中國加工貿(mào)易發(fā)展影響因素研究
——基于引力模型的實證分析

喬 晶 劉 星

(1.重慶大學 經(jīng)濟與工商管理學院，重慶 400030； 2.重慶工商大學 管理學院，重慶 400067)

一、引言

進入20世紀八九十年代以后，全球化進程明顯加快，世界制造業(yè)生產(chǎn)體系在全球范圍內(nèi)出現(xiàn)了前所未有的垂直分離和重構(gòu)，一體化的生產(chǎn)過程被分解成若干階段，根據(jù)不同階段的要素密集程度在全球范圍內(nèi)配置生產(chǎn)，再經(jīng)全球貿(mào)易網(wǎng)絡進行系統(tǒng)整合，造成了產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易甚至產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易取代傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易成為當前世界貿(mào)易的主要形態(tài)。中國由于穩(wěn)定的政治環(huán)境、良好的基礎設施以及針對外資的相關(guān)優(yōu)惠政策，吸引了大量的國外資本進入中國尋求與中國豐富的勞動力資源整合，以獲得在世界市場競爭中的有利位置，從而推動了中國制造業(yè)日益融入全球生產(chǎn)和營銷的分工體系，“中國制造”的崛起及中國加工貿(mào)易的飛速發(fā)展均與此密切相關(guān)。2008年中國貿(mào)易總額達 25 632.6 億美元，是繼美國、德國之后的世界第三大貿(mào)易國，其中加工貿(mào)易進出口總額 10 534.9 億美元，在貿(mào)易總額中所占比例已超過40%。

到底是什么因素促進了中國加工貿(mào)易的飛速發(fā)展？引力模型為解答這一問題提供了一個有力的分析工具。Tinbergen和Poyhonen最早將引力模型引入到國際貿(mào)易研究領域，他們指出，兩國雙邊貿(mào)易流量規(guī)模與它們各自的經(jīng)濟總量呈正比，與它們之間的距離呈反比[1][2]。其后，不少學者對引力模型進行了拓展，人口、人均收入、匯率，以及優(yōu)惠貿(mào)易協(xié)定、貿(mào)易限制措施、殖民關(guān)系、共同語言等因素作為解釋變量也逐漸被納入到引力模型的分析框架中。國內(nèi)研究方面，不少文獻基于引力模型實證分析了中國對外貿(mào)易快速發(fā)展的決定因素，林玲和王炎基于進出口總額數(shù)據(jù)，運用貿(mào)易引力模型對中國雙邊貿(mào)易進行了初步檢驗[3]；盛斌和廖明中運用擴展的引力模型，從總量和部門兩個層次檢驗了影響中國向新興市場經(jīng)濟體出口貿(mào)易量的決定因素[4]；田東文和王方明進一步探討了引力模型在中國的適用性問題，認為引力模型能很好地解釋中國與其主要貿(mào)易伙伴的貿(mào)易事實[5]。這些研究，大多基于貿(mào)易整體視角，并傾向于采用跨國數(shù)據(jù)檢驗中國與其貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易流量的決定因素。在中國加工貿(mào)易發(fā)展影響因素的實證分析方面，江華和黎國林、沈琪做出了初步嘗試。江華和黎國林的研究基于Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)，并采用時間序列處理技術(shù)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，勞動力資源、中間產(chǎn)品進口、外商直接投資、“干中學”效應引起的動態(tài)比較優(yōu)勢等因素是推動我國加工貿(mào)易迅速發(fā)展的原因[6]。沈琪的研究采用分省面板數(shù)據(jù)的固定效應模型，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，加工貿(mào)易額與基礎建設投資和教育水平呈正向關(guān)系，與工資水平無顯著關(guān)系[7]。江華和黎國林、沈琪的研究并非采用引力模型，且未考慮世界經(jīng)濟水平、地理位置等重要因素對中國加工貿(mào)易發(fā)展的影響。與上述文獻相比，本文不同之處在于：第一，著重分析中國在全球范圍內(nèi)極具競爭力的加工貿(mào)易的主要發(fā)展影響因素，嘗試為當前世界生產(chǎn)和貿(mào)易模式下中國加工貿(mào)易的發(fā)展提供新的經(jīng)驗證據(jù)；第二，以往基于引力模型的研究大多采用跨國數(shù)據(jù)，不可避免地存在數(shù)據(jù)異質(zhì)性問題，而本文則將中國的主要貿(mào)易伙伴視作整體，采用中國加工貿(mào)易的省際面板數(shù)據(jù)進行實證研究，從而能夠有效減輕樣本異質(zhì)性造成的計量偏誤，得出更為穩(wěn)健合理的估計。

