商業(yè)銀行：如何拓展政府投融資平臺業(yè)務

□吉洪

商業(yè)銀行：如何拓展政府投融資平臺業(yè)務

□吉洪

海南近年來不斷加強投融資平臺建設，增強政府投融資平臺綜合實力，改善投資環(huán)境，引進島外資金參與海南建設，化解了地方財政對重點基礎設施投入不足的難題，開工建設一批重大基礎設施項目。圖為東環(huán)鐵路施工現(xiàn)場。

政府投融資平臺指由政府主導并出資設立（政府全資或絕對控股），在政府授權范圍內對地方建設項目進行經(jīng)營和管理的企（事）業(yè)法人。由其代表政府從事授權范圍內的國有資產運營，在政府主導的重點領域（如市政建設、公用事業(yè)等）進行項目運作，實現(xiàn)“借、用、還”一體運行。

地方政府組建投融資平臺拓寬了投融資來源渠道，提高了地方政府對各種資源的綜合運用能力，對地方經(jīng)濟和社會發(fā)展作出了有效的貢獻。特別是一年多來，在擴大內需應對金融危機、政府加大基礎設施等行業(yè)投資規(guī)模的大背景下，政府投融資平臺成為地方政府彌補“4萬億”項目巨大資金配套缺口的主渠道。因此，作為政府在重點領域投融資主要載體的政府投融資平臺，以其天然的優(yōu)勢受到各家商業(yè)銀行的青睞。2009年以來，已有多家銀行與海南省政府簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中，中國農業(yè)銀行與海南省政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在之后5年內向海南省提供增量不少于人民幣1000億元意向性信用額度。中國農業(yè)銀行轄屬的海南分行先后與儋州市、定安縣、?？谑姓褪〗煌◤d等簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，約定在之后5年內向以上單位提供總增量不低于人民幣580億元的信用額度。

在當前和今后一個時期，各級政府仍然是主導我國經(jīng)濟金融資源配置最重要、最強大的力量。政府融資平臺作為政府在經(jīng)濟領域的重要抓手和工具，掌握著大量的優(yōu)質經(jīng)濟金融資源，是政府財政資源的主要調控者。作為銀行，要以長遠和戰(zhàn)略的觀點看待政府投融資平臺業(yè)務，既要看到其積極作用，又要防范潛在風險，區(qū)別對待，有保有壓，積極拓展政府投融資平臺業(yè)務。

一是突出抓好對地方政府的營銷。2009年以來，為應對金融危機的影響，各地地方政府出臺了一系列提振經(jīng)濟的舉措，銀行應以此為契機，將政府部門實施相關行業(yè)提振計劃、加大對基礎設施建設的投入作為業(yè)務營銷的機會，切實采取有效的措施，強力推進項目營銷工作，在助力地方經(jīng)濟復蘇的同時實現(xiàn)自我發(fā)展。同時，地方政府作為地方經(jīng)濟發(fā)展的規(guī)劃者和組織者，對地方經(jīng)濟發(fā)展重點及特色產業(yè)、行業(yè)了如指掌，擁有大量的項目和客戶信息，是銀行市場營銷的“信息源”、“客戶源”和“資金源”，銀行加強對政府及相關部門的營銷，就要把握地方政府的特點，實施有針對性的營銷方法：要注重搶抓市場信息，加強對信息的收集和利用；要盯住項目資金源頭，實施上下聯(lián)動，鎖定項目和客戶；要在了解項目和客戶的基礎上，量身定做營銷方案、服務方案，增強營銷服務的針對性；要加強對各類風險的分析和防范，確保項目資金安全，提高項目經(jīng)營效益。

二是突出抓好銀政合作協(xié)議的跟進落實。與地方政府簽署合作協(xié)議是當前很多銀行采取的營銷方式之一，但是有些銀行對合作協(xié)議的落實并不夠重視，銀政簽約往往成為一種形式。這種做法既不利于銀行自身抓住機會拓展業(yè)務，也會失信于政府和客戶，從而帶來一些負面影響。因此，銀政合作協(xié)議簽署后，銀行要狠抓跟進落實，抓好對接。要明確支持服務對象，建立目錄庫，逐項指定責任單位和責任人跟進，以實際行動取信于政府和客戶，做大業(yè)務、提升形象。

三是突出抓好風險防范。首先，合理確定政府投融資平臺的信貸政策導向。按不同區(qū)域的可支配財力來掌握貸款總量，確定政府投融資平臺貸款占各項貸款的比例，并允許政府投融資貸款每年有一個適度的增長，建議最高比例一般控制在20%左右，對經(jīng)濟發(fā)達、融資規(guī)模與經(jīng)濟實力相當?shù)牡貐^(qū)按25%進行掌握。同時，加強行業(yè)和項目細分，進一步縮小客戶范圍，強調項目本身的自償能力，對于經(jīng)營性項目、地方政府重點項目和自有資產抵質押的項目要優(yōu)先給予信貸支持；按照分類指導、區(qū)分對待的原則，對經(jīng)濟基礎較好、履約能力較強、信譽好、銀政合作關系優(yōu)的區(qū)域給予必要的政策傾斜。此外，控制縣級平臺的一般城建公用項目在發(fā)達地區(qū)的骨干鄉(xiāng)鎮(zhèn)或中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)，適度介入一些現(xiàn)金流預期較好、抵押或保證落實的市政項目。其次，嚴格執(zhí)行信貸“三查”制度，貸前調查中，對政府負債能力和項目可行性進行充分評估論證，請求當?shù)厝舜蟪鼍邇攤Y金納入財政性預算的承諾，并要求財政部門出具財政資金返還銀行貸款的承諾書，防止政府過度負債風險和超授信風險；貸款審查時，嚴格審查建設項目的合法性、合規(guī)性、可行性、還款來源的可靠性，防止自有資金不足項目、重復包裝項目、批件不完備項目和還款來源無保障項目；貸后檢查中，密切關注項目進度和資金運用狀況，分期發(fā)放貸款，及時監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)風險失控因素應及時核實情況，采取有效措施控制和化解。同時，加強與政府的聯(lián)系，定期開項目溝通協(xié)調會，關注當?shù)卣饕蓡T班子調整變化情況，防范政策波動性風險。再次，針對當前金融機構貸款向政府投融資平臺集中的情況，建立重點項目、借款人的通報、監(jiān)測制度和風險提示制度，根據(jù)各區(qū)域經(jīng)濟水平設定相應的合理債務安全線和風險指標范圍，對政府投融資貸款風險較大的地區(qū)和項目進行重點監(jiān)管，嚴格執(zhí)行大額資金使用審批制，做好后續(xù)跟蹤，確保?？顚Ｓ?。

