中小企業(yè)融資難問題分析——以湖北省孝感市為例

劉 剛,楊 博,李海蓉

(孝感市經(jīng)濟委員會,湖北孝感432000)

中小企業(yè)是孝感市域經(jīng)濟的主體。據(jù)統(tǒng)計,孝感市現(xiàn)有企業(yè)13066家,其中中小企業(yè)12080家,占92.4%。2008年孝感市各類中小企業(yè)實現(xiàn)增加值321.8億元,占全市國內(nèi)生產(chǎn)總值(593.06億元)的 54.26%,實現(xiàn)稅金 19.18億元,占全市財政收入(39.62億元)的48.41%,中小企業(yè)每增長1.84個百點,即帶動全市經(jīng)濟增長1個百分點。從孝感市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的情況看,孝感市915家規(guī)模工業(yè)企業(yè)中,中小企業(yè)達900家,占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總數(shù)的98.4%;實現(xiàn)銷售收入462.7億元,占總額的88.2%;實現(xiàn)利潤16.8億元,占總量的76.0%;職工人數(shù)14.53萬人,占總?cè)藬?shù)的90.5%。中小企業(yè)已成為孝感市域經(jīng)濟最重要的增長點。然而,我市中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在市域經(jīng)濟中的地位和作用相比極不相稱,融資難已成為制約我市中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。

一、孝感市中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

1.銀行信貸額度不足。我市中小企業(yè)的外部融資的首選對象是作為市場主體的各商業(yè)銀行,為規(guī)避風(fēng)險,其融資方向主要傾向于大企業(yè),中小企業(yè)貸款占款比例很低。2009年7月末,孝感全市金融機構(gòu)299.96億元貸款中,用于國家中長期項目建設(shè)的貸款為219.5億元,用于孝感地方工業(yè)企業(yè)的貸款為39.25億元,如果扣除福星科技、宜化雙環(huán)兩家大型企業(yè)的9億元貸款額,孝感市中小型工業(yè)企業(yè)從銀行獲得的貸款大約為32.21億元左右,僅占銀行貸款總額的10.7%左右。目前,孝感市12080家中小企業(yè)中,有貸款需求的企業(yè)超過1萬余家,實際獲得銀行信貸資金支持的企業(yè)僅為998家,且絕大多數(shù)為規(guī)模以上企業(yè),貸款企業(yè)只占企業(yè)總量的8.26%。

2.“存貸差”問題嚴重。一方面,孝感市中小企業(yè)難于從銀行貸到款,另一方面,銀行卻有大量“富余資金”貸不出,存在嚴重的供需矛盾。2009年7月末,全市金融機構(gòu)存款余額達596.4億元,貸款余額299.96億元,扣除法定存款準備金77.2億元,超額準備金16.9億元,二級準備金8億元,待處置的不良貸款117.2億元,實際存貸差達77.14億元,也就是說,對于急需發(fā)展資金的孝感中小企業(yè)而言,銀行有77.14億元資金在“待崗”。

3.民間融資成本過高。由于孝感市中小企業(yè)對資金的渴求強烈,而貸款業(yè)務(wù)基本上壟斷在幾大商業(yè)銀行手中。在資金鏈越繃越緊的情況下,大量民營中小企業(yè)只有走民間借貸的路子。目前,孝感市商業(yè)銀行一年期貸款利率是5.58%,孝感市民間貸款的利率最低也高于銀行利率4倍以上,有的甚至高出10倍。據(jù)不完全統(tǒng)計,孝感市3514戶工業(yè)企業(yè),有1700多家由于無法從銀行貸款,只有通過高息集資方式融資,付出了比銀行利息高出五到十倍的融資成本。①資料來源:根據(jù)中國人民銀行孝感市中心支行提供數(shù)據(jù)整理得出。

