淺析以信用保險支持信用擔(dān)保的健康發(fā)展

楊立紅 楊 蕓

(安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽合肥 230031)

［銀行保險］

淺析以信用保險支持信用擔(dān)保的健康發(fā)展

楊立紅 楊 蕓

(安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽合肥 230031)

為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保，是當(dāng)前國際通用的解決中小企業(yè)融資難的重要舉措。但是，由于風(fēng)險分散機(jī)制不健全，我國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保過程中承擔(dān)著越來越大的信用風(fēng)險，嚴(yán)重地制約了擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展和不斷履行擔(dān)保職能的可持續(xù)性。信用保險是分散信用風(fēng)險的有效工具，探索建立信用擔(dān)保與信用保險相配合的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，既能促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展、拓展保險公司的業(yè)務(wù)，也能保證中小企業(yè)融資渠道的通暢。

信用擔(dān)保;信用保險;中小企業(yè)融資

一、信用擔(dān)保發(fā)展現(xiàn)狀

客觀上中小企業(yè)確實存在規(guī)模小、經(jīng)營管理不規(guī)范、抗風(fēng)險能力弱等問題。通常情況下可利用信用擔(dān)保機(jī)制，對中小企業(yè)的信用進(jìn)行擔(dān)保來緩解中小企業(yè)融資難問題。在發(fā)達(dá)資本主義國家都建立了有政府參與的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，政府還為信用擔(dān)保體系給予財稅方面的優(yōu)惠待遇。據(jù)統(tǒng)計，目前全世界約有50%的國家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，日本是建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系最早的國家，其目的是恢復(fù)二戰(zhàn)對經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)傷。日本也因此成為擔(dān)保體系發(fā)展最完善的國家之一，經(jīng)過60多年的發(fā)展已逐步形成由民間機(jī)構(gòu)參與，地方與中央共擔(dān)風(fēng)險、擔(dān)保與再擔(dān)保相結(jié)合的完整的信用擔(dān)保體系，在緩解日本中小企業(yè)融資難問題以及金融危機(jī)期間金融環(huán)境惡化對中小企業(yè)的沖擊方面發(fā)揮了重要作用。我國1992年才開始探索建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，到2009年底，我國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有5547家，累計擔(dān)保企業(yè)112多萬戶，但對于為數(shù)眾多、缺乏資金的中小企業(yè)來說融資難的問題仍沒有解決。信用擔(dān)保有風(fēng)險，因此也有條件限制，一般僅對通過正常渠道難以獲得融資，且信用好、認(rèn)真經(jīng)營、有發(fā)展前途的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保?？傮w來說，現(xiàn)階段我國信用擔(dān)保在緩解中小企業(yè)融資難困境的優(yōu)越性沒有充分發(fā)揮出來，最根本的原因在于擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險過大。信用擔(dān)保業(yè)是一個高風(fēng)險行業(yè)，如果沒有良好的擔(dān)保運作宏觀市場環(huán)境，沒有有效的風(fēng)險分散機(jī)制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身難以生存和持續(xù)發(fā)展，也就談不上支持中小企業(yè)發(fā)展、解決中小企業(yè)融資難的問題。

二、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險

(一)來自中小企業(yè)自身的風(fēng)險

在日常經(jīng)營中，多數(shù)中小企業(yè)都是實行家族式管理，經(jīng)營者文化素質(zhì)不高，沒有長期發(fā)展規(guī)劃，更談不上具有競爭力，存在較大的管理風(fēng)險;中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品沒有自己的品牌，產(chǎn)品的替代性強，價格彈性大，一旦價格稍有降低，企業(yè)的利潤就大幅下降，面臨較大的市場風(fēng)險;中小企業(yè)非常缺乏科技人員，不具備先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，也不重視研發(fā)，技術(shù)優(yōu)勢一片空白，存在很大的技術(shù)風(fēng)險。在信貸市場上，中小企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間存在典型的信息不對稱現(xiàn)象。一方面擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資提供擔(dān)保之后，中小企業(yè)的還貸壓力和還貸的努力程度都在降低。甚至，為了獲得更多的貸款和信用擔(dān)保，提供虛假信息騙取貸款與擔(dān)保。取得貸款之后，改變貸款用途從事高風(fēng)險的投資，進(jìn)而擔(dān)保風(fēng)險增大。另一方面中小企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，其財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量變動不確定，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了大部分甚至全部貸款的連帶清償責(zé)任。中小企業(yè)信用觀念淡，不講信用等情況仍存在，信用風(fēng)險很大。擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，因無法完全消除其與中小企業(yè)之間的信息不對稱，再加上中小企業(yè)缺乏可抵押財產(chǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)很難對中小企業(yè)進(jìn)行有效地監(jiān)督和控制，最終成為信用風(fēng)險的承擔(dān)者。

(二)來自貸款銀行的風(fēng)險

從我國在中小企業(yè)融資中引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實際情況來看，給中小企業(yè)融資的風(fēng)險并沒有分散，只是承擔(dān)主體由貸款銀行轉(zhuǎn)移到了擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

