2009年鋼材市場價格走勢分析及2010年鋼材市場展望

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會 冶金價格信息中心

2009年是鋼鐵行業(yè)非常困難的一年，也是經(jīng)受國際金融危機沖擊嚴(yán)峻考驗的一年，由于我國實施“保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”一攬子計劃措施，我國率先實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)形勢總體回升向好，國內(nèi)鋼材需求大幅度增長。全年鋼材價格總體呈現(xiàn)低位波動運行態(tài)勢。隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，預(yù)計2010年國內(nèi)外鋼鐵市場將好于上年。

一、國內(nèi)鋼材價格水平低于上年，全年呈波動運行態(tài)勢

1.鋼 材平均價格水平大幅下降

2009年國內(nèi)鋼材平均綜合價格指數(shù)為103.12點，比上年平均下降33.54點，降幅為24.54%。其中：長材年平均價格指數(shù)為107.11點，比上年下降32.76點，降幅為23.42%；板材年平均價格指數(shù)為103.05點，比上年下降33.55點，降幅為24.56%。（見表1）

表1 CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)對比表

從主要鋼材品種的全年平均價格水平看：普線、螺紋鋼平均價格比上年下降1049-1164元/噸；熱軋薄板、熱軋板卷及冷軋薄板價格下降1313-1364元/噸；中厚板價格大幅下降了1837元/噸；熱軋無縫管價格下降1684元/噸。（見表2）

表2 CSPI國內(nèi)主要品種鋼材價格對比表 元/噸

2.全 年鋼材價格波動周期縮短,幅度減小、頻率加快

2009年以來，鋼材價格出現(xiàn)了五次較大幅度的波動，但與上年相比，鋼材價格波動周期、頻率明顯加快，幅度有所減小。2009年鋼材綜合價格指數(shù)最高值為7月末的110.15點，最低值為4月末的95.56點，價格指數(shù)最大落差僅為14.59點，比上年同期的最大落差59.17點，漲跌幅度減小44.58點。其中：長材減小39.92點，板材減小46.00點。（見表3）

表3 CSPI全年鋼材價格指數(shù)漲跌幅度對比表

3.2 009年末鋼材價格呈現(xiàn)淡季不淡的上升趨勢

2009年四季度以來，由于國家一攬子計劃措施發(fā)揮巨大效應(yīng)，國內(nèi)市場需求顯著增加，提升了市場信心，經(jīng)銷商紛紛增加庫存，國內(nèi)鋼材市場呈現(xiàn)出淡季不淡的運行態(tài)勢，鋼材價格持續(xù)小幅上升。至12月末，CSPI國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)升至106.40點，比上月上升2.02點，升幅1.94%，與去年同期相比，價格指數(shù)上升了3.10點，升幅3.00%，連續(xù)6周高于上年同期。其中：長材價格指數(shù)108.05點，環(huán)比上升0.96點，升幅0.90%；板材指數(shù)108.55點，環(huán)比上升2.72點，升幅2.57%。

從12月份主要品種價格變化情況看，冷軋薄板和鍍鋅板價格大幅上升，環(huán)比分別上升了233元/噸和140元/噸；普線、螺紋鋼、中厚板、熱軋薄板、熱軋板卷和熱軋無縫管分別上升了41-58元/噸。（見表5）

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化趨勢因素分析

2009年，為應(yīng)對國際金融危機，國家實行了積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，在保增長、擴(kuò)內(nèi)需等一攬子刺激經(jīng)濟(jì)增長措施的拉動下，我國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，鋼鐵需求保持增長。但由于鋼鐵產(chǎn)能增長過快，出口大幅下降、進(jìn)口持續(xù)增加，國內(nèi)市場供大于求，矛盾突出，致使鋼材價格呈低位波動運行態(tài)勢。

