國際金融、航運“雙中心”的內(nèi)在聯(lián)系及對上海建設(shè)“雙中心”的意義

周 翔

(上海海事大學(xué),上海 200135)

一、研究的背景和意義

2009年 4月,國務(wù)院審議通過關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)、建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見,明確了建設(shè)“兩個中心”的戰(zhàn)略定位和重點。在 2009年 9月 8日,“全球國際金融航運雙中心競爭力指數(shù)”(The GlobalFinancial&ShippingDouble-CenterIndex,GDCI)報告在上海發(fā)布,紐約、倫敦、上海分別以624.4分、553.9分、513.1分列前三位。其中,上海在金融領(lǐng)域“市場成長性”分指標(biāo)上位列第一,主要表現(xiàn)為股票市值和期貨交易量的迅速增長。不過,上海在“金融生態(tài)”分指標(biāo)上的得分較低,主要體現(xiàn)為金融運作規(guī)范程度與透明度不高及金融資源的配置能力較低。另外“航運能級”分指標(biāo)上上海表現(xiàn)突出,但在航運服務(wù)方面較為落后。

國際航運中心和國際金融中心的演變歷程表明,兩者對國內(nèi)經(jīng)濟乃至世界經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生了巨大影響。尤其在國際金融危機后全球經(jīng)濟重振過程中,國際金融航運雙中心將扮演舉足輕重的角色,誰建成并擁有能級可觀、影響巨大、功能創(chuàng)新的國際金融航運雙中心,誰就在 21世紀(jì)全球經(jīng)濟格局中握有更強的主動權(quán)?！半p中心”的建設(shè)不是上海一個城市的事情,而是我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式,維護國家經(jīng)濟金融安全,提升國家整體競爭力的必然要求。因此,對于兩個中心的研究,特別是充分了解和利用國際金融中心與國際航運中心之間的緊密聯(lián)系,對于推進(jìn)上海“兩個中心”的建設(shè)具有重要意義。

二、國際著名金融航運雙中心的發(fā)展概況及共同點

世界著名的五大國際航運中心——紐約、倫敦、東京、新加坡和香港,無一不是國際金融中心。例如,紐約港是經(jīng)濟腹地型的航運中心,同時也是世界上最大的國際貿(mào)易和金融中心之一,世界最大的 100家銀行中有 95家在紐約設(shè)有分支機構(gòu);債券市場和股票市場的規(guī)模均居世界第一位。倫敦航運中心具有領(lǐng)先的海上保險機構(gòu)、完備的海事法律服務(wù)、多個重要國際航運組織,航運服務(wù)業(yè)功能齊全,還有世界上最大的黃金交易市場和第二大期貨交易場所。東京是當(dāng)今亞洲最具影響力的國際金融中心,集聚了日本國內(nèi)的大財團、綜合商社和貿(mào)易公司,目前東京的外匯交易規(guī)模和金融衍生產(chǎn)品交易規(guī)模居全球第三位。新加坡港是世界上最繁忙的港口之一,平均每 12分鐘就有一艘船舶進(jìn)出,同時它在船舶融資、海上保險、資金結(jié)算等方面發(fā)揮著巨大作用。香港是全球知名的自由港,在充分發(fā)揮其便利條件和地理優(yōu)勢的同時,利用其獨特、開放的金融政策支持,在船舶融資及航運業(yè)資金結(jié)算領(lǐng)域占據(jù)一席之地,已發(fā)展成為國際上著名的金融、航運雙中心。

通過對以上幾個世界著名“雙中心”歷史發(fā)展經(jīng)驗的剖析、比較和歸納總結(jié),可以發(fā)現(xiàn)“雙中心”在許多方面存在一些共同的特點,具體包括:地域分布高度一致,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相似,軟環(huán)境建設(shè)優(yōu)越等。

(一)地域分布高度一致

通過比較、分析當(dāng)今世界著名的金融中心和航運中心,我們不難發(fā)現(xiàn)兩者在地域上具有高度的一致性,存在著高度的交集。

國際金融中心方面,根據(jù)英國倫敦金融城推出的全球金融中心指數(shù) (GlobalFinancialCenters Index,GFCI)在 2009年 3月公布的對全球 75個金融中心進(jìn)行的最新調(diào)查,排名前十位的國際金融中心依次是:倫敦、紐約、香港、新加坡、深圳、蘇黎世、東京、芝加哥、日內(nèi)瓦、上海。

