關(guān)于外國在華直接投資的幾個(gè)問題①

林千葉

(山東大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,山東 濟(jì)南 250100)

關(guān)于外國在華直接投資的幾個(gè)問題①

林千葉

(山東大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,山東 濟(jì)南 250100)

改革開放 30余年來,中國作為外國直接投資東道國 (目的國)的崛起,極大地改變了國際投資分布的傳統(tǒng)版圖。外國直接投資在中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用,同時(shí)也存在一些不容忽視的問題,需進(jìn)一步尋求應(yīng)對之策。

改革開放;外國直接投資;作用

自 1978年改革開放以來,中國在吸引外國投資特別是外國直接投資、提供外國直接投資的有利環(huán)境、改善外國直接投資的政策體制等方面取得了顯著進(jìn)步,一個(gè)封閉的經(jīng)濟(jì)體制逐步變?yōu)殚_放的經(jīng)濟(jì)體制。1989年,諾曼·J·格里克曼和道格拉斯·P·伍德沃德合著的《新競爭者——外國投資者正在如何改變美國的經(jīng)濟(jì)》一書在美國出版。時(shí)任美國國會(huì)參議院金融委員會(huì)主席、德克薩斯州參議員的勞埃德·本森評論說:“格里克曼和伍德沃德超越了對外國投資者的誤解和恐懼,指出外國投資者從長期來看,對美國經(jīng)濟(jì)意味著什么,他們提出了一些創(chuàng)新的解決辦法。”①轉(zhuǎn)引自[美]諾曼·J·格里克曼、道格拉斯·P·伍德沃德:《新競爭者——外國投資者正在如何改變美國的經(jīng)濟(jì)》,中國經(jīng)濟(jì)出版社1994年版 ,第1頁。與當(dāng)年的美國一樣,今天的中國也面臨著外國投資對中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展意味著什么的問題。

一、外國在華直接投資的發(fā)展變化

黨的十一屆三中全會(huì)確立了以利用外資為主要內(nèi)容的對外開放方針。為了了解其他國家在利用外資發(fā)展經(jīng)濟(jì)方面的基本經(jīng)驗(yàn),會(huì)議期間向代表們印發(fā)了幾份參考資料,即《蘇聯(lián)在二三十年代是怎樣利用外國資金和技術(shù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的》、《香港、新加坡、南朝鮮、臺灣是怎樣迅速發(fā)展起來的》、《戰(zhàn)后日本、西德、法國經(jīng)濟(jì)是怎樣迅速發(fā)展起來的》等。1979年第五屆全國人民代表大會(huì)第二次會(huì)議通過了《中外合資企業(yè)法》,從而以法律形式把十一屆三中全會(huì)的對外開放方針確定下來。中國長期對世界關(guān)閉的大門重新開啟。改革開放30多年來,對外開放、外國直接投資、社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì),三者之間存在著一種內(nèi)在的、必然的聯(lián)系。對外開放是外國直接投資發(fā)展的前提,而外國直接投資的發(fā)展又推動(dòng)了社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的確立。

從 1978年到 1991年,是開放的第一階段。這一階段,盡管中國吸引的外國直接投資數(shù)額還比較低,僅占同期世界對外直接投資總額的 1.87%、發(fā)展中國家吸收外國直接投資總額的 10.73%,但已奠定了此后外國直接投資超越國際銀行貸款成為中國吸收外資主要來源的基本格局。

從 1992年到 2001年,是開放的第二階段。這一階段是中國吸收外國直接投資規(guī)模迅速擴(kuò)張和增速迅速提高的階段。1993年,中國實(shí)際利用外資 275.15億美元,幾乎與第一階段 12年的總額相當(dāng)。也是在1993年,中國成為僅次于美國的世界第二大外國直接投資東道國,并成為發(fā)展中國家第一大外國直接投資東道國。這一階段,中國年均實(shí)際利用外資增幅從前一階段的 17.2%提高到 26.78%,占世界對外直接投資總額的比重也提升至 6.34%,占發(fā)展中國家的比重則高達(dá) 24.29%。

從 2002年至今是開放的第三階段。這一階段,中國的國際投資地位發(fā)生了一系列重要的轉(zhuǎn)折。其一,外國直接投資流入增速明顯回落,年均增幅從上一階段的 26.78%下降至 8.2%。其二,由于新興發(fā)展中大國的崛起及各國對外資普遍實(shí)行放松政策,中國吸引外國直接投資占世界總額的比重有所下降,但總量卻一直排在世界前三名的位置。中國作為外國直接投資東道國的崛起,極大地改變了國際投資分布的傳統(tǒng)版圖。

