從會計估計看資本市場會計信息質量

凌陽子

（湖南女子學院 經(jīng)濟管理系，湖南 長沙410004）

從會計估計看資本市場會計信息質量

凌陽子

（湖南女子學院 經(jīng)濟管理系，湖南 長沙410004）

中國資本市場會計信息質量問題不容樂觀，市場所承受的會計信息風險比較大。本文在簡單分析了一些會計原則與會計估計難以避免的主觀性特質的基礎上，羅列了上市公司在會計估計過程中濫用會計原則粉飾報表導致會計數(shù)據(jù)失真的手段和方式，分析了會計原則被濫用的原因，提出了相關的一些防范和治理措施。

會計估計；會計信息；會計原則；會計信息風險；建議

一、問題的提出和研究意義

在上市公司所披露的信息中，會計信息占據(jù)了核心的位置。會計信息是指特定實體的會計人員運用特定的會計方法所提供的有關該實體的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的以財務信息為主的經(jīng)濟信息。在資本市場環(huán)境下，上市公司公開披露的會計信息是投資者賴以決策的重要依據(jù)，出于對自身利益的關注，投資者存在著對高質量會計信息的需求。會計信息質量是指向使用者提供的會計信息所具備的有用性方面的質量，如相關性、可靠性、可比性等。

從世界范圍來看，資本市場會計信息的質量問題不斷出現(xiàn)。以擁有世界上所謂最完美的會計制度和最嚴格的資本市場監(jiān)管而著稱的美國為例，近年不斷爆出安然、世通和施樂等大型財務信息欺詐案件。在中國資本市場，財務會計信息舞弊案件也時有發(fā)生，如銀廣夏（2001）、珠海鑫光（2002）等，這給整個市場帶來了陰影，嚴重損害了公眾的投資信心，擾亂了經(jīng)濟秩序。

有效鑒別會計信息質量具有重大的理論和實踐意義。如果市場缺乏對會計信息質量的有效鑒別，就會損害投資者的利益。上市公司內(nèi)部人就可以通過會計手段創(chuàng)造和攫取豐厚利益，資本市場優(yōu)勝劣汰的功能自然無法實現(xiàn)。失真的會計數(shù)據(jù)給資本市場研究的有效性也設置了障礙。

20世紀末、21世紀初，關于會計信息質量的話題一度成為焦點，全世界的會計學者和會計工作者都在討論會計信息質量問題的成因和對策，政府部門也高度重視。目前討論仍然在繼續(xù)，政府也仍然比較重視會計信息質量檢查和措施的完善。從信息使用者的角度看，有效地鑒別會計信息質量也是至關重要的，會計信息質量在一定程度上是可以鑒別的。學者們在這方面已經(jīng)做了許多工作。在已經(jīng)取得的工作成果的基礎上，深化和拓展會計信息質量研究無疑是有意義和價值的。

二、從理論分析的角度看上市公司通過會計估計濫用謹慎性原則制造虛假會計信息的主要方式

會計原則又稱“會計準則”。它是建立在會計目標、會計假設及會計概念等會計基礎理論之上具體確認和計量會計事項所應當依據(jù)的概念和規(guī)則。會計原則對于選擇會計程序和方法具有重要的指導作用。我國財政部在其首次擬定的《企業(yè)會計準則》中用明文分別規(guī)定為4個：會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期、貨幣計量。而財務會計的一般原則是指對財務會計核算的基本要求作出規(guī)定，是對財務會計核算基本規(guī)律的高度概括和總結。我國企業(yè)會計制度和企業(yè)會計準則將財務會計的一般原則歸納為13項，即：客觀性、實質重于形式、相關性、可比性、一貫性、及時性、明晰性、權責發(fā)生制、配比、謹慎性、歷史成本、劃分收益性支出、資本性支出和重要性等。