1.固 定資產(chǎn)投資大幅增長，是鋼材需求增長的主要動力

自2008年11月國務(wù)院常務(wù)會議出臺應(yīng)對危機、擴(kuò)大內(nèi)需的十項舉措，啟動4萬億元投資等一攬子計劃以來，大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資在保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生方面發(fā)揮了重要作用。2009年全年，全國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)累計投資完成額19.41萬億元，同比增加4.59萬億元，增長30.5%，增速比上年同期加快了4.4個百分點。其中，房地產(chǎn)開發(fā)總投資3.62萬億元，同比增長16.1%；新開工項目34.48萬個，同比增加8.77萬個；新開工項目計劃總投資15.19萬億元，同比增長67.2%。1-11月份，建筑業(yè)累計投資增長46.9%，交通運輸設(shè)備制造業(yè)增長34.1%，通用設(shè)備制造業(yè)增長39.3%，專用設(shè)備制造業(yè)增長33.5%，電氣機械及器材制造業(yè)增長50.8%，金屬制品業(yè)增長29.6%。龐大的投資有力地拉動了鋼鐵需求。

表4 2009年CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)各月漲跌情況表

表5 12月份主要品種鋼材價格及指數(shù)環(huán)比漲跌幅度表 元/噸

2.我 國經(jīng)濟(jì)總體回升向好趨勢不斷鞏固，主要用鋼行業(yè)需求明顯增加

2009年國家陸續(xù)出臺了鋼鐵、汽車、裝備制造、船舶、輕工、有色金屬等十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，制定了多項財政、稅收優(yōu)惠政策，如降低汽車購置稅、汽車和家電下鄉(xiāng)及以舊換新、鼓勵加快老舊船舶報廢更新等政策，保持了主要用鋼行業(yè)生產(chǎn)大幅增長。2009年全年汽車產(chǎn)量達(dá)到1383萬輛，同比增長47.8%。1-11月，民用鋼質(zhì)船舶3875萬載重噸，同比增長38.8%；大中小型拖拉機35.22萬臺，同比增長32.0%；鐵路機車1399輛，同比增長21.5%；水泥專用設(shè)備69.44萬噸，同比增長24.6%；家用電冰箱、洗衣機、空調(diào)和彩電的合計產(chǎn)量達(dá)25138萬臺，同比增長11.3%。用鋼產(chǎn)品產(chǎn)量的快速增長，為鋼鐵行業(yè)成功抵御國際金融危機沖擊起到了重要的支撐作用。

3.適 度寬松的貨幣政策，為鋼鐵生產(chǎn)提供了資金支持

按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，2009年我國實行了適度寬松的貨幣政策。在貨幣供應(yīng)方面，截止2009年12月末，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）余額為60.62萬億元，同比增長27.68%，增幅比上年末高9.86個百分點；狹義貨幣供應(yīng)量（M1）余額為22.00萬億元，同比增長32.35%，增幅比上年末高23.29個百分點；貨幣流通量（M0）余額為3.82萬億元，同比增長11.77%；金融機構(gòu)人民幣各項貸款增長31.74%。在新增信貸方面，截止12月末，全國金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額39.97萬億元，同比增長31.74%，增幅比上年末高13.01個百分點。全年人民幣各項貸款增加9.59萬億元，同比多增4.69萬億元。為扭轉(zhuǎn)我國經(jīng)濟(jì)增速下滑趨勢提供了強有力的貨幣信貸支持。

4.鋼 鐵生產(chǎn)快速增長，出口大幅回落，進(jìn)口大幅增加，導(dǎo)致市場供需平衡壓力增大

據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2009年全國累計生產(chǎn)粗鋼56784萬噸，同比增長13.5%；生鐵54375萬噸，同比增長15.9%；鋼材69244萬噸（含重復(fù)材），同比增長18.5%。全年平均日產(chǎn)粗鋼155.57萬噸，比去年平均日產(chǎn)（139.98萬噸）增長11.14%。

受國際金融危機的影響，外需極度萎縮，導(dǎo)致我國鋼鐵產(chǎn)品出

口大幅下降。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2009年全國累計出口鋼材2460萬噸，同比下降58.5%；出口鋼坯4萬噸，同比下降96.6%；進(jìn)口鋼材1763萬噸，同比增長14.3%；進(jìn)口鋼坯459萬噸，同比增長17.7倍。折合粗鋼凈出口286萬噸，大幅低于去年同期4764萬噸水平。國內(nèi)資源過快增長，出口大幅回落，使國內(nèi)供需矛盾有所加劇，鋼材價格出現(xiàn)波動。

