完善上海金融市場(chǎng)體系的思考

摘要：建設(shè)上海國(guó)際金融中心是一個(gè)國(guó)家戰(zhàn)略，金融市場(chǎng)體系的完善是推進(jìn)這一國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)施的核心內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。上海已初步形成了一個(gè)門類較齊全的金融市場(chǎng)體系，但金融市場(chǎng)發(fā)展還面臨著市場(chǎng)間發(fā)展不均衡、產(chǎn)品較為單一、間接融資比例偏高等問(wèn)題。今后應(yīng)進(jìn)一步完善現(xiàn)有金融市場(chǎng)體系，促進(jìn)金融市場(chǎng)類型層次化、產(chǎn)品多樣化、主體多元化、發(fā)展國(guó)際化、運(yùn)行規(guī)范化、監(jiān)管服務(wù)化建設(shè)。

關(guān)鍵詞：上海；金融市場(chǎng)體系；思考；完善

中圖分類號(hào)：F832．3 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-29lx(2009)16-0046-03

3月25日，國(guó)務(wù)院審議并原則通過(guò)關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)、建設(shè)國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心的意見(jiàn)，提出“到2020年，基本建成與中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及人民幣國(guó)際地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心”，明確了上海國(guó)際金融中心建設(shè)的國(guó)家戰(zhàn)略地位。顯然，從建設(shè)上海國(guó)際金融中心的國(guó)家戰(zhàn)略的高度上看，金融市場(chǎng)體系的建設(shè)和完善已經(jīng)成為推進(jìn)這一國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)施的核心內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

一、金融市場(chǎng)體系是國(guó)際金融中心的核心內(nèi)容

現(xiàn)有關(guān)于國(guó)際金融中心的研究，體現(xiàn)了理論上的一個(gè)認(rèn)同，即金融市場(chǎng)體系是國(guó)際金融中心的核心內(nèi)容，沒(méi)有金融市場(chǎng)無(wú)從談起國(guó)際金融中心。在關(guān)于國(guó)際金融中心的定義與內(nèi)涵的界定上，也充分體現(xiàn)了金融市場(chǎng)的重要性。美國(guó)金融學(xué)家KndleBerger(1974)從金融中心的功能角度給出了其定義，即金融中心就是聚集著銀行、證券發(fā)行者和交易商等金融機(jī)構(gòu)，承擔(dān)資金交易中介和價(jià)值儲(chǔ)藏功能的中心區(qū)。金融中心可以平衡私人企業(yè)儲(chǔ)蓄和投資以及將金融資本從存款人轉(zhuǎn)向投資者，而且也可以影響支付和地區(qū)之間的存款轉(zhuǎn)移。饒余慶(1997)認(rèn)為，金融中心是金融機(jī)構(gòu)高度集中，各類金融市場(chǎng)時(shí)常能夠自由生存和發(fā)展，金融活動(dòng)與交易能有效率的進(jìn)行的城市。劉文朝(2001)指出，金融中心是金融組織和金融市場(chǎng)集中，在金融的籌集、分配、流動(dòng)方面起著樞紐作用的中心城市?？梢?jiàn)，金融市場(chǎng)體系是國(guó)際金融中心的重要內(nèi)容，健立、完善金融市場(chǎng)體系也必然是建設(shè)國(guó)際金融中心的核心內(nèi)容和關(guān)鍵步驟。