4.直接融資尚未破題。從股票融資的情況看,孝感市目前在深交所上市的兩家企業(yè)(福星科技、雙環(huán)科技)均不屬于中小企業(yè),雖然已將湖北神丹、應(yīng)城賽孚化工、大禹電氣等一批優(yōu)勢中小企業(yè)列為全省上市后備企業(yè),但至今仍處于前期準備階段;從企業(yè)債券融資的情況看,去年11月底央行已允許中小企業(yè)發(fā)債融資,但由于中小企業(yè)債券購買門檻較高,單筆須在100萬以上,并應(yīng)以機構(gòu)名義購買,事實上限制了中小企業(yè)發(fā)債融資的操作空間。目前,孝感市還沒有一家中小企業(yè)在做發(fā)債融資的準備。

二、孝感市中小企業(yè)融資難的原因分析

1.金融機構(gòu)金融產(chǎn)品缺乏,風(fēng)險激勵機制不利于中小企業(yè)。近年來,國內(nèi)各商業(yè)銀行推出了個人保證貸款、法人按揭貸款、聯(lián)保聯(lián)貸融資、供應(yīng)鏈小企業(yè)融資等近二十項金融產(chǎn)品,但是適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品不多,同時辦理手續(xù)復(fù)雜。一些發(fā)展?jié)摿Υ蟆a(chǎn)品質(zhì)量好、信譽好的中小企業(yè)也因抵押物少,難以找到合適的擔(dān)保人,無法得到銀行的貸款。[1]43由于商業(yè)銀行信貸管理體制改革,城市商業(yè)銀行的支行不能獨立放貸,農(nóng)村信用社信貸決策權(quán)集中于聯(lián)社,弱化了基層行的經(jīng)營自主權(quán)。此外,為控制貸款風(fēng)險,各商業(yè)銀行普遍建立了嚴格的貸款責(zé)任追究制度,針對中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險偏大的狀況,信貸人員為順利通過業(yè)績考核,盡量減少對中小企業(yè)的貸款,特別是對個體和私營企業(yè)的貸款。

2.金融機構(gòu)貸款手續(xù)復(fù)雜,收費過高。國有商業(yè)銀行現(xiàn)行的信貸操作流程長、環(huán)節(jié)多、手續(xù)繁雜,不適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營靈活、資金周轉(zhuǎn)快的特點。企業(yè)辦理一筆貸款,按照現(xiàn)行金融信貸管理規(guī)定,都必須辦理相應(yīng)的抵押、擔(dān)保手續(xù)。關(guān)于抵押的收費標準,各個部門在企業(yè)辦理抵押手續(xù)時,收費標準也不一樣。根據(jù)抵(質(zhì))押物的不同,涉及的部門也不同,目前辦理一筆合規(guī)的抵押手續(xù)一般要涉及房產(chǎn)局、國土資源局、工商局等三個部門,有的還要涉及到水產(chǎn)、林業(yè)、物價、交通、保險、公證等部門。同時,要辦好一筆貸款,按照有關(guān)辦理程序,必須到房產(chǎn)和土地部門辦理他項權(quán)登記,由于相關(guān)部門在辦理過程中,不斷提出有關(guān)問題,致使企業(yè)在跑手續(xù)、談條件中消耗了大量的時間。

3.中介評估不規(guī)范,擔(dān)保體系不健全。據(jù)統(tǒng)計,目前企業(yè)辦理一筆貸款,需要經(jīng)過土地、房產(chǎn)、會計師事務(wù)所等6家以上的收費評估,有的評估收費不太合理,隨意性大,評估收費標準較高。企業(yè)辦理一筆100萬元的貸款,按一年期算,所有支出包括各種評估費和利息,要13-14萬元。此外,擔(dān)保體系也不健全。孝感市現(xiàn)有的10家擔(dān)保公司目前實力還太弱、信用等級也不高、業(yè)務(wù)成果也不理想、銀行對擔(dān)保行業(yè)的認同度也不高。另外,各個擔(dān)保公司之間資源分散、各自為戰(zhàn),沒有開展聯(lián)保、互保、再擔(dān)保業(yè)務(wù),沒有形成既有競爭又有合作的市場體系和既有監(jiān)管又有服務(wù)的協(xié)調(diào)體系。