首先，貸款銀行通常要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)全額還款責(zé)任，等于讓擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)全部的信用風(fēng)險。由于我國銀行業(yè)具有一定的壟斷性，缺少明確的擔(dān)保貸款風(fēng)險分散的制度規(guī)定，在損失分擔(dān)比例上銀行處于絕對優(yōu)勢地位，擔(dān)保機(jī)構(gòu)常被迫承擔(dān)90%甚至全部的信貸風(fēng)險，遠(yuǎn)高于國際擔(dān)保機(jī)構(gòu)通行的70%～80%。同時，擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身缺乏風(fēng)險分散機(jī)制，只是采取反擔(dān)保來分散風(fēng)險或者是提高擔(dān)保收費轉(zhuǎn)移風(fēng)險，并沒有實現(xiàn)中小企業(yè)融資風(fēng)險的真正分散。

其次，貸款銀行要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)采取連帶責(zé)任保證方式，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于非常不利的地位。連帶責(zé)任保證是指當(dāng)事人在保證合同中約定保證人與債務(wù)人對債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的保證。連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。這樣，在主債務(wù)人違約時，債權(quán)人就會要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶責(zé)任，擔(dān)保機(jī)構(gòu)則必須按照規(guī)定承擔(dān)還貸責(zé)任，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于不利地位。

最后，貸款銀行放松對中小企業(yè)貸款的審核，使中小企業(yè)違約率提高。在存在信用擔(dān)保的情況下，商業(yè)銀行在很少甚至不承擔(dān)任何風(fēng)險的情況下可以獲得平均收益，該收益等于甚至大于無風(fēng)險的投資收益，其結(jié)果導(dǎo)致商業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款時缺乏謹(jǐn)慎和責(zé)任心，可能造成中小企業(yè)還貸率下降，加大了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。風(fēng)險承擔(dān)的不對稱性造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)責(zé)任與能力的不對等，最終加大了整個擔(dān)保業(yè)的風(fēng)險，嚴(yán)重地制約了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，這既違背了設(shè)置信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的目的，也難以長期有效地緩解中小企業(yè)融資難困境。

(三)來自擔(dān)保法律制度不完善的風(fēng)險

信用擔(dān)保制度在我國處于發(fā)展的初級階段，現(xiàn)行的《擔(dān)保法》側(cè)重于保護(hù)債權(quán)人的利益，對擔(dān)保人的擔(dān)保機(jī)構(gòu)權(quán)利保護(hù)不夠，這在客觀上也加大了擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險。

保證的目的旨在保護(hù)債權(quán)人利益，但保護(hù)債權(quán)人利益不能以損害其他當(dāng)事人利益為代價。保證人的抗辯權(quán)，就是在債的保證制度中，起到平衡不同民事主體利益作用。我國現(xiàn)階段規(guī)定連帶責(zé)任保證的保證人沒有相應(yīng)的抗辯權(quán)，在主債務(wù)人違約或破產(chǎn)無法償還債務(wù)時保證人無條件地承擔(dān)債務(wù)，代主債務(wù)人清償債務(wù)。雖然法律規(guī)定保證人享有追償權(quán)，但一旦主債務(wù)人破產(chǎn)，只能作為一般債權(quán)申報債權(quán)，能夠追償?shù)降臄?shù)額難以確定，甚至為零?？罐q權(quán)是保證制度的一部分，而我國的保證制度因歷史原因，雖經(jīng)改革開放二十多年努力，至今還存在許多問題，表現(xiàn)在:(1)我國的擔(dān)保法律制度建設(shè)嚴(yán)重滯后于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度;(2)擔(dān)保法律制度建設(shè)的架構(gòu)極不合理，不論保證或者物的擔(dān)保等，均籠統(tǒng)地以《擔(dān)保法》來調(diào)整，顯然不具有科學(xué)性，物的擔(dān)保所產(chǎn)生的是物權(quán)效力，應(yīng)當(dāng)在物權(quán)法中予以調(diào)整。因此，無論是保證人的追償權(quán)還是抗辯權(quán)，我國的擔(dān)保法律制度都不完善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)擔(dān)保法律制度不完善的法律風(fēng)險。

三、以信用保險化解信用擔(dān)保的風(fēng)險

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險高度集中，客觀上要求分散風(fēng)險，即將由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險部分轉(zhuǎn)移給其他主體。信用擔(dān)保本身就是風(fēng)險分散的產(chǎn)物，是銀行對中小企業(yè)貸款風(fēng)險的外部分散機(jī)制，所以在擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險高度集中時，同樣應(yīng)采取措施分散部分風(fēng)險，信用保險機(jī)構(gòu)恰為最好的選擇。信用保險是以債權(quán)人為被保險人，以信用風(fēng)險為保險標(biāo)的，承保債務(wù)人破產(chǎn)、違約不履行債務(wù)的信用風(fēng)險的保險。被保險人(債權(quán)人)因承保事故發(fā)生而遭受損失時，可要求保險人賠償。因此應(yīng)建立信用擔(dān)保與信用保險相配合的制度，分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險，共同緩解中小企業(yè)融資難問題。