二、完善金融市場(chǎng)體系有利于促進(jìn)國(guó)際金融中心的形成

金融市場(chǎng)按其融資的地域不同，可以分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。所謂國(guó)際金融市場(chǎng)是相對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)而言的，它與國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的主要區(qū)別是國(guó)際金融市場(chǎng)允許其他國(guó)家的居民自由參與市場(chǎng)交易活動(dòng)，不受所在國(guó)的金融管理當(dāng)局控制，能夠促進(jìn)資金在國(guó)際間自由流動(dòng)和國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大。由于國(guó)際金融活動(dòng)一般具有集聚的趨向，因而在金融活動(dòng)的集聚過(guò)程中，出現(xiàn)了國(guó)際金融中心。國(guó)際金融中心的實(shí)質(zhì)是融通資金的中心，是資金的一個(gè)巨大集散地和交易市場(chǎng)。Shaw(1973)認(rèn)為，通過(guò)金融市場(chǎng)的擴(kuò)展和多樣化可以使得儲(chǔ)蓄的配置達(dá)到最優(yōu)化，金融市場(chǎng)因素是影響一個(gè)城市或地區(qū)成為國(guó)際金融中心的重要因素之一。Davis(1990)通過(guò)對(duì)金融服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在大都市區(qū)域里，大、中、小型的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)都傾向形成集聚。通過(guò)專業(yè)的勞動(dòng)力人才以及其他相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)協(xié)助，例如會(huì)計(jì)業(yè)、保險(xiǎn)精算、法律咨詢等，金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)將更加接近市場(chǎng)，減少交易成本，通過(guò)彼此之間知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)的分享，開(kāi)發(fā)出創(chuàng)新技術(shù)。他指出，許多外部經(jīng)濟(jì)與優(yōu)良的信息流有關(guān)，假如在更加準(zhǔn)確和更加有競(jìng)爭(zhēng)力的金融服務(wù)和金融工具定價(jià)的基礎(chǔ)上，金融市場(chǎng)越大，效率和流動(dòng)性就越高，并且金融市場(chǎng)是高度相關(guān)的，彼此之間相關(guān)度將不斷增強(qiáng)。顯然，金融市場(chǎng)的形成與完善，有利于促進(jìn)金融中心的形成。

三、上海金融市場(chǎng)體系發(fā)展現(xiàn)狀

上海是中國(guó)金融市場(chǎng)最集中的地區(qū)，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借、債券交易、外匯交易、黃金交易市場(chǎng)均設(shè)在上海，由同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)等組成的貨幣市場(chǎng)，由債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)等組成的資本市場(chǎng)以及外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等均已經(jīng)建立并形成一定規(guī)模，多層次的金融市場(chǎng)體系初步形成。

——股票市場(chǎng)。截至2007年底，上海證券交易所上市股票數(shù)904只，其中，850只A股和54只B股；股票市價(jià)總值達(dá)269838．87億元，約占全國(guó)的83％，位居亞洲第二位、世界第六位。2007年股票成交總額305434．29億元，占證券成交總額的80．37％，約占全國(guó)的2／3，位居亞洲第二位、世界第七位。

——債券市場(chǎng)。上海證券交易所國(guó)債市場(chǎng)是中國(guó)大陸最活躍的國(guó)債流通市場(chǎng)。截至2007年底，上證所共有198個(gè)債券品種，包括62個(gè)國(guó)債現(xiàn)貨品種、51個(gè)國(guó)債回購(gòu)品種、2個(gè)公司債現(xiàn)貨品種、68個(gè)金融債和企業(yè)債現(xiàn)貨品種、3個(gè)企業(yè)債回購(gòu)品種和12個(gè)可轉(zhuǎn)換債品種。

——基金市場(chǎng)。1998年4個(gè)證券投資基金在滬發(fā)行上市，揭開(kāi)了基金市場(chǎng)發(fā)展的新篇章，到2007年底，在上證所上市交易的證券投資基金共有14個(gè)、ETF品種3個(gè)；2007年基金成交4298．24億元，占證券成交總額的1．13％。--

6證市場(chǎng)。2005年，權(quán)證產(chǎn)品開(kāi)始在上海證券市場(chǎng)發(fā)行上市。截至2007年底，在上證所上市交易的權(quán)證產(chǎn)品共有5個(gè)；2007年，權(quán)證成交49893．66億元，占證券成交總額的13．13％。