本文余下部分結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分為模型設定和變量說明，并基于引力模型構(gòu)建加工貿(mào)易發(fā)展影響因素的決定模型，對變量和數(shù)據(jù)作詳細界定和說明；第三部分進行實證檢驗，并解釋實證結(jié)果；最后是結(jié)論。

二、模型設定和變量說明

(一)計量模型設定

基于引力模型的基本形式，本文分別構(gòu)建如下的加工貿(mào)易進出口影響因素模型：

(1)

(2)

將式(1)和(2)線性化，即在兩邊取自然對數(shù)得：

LnPIMij=γ0+γ1LnYi+γ2LnYj+γ3LnDij+εij

(3)

LnPEXij=β0+β1LnYi+β2LnYj+β3LnDij+εij

(4)

式(3)和(4)中，下標i和j分別表示省份和國家，PIMij(PEXij)代表第i個省份從第j個國家的加工貿(mào)易進口(出口)，Yi和Yj分別表示第i個省份和第j個國家的收入，Dij反映i省到j國的距離。式(3)和式(4)的計量檢驗需要各省與其貿(mào)易伙伴的加工貿(mào)易進出口雙邊數(shù)據(jù)，這實際上很難獲取。根據(jù)研究需要，我們對式(3)和式(4)進行改進，并在模型中添加新的解釋變量，新的計量模型為：

LnPIMit=γ0+γ1LnYit+γ2LnIMYft+γ3EAST+πZit+ui+vit

(5)

LnPEXit=β0+β1LnYit+β2LnEXYft+β3EAST+φZit+ui+uit

(6)

在式(5)和式(6)中，下標i代表省份，t代表年份，ui和vit均是隨機誤差項，其中ui是回歸方程中未包括的與時間無關(guān)的省份特別效應，vit代表剩余誤差。

(二)變量和數(shù)據(jù)說明

式(5)和(6)中相關(guān)變量的定義和數(shù)據(jù)來源說明如下：

PIMit和PEXit分別表示i省在第t年的加工貿(mào)易進出口總額，采用經(jīng)年平均匯率換算的人民幣計價數(shù)據(jù)，并使用GDP縮減指數(shù)將名義值轉(zhuǎn)換為以2005年為基期的實際值。加工貿(mào)易進出口數(shù)據(jù)，2004～2007年來自商務部網(wǎng)站，2000～2003年數(shù)據(jù)來自各省歷年的統(tǒng)計年鑒，匯率數(shù)據(jù)取自歷年的《中國統(tǒng)計年鑒》。Yit指i省第t年的實際收入，以2005年為基期的實際GDP數(shù)據(jù)來表示。

IMYft(EXYft)為第t年的世界收入，以中國主要貿(mào)易伙伴實際GDP的加權(quán)平均數(shù)據(jù)表示。選取中國進口(出口)額最大的20個貿(mào)易伙伴，以各貿(mào)易伙伴向中國的出口(進口)額作為權(quán)數(shù)，對各國的實際GDP(2005年為基期)進行加權(quán)，從而求得各年的世界收入。各國實際GDP測算所需基礎數(shù)據(jù)來自賓西法尼亞大學“國際比較中心”(CIC)提供的“賓西法尼亞世界表”。