作為一項會計原則，謹慎性原則的執(zhí)行依托于會計估計。而只要有估計，就肯定有分歧和不同的理解。各種無法避免的主觀因素使得會計估計始終帶有一定的主觀性。因此，在運用該原則時，難免帶有主觀隨意的色彩，加之企業(yè)外部人員對減值準備等相關信息的再確認缺乏權威性，致使該原則在實務操作中帶有極大的主觀性，在執(zhí)行過程中易被濫用，甚至可能成為某些企業(yè)盈余管理的工具，使得企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果得不到準確揭示，會計信息的可靠性受到影響。

（一）隨意沖回或不當回撥。按照有關規(guī)定，上市公司如果連續(xù)三年虧損，就要被摘牌、退市。虧損上市公司要想“保牌”或“摘帽”，就一定要避免出現(xiàn)“連續(xù)兩年”或“連續(xù)三年”虧損。此類公司通常主營業(yè)務不景氣，很難在短期內(nèi)依賴主營業(yè)務扭虧為盈，只有在扭虧年度通過會計估計變更將以前巨額計提的減值準備在當期巨額沖回，以調控當年業(yè)績，刻意制造“報表利潤”，造成當年“扭虧為盈”的虛假表象以逃避市場的監(jiān)管。此外，2006年2月，我國正式頒布了新會計準則，并于2007年1月1日率先在上市公司開始實施，新舊會計準則中的重大變更將不僅對2007年年報業(yè)績產(chǎn)生較大影響，而且會提前影響到2005年和2006年的年報。針對新會計準則的規(guī)定，許多公司都將2006年視為歷年減值沖回的最后期限，那些已經(jīng)利用大幅減值準備“隱藏利潤”的公司，特別是一些已經(jīng)被ST處理的上市公司，這是它們利用“秘密儲備”爭取扭虧為盈的最后機會。因此，新會計準則將使企業(yè)有強烈的盈余管理動機。

（二）該提未提或計提不足。按照有關規(guī)定，上市公司應當定期或者至少于每年年度終了，全面檢查各項資產(chǎn)，對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準備。其本意是促使上市公司遵循謹慎性原則，糾正過去或有損失計提不足導致的“利潤泡沫”，夯實期末資產(chǎn)的真實價值和盈利能力。降低財務風險、但該項規(guī)定對“微利”特別是“避虧”類上市公司則是生死攸關。該類公司瀕臨虧損的邊緣，財務狀況持續(xù)惡化，期間費用大幅增加，若再據(jù)實計提8項資產(chǎn)減值準備，其結果肯定會造成當期的全面虧損。只有該提的減值準備不提或少提，才能避免當期的凈虧損而逃過“生死打劫”。目前少計提減值準備已然成為上市公司粉飾年報表業(yè)績的一個重要手段。

（三）加速計提或設置“秘密準備”。一些績優(yōu)上市公司往往趁著當前生產(chǎn)經(jīng)營態(tài)勢較佳、利潤大幅增長的時機，大額加速計提各項資產(chǎn)減值準備，這樣既能集中清算、釋放一些歷史問題遺留下來的各種潛在風險，又能利用會計估計低估資產(chǎn)形成秘密準備金，為以后的會計期間留下足夠的“業(yè)績儲備”。隨著企業(yè)操縱利潤的空間越來越大，8項資產(chǎn)減值準備計提以外的會計估計操縱越來越多。另外，一些公司的會計估計操縱是在同一會計年度的不同時期進行，更加隱秘，投資者更加不易察覺。

三、防范措施和幾點建議

（一）加強審計監(jiān)督，強化內(nèi)在約束機制。由于謹慎性原則在實際操作過程中不可避免地帶有傾向性和主觀隨意性，因此，為了避免企業(yè)把謹慎性原則當做成本、費用、收益的調節(jié)器，就必須加強審計監(jiān)督，防止濫用和曲解謹慎性原則，避免人為地加劇與其他會計原則的沖突。同時，強化企業(yè)內(nèi)部約束機制，提高會計人員的職業(yè)道德意識，優(yōu)化會計行為，使謹慎性原則得到合理的運用。