——期貨市場(chǎng)。上海期貨交易所是中國(guó)交易最活躍的期貨交易所，逐步確立了主要大宗商品國(guó)際定價(jià)中心的地位，橡膠期貨和銅期貨的交易量分別位居世界第一位和第二位。2007年，上海期貨交易所全年累計(jì)成交23，1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)83．4％，成交額占全國(guó)的56．5％。

——黃金市場(chǎng)。黃金市場(chǎng)是國(guó)內(nèi)發(fā)展較完善、與國(guó)際金融市場(chǎng)緊密聯(lián)動(dòng)的金融市場(chǎng)。上海黃金交易所交易量逐年上升，從2002年的42．5噸上升到2007年的1828噸。 ——保險(xiǎn)市場(chǎng)。市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。2007年，上海市保險(xiǎn)業(yè)共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入482．6億元，同比增長(zhǎng)19．4％。此外，保險(xiǎn)市場(chǎng)主體不斷增加，市場(chǎng)體系逐步健全，初步形成了以國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司和股份制保險(xiǎn)公司為主，中外保險(xiǎn)公司并存、多家保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局。截至2007年末，上海市共有保險(xiǎn)公司91家，其中總部設(shè)在上海轄內(nèi)的保險(xiǎn)公司35家，保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)56家，中外資保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，外資保險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額逐年上升．中外資保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入比例為75：25。

——貨幣市場(chǎng)。1996年1月，全國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)建立并第一次形成了全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)利率(cHIBOR)。1997年6月，銀行間債券市場(chǎng)建立，允許商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行國(guó)債和政策性金融債的回購(gòu)和現(xiàn)券買賣，目前銀行間債券市場(chǎng)已成為發(fā)展最快、規(guī)模最大的資金市場(chǎng)，并成為央行公開(kāi)市場(chǎng)操作的重要平臺(tái)。2007年，上海市金融機(jī)構(gòu)在銀行間市場(chǎng)的交易量大幅增長(zhǎng)，全年交易量達(dá)27．2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)123％，占市場(chǎng)交易總量的比例為19．2％，同比上升3．6個(gè)百分點(diǎn)。

——票據(jù)市場(chǎng)。票據(jù)市場(chǎng)以商業(yè)票據(jù)為主，近年來(lái)市場(chǎng)在規(guī)范中穩(wěn)步發(fā)展。2007年，全市票據(jù)市場(chǎng)交易量達(dá)14312．3億元，同比增長(zhǎng)40％。

——外匯市場(chǎng)。1997年4月，全國(guó)統(tǒng)一外匯市場(chǎng)在上海建立，為穩(wěn)定人民幣匯率機(jī)制改革、穩(wěn)定人民幣匯率發(fā)揮了積極的作用。目前，已開(kāi)辦了美元、日元、港幣、歐元等對(duì)人民幣的交易，初步形成了外匯零售和銀行間批發(fā)市場(chǎng)相結(jié)合，競(jìng)價(jià)和詢價(jià)交易方式相補(bǔ)充，覆蓋即期、遠(yuǎn)期和掉期等類型外匯交易工具的市場(chǎng)體系。 ——產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)。2003年12月18日，經(jīng)上海市人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所是綜合性產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)機(jī)構(gòu)，是集全社會(huì)的所有權(quán)包括物權(quán)、債權(quán)、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等交易服務(wù)為一體的綜合性市場(chǎng)平臺(tái)，是國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)選定的從事中央企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的首批試點(diǎn)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，是立足上海、面向世界、服務(wù)全國(guó)，連接各類資本進(jìn)退的專業(yè)化權(quán)益性資本市場(chǎng)，是上海金融體系的重要組成部分。