國際航運中心方面,本文選取由上海市浦東新區(qū)管理咨詢行業(yè)協(xié)會和上海浦東國際金融航運雙中心研究中心研究編制的“全球國際航運中心競爭力指數(shù)”(TheGlobalinternationalShipping-CenterIndex,GSCI)?！癎SCI2010”,以 2009年度為基準(zhǔn),從全球 660多個港口城市 (區(qū)域)中選出50個國際航運中心進(jìn)行評測,排名前十的依次為:倫敦 、東京 、香港 、紐約 、上海 、新加坡 、漢堡 、洛杉磯 、鹿特丹 、釜山。

將選取的國際航運中心和國際金融中心前十位的城市進(jìn)行比較,可以發(fā)現(xiàn)兩者存在一半以上的交集,分別是倫敦、紐約、香港、新加坡、東京、上海。這六大交集城市恰恰既是世界著名國際金融中心,又是著名國際航運中心。而其它的非交集城市,如釜山、洛杉磯等城市在金融成就方面與以上幾個城市的差距也不大。可見,兩個中心確實存在著高度的集中性。

(二)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相似

這些著名金融、航運雙中心都擁有相似的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),就是第三產(chǎn)業(yè)高度發(fā)達(dá),尤其是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中占有絕對的主導(dǎo)地位。比如,紐約以金融服務(wù)業(yè)為特色,從上世紀(jì) 90年代開始,以銀行業(yè)和證券服務(wù)為代表的金融服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速。2006年,紐約市的金融和保險業(yè)的產(chǎn)值達(dá)1696億美元,占服務(wù)業(yè)總產(chǎn)值的 24.13%,而服務(wù)業(yè)占紐約市 GDP的 70%以上。再如,金融和創(chuàng)意服務(wù)業(yè)已經(jīng)成為倫敦重要的經(jīng)濟支柱和核心產(chǎn)業(yè),第三產(chǎn)業(yè)早已成為倫敦的經(jīng)濟命脈。

第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時也加快城市工業(yè)化進(jìn)程,刺激國內(nèi)外貿(mào)易發(fā)展;提高國民教育水平,改善人口素質(zhì);推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級等,這些對于航運業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展都有著積極的促進(jìn)作用。

(三)軟環(huán)境優(yōu)越

這里的軟環(huán)境指的是稅收體制、外匯政策、法律環(huán)境、貿(mào)易政策、人才水平等方面的建設(shè)。比如在稅收體制方面,香港、倫敦、新加坡在稅制結(jié)構(gòu)、稅率、稅收優(yōu)惠等方面的設(shè)置都鼓勵和激勵航運及金融企業(yè)的發(fā)展。這些著名的國際“雙中心”都實行自由匯兌制度,沒有物價管制和外匯管制;有體制健全、功能完善的金融市場和監(jiān)管制度;有公平有效的法律體系,相對完善,合理的法律制度。政策方面,比如新加坡政府實行自由港政策,具體包括實行自由通航、自由貿(mào)易、資金自由進(jìn)出,對大部分貨物免征關(guān)稅等等,這給金融、外匯、貿(mào)易、投資、通航等方面帶來了諸多便利。另外,倫敦在海事立法、海事仲裁、海事金融衍生品等方面的發(fā)展和創(chuàng)新,對海事發(fā)展有著不可取代的話語權(quán)。紐約、倫敦、東京、香港、新加坡在軟環(huán)境方面的建設(shè)經(jīng)驗證明,軟環(huán)境建設(shè)對于提升“雙中心”的綜合競爭力的作用是不言而喻的。

三、金融、航運雙中心的內(nèi)在聯(lián)系及對上海的借鑒意義

通過對世界成熟金融航運雙中心的歷史發(fā)展經(jīng)驗以及兩大中心共同特點的介紹,可以看出兩者之間存在著緊密的聯(lián)系。國際金融中心的建設(shè)與國際航運中心的發(fā)展相互依存、相互促進(jìn)。兩個中心發(fā)展的內(nèi)在聯(lián)系體現(xiàn)為以下兩個方面:

(一)國際金融中心建設(shè)對航運業(yè)發(fā)展的支持

航運業(yè)是一個資本密集型產(chǎn)業(yè),需要巨額的投資,而且投資回收期長,所以航運企業(yè)光靠自由資金很難滿足投資航運業(yè)的全部資金需求。同時航運業(yè)也是高風(fēng)險的行業(yè),船舶作為巨額移動財產(chǎn),風(fēng)險系數(shù)極高,事故頻發(fā)且后果嚴(yán)重。此外,航運的貨物運輸過程中對國際結(jié)算的需求量非常大。

在國際航運中心基礎(chǔ)上建設(shè)國際金融中心,能為航運公司和港口解決融資難的問題。金融中心是資金的集散地,它可以通過發(fā)達(dá)的金融市場和金融體系為本地區(qū)的企業(yè)發(fā)展提供資金支持,消除資金瓶頸,為航運業(yè)發(fā)展提供金融保障。同時,金融業(yè)中的海上保險,使航運經(jīng)營者能夠合理規(guī)避海上運輸?shù)木薮箫L(fēng)險;航運企業(yè)利用便捷的資金結(jié)算業(yè)務(wù)提高資金的使用效率。此外,金融中心不僅能夠帶來現(xiàn)金,而且也帶來了各行業(yè)的信息流量。航運企業(yè)完全可以利用這些相對優(yōu)越的資金、信息、人才、法律、政策等資源,在雙中心所在區(qū)域經(jīng)濟帶開展業(yè)務(wù)活動。由此可見,金融中心為航運業(yè)國際化提供了有力的支持,提高航運業(yè)整體效率,促進(jìn)航運業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

(二)國際航運中心對金融業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用

航運業(yè)也能為金融業(yè)的發(fā)展提供動力。這種動力主要體現(xiàn)在航運業(yè)帶來的巨額資金流動以及航運金融期貨的創(chuàng)新。

運輸生產(chǎn)本身就是國際范圍內(nèi)資金流轉(zhuǎn)的過程,資金只有在服務(wù)經(jīng)濟的過程中才能不斷增值。航運經(jīng)濟的投入和產(chǎn)生都十分巨大,但是航運業(yè)的資金回籠快,增值率高。航運企業(yè)可以把從金融業(yè)募集到的資金,反過來重新投入金融業(yè)中去。另外,巨額資金的結(jié)算也為航運中心所在地的金融業(yè)帶來了巨大的業(yè)務(wù)量,促使金融業(yè)的快速發(fā)展。另一方面,運價上的高風(fēng)險性和不確定的風(fēng)險,為金融期貨的創(chuàng)新創(chuàng)造了條件,由此開發(fā)出新的期貨品種——航運運價指數(shù)期貨。航運指數(shù)期貨的推出,對擴大現(xiàn)有期貨的品種系列,完善期貨市場的品種結(jié)構(gòu),規(guī)避運價風(fēng)險起到了很好的作用。

(三)對上海建設(shè)“雙中心”的借鑒意義

從以上的簡要分析中可以看出,國際金融航運雙中心的建設(shè)是相輔相成的,國際航運中心為國際金融中心發(fā)展起到了巨大的推動作用,同時國際金融中心為國際航運中心的建設(shè)提供了堅實的金融服務(wù)保障。這也是當(dāng)今世界著名雙中心建設(shè)發(fā)展的成功經(jīng)驗。盡管上海在兩個中心的建設(shè)上已經(jīng)有了相當(dāng)大的發(fā)展,具備了一定的基礎(chǔ)和競爭實力,但是,從總體上看,上海和倫敦、香港、新加坡相比還是有很大的差距 (如表 1)。