4.企業(yè)抵押品或擔(dān)保品不足,還貸能力弱。目前,我市中小企業(yè)有的是租賃經(jīng)營,有的雖然通過改制或征地建廠,但兩證一時難以辦齊,沒有銀行認可的不動產(chǎn)可抵押,即使銀行同意用設(shè)備等動產(chǎn)作抵押,條件也非常苛刻。如土地、房產(chǎn)只能按評估價值的65%左右提供貸款,而一些設(shè)備等固定資產(chǎn)更是將折扣打到了25%以下。此外,中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)、成長、成熟這一發(fā)展過程中充滿著風(fēng)險,通常企業(yè)要邁過多個門檻,真正成功的企業(yè)比例很小。因此,銀行對中小企業(yè)發(fā)展的不確定性持非常謹慎的態(tài)度,他們認為中小企業(yè)效益差、貢獻率低,還貸能力不足,只愿意將貸款投向大型企業(yè)和國家工程項目。[2]19目前,孝感各商業(yè)銀行用于國家中長期項目建設(shè)的貸款余額為100.78億元,是中小企業(yè)貸款余額的近7倍。

5.企業(yè)自身管理不規(guī)范,信用度不高。全市3514戶工業(yè)企業(yè)中,部分企業(yè)存在二套賬、甚至三套賬和資金體外循環(huán)現(xiàn)象。還有相當(dāng)一部分中小企業(yè)存在誠信危機,利用多頭開戶、無效擔(dān)保等方式騙取銀行貸款,并借企業(yè)改制、破產(chǎn)等名義,惡意逃廢銀行債務(wù),加之失信成本很低,失信企業(yè)嘗到甜頭,信用缺失陷入惡性循環(huán)。此外,許多效益良好的中小企業(yè),因其土地、廠房所有權(quán)證不全,加之沒有信用評級,有的連貸款證都沒有,不符合抵押貸款條件,也不能獲得銀行貸款。目前,孝感市全市1萬多家中小企業(yè),只有2800家辦理了貸款證,498家企業(yè)有信用等級。

三、破解中小企業(yè)融資難問題的對策

1.全面建立中小企業(yè)信貸專營機構(gòu),積極創(chuàng)新信貸品種和營銷方式。結(jié)合各地實際,全面建立中小企業(yè)信貸專營機構(gòu),積極創(chuàng)新信貸品種和營銷方式,滿足中小企業(yè)多樣化的資金需求。在保持現(xiàn)有銀行業(yè)縣域網(wǎng)點穩(wěn)定的同時,支持農(nóng)業(yè)銀行向鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸機構(gòu),地區(qū)商業(yè)銀行應(yīng)增加設(shè)立縣域分支機構(gòu)。積極引進外埠各類銀行業(yè)金融機構(gòu)來本地設(shè)立分支機構(gòu),支持全國性和區(qū)域性證券、保險公司來本地設(shè)立分支機構(gòu)。市縣兩級銀行業(yè)機構(gòu)應(yīng)成立中小企業(yè)信貸專營機構(gòu),建立工作機制,增加營銷人員,有效開展中小企業(yè)信貸活動。在全面建立中小企業(yè)信貸專營機構(gòu)的同時,積極創(chuàng)新信貸品種和營銷方式。在鞏固房地產(chǎn)和商鋪等固定資產(chǎn)抵押貸款的同時,努力開展動產(chǎn)質(zhì)押、倉單質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押、在建工程抵押等貸款業(yè)務(wù),積極運用國內(nèi)保理業(yè)務(wù)、個人投資經(jīng)營貸款、成長之路、速貸通、第三方監(jiān)管、最高額度循環(huán)抵押貸款等多種信貸模式。有關(guān)部門要組織抓好信貸創(chuàng)新產(chǎn)品的應(yīng)用與推廣。鼓勵和支持銀行、保險、證券和信托等行業(yè)創(chuàng)新合作模式,為企業(yè)、社會公眾提供全方位的金融支持和服務(wù)。

