淺談金融危機(jī)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響

臺(tái)州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 張衍駿 吳偉萍

淺談金融危機(jī)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響

臺(tái)州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 張衍駿 吳偉萍

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)通過多種渠道影響著世界經(jīng)濟(jì)，世界進(jìn)入了市場(chǎng)大蕭條階段，受金融危機(jī)影響最嚴(yán)重的應(yīng)屬美國(guó)、歐洲及日本。本次金融危機(jī)引起了貨幣匯率的改變和人們消費(fèi)觀念的改變，導(dǎo)致進(jìn)出口貿(mào)易受到極大的影響。本文從金融危機(jī)的起因、對(duì)各國(guó)的影響程度、對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響三個(gè)方面闡述了自己的看法。

金融危機(jī) 進(jìn)出口貿(mào)易 貨幣匯率

2006年美國(guó)爆發(fā)的金融危機(jī)在短短兩年內(nèi)演變成全球性的金融危機(jī)，對(duì)貿(mào)易進(jìn)出口產(chǎn)生了巨大的影響，很多公司因此倒閉，國(guó)際市場(chǎng)蕭條。各個(gè)國(guó)家紛紛出臺(tái)一系列措施，挽救進(jìn)出口貿(mào)易。現(xiàn)在是金融危機(jī)后的復(fù)蘇年，回過頭來，我們思考一下，引起金融危機(jī)的原因是什么？金融危機(jī)傳播速度為何如此之快?為何對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易有如此大的影響？

1 金融危機(jī)及其起因

金融危機(jī)又稱次貸危機(jī)。由于經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，貸款率不斷提升，導(dǎo)致貸款機(jī)構(gòu)對(duì)貸款人要求降低。尤其是次貸機(jī)構(gòu)，更是放寬了要求，以致很多還款信用很低的人進(jìn)行貸款，貸款數(shù)額逐漸增大。隨著美國(guó)連續(xù)17次加息，利息率由1%提升到5.25%。貸款人也提高了相應(yīng)的貸款金額，還款人還款壓力變大，同時(shí)由于房?jī)r(jià)的進(jìn)一步壓制，致使這些貸款人出現(xiàn)了違約的現(xiàn)象。由于違約數(shù)量不斷增加，大量貸款不能回籠，因此次貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了金融危機(jī)。而由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是相互連接的，所以引起了世界范圍內(nèi)的金融危機(jī)。

2 金融危機(jī)的影響范圍及程度

由美國(guó)次貸危機(jī)引起的金融危機(jī)波及面廣、速度快，在不到兩年的時(shí)間里就蔓延到整個(gè)世界，對(duì)各個(gè)國(guó)家的金融市場(chǎng)都造成了不同程度的影響。受影響最大的有美國(guó)、歐盟、日本等。由于金融危機(jī)影響，次貸機(jī)構(gòu)的資金不能回籠，導(dǎo)致大量機(jī)構(gòu)倒閉或?yàn)l臨倒閉，進(jìn)而引起次貸基金的急劇下跌，很多持有基金的公司及個(gè)人蒙受了嚴(yán)重的損失，很多公司更因此而倒閉，很多人失業(yè)，個(gè)人開銷降低。而此時(shí)次貸機(jī)構(gòu)又提高了對(duì)貸款的要求，減少了貸款的數(shù)量，導(dǎo)致資金忽然緊張，市場(chǎng)流通緩慢。

3 金融危機(jī)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響

由于世界市場(chǎng)的大蕭條，各國(guó)經(jīng)濟(jì)情況都不是很好，國(guó)家為了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，就必須要穩(wěn)定本國(guó)人民的需求，提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。所以各個(gè)國(guó)家都采取了本國(guó)保護(hù)制度，盡可能地保護(hù)本國(guó)的公司，拉動(dòng)本國(guó)生產(chǎn)需要，減少進(jìn)口的產(chǎn)品。

3.1 金融危機(jī)中貨幣價(jià)值的增減對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響

金融危機(jī)爆發(fā)后，各國(guó)的貨幣匯率都有不同程度的增減，從而導(dǎo)致進(jìn)出口價(jià)錢及數(shù)量的變化。同樣的價(jià)錢在匯率調(diào)整前后有很大的變化。例如美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口服裝，原先100美元可以購(gòu)買人民幣800元左右的中國(guó)服裝，人民幣升值后，100美元僅能買人民幣700元左右的產(chǎn)品。美國(guó)的購(gòu)買成本提高了，進(jìn)口貨物不再便宜了，所以他們傾向于選擇在本國(guó)直接進(jìn)貨或自己生產(chǎn)，這樣就直接影響了中國(guó)的出口貿(mào)易；而國(guó)內(nèi)很多公司接不到訂單，產(chǎn)品不能外銷，導(dǎo)致低價(jià)出售或是賠本出售，更有甚者公司倒閉。相反，美國(guó)本土的產(chǎn)品就被更多地關(guān)注，貿(mào)易額增加，緩解了資金流通慢的狀況。很多國(guó)家都采用這樣的方式來穩(wěn)定本國(guó)的經(jīng)濟(jì)。