二、外國直接投資帶來的利弊分析

外國直接投資“對我國經(jīng)濟(jì)保持較高的增長速度發(fā)揮了積極的作用,有力地推動(dòng)了我國開放型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展”。①李嵐清主編:《中國利用外資基礎(chǔ)知識》,中共中央黨校出版社、中國經(jīng)濟(jì)貿(mào)易出版社 1995年版,第70頁。具體而言,它帶來了大量的資金,彌補(bǔ)了國內(nèi)建設(shè)資金的不足;它為很多領(lǐng)域帶來了新的、先進(jìn)的技術(shù),使中國有能力建設(shè)新型工業(yè),推動(dòng)了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級;它使中國消費(fèi)者能夠體驗(yàn)更大范圍的商品和服務(wù);它打通了國內(nèi)企業(yè)進(jìn)入國際市場的渠道,為國內(nèi)企業(yè)的國際化生產(chǎn)、經(jīng)營活動(dòng)提供了經(jīng)驗(yàn);它為數(shù)百萬就業(yè)者提供了直接和間接就業(yè)機(jī)會(huì),而且多數(shù)就業(yè)機(jī)會(huì)中包含的技術(shù)與管理可以移植到國內(nèi)企業(yè),提高了國內(nèi)企業(yè)的管理水平,有利于促進(jìn)國內(nèi)企業(yè)提高競爭能力;它增加了財(cái)稅收入。更為重要的是,它還是我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的催化劑。從這個(gè)意義上說,研究外國直接投資也是解讀中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一把鑰匙。

近年來,外國直接投資在中國的成長不僅規(guī)模巨大,而且其所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果極為復(fù)雜。外商來華投資主要是看好中國龐大的市場和廉價(jià)的勞動(dòng)力,而實(shí)現(xiàn)利潤最大化是其最根本的動(dòng)機(jī)。因此,外國直接投資不可避免地對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來一些消極影響,而隨著我國加入世界貿(mào)易組織、大型跨國公司的涌進(jìn)和對并購的逐步放開,這種消極影響變得愈益明顯。20世紀(jì) 90年代以來,外國直接投資越來越多地采取獨(dú)資經(jīng)營方式,中外合資企業(yè)中的外商也極力通過各種方式控制企業(yè)的股權(quán)。外商由投資建廠向更多地并購國有企業(yè)、國有品牌發(fā)展,而且開始從隨意性、分散性收購國有企業(yè)轉(zhuǎn)向有目的、有計(jì)劃地并購效益好的國有大中型企業(yè),或者并購不同地區(qū)同一行業(yè)的骨干企業(yè)。如果外國直接投資不是以新設(shè)企業(yè)而是以股權(quán)調(diào)期或國有企業(yè)私有化的形式出現(xiàn),那么這樣的投資并不能增加?xùn)|道國的生產(chǎn)能力。外商投資企業(yè)往往嚴(yán)密控制其技術(shù),尤其是高新技術(shù)的擴(kuò)散,我國主動(dòng)讓出市場份額換來的往往是二流、三流的技術(shù),以市場換技術(shù)的目的并沒有很好地實(shí)現(xiàn)。作為發(fā)展中國家,雖然考慮到為吸納更多勞動(dòng)者就業(yè)而選擇適用技術(shù),但是如果在技術(shù)上特別是具有戰(zhàn)略意義產(chǎn)業(yè)的技術(shù)上總是處于落后地位,我國將無法和國外競爭,并將危及到我國的產(chǎn)業(yè)安全乃至整個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)安全。隨著以跨國公司為主導(dǎo)、外國直接投資為載體的全球產(chǎn)業(yè)鏈的延伸,價(jià)值鏈的高端被發(fā)達(dá)國家牢牢把持,中國的產(chǎn)業(yè)群正逐漸被納入世界產(chǎn)業(yè)鏈條的低端。外國直接投資很多是將其母國已經(jīng)淘汰或污染嚴(yán)重的企業(yè)轉(zhuǎn)移到中國,給我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展、又好又快發(fā)展帶來了極大的危害和隱患。

也就是說,隨著我國加入世貿(mào)組織和逐步放開對外商行為的限制,出現(xiàn)了外國直接投資企業(yè)出于利潤最大化的動(dòng)機(jī),有目的、有計(jì)劃地控制我國產(chǎn)業(yè)、壟斷市場和封鎖先進(jìn)技術(shù)的新動(dòng)向。中國獲得的人均外國直接投資遠(yuǎn)低于很多發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家,而且多數(shù)外國直接投資在中國采取了短期、勞動(dòng)密集型加工業(yè)的形式,而對高技術(shù)活動(dòng)的投資、特別是對服務(wù)業(yè)的投資很少,因此,在提高外國直接投資質(zhì)量方面還有很大的拓展空間。這主要決定于中國自身增長模式的轉(zhuǎn)變,全球消費(fèi)和資本流動(dòng)格局的演變,低碳與環(huán)保節(jié)能時(shí)代的來臨,以及全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭對跨國公司產(chǎn)業(yè)布局的影響等。上述諸因素的相互作用將會(huì)直接影響到在華外資的運(yùn)營方向,并可能會(huì)引起外向型外資的區(qū)位調(diào)整或轉(zhuǎn)型,以及內(nèi)需型外資的增長和外資的進(jìn)一步技術(shù)升級。如何規(guī)制我國國民經(jīng)濟(jì)中的跨國集群經(jīng)濟(jì),使外國直接投資更好地服務(wù)于我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè),成為未來中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展面臨的一個(gè)新挑戰(zhàn)。