三、國際市場鋼材價格也呈現(xiàn)大幅回落、波動運行態(tài)勢

自2008年下半年以來，全球經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了前所未有的金融動蕩，由美國次貸危機引發(fā)的國際金融危機沖擊了全球每個角落，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體、新興市場和低收入國家無一例外地陷入危機。盡管2009年下半年形勢有所好轉(zhuǎn)，但受危機嚴(yán)重沖擊的影響，全球鋼鐵需求明顯萎縮，鋼材價格大幅下滑。

1.國 際市場鋼材價格同比大幅下降

2009年，CRU國際鋼材綜合平均價格指數(shù)為146.7點，比上年平均指數(shù)下降88.2點，降幅37.6%。其中：長材平均價格指數(shù)為167.7點，比上年下降100.3點，降幅37.4%；板材平均價格指數(shù)為136.3點，比上年下降82.2點，降幅37.6%。（見表6）

表6 CRU全年鋼材價格指數(shù)變化情況表

從全年價格走勢看，1月份小幅下降，2-4月國際鋼材價格持續(xù)下跌，至4月末價格指數(shù)跌至126.5點，比1月末累計下跌32.2點，跌幅20.3%；5-9月價格回升，至9月末升至159.8點，比4月末累計上升33.3點，升幅26.3%；10-11月又有所回落，11月末價格跌至148.9點，比9月末下跌10.9點，跌幅6.8%；12月份價格指數(shù)小幅回升1.0點，環(huán)比升幅0.7%。（見表7）

表7 2009年CRU國際鋼材價格指數(shù)各月漲跌情況表

相對于2008年的大幅升降趨勢，2009年國際市場鋼材價格漲跌幅度也明顯降低。2009年價格指數(shù)最高值為9月末的159.8點，最低值為4月末的126.5點，價格指數(shù)最大落差僅為33.3點，比上年同期的最大落差132.5點，漲跌幅度減小99.2點。（見表8）

表8 CRU全年鋼材價格指數(shù)漲跌幅度對比表

2.亞 洲和北美地區(qū)價格降幅較大，歐洲地區(qū)降幅相對較小

從全球三大地區(qū)價格指數(shù)變化情況看，亞洲地區(qū)價格指數(shù)跌幅最大，其次是北美地區(qū)；歐洲地區(qū)價格指數(shù)變化幅度相對較小。

表9 CRU全年鋼材價格指數(shù)變化情況表

（1）北美市場。2009年北美地區(qū)平均價格指數(shù)為136.7點，比上年下降84.0點，降幅38.1%。從主要品種價格變化情況看，板材價格降幅較大，長材降幅相對較小。其中：中厚板、熱軋帶卷降幅最大，平均價格分別比上年下降46.9%和43.9%；冷軋帶卷、熱浸鍍鋅分別下降39.3%和38.2%；線材、鋼筋價格分別下降35.1%和32.1%；小型材和型鋼分別下降20.8%和22.2%。（見表10）

（2）歐洲市場。2009年歐洲地區(qū)平均價格指數(shù)為137.3點，比上年下降75.3點，降幅35.4%，分別比亞洲和北美地區(qū)降幅低2.9和2.7個百分點。從以德國為代表的歐洲地區(qū)主要品種鋼材價格變化情況看，鋼筋、小型材、線材和型鋼價格分別下降了48.2%、42.4%、45.1%和39.0%；中厚板價格下降了46.7%，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱勁鍍鋅價格分別下降了38.6%、37.0%和34.4%。（見表11）

表10 2009年美國中西部鋼廠平均出廠價格 美元/噸

表11 2009年德國主要品種鋼材平均價格 美元/噸

（3）亞洲市場。2009年亞洲地區(qū)平均價格指數(shù)為157.8點，比上年下降97.9點，降幅38.3%。從主要品種鋼材價格變化情況看，中厚板、熱軋帶卷降幅最大，平均價格分別比上年下降43.2%和39.4%；其次是線材、鋼筋價格分別下降38.5%和39.2%；小型材和型鋼分別下降36.3%和38.2%；冷軋帶卷、熱浸鍍鋅降幅最小，分別下降34.7%和33.8%。（見表12）