3.2 各國(guó)提高進(jìn)口關(guān)稅保護(hù)本國(guó)市場(chǎng)

各國(guó)為了進(jìn)一步控制穩(wěn)定本國(guó)的經(jīng)濟(jì)，都采取了一些措施。提高進(jìn)口稅能夠提高其他國(guó)家的出口成本，從而減少對(duì)本國(guó)的出口，征收關(guān)稅對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)福利的影響表現(xiàn)在以下方面：

首先，它提高了進(jìn)口商品的價(jià)格，增加了消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)。因?yàn)樯唐穬r(jià)格提高，導(dǎo)致消費(fèi)者的購(gòu)買力降低。其次，關(guān)稅可以增加進(jìn)口國(guó)政府的稅收收入，但這些收入完全由本國(guó)消費(fèi)者負(fù)擔(dān)。再次，關(guān)稅保護(hù)了進(jìn)口國(guó)國(guó)內(nèi)與進(jìn)口商品競(jìng)爭(zhēng)的部門。關(guān)稅所帶來的高價(jià)格，必然會(huì)使一部分消費(fèi)者放棄進(jìn)口商品轉(zhuǎn)而選擇國(guó)內(nèi)同類商品。這樣可以拉動(dòng)內(nèi)需，提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。這將促進(jìn)本國(guó)同類商品的銷售。最后，提高關(guān)稅會(huì)引起進(jìn)口國(guó)內(nèi)的再分配效應(yīng)。在其他條件相對(duì)不變的情況下，從理論上分析，提高關(guān)稅必然使消費(fèi)者的收入轉(zhuǎn)移至生產(chǎn)者，提高關(guān)稅后，雖然生產(chǎn)者與政府的收入都有所增加，但消費(fèi)者的收入反而減少，而且消費(fèi)者的損失要比本國(guó)生產(chǎn)者與政府所獲得的收入還要多，這部分損失是本國(guó)政府，生產(chǎn)者與消費(fèi)者都無法獲得的。所以有很多小企業(yè)因?yàn)槌杀咎岣叨鴥r(jià)錢不變停止對(duì)外出口，出口貿(mào)易受到一定的影響。各國(guó)也采取了相對(duì)應(yīng)的措施，來鼓勵(lì)進(jìn)出口的持續(xù)進(jìn)行。

3.3 外國(guó)資本流動(dòng)渠道

在沒有銀行擁擠提款時(shí),有耐心的外國(guó)投資者會(huì)在項(xiàng)目到期后提取存款,且存款將會(huì)由下一代外國(guó)投資者帶來的新投資的流入而抵消。但是，銀行擁擠提款會(huì)使他們較早收回資金并減少未來的新外國(guó)資本流入。所以，金融危機(jī)在危機(jī)期間能刺激出口，但是在危機(jī)后會(huì)減少出口。

3.4 本國(guó)資金的流動(dòng)減慢

由于金融危機(jī)的爆發(fā)，市場(chǎng)進(jìn)入蕭條階段，很多公司倒閉，員工下崗，讓人們產(chǎn)生了一種恐懼感，人們不再肆意揮霍，而是尋求更穩(wěn)妥的方式，把錢存在銀行，提取利息。銀行業(yè)緊縮銀根，會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)資金流通更加緊張，市場(chǎng)更加蕭條，造成供大于求的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。長(zhǎng)此以往，惡性循環(huán)，會(huì)給國(guó)家?guī)砭薮蟮膿p失。