（二）加強信息披露，提高會計信息的透明度。謹慎性原則的運用是對會計領域中存在的不確定性事項進行的一種判斷。不同的判斷會導致不同的會計處理方法的選擇，當然也會導致不同的財務狀況和經(jīng)營成果，其結果最終會影響到信息使用者特別是外部信息使用者的決策。因此，凡是與謹慎性原則運用有關的、會影響投資人和債權人等信息使用者對目前和未來理性判斷的信息都應在財務報告中作出全面陳述，包括謹慎性原則的若干具體會計處理方法應用的背景、產(chǎn)生的影響等。這樣就能遏止上市公司利用會計信息披露的不充分而濫用會計估計。

（三）加強培訓教育，提高會計人員的業(yè)務素質和職業(yè)判斷能力。會計估計在實務操作中帶有極大的主觀臆斷性，受會計人員的業(yè)務素質、職業(yè)判斷能力高低的影響較大，可能導致會計信息的不可驗證性，如：可變現(xiàn)凈值，是指企業(yè)在正常經(jīng)營過程中，以估計售價減去估計完工成本及銷售所必需的估計費用后的價值。在這三個估計中，任何一個估計脫離實際較大，可變現(xiàn)凈值就難以計算正確，故應加強會計人員的后續(xù)教育，不斷提高會計人員的業(yè)務素質及職業(yè)判斷能力，尤其要提高會計人員正確理解和適度運用謹慎性原則的能力。對謹慎性原則理解的誤區(qū)，常常使會計估計失去其基本的立場?！凹炔惶Ц哔Y產(chǎn)或收益，也不壓低負債或費用”，并不意味著“低估資產(chǎn)或收益，高估負債或費用”，會計人員除要進一步加強對理論的研究和學習外，還要在自己的心里放一把“尺子”。所謂的“不抬高”、“不壓低”，就是要求會計人員要適度地使用謹慎性原則，“適度”把握不準，不僅會造成會計信息不真實，而且會誤導報表使用者的決策，擾亂市場，甚至影響整個社會的經(jīng)濟秩序。

（四）完善相關會計制度，進行必要的制度約束?，F(xiàn)有的會計準則和會計制度雖然規(guī)定了計提資產(chǎn)減值準備，但在這方面所提供的指南不夠詳細，致使上市公司在計提資產(chǎn)減值準備方面存在過多的隨意性，直接影響了會計信息的真實性和可靠性，如：新會計準則就進一步明確了資產(chǎn)減值準備的計提時間，給出了資產(chǎn)減值跡象的判斷方法，并且要求企業(yè)對外報送季報、半年報時均應該按照準則判斷是否存在減值的跡象，以便確定是否計提減值損失，這樣可以有效遏制上市公司季報、半年報不計提而在年底一次計提減值損失的現(xiàn)象，有利于投資者根據(jù)季報、半年報判斷上市公司的經(jīng)營情況?？偟膩碚f，新會計準則完整地給出了資產(chǎn)減值損失的計提時間與計量方法，具有較好的操作性，大大遏制了上市公司利用減值損失調節(jié)利潤的行為，對上市公司的經(jīng)營業(yè)績將有重大的影響。進行這種制度約束將減少上市公司濫用會計估計的空間，防止上市公司濫用會計估計。

[1]中國注冊會計師協(xié)會．會計[M]．北京:中國財政經(jīng)濟出版社,2008.

[2]財政部．企業(yè)會計準則[M]．北京:經(jīng)濟科學出版社,2006.

[3]王會金,王素梅．建立健全政府審計問責機制研究[J]．財經(jīng)科學,2009.

[4]侯雪筠,楊忠海．會計學[M]．北京:科學出版社,2010.