2.再造中小企業(yè)信貸流程,降低各項信貸收費并加強部門監(jiān)督。根據(jù)各地經(jīng)濟、信用、銀行經(jīng)營水平、中小企業(yè)發(fā)展狀況,合理確定和下放貸款審批權(quán)限,進一步簡化手續(xù)和程序,縮短審批和回復(fù)時間,再造中小企業(yè)信貸流程。健全中小企業(yè)客戶經(jīng)理制,強化激勵手段,對中小企業(yè)貸款經(jīng)營業(yè)績進行獨立考核,將其客戶經(jīng)理收入與中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造的效益適當(dāng)掛鉤。此外,還應(yīng)盡可能降低企業(yè)信貸的各項收費標準。如抵押貸款的房產(chǎn)和土地收費,收費標準盡量按規(guī)定的下限收取,主管部門不得指定評估機構(gòu)。同筆貸款續(xù)貸期限在一年內(nèi)的,可以免予重評。同時,監(jiān)察、審計部門要強力介入,積極干預(yù)不合理的收費行為,加大對違規(guī)收費部門的處罰力度,對收費情況進行不定期的檢查。各級政府要實行責(zé)任追究制度,對執(zhí)行規(guī)費優(yōu)惠政策不力的相關(guān)部門責(zé)任人,要采取一定的“追責(zé)”措施。

3.大力培育中介機構(gòu),建立中介機構(gòu)競爭機制和服務(wù)承諾機制。應(yīng)大力培育中介機構(gòu),推動中介機構(gòu)與企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系,適時提供專業(yè)服務(wù),并努力探索建立中介機構(gòu)競爭機制和服務(wù)承諾機制:一是市場準入制,各行政主管部門要依法嚴格把好中介服務(wù)市場準入關(guān)。二是備案公示制,新設(shè)立的中介機構(gòu)應(yīng)及時到市行政服務(wù)中心進行備案,市行政服務(wù)中心定期對新設(shè)立的中介機構(gòu)通過媒體和網(wǎng)絡(luò)進行公示。三是信用等級制,由各行政主管部門和行業(yè)協(xié)會,根據(jù)日常監(jiān)管、專項檢查、群眾評議及投訴情況,結(jié)合年檢年審,對全市中介機構(gòu)實行“A、B、C、D”四個誠信等級評定制度。四是實行招投標制度,形成公平競爭的局面。通過招投標制度的建立,企業(yè)可以選中介機構(gòu),中介機構(gòu)也能用自身良好的資質(zhì)、優(yōu)惠的性價比贏得企業(yè)的青睞。

4.創(chuàng)新?lián)７绞?大力加強擔(dān)保體系建設(shè)。在法律允許的范圍內(nèi),積極探索新的擔(dān)保方式,合理提高抵押物折扣率,以銀行信用為保障,利用保函、商業(yè)匯票等承兌方式扶持中小企業(yè)的發(fā)展。[3]35還可以探索建立聯(lián)保的方式,由上下游企業(yè)聯(lián)系起來,采取聯(lián)保,互相擔(dān)保,或者是由基金企業(yè)一起聯(lián)合進行互相擔(dān)保。在國家政策允許的情況下,還可以探索應(yīng)收貸款打包抵押、無形資產(chǎn)抵押等方式貸款。此外,還可以考慮中小企業(yè)的配套大企業(yè)來替它擔(dān)保。在擔(dān)保體系建設(shè)方面,一是積極培育擔(dān)保機構(gòu)。地方財政資金對擔(dān)保機構(gòu)的投入原則上采取入股或股權(quán)托管的方式進行。發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用,鼓勵民間資本設(shè)立擔(dān)保機構(gòu),組建更多資本金過億元的擔(dān)保公司,擴大服務(wù)范圍。二是落實擔(dān)保業(yè)稅收扶持政策。相關(guān)部門要幫助擔(dān)保機構(gòu)申報免征三年營業(yè)稅的政策,支持擔(dān)保機構(gòu)按照當(dāng)年末擔(dān)保責(zé)任余額的1%提取風(fēng)險準備金。風(fēng)險準備金累計達到其注冊資本金30%以上的,超出部分可轉(zhuǎn)增資本金。擔(dān)保機構(gòu)實際發(fā)生的代償損失,可按規(guī)定在企業(yè)所得稅前扣除。各級財政應(yīng)在年度預(yù)算中安排一定的風(fēng)險補償金,幫助擔(dān)保公司做大做強。三是規(guī)范運作。合理確定擔(dān)保收費標準,科學(xué)確定擔(dān)?；鸱糯蟊稊?shù),適當(dāng)放寬反擔(dān)保條件,擴大反擔(dān)保范圍,提高擔(dān)保成功率。