EAST為反映距離因素的變量，由于難以對各省份與其貿(mào)易伙伴的平均距離準確測度，我們結(jié)合中國區(qū)域發(fā)展和貿(mào)易開放的實際，設置一個區(qū)域虛擬變量替代，東部地區(qū)取值為1，中西部地區(qū)取值為0。

Zit是模型所控制的其他解釋變量，分別是：(1)各省人均收入(PYit)，采用各省人均實際GDP(2005年為基期)數(shù)據(jù)，取對數(shù)形式。隨著人均收入增長，進口需求和出口能力均會提升，預計PYit在進出口方程中的符號均為正。(2)世界平均收入(PIMYft和PEXYft)，取對數(shù)形式。PIMYft和PEXYft分別設置在進口方程和出口方程中，測算方法與IMYft和EXYft相似，采用與中國貿(mào)易額最大的前20個進出口伙伴的人均實際GDP(2005年為基期)加權(quán)數(shù)據(jù)。原始數(shù)據(jù)來自CIC的“賓西法尼亞世界表”。(3)實際有效匯率(REER)。預計REER上升將會抑制出口，增加進口需求。各年實際有效匯率數(shù)據(jù)來自國際清算銀行網(wǎng)站(www.bis.org)。(4)時間虛擬變量(YR0507)。由于2005年中國實行了人民幣匯率改革，隨后的年份國家貿(mào)易政策和宏觀經(jīng)濟形勢有較大變化，加工貿(mào)易進出口也受到影響，為了控制這一效應，我們在模型中設置了時間虛擬變量YR0507，2005年及以后取值為1，其余年份取值為0。

我們采用中國省際面板數(shù)據(jù)，根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性，樣本時間跨度選擇為2000～2007年，橫截面包括中國大陸19個省、自治區(qū)、直轄市(以下簡稱省)：天津、河北、山西、黑龍江、江蘇、浙江、福建、江西、山東、湖南、廣東、廣西、重慶、云南、陜西、新疆、遼寧、海南、寧夏。設置區(qū)域虛擬變量時，東部地區(qū)是指天津、河北、江蘇、浙江、福建、山東、廣東和海南等8個省份；中西部地區(qū)包括山西、黑龍江、江西、湖南、廣西、重慶、云南、陜西、遼寧、新疆和寧夏等11個省份。

三、實證結(jié)果與分析

在使用面板數(shù)據(jù)對式(5)和(6)進行估計時，首先需要確定面板回歸模型的形式。根據(jù)面板數(shù)據(jù)模型中截距項和系數(shù)向量的不同限制，面板數(shù)據(jù)模型可分為變系數(shù)模型、變截距模型以及混合回歸模型，而變系數(shù)模型和變截距模型又有固定效應模型和隨機效應模型之分。由于實證研究中通常很少采用變系數(shù)模型[8]，并且我們主要是從總體角度考察加工貿(mào)易發(fā)展的影響因素，因此，本文的面板數(shù)據(jù)模型主要在變截距模型和混合回歸模型之間選擇。采用F檢驗進行判定，檢驗結(jié)果拒絕混合回歸模型的原假設，因而本文模型確定為變截距模型。進一步，我們采用Hausman檢驗來判定變截距模型采用固定效應還是隨機效應模型，Hausman檢驗的結(jié)果支持隨機效應模型的原假設?；陔S機效應模型，表1報告了式(5)和(6)的估計結(jié)果。

表1 加工貿(mào)易進出口影響因素模型的估計結(jié)果

表1的估計結(jié)果顯示，在加工貿(mào)易進出口模型中，各省收入和各省人均收入的系數(shù)符號顯著為正，表明經(jīng)濟總量和人均收入較高的省份加工貿(mào)易發(fā)展往往也比較發(fā)達。中國加工貿(mào)易的發(fā)展是伴隨中國經(jīng)濟增長的重要現(xiàn)象，加工貿(mào)易進出口的迅猛擴張與中國改革期間經(jīng)濟總量提升所帶來的潛在需求和供給能力的增強密不可分，也與經(jīng)濟發(fā)展水平提高所帶來的進口需求和出口能力增強有關(guān)。

