淺析制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸及其對(duì)策探究

四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 李帥 張亞婷

淺析制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸及其對(duì)策探究

四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 李帥 張亞婷

今年，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展舉步維艱。中小企業(yè)發(fā)展困難的原因主要是：缺乏政策支持；金融體系發(fā)展不完善；地方中小金融機(jī)構(gòu)規(guī)模過(guò)?。蝗狈Ψ弦?guī)模與成長(zhǎng)階段的各種融資渠道；自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高及信用缺失問(wèn)題；成本費(fèi)用核算不到位；財(cái)務(wù)管理水平低。但是真正制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸因素是融資難問(wèn)題?；诖?，本文提出了一系列對(duì)策。

中小企業(yè) 融資 金融體系

1 影響中小企業(yè)發(fā)展的因素

1.1 政府機(jī)構(gòu)

政府機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展缺乏有力的政策支持。由于政府功能和社會(huì)制度的缺失，導(dǎo)致中小企業(yè)的實(shí)際發(fā)展無(wú)法得到各種鼓勵(lì)政策的支持，具體表現(xiàn)在以下幾方面。首先，國(guó)家沒(méi)有在對(duì)商業(yè)銀行的管理、考核中，專門(mén)制訂為中小企業(yè)提供服務(wù)的條款和規(guī)范，這樣銀行自然青睞大型企業(yè)。其次，為了改變扶持中小企業(yè)發(fā)展財(cái)政資金總量過(guò)少等問(wèn)題而提出的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，只是寬泛的政策性指導(dǎo)原則，法律規(guī)范強(qiáng)制性不足，可操作性不強(qiáng)。

1.2 金融機(jī)構(gòu)

(1)金融體系發(fā)展不完善，管理效率低

金融體系發(fā)展不完善，管理效率低，最直接的影響就是不能形成公平的貸款業(yè)務(wù)。我國(guó)的資本市場(chǎng)主要集中在大中型企業(yè)和一些高科技企業(yè)，普通中小企業(yè)的融資難上加難。此外，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的上市規(guī)定十分嚴(yán)格，造成能夠在中小企業(yè)版發(fā)行上市的企業(yè)實(shí)際上是大中型企業(yè)。這些企業(yè)大多是可以直接融資的，但在這里往往也依靠銀行貸款，這就進(jìn)一步擠壓了中小企業(yè)的融資空間。

(2)地方中小金融機(jī)構(gòu)規(guī)模過(guò)小

我國(guó)的各地的中小型金融機(jī)構(gòu)由于自身資金實(shí)力有限，根本無(wú)法大范圍地解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，為了經(jīng)營(yíng)正常化，這些地方中小型金融機(jī)構(gòu)只好通過(guò)對(duì)大中型企業(yè)的貸款來(lái)奠定穩(wěn)定的資金回收基礎(chǔ)。同時(shí)，貸款管理制度過(guò)分地傾向于抵押品，使缺乏資產(chǎn)的中小企業(yè)即使經(jīng)營(yíng)成果和技術(shù)水平高也很難得到貸款。由此可見(jiàn)，地方中小型金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模過(guò)小會(huì)導(dǎo)致其對(duì)中小企業(yè)的支持能力有限。

(3)缺乏符合中小企業(yè)規(guī)模與成長(zhǎng)階段的各種融資渠道

眾所周知，我國(guó)中小企業(yè)資金來(lái)源分為自籌、直接融資、間接融資。其中自籌資金主要依靠企業(yè)自身的資金積累、投資者合伙人湊錢(qián)、或是向企業(yè)員工借錢(qián)；直接融資是指企業(yè)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)股票上市等形式融入資金；間接融資是指以銀行貸款、銀行承兌匯票、以及信用證等企業(yè)通過(guò)金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)信用媒介獲取資金的行為。

企業(yè)在自身的創(chuàng)辦階段，主要依靠個(gè)人投資者和風(fēng)險(xiǎn)資金，之后就更多地通過(guò)金融機(jī)構(gòu)貸款及股票上市獲得資金。但是通過(guò)企業(yè)股票上市或發(fā)行公司債券的融資方式不太適合資金需求量小的中小企業(yè)，因此中小企業(yè)更傾向于依靠間接融資。但是在2008年我國(guó)中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中，原始股本和企業(yè)利潤(rùn)留存、民間融資以及銀行貸款分別占中國(guó)中小企業(yè)資金來(lái)源的64.2%、14.2%、19.6%，而僅有2.1%的資金是通過(guò)發(fā)行債券等直接融資方式來(lái)解決的。