5.提高中小企業(yè)管理素質(zhì),積極推進中小企業(yè)信用體系建設(shè)。對中小企業(yè)來講,應(yīng)該努力增強自身的管理素質(zhì),使企業(yè)能夠在市場環(huán)境中,不斷提高市場競爭力。企業(yè)要主動加強與銀行的聯(lián)系和溝通,積極參加金融機構(gòu)組織的信貸登記、授信評級活動,取得金融部門和社會各界公認的信用評價,為爭取融資打好基礎(chǔ)。企業(yè)還要切實提高財務(wù)管理水平,建立符合國家財會制度的財務(wù)系統(tǒng),完善財務(wù)報表制度,使銀行能夠全面準確地了解企業(yè)的財務(wù)信息,以幫助企業(yè)達到銀行最低的信貸準入門檻。此外,還應(yīng)加強對中小企業(yè)負責(zé)人和財務(wù)管理人員的現(xiàn)代金融知識的培訓(xùn),健全企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度,提高企業(yè)管理人員財務(wù)管理水平。在努力提高中小企業(yè)管理素質(zhì)的同時,還應(yīng)積極推進中小企業(yè)信用體系建設(shè)。相關(guān)部門應(yīng)積極配合金融部門建立中小企業(yè)信用檔案,建立和完善中小企業(yè)信用信息歸集、披露與共享制度,探索建立全省中小企業(yè)信用評價體系。通過建立中小企業(yè)信用檔案及資金需求資料庫等形式,定期向金融機構(gòu)發(fā)布中小企業(yè)信息和項目需求信息,增強中小企業(yè)吸引金融資源的競爭力,打造銀企合作的快車道,推動構(gòu)建新型中小企業(yè)銀企合作關(guān)系。

6.拓寬直接融資渠道,營造中小企業(yè)融資的良好環(huán)境。抓住中小企業(yè)板已經(jīng)上市、創(chuàng)業(yè)板即將推出的契機,創(chuàng)造條件讓企業(yè)上市融資,充分利用資本市場,突破資金瓶頸。鼓勵上市公司兼并重組,采取定向增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)換債券等方式再融資。鼓勵符合法定條件的企業(yè)發(fā)行用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的企業(yè)債券和中小企業(yè)集合債券在本地試點,充分利用企業(yè)債、公司債、短期融資券和中期票據(jù)等債務(wù)融資工具融資。在拓寬直接融資渠道的同時,必須努力營造中小企業(yè)融資的良好環(huán)境。市縣兩級政府應(yīng)探索建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險補償資金,對金融機構(gòu)中小企業(yè)貸款按增量給予適度補助。市人民銀行應(yīng)盡快制定對銀行業(yè)金融機構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展提供再貸款支持的辦法并有效落實。市銀監(jiān)分局應(yīng)盡快制定對商業(yè)銀行開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)實行差異化監(jiān)管的具體辦法。市縣新聞媒體應(yīng)加大對中小企業(yè)融資成果的宣傳力度,共同為支持中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好環(huán)境。

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