業(yè)應(yīng)加強對內(nèi)部從業(yè)人員的培養(yǎng)，轉(zhuǎn)變企業(yè)管理人員的信用觀念，提高企業(yè)財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)，改善企業(yè)整體的財務(wù)狀況，主動加強企業(yè)與銀行間的信息溝通與交流。

對銀行而言，第一就是要開展對國際保理業(yè)務(wù)從業(yè)人員的專業(yè)培訓(xùn)，提高其綜合素質(zhì)，為保理業(yè)務(wù)發(fā)展提供人才保障。無論是提供國際保理業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)還是采用保理業(yè)務(wù)進行結(jié)算的企業(yè)，都應(yīng)重視從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，利用國外成熟的管理模式和豐富的交易經(jīng)驗培養(yǎng)專業(yè)人才。

（二）盡快轉(zhuǎn)變觀念推廣保理融資服務(wù)，細分保理融資目標市場

一方面，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)抓住機遇，增強意識，將保理業(yè)務(wù)納入銀行的整體營銷戰(zhàn)略之中，可利用廣泛的分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)以及通過報刊、廣播、電視等傳播媒介，進一步加大對保理業(yè)務(wù)的宣傳和營銷力度，并通過開辦企業(yè)培訓(xùn)班、上門宣傳、實施試用期優(yōu)惠費率等手段，讓更多的企業(yè)選擇保理業(yè)務(wù)。另一方面，廣大中小企業(yè)也應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，主動應(yīng)用保理業(yè)務(wù)，以達到增強其產(chǎn)品競爭力、補充流動資金、降低交易風(fēng)險的目的。

（三）建立國際保理業(yè)正常運營的法律體系與法制環(huán)境

法制建設(shè)方面,在引進國際上已有的國際公約和國際慣例的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國當(dāng)前的實際,盡快出臺國際保理業(yè)務(wù)的管理法規(guī)和具體操作辦法,并及時修改和完善相關(guān)的法律法規(guī),為順利開展國際保理創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境。金融機構(gòu)應(yīng)該制定和完善相關(guān)的規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作流程,提高保理機構(gòu)的經(jīng)營效益和國際競爭力,保證保理業(yè)務(wù)健康持續(xù)快速地發(fā)展,有效促進對外貿(mào)易的發(fā)展。

表1 2002——2007年全球保理業(yè)務(wù)規(guī)模單位:億歐元

表2 2002——2007年FCI成員進出口保理業(yè)務(wù)情況單位:億歐元

［1］于立新.現(xiàn)代保理通論［M］.北京:中國物價出版社，2002.

［2］許多奇.保理融資的本質(zhì)特色及其法律規(guī)制［J］.中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報，2004，（2）.

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1673-0046（2010）5-0091-02