加工貿(mào)易進口模型中，世界收入的符號為負，而在出口模型中這一變量的系數(shù)符號為正，說明全球經(jīng)濟的繁榮、中國主要貿(mào)易伙伴經(jīng)濟總量規(guī)模的擴張會帶動中國加工貿(mào)易出口的發(fā)展，同時降低加工貿(mào)易進口需求。中國加工貿(mào)易出口對貿(mào)易伙伴的經(jīng)濟發(fā)展狀況有較強的依賴性，加工貿(mào)易出口的持續(xù)繁榮以及加工貿(mào)易順差的不斷上升，是與世界經(jīng)濟的增長分不開的。隨著中國不斷融入全球一體化，中國經(jīng)濟越來越多地受到世界經(jīng)濟的影響，國外的經(jīng)濟波動可以通過貿(mào)易方式，加倍放大傳輸?shù)絿鴥?nèi)。需要指出的是，加工貿(mào)易進出口模型中，世界收入的系數(shù)都不顯著，這可能是我們的考察期內(nèi)指標變化不大引起的。

反映地理因素的東部虛擬變量符號顯著為正，說明相對于中西部地區(qū)，具有相對優(yōu)越地理環(huán)境的東部地區(qū)貿(mào)易成本可能較小，從而具有更有利的加工貿(mào)易發(fā)展條件。Harrigan和Venables認為，距離問題的重要性不僅在于運輸成本，還在于時間成本；而且，從本質(zhì)上說，時間成本與諸如運費等直接的貨幣成本不同，它將導致不確定性的增加[9]。所以，運輸成本和時間成本將導致加工貿(mào)易活動在地理條件更為優(yōu)越的東部地區(qū)聚集。

另外，在加工貿(mào)易進口模型中，世界人均收入的符號為正，且在1%的水平上顯著，說明加工貿(mào)易進口與世界經(jīng)濟發(fā)展水平呈現(xiàn)出明顯的正相關(guān)關(guān)系。這本質(zhì)上是目前加工貿(mào)易“大進大出”模式的反映，由于中國在加工貿(mào)易的全球生產(chǎn)和分工體系中，主要處于勞動密集型的環(huán)節(jié)，核心技術(shù)缺乏，真正體現(xiàn)技術(shù)水平和要素含量的先進技術(shù)設備和重要中間投入產(chǎn)品主要依靠進口。因而，在一定程度上，世界經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，國外的技術(shù)設備和投入設備也趨先進，在中國市場所具有的競爭力也會越強，這會進一步?jīng)_擊國內(nèi)廠商原本孱弱的配套能力，增加進口需求，因而世界經(jīng)濟發(fā)展水平與加工貿(mào)易進口正相關(guān)。在加工貿(mào)易出口模型中，世界人均收入的符號不顯著，表明加工貿(mào)易出口對世界經(jīng)濟發(fā)展水平的變動并不敏感。

實際有效匯率在加工貿(mào)易進口模型中系數(shù)為正，在出口模型中符號為負，與預期一致。實際有效匯率上升，人民幣升值，本國產(chǎn)品價格提升，會抑制出口，增加進口需求。但是，在進出口模型中，實際有效匯率的系數(shù)都不顯著，說明匯率的變動對加工貿(mào)易進出口的影響并不明顯，這也說明通過調(diào)整人民幣匯率來改善中國貿(mào)易順差的方法很難達到預期效果。這和楊勇和張彬等的研究結(jié)果相一致[10]。許統(tǒng)生和涂遠芬也認為，現(xiàn)階段匯率對我國進出口貿(mào)易的調(diào)節(jié)作用不大，這很大程度上與人民幣匯率形成機制不夠完善有關(guān)[11]。