另外，上海的金融市場(chǎng)主體也不斷壯大。上海已成為中國(guó)金融資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)最集中的地區(qū)之一。上海金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模約占全國(guó)的9％。擁有15家證券公司，約占全國(guó)的14％；證券公司在滬營(yíng)業(yè)部465家，外資證券代表處共50家，18家證券投資咨詢公司及7家異地咨詢公司在滬分公司。共有29家基金管理公司，約占全國(guó)的一半。外資基金代表處共8家，上海有異地基金公司在滬分支機(jī)構(gòu)17家。上海共有期貨公司25家，異地期貨公司營(yíng)業(yè)部58家。

可見(jiàn)，經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放三十年的發(fā)展，上海已經(jīng)逐步形成了一個(gè)由信貸市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)等構(gòu)成的，初步具備交易場(chǎng)所多層次、交易品種多樣化和交易機(jī)制多元化等特征的門類較齊全的、適合國(guó)內(nèi)外投資者共同參與、具有國(guó)際影響力的金融市場(chǎng)體系已見(jiàn)雛形，為上海國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了貢獻(xiàn)，在上海國(guó)際金融中心建設(shè)中的引領(lǐng)和帶動(dòng)作用突出。但是，與倫敦、紐約、東京等國(guó)際金融中心相比，上海金融市場(chǎng)發(fā)展還面臨很多問(wèn)題，比如金融市場(chǎng)間的發(fā)展還不均衡，金融產(chǎn)品較為單一，間接融資比例偏高，直接融資仍不夠發(fā)達(dá)，金融市場(chǎng)深度和廣度有待進(jìn)一步提高等。

四、完善上海金融市場(chǎng)體系建設(shè)的路徑分析

1．金融市場(chǎng)的類型層次化

繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展股票市場(chǎng)，對(duì)滬、深交易所的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行整合，將上海證券交易所定位成中國(guó)股市的主板市場(chǎng)和藍(lán)籌股市場(chǎng)，將深圳證券交易所定位為中國(guó)股市的“二板市場(chǎng)”，并將深圳現(xiàn)有上市公司轉(zhuǎn)移到上海市場(chǎng)，擴(kuò)大主板市場(chǎng)的容量和融資能力，使主板市場(chǎng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱企業(yè)籌集資金的主要場(chǎng)所。繼續(xù)大力發(fā)展債券市場(chǎng)，擴(kuò)大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，大力發(fā)展公司債券d繼續(xù)豐富商品期貨市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)，培育金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，增強(qiáng)對(duì)國(guó)際大宗商品定價(jià)的話語(yǔ)權(quán)。繼續(xù)大力發(fā)展保險(xiǎn)市場(chǎng)，大力發(fā)展保障型產(chǎn)品，穩(wěn)步發(fā)展投資型產(chǎn)品，探索發(fā)展衍生型產(chǎn)品，拓展高科技、項(xiàng)目融資、消費(fèi)信貸、出口信用和貨物運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。加大發(fā)展貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)的力度，促進(jìn)同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、短期融資券市場(chǎng)、商業(yè)匯票市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。推進(jìn)場(chǎng)外市場(chǎng)的建設(shè)，擴(kuò)大上海產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)對(duì)不同發(fā)展水平企業(yè)、不同發(fā)展階段的地區(qū)的輻射，形成輻射全國(guó)、面向全球的國(guó)際化的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)。以浦東綜合配套改革具備“先行先試”的政策優(yōu)勢(shì)，建立和發(fā)展上海離岸金融市場(chǎng)。