表1 上海與倫敦、香港、新加坡的對比

由此可見,上海在雙中心的建設(shè)和發(fā)展中存在著航運服務(wù)水平低、金融業(yè)發(fā)展先天因素不足等問題。上海的兩個中心建設(shè)只是形成了一個初步的框架,雖有了一定的規(guī)模,但是在基礎(chǔ)服務(wù)、市場機制和政策等方面的不足嚴(yán)重制約了“兩個中心”的建設(shè)。

四、相關(guān)的政策建議

根據(jù)以上對國際著名金融航運雙中心的發(fā)展經(jīng)驗以及雙中心之間的相互關(guān)系的分析,從上海目前存在不足的方面出發(fā),要推進(jìn)上海雙中心的建設(shè),我們應(yīng)當(dāng)從以下幾方面加以努力改進(jìn):

(一)加強航運金融業(yè)務(wù)發(fā)展

航運金融是連接國際航運中心和國際金融中心的重要紐帶。在航運金融方面,目前國內(nèi)的銀行尚未開展航運金融業(yè)務(wù),而在華經(jīng)營的外國銀行又沒有資格做,上海尚處于起步階段,還要走的路很長。首先,政府可以在財政支持政策、航運金融市場創(chuàng)新、航運金融研究等幾個方面加大扶持力度,推動上海航運金融發(fā)展?？梢詫Υ叭谫Y、船舶保險業(yè)務(wù)采取優(yōu)惠利率、稅收政策,積極支持上海金融租賃公司開展業(yè)務(wù),提升金融機構(gòu)、金融市場及相關(guān)企業(yè)的服務(wù)水平,還可以在外匯政策、船舶碰撞強制責(zé)任險、船舶抵押登記程序等方面給予相應(yīng)的一些政策支持,減輕企業(yè)的壓力,增強上海在航運金融領(lǐng)域的吸引力①連平,肖建軍:《抓住時代契機積極推動創(chuàng)新大力發(fā)展航運金融》,《金融理論與實踐》2010年第 1期,第 53頁。。其次,上海應(yīng)該充分利用中央允許先行先試的權(quán)限,對一些阻力較小的品種和市場立刻進(jìn)行梳理和發(fā)展,比如人民幣國際化的試點就可以較快實施。

(二)探索、試行并完善航運金融相關(guān)法律法規(guī)

海事法律起源于英國的慣例法,英國法律在國際上應(yīng)用十分廣泛,這體現(xiàn)在海事保險法、仲裁法、租船運輸格式合同等海事行業(yè)制度的制定上。但在我國,《海商法》屬于民法的一個分支。在實際的司法仲裁中,我國《海商法》有時不能夠體現(xiàn)海事法律的特殊性,只能適用民法原則,導(dǎo)致以此作出的判決有時不合國際慣例,這使得我國海事司法在國際上缺乏公信力。同時,我國的金融監(jiān)管法律體系尚不完善,在信息披露、金融機構(gòu)退出規(guī)范、國際金融監(jiān)管法律合作等方面存在明顯的不足。因此,制定、完善與國際接軌的航運金融相關(guān)法律是軟環(huán)境建設(shè)中的一項重要工作。

(三)加快航運金融專業(yè)化人才隊伍建設(shè)

航運金融是一個交叉學(xué)科、專業(yè)性很強的行業(yè),對人才綜合素質(zhì)的要求較高。國際上從事航運金融的金融機構(gòu)都有自己建立起來的專業(yè)隊伍。目前,上海航運金融專業(yè)人才十分缺乏,這在很大程度上制約了航運金融業(yè)的發(fā)展。政府和金融機構(gòu)都應(yīng)當(dāng)同時重視人才的培養(yǎng)和引進(jìn),堅持培養(yǎng)和引進(jìn)并重的方針,一方面加大航運金融復(fù)合型人才培訓(xùn)力度,進(jìn)一步優(yōu)化人才結(jié)構(gòu);另一方面有針對性地引進(jìn)海外優(yōu)秀航運金融人才,實現(xiàn)合作共贏。努力把上海打造成航運金融人才的高地,為上海的雙中心建設(shè)打下堅實的人才基礎(chǔ)。

[1]“浦東指數(shù)”GDCI探索上海雙中心建設(shè)新方位 [EB/OL].(2009-12-18).http://forum.home.news.cn/detail/73015627/1.html.

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