(一)建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用保險制度的可行性

信用保險機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險開辟了道路，當(dāng)然會吸引信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)投保。從另一方面說信用保險承保的這種信用風(fēng)險是保險業(yè)參與社會管理工作的直接表現(xiàn)。此外，我國中小企業(yè)信用體系已經(jīng)啟動，自1998年實施中小企業(yè)擔(dān)保制度以來，擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)建立相應(yīng)的信用檔案，跟蹤記錄受保企業(yè)信用狀況，推動了信用在中小企業(yè)的普及，降低了信用擔(dān)保風(fēng)險發(fā)生的概率，使信用擔(dān)保風(fēng)險成為一種可保風(fēng)險。

(二)建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用保險制度的幾點建議

1.模式選擇。采取商業(yè)化運作和政府扶持監(jiān)管相結(jié)合的經(jīng)營模式。政府主導(dǎo)型有利于政策目的的實現(xiàn)，但資金使用效率不高，而且財政資金畢竟是有限的;市場主導(dǎo)型可提高資金使用效率，但是信用保險以分散風(fēng)險為目的，限制了保險公司盈利目的的實現(xiàn)，難以調(diào)動其經(jīng)營積極性。以支持中小企業(yè)融資為終極目標(biāo)的中小企業(yè)信用擔(dān)保和信用保險應(yīng)該采取商業(yè)化運作和政府扶持監(jiān)管相結(jié)合的經(jīng)營模式，既按照商業(yè)原則運營，又得到政策支持，才能保證在風(fēng)險合理分擔(dān)機(jī)制下各利益主體的健康發(fā)展。

2.盈利目標(biāo)的選擇。非盈利或微盈利。信用保險以信用擔(dān)保風(fēng)險為保險標(biāo)的，這種風(fēng)險的發(fā)生受人為等各種因素影響而很難預(yù)料，一旦發(fā)生，損失較大，如果以盈利為目標(biāo)，保險費率必然很高，這會加重?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)，打擊擔(dān)保機(jī)構(gòu)投保的積極性，顯然這與信用保險分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸款擔(dān)保風(fēng)險的初衷背道而馳。另一方面，信用保險制度的根本目的是與信用擔(dān)保制度相配合，解決中小企業(yè)融資難問題，而不是創(chuàng)立一個盈利性經(jīng)濟(jì)實體。但是，由于信用保險采取商業(yè)化運作方式，對于經(jīng)營者來講，必然要有利可圖，否則沒有經(jīng)營動力，可以采取稅收政策、保費補貼等措施來推動商業(yè)經(jīng)營。

3.控制投保比例。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不是將其承擔(dān)的全部擔(dān)保責(zé)任都投保，而只是投保其中的一定比例。因為信用保險機(jī)構(gòu)的設(shè)立是為了分散而不是轉(zhuǎn)移信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，否則信用保險機(jī)構(gòu)也會如同信用保險機(jī)構(gòu)，因承擔(dān)過大的風(fēng)險而無法健康地開展業(yè)務(wù)和持續(xù)運營，最終使得中小企業(yè)貸款風(fēng)險無法得到有效化解。根據(jù)國外經(jīng)驗，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般將其承擔(dān)的每筆貸款擔(dān)保責(zé)任的60%～80%投保，我國應(yīng)根據(jù)實際情況確定最佳投保比例。

4.健全中小企業(yè)融資風(fēng)險的分擔(dān)機(jī)制。在中小企業(yè)融資機(jī)制中，參與的各方主體既可獲取一定的利益，也要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。作為為中小企業(yè)融資主體之一的商業(yè)銀行若只收取融資收益，不承擔(dān)融資風(fēng)險是不合理的。所有，要最終完善中小企業(yè)融資機(jī)制，應(yīng)盡快建立商業(yè)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險機(jī)構(gòu)風(fēng)險共擔(dān)的中小企業(yè)融資機(jī)制，以保證徹底化解中小企業(yè)的融資難題。

［1］顧海峰．中小企業(yè)融資擔(dān)保信用風(fēng)險的微觀生成機(jī)理研究—基于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的探討［J］．金融教學(xué)與研究，2009(3)．

［2］吳釩，楊旸．日本構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的經(jīng)驗與啟示［J］．商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010(1)．

［3］楊騰，羅能生，謝里．我國中小企業(yè)信用擔(dān)保的財政支持及其效果初析［J］．技術(shù)與創(chuàng)新管理，2010(1)．

［4］吳晶妹．信用評級與信用保險:中小企業(yè)融資與貿(mào)易的通行證［J］．國際融資，2008(3)．

F832.42

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1002－2880(2010)11－0126－02

(責(zé)任編輯:陳鴻鵬)