四、結(jié)論及政策含義

基于引力模型的分析框架，本文分別構(gòu)建加工貿(mào)易進出口影響因素模型，實證檢驗影響中國加工貿(mào)易發(fā)展的決定因素。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，中國經(jīng)濟總量的增長和人均收入的提高是解釋加工貿(mào)易進出口發(fā)展的重要因素，中國加工貿(mào)易的迅猛擴張與改革期間中國在經(jīng)濟增長上的優(yōu)異表現(xiàn)密不可分，一定程度上表現(xiàn)為中國經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)生現(xiàn)象。當然，由于中國經(jīng)濟正日益融入全球一體化，分析中國加工貿(mào)易的發(fā)展也不能脫離世界經(jīng)濟的演變，世界經(jīng)濟的跌宕起伏是解讀中國加工貿(mào)易波動的不可或缺的因素。此外，世界人均收入對加工貿(mào)易出口的影響不明顯，但會顯著地增加加工貿(mào)易進口。世界人均收入的提高、中國主要貿(mào)易伙伴經(jīng)濟實力的增強所形成的進口產(chǎn)品競爭能力的提高，會對國內(nèi)加工貿(mào)易配套企業(yè)造成沖擊，加劇技術(shù)設備和中間投入品的進口依賴。本文的實證結(jié)果還顯示，匯率對我國加工貿(mào)易進出口的調(diào)節(jié)作用不大。另外，距離因素依然是影響貿(mào)易成本的重要方面，東部地區(qū)加工貿(mào)易的繁榮，很大程度上與其優(yōu)越的地理環(huán)境有關(guān)。

本文實證分析的研究結(jié)論具有明顯的政策含義。加工貿(mào)易是支撐中國經(jīng)濟增長的一支重要引擎，在中國經(jīng)濟發(fā)展中具有重要的作用。在今后的發(fā)展道路上，我國要確保加工貿(mào)易的繼續(xù)繁榮，保持中國經(jīng)濟的健康發(fā)展需要從以下幾個方面作出努力：

首先，我們要提高開放經(jīng)濟條件下政府的宏觀經(jīng)濟調(diào)控能力。加工貿(mào)易進出口受國內(nèi)經(jīng)濟規(guī)模和發(fā)展水平的影響較為明顯，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的輕微波動都會給加工貿(mào)易帶來顯著沖擊。因此，提高政府的宏觀經(jīng)濟調(diào)控能力，避免宏觀經(jīng)濟大幅波動是確保加工貿(mào)易平穩(wěn)發(fā)展的重要方面。

其次，培育內(nèi)資企業(yè)的競爭優(yōu)勢，提高本土企業(yè)的競爭力。目前，加工貿(mào)易具有“大進大出”特征，國內(nèi)企業(yè)加工貿(mào)易配套能力差，尤其是一些真正體現(xiàn)技術(shù)水平的先進技術(shù)設備和重要中間投入品主要依靠進口，這不僅影響了我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且也會造成與其他企業(yè)和地區(qū)的關(guān)聯(lián)程度低、波及效應差。因此，提高本土企業(yè)的國際競爭能力，努力實現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵創(chuàng)意的本地化，鼓勵內(nèi)資企業(yè)為全球生產(chǎn)體系提供配套服務非常必要。

最后，完善人民幣匯率形成機制。作為WTO成員的貿(mào)易大國，我國長期貿(mào)易順差過高，面臨外部經(jīng)濟失衡問題的困擾。外部經(jīng)濟失衡治理最直接的政策工具就是匯率調(diào)整，匯率政策理應成為一種重要的調(diào)節(jié)工具。但目前我國人民幣匯率形成機制不夠完善，進出口貿(mào)易的匯率彈性較小，匯率調(diào)節(jié)作用難以有效發(fā)揮。因此，堅持主動性、可控性和漸進性的原則，進一步推進人民幣匯率制度改革非常必要。

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