三、我國有效利用外國直接投資的對策性建議

國際資本流動(dòng)規(guī)模和國際投資結(jié)構(gòu)是全球生產(chǎn)一體化背景下判斷一國國際分工地位的重要指標(biāo)。盡管外國直接投資可以促進(jìn)東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,幫助其獲得更多的全球化紅利,但外國直接投資不是解決任何經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問題的萬能藥方。同時(shí),由于當(dāng)今世界正處在大變革、大調(diào)整之中,一方面經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展,另一方面全球經(jīng)濟(jì)失衡加劇,所以我們的頭腦應(yīng)保持冷靜與清醒,具體情況具體分析,而不是簡單地判定全球化的好壞、外國直接投資的好壞、某種類型發(fā)展的好壞,這樣才能更好地規(guī)避和化解風(fēng)險(xiǎn),變害為利。

(一)要進(jìn)一步改善外國直接投資的投資環(huán)境。在投資硬環(huán)境要素方面,最關(guān)鍵的是加快要素供給的市場化改革,加速國內(nèi)市場與國際市場的融合,使服務(wù)提供、能源使用、原材料零部件供應(yīng)等的質(zhì)量和價(jià)格水平基本與國際接軌,充分釋放硬環(huán)境要素對外商投資的吸引力。在投資軟環(huán)境要素方面,最關(guān)鍵的是市場化程度和外商投資政策,包括法律制度建設(shè)、市場經(jīng)濟(jì)體制完善、政策制定和執(zhí)行、外商投資的鼓勵(lì)措施等。

(二)要進(jìn)一步放大外國直接投資的溢出效應(yīng)。外國直接投資要對投資成本和投資收益進(jìn)行權(quán)衡。利用外國直接投資,同樣應(yīng)該權(quán)衡它可能給本國帶來的收益與成本,并考慮采取何種適宜的政策和措施來鼓勵(lì)或抑制新的投資。外國直接投資對中國的發(fā)展有著重要的推動(dòng)作用,但它不能起決定性作用。要促進(jìn)外國投資者和本地企業(yè)的合作,這是因?yàn)橹袊陌l(fā)展歸根到底要依靠本國企業(yè)競爭力的不斷提升。

(三)要進(jìn)一步利用外國直接投資推動(dòng)人力資源的提升。國際競爭從根本上說是科技的競爭,特別是自主創(chuàng)新能力的競爭。當(dāng)今世界,新科技革命迅猛發(fā)展,不斷引發(fā)新的創(chuàng)新浪潮,科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)更新?lián)Q代的周期越來越短,科技作為第一生產(chǎn)力的地位和作用越來越突出。世界各國尤其是發(fā)達(dá)國家紛紛把推動(dòng)科技進(jìn)步和創(chuàng)新作為國家戰(zhàn)略,大幅度提高科技投入。因此,利用外國直接投資,必須適時(shí)進(jìn)行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,以尋求、培育和提高知識創(chuàng)新能力為目的,加快實(shí)現(xiàn)我國由世界工廠向創(chuàng)造強(qiáng)國的跨越,提升我國在全球產(chǎn)業(yè)分工中的地位。

(四)要進(jìn)一步提高吸引外國直接投資的競爭力。由于資本的逐利性,外國投資者始終存在著不斷變換投資場所的要求。由于外國直接投資是有限的,而全球化又為跨國公司投資提供了更多進(jìn)行區(qū)位選擇的便利,這就意味著并非所有希望吸引外國直接投資的國家和地區(qū)都能吸引到外國直接投資,從而使吸引外國直接投資的競爭日益激烈。因此,在制定外資政策時(shí)必須關(guān)注和參考潛在的外國直接投資競爭國家的外資政策,以便更有效地吸引特定的投資和企業(yè)。同時(shí),兼顧吸引外國直接投資和對外直接投資的影響,力求流入和流出的綜合平衡,進(jìn)而提升本國競爭力。

(責(zé)任編輯:周文升 wszhou66@126.com)

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A

1003—4145[2010]06—0161—02

2010-03-23

林千葉,山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)生。