1.3 中小企業(yè)

(1)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高、不規(guī)范行為多

我國(guó)中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中存在以下問(wèn)題：首先是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，技術(shù)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平落后，缺乏對(duì)環(huán)境變化的應(yīng)對(duì)能力；其次是中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不可靠，使許多金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)采取“不貸”的策略；再次是多數(shù)中小企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，不得不支付遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)的資金成本；最后是一些中小企業(yè)還存在逃避銀行債務(wù)、多頭抵押等情況，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)整體的資信水平。此外，銀行的固定資產(chǎn)項(xiàng)目貸款，中期流動(dòng)資金貸款品種都有比較詳細(xì)的規(guī)范要求，審批手續(xù)繁多、時(shí)間長(zhǎng)、要求高，直接導(dǎo)致大多數(shù)中小企業(yè)只能利用短期流動(dòng)資金貸款。

(2)中小企業(yè)自身信用缺失問(wèn)題

有些中小企業(yè)作為借款者，利用自身信息上的優(yōu)勢(shì)，隱瞞事實(shí)，連續(xù)在不同銀行間實(shí)施一次性博弈，逃避金融債務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，由于中小企業(yè)自身信用缺失，銀行對(duì)大部分中小企業(yè)采信審查監(jiān)督和管理的成本是大企業(yè)的5倍～8倍。盡管理論上金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)挖掘和分析來(lái)控制向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，但因企業(yè)信息不開(kāi)放、信息不可靠等原因，很難建立貸款相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

(3)中小企業(yè)成本費(fèi)用核算不到位

目前，我國(guó)中小企業(yè)的成本核算不到位問(wèn)題比較嚴(yán)重，中小企業(yè)近年來(lái)的融資難、虧損多等問(wèn)題，很大一部分原因是成本核算問(wèn)題。中小企業(yè)成本費(fèi)用核算不到位主要有以下原因：第一，中小企業(yè)缺乏專業(yè)的成本費(fèi)用控制體系。多數(shù)中小企業(yè)除了勞動(dòng)力成本外，對(duì)其他費(fèi)用的管理水平較低。第二，中小企業(yè)缺乏專業(yè)的會(huì)計(jì)人才，導(dǎo)致其不能進(jìn)行透明、有效的會(huì)計(jì)事務(wù)，科學(xué)的投資分析和市場(chǎng)論證。第三，成本核算程序不科學(xué)。輔助生產(chǎn)部門(mén)采用兩個(gè)不同的分配標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致產(chǎn)品分配的輔助生產(chǎn)費(fèi)用與實(shí)際受益產(chǎn)生嚴(yán)重背離。第四，成本計(jì)算對(duì)象不規(guī)范，一些中小企業(yè)不管產(chǎn)品的品種和規(guī)格，全部按一個(gè)成本來(lái)計(jì)算對(duì)象核算成本，計(jì)算出的損益就不真實(shí)。

(4)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平低

中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平低體現(xiàn)在兩方面，一方面是小企業(yè)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)往往不健全。有的中小企業(yè)會(huì)計(jì)人員的配置極其不合理，甚至還缺乏相應(yīng)的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)。在企業(yè)需要做賬的時(shí)候，一些中小企業(yè)往往通過(guò)外聘會(huì)計(jì)來(lái)幫忙做賬，忽略了會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)工作在自身財(cái)務(wù)管理中的重要作用。也有一些企業(yè)設(shè)置了相應(yīng)的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，但是財(cái)會(huì)人員大多沒(méi)有經(jīng)過(guò)系統(tǒng)專業(yè)的教育，業(yè)務(wù)素質(zhì)較低。中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平低的另一體現(xiàn)是家族式管理，企業(yè)沒(méi)有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，經(jīng)營(yíng)者缺乏專業(yè)素質(zhì)，管理水平低。