四是突出抓好銀行同業(yè)間的政府投融資平臺貸款信息溝通與業(yè)務合作。銀行要制定專門的業(yè)務管理辦法，確定行業(yè)準入標準，實行名單制管理。充分利用銀行監(jiān)管部門的客戶風險監(jiān)測預警系統(tǒng)和人民銀行的信貸征詢系統(tǒng)，了解和掌握融資平臺的貸款情況。探索同業(yè)合作模式，對多家金融機構參與同一項目且資金較大的，可采用銀團貸款方式對其融資，在一定范圍內實現(xiàn)信息共享，防止對項目的重復超額貸款和對單個平臺的超額用信。同時，可按照授信額度、實際風險敞口大小，由風險敞口最大的銀行牽頭，主抓對該平臺公司貸款資金用途和資金流向的跟蹤檢查，并把相關信息及時通報相關金融機構，抄送監(jiān)管部門，由監(jiān)管部門通過適當形式在同業(yè)間共享信息，使得借款人與銀行之間、銀行與銀行之間、銀行與政府之間在同一個平臺上進行信息溝通，隨時監(jiān)測貸款的用途和流向，以分攤政策風險和經(jīng)營風險。

五是突出抓好政府投融資平臺評級考核管理。首先，加強對政府投融資平臺的評級管理，對于地方政府的財政分析，要整體了解其預算內外資金；對于當?shù)馗黝愗斦С雠c收益的估算，要力圖準確，為評級提供有力的信息支撐。其次，建議各級地方人大立法，對地方投融資平臺的債務規(guī)模、范圍、原則等做出規(guī)定，并將其納入政府預算核算。財政部門對政府性債務進行嚴格控制，對政府性投融資項目在進行可行性論證的前提下，經(jīng)政府、人大聯(lián)席會議研究討論決定，對投融資平臺承借的貸款落實好還款資金，經(jīng)人大常委會討論形成決議，將到期需還貸的資金列入預算內資金支出核算，完善相應的償債機制。對公共基礎設施項目的建設效益要列入官員政績考核。第三，建議有條件或地方投融資平臺負債較高地區(qū)的政府部門盡快牽頭建立包括償債率、債務負擔率等內容的地方政府債務融資預警系統(tǒng)，并根據(jù)地方經(jīng)濟水平設定合理債務安全線和風險指標范圍。第四，建議政府部門理順融資平臺的職責，對有經(jīng)營收益、參與或部分參與市場運作的企業(yè)，督促其盡快按照公司治理要求，建立完善的組織架構和管理制度，明確責任。

（作者單位：中國農業(yè)銀行海南省分行）

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當前政府投融資平臺在實際運作中存在的風險

從銀行支持的政府投融資平臺運作情況看，雖然目前該類貸款資產質量較好，不良率較低，但銀行對政府投融資平臺貸款的快速增長，在實際運作中確實存在風險隱患。主要表現(xiàn)在：

一是地方財力不足的風險。據(jù)有關部門調查顯示，目前政府融資平臺貸款余額已經(jīng)超過國債余額，地方政府融資平臺貸款與財政收入比例平均為1：0.9，最多的達到3倍。而全國財政收入已經(jīng)出現(xiàn)同比增幅減慢的態(tài)勢，地方政府未來的償債能力堪憂。如果地方政府超出自身還款能力盲目建設或重復建設，搞形象工程，將會給銀行帶來很大風險。同時，非經(jīng)營性政府投融資平臺主要承建公益性和準公益性項目，項目本身不產生收益或自身收益不足以償還全部貸款本息，由政府財政全額或兜底歸還貸款本息，還款來源主要依賴于地方財政實力。地方政府財力的下降，將直接加大非經(jīng)營性政府投融資平臺貸款的風險。

二是風險管控難度大。由于各級地方政府融資平臺信息不對稱，很多政府投融資平臺存在多家銀行開戶、多家銀行融資及超能力融資的問題。同時，承建項目以基礎設施為主，較難實施項目資產抵押工作，造成項目不具備擔保條件或抵押資產變現(xiàn)難度大。這些因素影響銀行進行資金監(jiān)管和貸后管理，加大風險管控難度。

三是政府層級越低，風險越大。省級（含直轄市、計劃單列市）、省會城市、上年度GDP在1000億元以上的城市本級政府依法成立的投融資平臺，債務結構相對單一，風險基本可控。而隨著政府層級的下移，債務結構逐漸復雜，債務風險逐漸增大，尤其是縣鄉(xiāng)級和GDP較低城市政府投融資平臺的潛在風險不容忽視。

［編輯：何雁］