新經(jīng)濟(jì)形勢下我國社會保險(xiǎn)基金存在的問題

秦 媛

（中國人民大學(xué) 財(cái)政金融學(xué)院，北京 100080）

新經(jīng)濟(jì)形勢下我國社會保險(xiǎn)基金存在的問題

秦 媛

（中國人民大學(xué) 財(cái)政金融學(xué)院，北京 100080）

在后金融危機(jī)時代，經(jīng)濟(jì)重新向好，新的經(jīng)濟(jì)周期初露端倪。文章以當(dāng)前新的經(jīng)濟(jì)形勢為背景，思考我國社?；鸫嬖诘墓芾砣狈ΡO(jiān)督、統(tǒng)籌層次低、空賬運(yùn)行、收益率低等問題，并提出了解決相應(yīng)問題的建議。

金融危機(jī)；社會保險(xiǎn)；基金監(jiān)管；基金投資

目前全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)趨穩(wěn)向好的態(tài)勢，雖然經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基礎(chǔ)并不穩(wěn)固，但是一個新的經(jīng)濟(jì)周期很可能開始形成。世界各國都在吸取金融危機(jī)的深刻教訓(xùn)，完善金融體系監(jiān)管，加強(qiáng)多邊協(xié)調(diào)合作?？梢灶A(yù)見，未來幾年全球經(jīng)濟(jì)又會呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢，同時經(jīng)濟(jì)形勢的向好，預(yù)示著對勞動力數(shù)量和流動性需求的增加，勞動者收入和社會消費(fèi)水平也將有所提高。勞動力流動必然產(chǎn)生社保關(guān)系的轉(zhuǎn)移；勞動者收入的提高必然提高社保繳費(fèi)基數(shù)，增加基金收入；社會消費(fèi)水平的提高，必然要求社會保障水平的提高。這不僅意味著基金支付的增加，而且也對基金的保值增值提出了更高的要求。可以看到，經(jīng)濟(jì)的重新向好使我國社?；鸸芾泶嬖诘膯栴}發(fā)生了新的變化。本文就新經(jīng)濟(jì)形勢下我國社會保險(xiǎn)基金面臨的問題提出一些思考。

一、新經(jīng)濟(jì)形勢下我國社?；鸸芾砻媾R的主要問題

社會保險(xiǎn)基金是國家為舉辦社會保險(xiǎn)事業(yè)而籌集的，用于支付勞動者因暫時或永久喪失勞動能力或勞動機(jī)會時所享受的保險(xiǎn)金和津貼的資金。近年隨著我國社保體系的不斷完善，社會保險(xiǎn)基金規(guī)模出現(xiàn)迅速增長的態(tài)勢。據(jù)人力資源社會保障部初步統(tǒng)計(jì)，2009年城鎮(zhèn)五項(xiàng)社會保險(xiǎn)基金總收入為1.50萬億元，總支出為1.24萬億元，五項(xiàng)社會保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余已達(dá)到1.87萬億元，全國社會保險(xiǎn)基金積累6927億元。然而在社?；鹨?guī)模不斷擴(kuò)大的同時，要清楚地看到社?；鸸芾砉ぷ魅匀淮嬖谥韵聨状髥栴}。

（一）社?；鸸芾砣狈ν獠勘O(jiān)督，統(tǒng)籌層次低

在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，我國社?；鸸芾碇饕傻胤礁骷壣绫；鸸芾碇行呢?fù)責(zé)，社保中心屬于事業(yè)單位，承擔(dān)著一定行政職能，受政府影響很大，這種狀況有可能使社?；鸪蔀榱说胤秸摹敖饚臁?。在基金運(yùn)作流程上，社?；鸸芾碇行呢?fù)責(zé)基金收繳、支付和日常管理，收繳上來的資金除保留必要支付費(fèi)用外全部存入財(cái)政專戶，由社保部門和財(cái)政部門共同監(jiān)督使用。除內(nèi)部監(jiān)督外，只有審計(jì)部門定期對基金使用情況進(jìn)行監(jiān)督。上述兩方面都缺乏第三方機(jī)構(gòu)的有力監(jiān)督，造成社?；鸨慌灿谩D占、截留的問題比較嚴(yán)重。

目前我國養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了跨省轉(zhuǎn)移接續(xù)，但我國社?；鸾y(tǒng)籌層次還是省級統(tǒng)籌。一方面統(tǒng)籌層次低導(dǎo)致基金管理層級多，以地方分治為主，中央社?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)缺乏有效控制力，無法對社?；鸾y(tǒng)一配置，發(fā)揮基金規(guī)模效應(yīng)；另一方面基金撥付到位慢，增加了截留挪用現(xiàn)象；第三是管理效率低，無形中增加了行政成本；第四是地區(qū)統(tǒng)籌水平的差異，使各地保障水平高低不一，導(dǎo)致了社會保障的不公平。