2．金融市場(chǎng)的產(chǎn)品多樣化

促進(jìn)金融市場(chǎng)的產(chǎn)品多樣化，在深化基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，通過(guò)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為投資者提供更加多樣的交易工具和產(chǎn)品，適應(yīng)市場(chǎng)主體投資需求和金融中心建設(shè)需要。加大現(xiàn)有基礎(chǔ)產(chǎn)品的深度開(kāi)發(fā)，促進(jìn)衍生產(chǎn)品的發(fā)展，強(qiáng)化金融交易所及金融機(jī)構(gòu)作為金融產(chǎn)品創(chuàng)新主體的作用和地位。在股票市場(chǎng)上，徹底解決金融市場(chǎng)工具的流通性問(wèn)題，鞏固全流通改革所取得的成果；通過(guò)場(chǎng)外市場(chǎng)的發(fā)展，促進(jìn)更多企業(yè)掛牌交易，為投資者提供更多的選擇。在債券市場(chǎng)上，放開(kāi)對(duì)企業(yè)債券的流通限制，推動(dòng)公司債券等產(chǎn)品跨市場(chǎng)發(fā)行和交易流通；引入融資性商業(yè)票據(jù)，拓展企業(yè)融資渠道，提高社會(huì)資金利用效率。在期貨市場(chǎng)上，擴(kuò)大金屬制品等的交易品種。在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，增加市場(chǎng)產(chǎn)品的供給，改變保險(xiǎn)品種單調(diào)格局。在銀行信貸市場(chǎng)上，繼續(xù)開(kāi)發(fā)適合個(gè)人投資的金融產(chǎn)品，適應(yīng)刺激消費(fèi)需求的宏觀調(diào)控需要。另外，不能因金融危機(jī)的影響而否定金融產(chǎn)品創(chuàng)新的正確性和必要性，仍應(yīng)堅(jiān)定地走金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的道路，因地制宜推出各類金融衍生產(chǎn)品。時(shí)機(jī)成熟時(shí)，及時(shí)將股指期貨、股指期權(quán)、商品期權(quán)等衍生產(chǎn)品推向市場(chǎng)。

3．金融市場(chǎng)的主體多元化

促進(jìn)金融市場(chǎng)主體多元化，增加金融機(jī)構(gòu)聚集度，是完善金融市場(chǎng)體系的重要環(huán)節(jié)，也是建設(shè)國(guó)際金融中心的必然要求。首先，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)體系建設(shè)。堅(jiān)持培育與引進(jìn)并舉，以增加機(jī)構(gòu)數(shù)量、增強(qiáng)機(jī)構(gòu)實(shí)力、擴(kuò)大機(jī)構(gòu)類型為突破口，強(qiáng)化聚集效應(yīng)，形成多種金融機(jī)構(gòu)共存的多元化機(jī)構(gòu)體系。其次，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)規(guī)?；瘮U(kuò)展。通過(guò)政策引導(dǎo)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)兼并重組，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，形成一批國(guó)內(nèi)一流的、國(guó)際上有影響的金融機(jī)構(gòu)，提高行業(yè)集中度和核心競(jìng)爭(zhēng)力。另外，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化運(yùn)作，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)。由政府部門牽線搭橋，積極引入外資機(jī)構(gòu)、民營(yíng)企業(yè)參與金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化運(yùn)作，形成金融各行業(yè)的競(jìng)合關(guān)系。

4．金融市場(chǎng)的發(fā)展國(guó)際化

加大金融市場(chǎng)發(fā)展的國(guó)際化程度，減少國(guó)外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)入的限制、提高引入外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量、擴(kuò)大國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在海外活動(dòng)參與度等。允許更多外資銀行逐步擴(kuò)大人民幣業(yè)務(wù)。逐步取消人民幣資本項(xiàng)目的外匯管制，開(kāi)放資本項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)人民幣的自由兌換情況下，允許更多外資金融機(jī)構(gòu)參與人民幣業(yè)務(wù)。吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)落戶上海。政府部門積極主動(dòng)吸引外國(guó)金融機(jī)構(gòu)落戶上海，鼓勵(lì)外資機(jī)構(gòu)在上海設(shè)立中國(guó)或者亞太的總部，鼓勵(lì)并購(gòu)和戰(zhàn)略合作活動(dòng)。通過(guò)提供優(yōu)惠政策，降低交易成本與商務(wù)成本，降低金融機(jī)構(gòu)置業(yè)成本，提高金融從業(yè)人員的生活質(zhì)量，改善監(jiān)管環(huán)境，降低稅費(fèi)等措施來(lái)實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的積聚。堅(jiān)持引進(jìn)來(lái)和走出去相結(jié)合。既要加強(qiáng)中外機(jī)構(gòu)的合資合作，積極吸引國(guó)外金融機(jī)構(gòu)在上海設(shè)立合資公司；又要鼓勵(lì)本地機(jī)構(gòu)在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，開(kāi)展海外業(yè)務(wù)。吸引境外大型企業(yè)來(lái)滬IPO，推動(dòng)在境外上市的境內(nèi)大型企業(yè)、境內(nèi)著名的外商投資企業(yè)和境外大型上市公司在上海證券市場(chǎng)上市；在期貨市場(chǎng)引入境外合格機(jī)構(gòu)投資者，并逐步擴(kuò)大境外合格機(jī)構(gòu)投資者在證券市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)的投資規(guī)模。