3.5 投資需求渠道

一方面，隨著總投資的降低,對(duì)外國(guó)商品的需求也隨之減少。所以，通過這種渠道，金融危機(jī)對(duì)進(jìn)口有長(zhǎng)期的滯后負(fù)影響，短期內(nèi)這種負(fù)影響不會(huì)顯現(xiàn)。另一方面，由于外國(guó)投資的降低，國(guó)家必須出口更多本國(guó)商品以便進(jìn)口外國(guó)商品，以增進(jìn)投資投入。因此，金融危機(jī)在危機(jī)后將會(huì)促進(jìn)出口。以下是對(duì)中國(guó)在金融危機(jī)中對(duì)外出口數(shù)量增減的統(tǒng)計(jì)；根據(jù)中國(guó)商務(wù)部網(wǎng)站數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果，將2007～2008年兩年內(nèi)的中國(guó)月度出口貿(mào)易增長(zhǎng)率與上年同期進(jìn)行比較。2007年的月度貿(mào)易增長(zhǎng)率在3月份比上年有大幅下降，4～7月份有所回升，但從8月開始其數(shù)字明顯低于上年同期水平：而2008年除3月之外，全年都低于2007年同期水平。表明世界性金融危機(jī)對(duì)中國(guó)出口貿(mào)易帶來了實(shí)質(zhì)性的影響。

4 金融危機(jī)后對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響

在后危機(jī)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)危機(jī)還沒有徹底結(jié)束，各國(guó)政府為了本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，采取了不同程度的保護(hù)措施，與此同時(shí)貿(mào)易摩擦不斷，貿(mào)易糾紛更是日趨激烈。因此各國(guó)應(yīng)該積極應(yīng)對(duì)，合理處理。這幾年，在各個(gè)國(guó)家的努力下，金融危機(jī)得到一定的好轉(zhuǎn)，各個(gè)行業(yè)都出現(xiàn)了復(fù)蘇的現(xiàn)象。由于各國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇程度不一，主要經(jīng)濟(jì)體的自顧性增強(qiáng)，國(guó)際間的政策合作意愿也相對(duì)減弱，進(jìn)一步加大了各國(guó)出口恢復(fù)的阻力，但是進(jìn)出口貿(mào)易還是有轉(zhuǎn)好趨勢(shì)。

經(jīng)過金融危機(jī)的沖擊，各個(gè)國(guó)家都會(huì)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，并加強(qiáng)對(duì)外貿(mào)易。例如中國(guó)，復(fù)蘇后的情景會(huì)很好。首先，中國(guó)的工業(yè)體系齊全，設(shè)備完善，有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，加工制造產(chǎn)業(yè)強(qiáng)大，有很大的市場(chǎng)供應(yīng)能力，而且具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。其次，市場(chǎng)需求量大。中國(guó)是世界人口第一大國(guó)，每年的需求量甚是龐大。城鎮(zhèn)化是最雄厚的內(nèi)需潛力。再次，在經(jīng)濟(jì)全球化和后金融危機(jī)時(shí)代的今天，國(guó)家外貿(mào)發(fā)展離不開政府的參與和調(diào)控。中國(guó)政府果斷地實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，全面實(shí)施應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的一攬子計(jì)劃，出臺(tái)了提高部分產(chǎn)品出口退稅率、改善企業(yè)融資環(huán)境等一系列穩(wěn)外需政策措施，應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，并取得了明顯成效，中國(guó)外貿(mào)發(fā)展出現(xiàn)積極變化。實(shí)行“走出去”戰(zhàn)略，帶動(dòng)了明顯的出口效應(yīng)。

綜上所述，由次貸引發(fā)的全球性金融危機(jī)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易有巨大的影響。由美國(guó)引起的次貸危機(jī)迅速蔓延到全世界，從而使我們意識(shí)到正確的金融操控是不容忽視的。各國(guó)家要提高意識(shí)，保持國(guó)內(nèi)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，適度擴(kuò)大進(jìn)口需求，不斷開拓新的國(guó)際市場(chǎng)，加強(qiáng)貿(mào)易伙伴國(guó)之間的協(xié)調(diào)與合作，保持匯率的合理水平。這幾年在全球經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇的大環(huán)境下，進(jìn)出口貿(mào)易有了一定的回升，各國(guó)也都在抓住現(xiàn)在的時(shí)間，大力發(fā)展進(jìn)出口貿(mào)易。

[1] 王信,熊慶麗.金融危機(jī)后貿(mào)易融資的變化及其對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響[J].國(guó)際貿(mào)易,2009.

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F270

A

1005-5800(2010)12(c)-217-02

張衍駿，女，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，臺(tái)州金融學(xué)會(huì)會(huì)員，臺(tái)州職業(yè)技術(shù)學(xué)院教師，主要從事金融、產(chǎn)業(yè)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究；吳偉萍，女，金融學(xué)碩士，臺(tái)州職業(yè)技術(shù)學(xué)院教師，主要從事財(cái)政、金融研究。