新經(jīng)濟(jì)形勢下，管理缺乏外部監(jiān)督、統(tǒng)籌層次低的問題將更加凸顯。經(jīng)濟(jì)向好使社?；鹗罩б?guī)模和覆蓋面更大，對社?；鸢踩\(yùn)行提出更高要求。勞動力大范圍的流動使社?；鸬目缃y(tǒng)籌區(qū)域的轉(zhuǎn)移更加頻繁，對社?；鸬霓D(zhuǎn)移接續(xù)提出更高要求。解決不好社保關(guān)系隨參保人員自由流動的問題，將使社保關(guān)系成為勞動力自由流動的障礙，進(jìn)而成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的羈絆。

（二）我國社?；饌€人賬戶空賬運(yùn)行問題嚴(yán)重

我國養(yǎng)老保險(xiǎn)試行的是“統(tǒng)賬結(jié)合”制度，即統(tǒng)籌賬戶與個人賬戶合賬管理。由于1997年養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革后，轉(zhuǎn)制成本巨大，新制度的統(tǒng)籌基金積累不足，導(dǎo)致個人賬戶基金被挪用于退休金給付，使個人賬戶實(shí)際上處于“空賬運(yùn)轉(zhuǎn)”的狀態(tài)。曾有專家估算，截至2008年底，個人賬戶空賬運(yùn)行已達(dá)1.4萬億。目前全國13個省份已經(jīng)作為試點(diǎn)開始做實(shí)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個人賬戶，但是困難重重，資金缺口依然很大。

新經(jīng)濟(jì)形勢會增加社?；鸬氖杖?，可以減緩社?；鸬闹Ц秹毫?，但是如果依然采取挪用個人賬戶補(bǔ)統(tǒng)籌賬戶的方式，那么這種性質(zhì)的基金收入增加只會增加空賬的規(guī)模。在金融危機(jī)中，我國很多企業(yè)和個人社保基金繳費(fèi)壓力增大，出現(xiàn)了斷繳情況，從長遠(yuǎn)來看，空賬問題使社?；鸢踩艿胶艽笸{。在目前經(jīng)濟(jì)刺激政策的推動下，各級地方政府積極籌集資金，擴(kuò)大投資。社保基金面臨更大的被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，地方政府做實(shí)個人社保賬戶的積極性更低。在經(jīng)濟(jì)繁榮的時期，地方政府更不愿犧牲高額投資回報(bào)，拿出資金做實(shí)社保賬戶。因此，在新經(jīng)濟(jì)形勢下，如果中央和地方政府意識不到做實(shí)社保個人賬戶的重要性，不能下決心解決空賬問題，那么空賬問題只會更加嚴(yán)重。一旦經(jīng)濟(jì)形勢扭轉(zhuǎn)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下滑，失業(yè)人員增加，欠繳嚴(yán)重，那么社?；饘l于崩潰，已經(jīng)積累的社保資金和全國社會保障基金也只能是杯水車薪。

（三）社保資金收益率低，缺乏有效的保值增值手段

社會保險(xiǎn)基金保值增值是保障未來實(shí)際支付能力的重要手段。但是目前我國社?；鹜顿Y運(yùn)營方面存在很多問題：社會保險(xiǎn)積累基金只能進(jìn)行儲蓄和購買國債兩種投資，投資方式單一，收益率低；統(tǒng)籌層次低，管理層級多，降低了基金規(guī)模效應(yīng)，無法實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)一配置，個別地方存在違規(guī)投資現(xiàn)象。

利率提升的同時可以提高以儲蓄和國債形式投資的社?；鹗找媛?，但是儲蓄和國債收益率是所有投資產(chǎn)品中最低的。考慮時間價(jià)值，社?；鹗找媛手皇亲龅搅吮Ｖ?。而實(shí)際利率等于名義利率減去通貨膨脹率，在通貨膨脹率高于名義利率的情況下，社?；鹁蜁霈F(xiàn)貶值，這正是我國社?；鹉壳懊媾R的問題。