5．金融市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)范化

提高金融市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)范化程度，是改善金融生態(tài)環(huán)境的重要途徑，也是上海國(guó)際金融中心建設(shè)的重要基礎(chǔ)。首先，要加強(qiáng)金融法制方面的建設(shè)，建立健全符合國(guó)際慣例、有利于金融市場(chǎng)運(yùn)行的法律支撐體系。修訂完善《破產(chǎn)法》、《刑法》、《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》、《商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，建立金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制；優(yōu)化金融生態(tài)司法環(huán)境，為金融持續(xù)健康運(yùn)行提供一個(gè)良好的環(huán)境。其次，加快改進(jìn)征信體系，建立和完善信息共享機(jī)制。營(yíng)造誠(chéng)實(shí)守信的社會(huì)信用氛圍和中外資銀行依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)、平等有序競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境；借鑒國(guó)外征信業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，加大社會(huì)誠(chéng)信意識(shí)的宣傳，抓好企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)建設(shè)，形成全國(guó)統(tǒng)一的征信數(shù)據(jù)庫(kù)；加快構(gòu)建多層次、多樣化、全方位的社會(huì)信用服務(wù)體系，培育和引進(jìn)征信公司、資信公司、信用評(píng)級(jí)公司、中小企業(yè)擔(dān)保中心等，實(shí)行信用服務(wù)第三方管理，提高信用信息的真實(shí)性；加強(qiáng)信用監(jiān)管制度和失信懲戒制度建設(shè)，構(gòu)建重信守諾的信用環(huán)境。

6．金融市場(chǎng)的監(jiān)管服務(wù)化

加強(qiáng)政府公共服務(wù)職能，推進(jìn)體制機(jī)制創(chuàng)新，規(guī)范政府金融行為，逐步與國(guó)際接軌，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)監(jiān)管的市場(chǎng)化、服務(wù)化發(fā)展。以浦東綜合配套改革試點(diǎn)為契機(jī)，探索在一定范圍內(nèi)放松管制的可行性，爭(zhēng)取按照國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，為金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)預(yù)留充分的創(chuàng)新空間。加速發(fā)展和完善金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建統(tǒng)一、快速、高效、安全的交易托管清算結(jié)算平臺(tái)；完善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，健全技術(shù)監(jiān)控措施，構(gòu)建安全可靠的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)。完善金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)運(yùn)行機(jī)制，為銀行和企業(yè)提供更多規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的工具和產(chǎn)品，有針對(duì)性地推出一些規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的互換、期權(quán)等信用衍生產(chǎn)品。建立金融市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)與分析機(jī)制，推進(jìn)金融市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系建設(shè)，動(dòng)態(tài)跟蹤金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況，構(gòu)建資金跨市場(chǎng)流動(dòng)的監(jiān)測(cè)與分析體系。另外，要切實(shí)加強(qiáng)金融人才建設(shè)服務(wù)和管理，實(shí)施金融人才戰(zhàn)略，造就一批具有創(chuàng)新意識(shí)和國(guó)際視野的職業(yè)金融人才。