2 中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決方案

2.1 引導(dǎo)直接融資與間接融資協(xié)調(diào)發(fā)展

要解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，首先，要積極擴(kuò)大直接融資市場(chǎng)，這有利于改變目前中小企業(yè)融資過(guò)于依靠銀行信貸的局面。但是，積極擴(kuò)大直接融資市場(chǎng)又有可能擴(kuò)大企業(yè)呆賬?；诖?，政府必須主動(dòng)把金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)結(jié)合起來(lái)，可以進(jìn)一步引導(dǎo)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債，進(jìn)行間接融資。其次，我們還應(yīng)該積極培養(yǎng)有競(jìng)爭(zhēng)力的中小型銀行，鼓勵(lì)社會(huì)資本流入中小企業(yè)發(fā)展。直接融資與間接融資協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)于解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題意義重大。

2.2 樹(shù)立中小企業(yè)支持計(jì)劃

為了進(jìn)一步解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，還可以把中小企業(yè)按規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)力分類，然后根據(jù)分類建立中小企業(yè)支持計(jì)劃。根據(jù)中小企業(yè)的融資情況，可以將中小企業(yè)大致分為兩類。一是由于資本市場(chǎng)規(guī)模過(guò)小或與銀行溝通不足，無(wú)法以更合理的成本獲得資金的企業(yè)，這類企業(yè)需要基于政府政策獲得直接或間接融資。二是具備潛在信貸條件的中小企業(yè)，由于金融創(chuàng)新不夠無(wú)法獲得貸款，這類企業(yè)需要與政府的政策資金相結(jié)合。

2.3 完善金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)

要解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，還需要積極鼓勵(lì)現(xiàn)有大中型商業(yè)銀行建立專門(mén)為中小企業(yè)提供貸款的部門(mén)，同時(shí)在有條件的情況下設(shè)立中小商業(yè)銀行，充當(dāng)中小企業(yè)專門(mén)的銀行。要根據(jù)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)狀況，采用不同的利率。政府可以根據(jù)各金融機(jī)構(gòu)每年完成對(duì)中小企業(yè)融資的指標(biāo)來(lái)對(duì)其進(jìn)行財(cái)政上的補(bǔ)貼或稅收上的優(yōu)惠，以彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的損失。對(duì)中小企業(yè)的貸款應(yīng)該從小金額高利率開(kāi)始，利用高利率對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)沖銷。然后隨著金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)了解的加深，不確定性逐漸降低，就可以逐步放大金額，逐步降低利率水平。

2.4 通過(guò)行政手段和政策優(yōu)惠引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款

將向中小企業(yè)貸款設(shè)置為硬指標(biāo)，作為銀行業(yè)考核的指標(biāo)，還可以把給小企業(yè)貸款當(dāng)成是銀行要履行的社會(huì)責(zé)任之一。另外政府可以每年給銀行一些補(bǔ)貼和優(yōu)惠，比如根據(jù)銀行發(fā)展中小企業(yè)客戶的成績(jī)，適當(dāng)對(duì)銀行進(jìn)行財(cái)政上的補(bǔ)貼或稅收上的優(yōu)惠，來(lái)調(diào)動(dòng)銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。與此同時(shí)，必須提高金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)分析能力，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，進(jìn)行公平的信用評(píng)級(jí)，調(diào)查貸款風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)。

2.5 建立完善的信用擔(dān)保機(jī)制

首先，必須借鑒國(guó)外中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的經(jīng)驗(yàn)。對(duì)于信用擔(dān)保，可以借鑒日本、美國(guó)和韓國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。比如：美國(guó)小企業(yè)管理局對(duì)15.5萬(wàn)美元以下的貸款提供90%的擔(dān)保，15.5到75萬(wàn)美元的貸款提供85%的擔(dān)保。其次，加大對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)稅支持，同時(shí)可以考慮引進(jìn)社會(huì)資本?？梢越檎材繕?biāo)服務(wù)的政策性擔(dān)保公司，有利于為環(huán)保、節(jié)能、高新技術(shù)的中小企業(yè)提供支持。

[1] 王春吉.中小企業(yè)融資的國(guó)際比較[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì),2010,(7).

[2] 張大偉.淺析我國(guó)中小企業(yè)融資困境的出[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2010,(20).

F724

A

1005-5800(2010)11(c)-245-02