二、對策建議

（一）改進(jìn)社?；鸸芾眢w系，實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌

社?；饘?shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌的客觀困難在于地區(qū)發(fā)展的不平衡，但是更主要的困難來自地方政府對失去資金控制權(quán)的擔(dān)憂。中央應(yīng)該下決心和大力氣推進(jìn)社?；鸾y(tǒng)籌層次的提高，改進(jìn)社?；鸸芾眢w系。地方各級社?；鸸芾碇行呢?fù)責(zé)社保關(guān)系的收繳、核定等行政工作，所有收繳的社保基金統(tǒng)一上繳中央社?；饘?。由中央社?；鸸芾碇行慕y(tǒng)一負(fù)責(zé)基金的調(diào)劑、劃撥，由中央直接委托商業(yè)銀行負(fù)責(zé)全國范圍內(nèi)社?；鸬陌l(fā)放。結(jié)余的社?；鸨仨毚嫒胛ㄒ回?cái)政專戶，由財(cái)政部門負(fù)責(zé)基金的投資經(jīng)營，確?；鸨Ｖ翟鲋?。

（二）完善社保監(jiān)管體系，加強(qiáng)外部監(jiān)督，強(qiáng)化信息公開

首先應(yīng)該強(qiáng)化社?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)督，發(fā)揮社保保障部門內(nèi)部的社?；鸨O(jiān)督機(jī)制。財(cái)政部門負(fù)責(zé)監(jiān)督社保基金的收繳和支付工作，并負(fù)責(zé)財(cái)政專戶中剩余社?；鸬谋Ｖ翟鲋倒ぷ?。審計(jì)部門負(fù)責(zé)社?；鸶黜?xiàng)工作的審計(jì)。建議引入全國人大和全國工會組織參與對社保基金收支和投資運(yùn)營工作的監(jiān)督，要求社?；鸸芾碇行拿磕晗蛉珖舜蠛腿珖偣峤换疬\(yùn)行報(bào)告，全國總工會可以委托第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)對社?；鹗褂们闆r進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)，并公布審計(jì)報(bào)告。同時完善信息公開機(jī)制，定期公開社?；鹗杖?、支出等數(shù)據(jù)。

（三）擴(kuò)大基金籌集渠道，增加資金投入，做實(shí)個人社保賬戶

嘗試將社會保險(xiǎn)籌集方式由“費(fèi)”改“稅”，征收社會保險(xiǎn)稅，增加社保收繳范圍和強(qiáng)制力，確保社?；鹗杖敕€(wěn)定。中央財(cái)政應(yīng)該做實(shí)個人社保賬戶納入財(cái)政預(yù)算，加大中央財(cái)政投入的力度，這樣也提高了地方財(cái)政投入的積極性，逐漸做實(shí)個人社保賬戶，為社保機(jī)制轉(zhuǎn)型埋單。在一些地區(qū)可以嘗試引入民間資本和公益基金參與社?；鸾ㄔO(shè)，一方面可以擴(kuò)大社?；鸷髠滟Y金，在社保基金面臨支付困難時提供資金保證，另一方面可以在社保資金富足時提供社?；鹗褂眯?，促進(jìn)資本市場發(fā)展。

（四）適度放松社保基金投資限制，完善社?；鹜顿Y機(jī)制和法規(guī)建設(shè)

目前我國社?；鹜顿Y方式僅限儲蓄和購買國債，投資方式過于單一。建議適度放寬社?；鹜顿Y限制，建立社?；疬M(jìn)入資本市場的政策法規(guī)。在維持個人賬戶基金投資方式不變，保證個人賬戶安全的情況下，允許將一定比例的社會統(tǒng)籌基金委托給專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)投資股市和債券市場。專業(yè)投資機(jī)構(gòu)作為社?；鹜顿Y管理人應(yīng)具有投資資質(zhì)，并有良好的投資業(yè)績，通過簽訂社保基金委托投資合同，保證社?；鹜顿Y的收益率。

三、總結(jié)

回顧過去，我們要吸取金融危機(jī)的教訓(xùn)，防范社?；痫L(fēng)險(xiǎn)，反思社?；鸸芾砉ぷ髦写嬖诘膯栴}。面對新的經(jīng)濟(jì)形勢，我們要未雨綢繆，提前思考社?；疬\(yùn)行中可能遇到的問題，以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)，防患于未燃。既要看到新經(jīng)濟(jì)形勢下，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇對社?；鸸芾淼挠欣蛩?，也要意識到經(jīng)濟(jì)發(fā)展對社?；鸸芾硖岢龅男驴简?yàn)，對社保基金管理中存在的問題保持清醒的頭腦。本文把社?；鸸芾碇写嬖诘膯栴}放在新經(jīng)濟(jì)形勢的背景下進(jìn)行思考，雖然經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢向好，但是社?；鸬陌l(fā)展依然任重而道遠(yuǎn)。

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F842

A

1673-2014（2010）06-0011-02

2010—11—06

秦 媛（1984— ），女，山西壺關(guān)人，碩士，主要從事金融工程應(yīng)用的研究。

（責(zé)任編輯 單麥琴）