表12 2009年遠(yuǎn)東到岸鋼材平均出廠價格 美元/噸

四、2010年鋼材市場價格走勢展望

2010年，全球經(jīng)濟(jì)將逐步走出低谷，鋼鐵市場需求會好于2009年。但由于世界經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜，可變因素較多，鋼材市場價格仍將呈波動運行態(tài)勢。

1.世 界主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，市場鋼材需求將呈現(xiàn)增長態(tài)勢

世界經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇，國際金融市場趨穩(wěn)，全球貿(mào)易量和投資呈現(xiàn)恢復(fù)性增長，今年形勢將總體好于去年。但復(fù)蘇的基礎(chǔ)仍比較脆弱，金融危機的影響還將持續(xù)，主要經(jīng)濟(jì)體增長緩慢，消費不振、貿(mào)易摩擦和產(chǎn)能利用率低等問題仍未明顯改善。

（1）美國經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)好轉(zhuǎn)。2009年第1、2季度

根據(jù)聯(lián)合國發(fā)布的最新報告，目前積極的財政政策若得以持續(xù)，世界經(jīng)濟(jì)在2010年將實現(xiàn)2.4%的增長。國際貨幣基金組織的預(yù)測更為樂觀，預(yù)計2010年世界經(jīng)濟(jì)可實現(xiàn)3.1%的增長，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增速為1.3%，其中美國經(jīng)濟(jì)增長1.5%，而新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增速有望達(dá)到5.1%，其中中國、印度分別增長9%和6.4%。

2.我 國經(jīng)濟(jì)回升不斷鞏固，鋼鐵市場需求仍將保持增長

2009年，我國經(jīng)濟(jì)頂住了國際金融危機的嚴(yán)重沖擊，回升向好的基礎(chǔ)逐步鞏固。中央經(jīng)濟(jì)工作會議決定，今年我國將繼續(xù)實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，保增長、擴(kuò)內(nèi)需一攬子計劃還將進(jìn)一步落實和完善，擴(kuò)大內(nèi)需和改善民生的政策效應(yīng)將繼續(xù)發(fā)揮；中央還提出今年將積極推進(jìn)城鎮(zhèn)化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，這將推動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的投資增長。作為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的重點，城市軌道交通建設(shè)也受到了國家的極力支持，近期國務(wù)院又批復(fù)了22個城市的地鐵建設(shè)規(guī)劃，總投資達(dá)8820億元；作為鋼鐵產(chǎn)品的消費大戶，房地產(chǎn)業(yè)、汽車、船舶、機械等行業(yè)將繼續(xù)保持快速增長，有力地拉動鋼材需求的增長。此外，國家正加緊制定一系列鋼鐵行業(yè)兼并重組、淘汰落后、行業(yè)準(zhǔn)入等政策措施。上述政策、措施和下游產(chǎn)業(yè)的剛性需求為2010年鋼鐵行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供了良好的政策支持和市場環(huán)境。

3.原 燃材料價格上漲，鋼鐵生產(chǎn)成本上升將對鋼價有力支撐

2010年國際市場原油、鐵礦石、焦煤、廢鋼、海運費以及國內(nèi)市場的鐵精粉、冶金焦、動力煤等資源、能源性產(chǎn)品逐漸呈現(xiàn)價格上漲的勢頭。同時，我國強調(diào)低碳經(jīng)濟(jì)，把節(jié)約能源、保護(hù)環(huán)境放在突出位置，國家要出臺資源稅的改革和采礦權(quán)有償取得等政策，將進(jìn)一步增大國內(nèi)礦產(chǎn)資源的成本，也將推動鋼鐵產(chǎn)品成本上升。此外，國家對煤、電、油、運等國家定價產(chǎn)品向上調(diào)整等，都會推動鋼鐵產(chǎn)品成本的上升，對鋼材價格形成有力支撐。