關(guān)于中國建立存款保險(xiǎn)制度的淺析

摘要:美國次貸危機(jī)的爆發(fā)對全球的金融市場產(chǎn)生負(fù)面影響，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)倒閉的事件不斷出現(xiàn)，通過美國次貸危機(jī)的啟示，從中國金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境的需求、銀行業(yè)運(yùn)行、建立金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)和退出機(jī)制、高速增長的居民儲蓄需要四個(gè)方面，分析了中國建立存款保險(xiǎn)制度的必要性，并在此基礎(chǔ)上對中國建立存款保險(xiǎn)制度提出相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞:次貸危機(jī);存款保險(xiǎn);退出機(jī)制

中圖分類號:F840.65文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2009)18-0067-02

一、問題的提出

存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

迄今，美國次貸危機(jī)對美國及全球金融市場的負(fù)面影響仍在擴(kuò)散和深化，銀行金融機(jī)構(gòu)的倒閉事件不斷涌現(xiàn)。美國次貸危機(jī)提醒我們，監(jiān)管當(dāng)局需從中吸取教訓(xùn)，應(yīng)加快建設(shè)中國的存款保險(xiǎn)制度，以維護(hù)中國的金融安全和金融穩(wěn)定。

二、中國建立存款保險(xiǎn)制度的必要性

(一)中國金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境的需求

1.保護(hù)存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心。如果建立了存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)實(shí)行該制度的銀行資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉而不能支付存款人的存款時(shí)，按照保險(xiǎn)合同條款，投保銀行可從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收，兼并，存款人的存款損失就會降低到盡可能小的程度，有效保護(hù)了存款人的利益。存款保險(xiǎn)制度雖然是一種事后補(bǔ)救措施，但它的作用卻在事前也有體現(xiàn)，當(dāng)公眾知道銀行已實(shí)行了該制度，即使銀行真的出現(xiàn)問題時(shí)，也會得到相應(yīng)的賠償，這從心理上給了他們以安全感，從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感，進(jìn)而減少了對銀行體系的擠兌[1]。在美國的次貸危機(jī)中，正因?yàn)橛写婵畋ｋU(xiǎn)制度，所以美國銀行并沒有出現(xiàn)擠兌的現(xiàn)象。

2.存款保險(xiǎn)制度有利于維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定。在經(jīng)濟(jì)金融全球化背景下，國際金融市場動蕩加劇，頻頻發(fā)生金融風(fēng)波。如1994年的墨西哥金融危機(jī)，1995年的英國巴林銀行倒閉事件，1996年的日本阪和銀行倒閉事件，1997年席卷東南亞和日韓的亞洲金融風(fēng)暴，2007年的美國的次貸危機(jī)等，不僅嚴(yán)重影響了本國經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和社會安定，還給國際金融市場帶來了巨大沖擊。這些國家為解決這些金融問題都付出了慘重的代價(jià)。中國目前雖然沒有發(fā)生大規(guī)模系統(tǒng)性的金融風(fēng)波，但隨著金融市場化、國際化進(jìn)程的加快，金融創(chuàng)新產(chǎn)品逐漸增多，中小型商業(yè)銀行的紛紛成立，在商業(yè)銀行內(nèi)控制度不健全的情況下，銀行自身風(fēng)險(xiǎn)在逐漸增加。要防范風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融，只能“防患于未然”，國際經(jīng)驗(yàn)表明，建立存款保險(xiǎn)制度不失為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的可行選擇之一[2]。比如“美國此輪危機(jī)導(dǎo)致了19家銀行的倒閉，但健全的存款保險(xiǎn)制度有力地防范了風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，一定程度上避免了金融恐慌和社會不穩(wěn)定。

3.促進(jìn)銀行業(yè)適度競爭，為公眾提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的服務(wù)。大銀行由于其規(guī)模和實(shí)力往往在吸收存款方面處于優(yōu)勢，而中小銀行則處于劣勢地位，這就容易形成大銀行壟斷經(jīng)營的局面。而壟斷是不利于消費(fèi)者利益的，社會公眾獲得的利益就會小于完全競爭狀態(tài)下的利益。存款保險(xiǎn)制度是保護(hù)中小銀行，促進(jìn)公平競爭的有效方法之一。它可使存款者形成一種共識，將存款無論存入大銀行還是小銀行，該制度對其保護(hù)程度都是相同的，因此提供服務(wù)的優(yōu)劣，將成為客戶選擇存款銀行的主要因素。

4.存款保險(xiǎn)制度有利用穩(wěn)定貨幣制度。存款保險(xiǎn)基金是一筆事先提取、長期積累的防范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償損失的專用基金，因此一旦發(fā)生信用危機(jī)，不會導(dǎo)致中央銀行為了承擔(dān)最后貸款人救助者的責(zé)任而采取增發(fā)基礎(chǔ)貨幣措施， 從而影響幣值的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度使中央銀行最后貸款人的壓力得到緩解，從而有利于貨幣政策實(shí)施的獨(dú)立性、有效性。

(二)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)和退出機(jī)制的需要

中國的商業(yè)銀行改革就是市場化改革，而市場化的銀行業(yè)必須要有競爭退出機(jī)制。沒有存款保險(xiǎn)制度，政府為了金融穩(wěn)定，難以讓該破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)盡快破產(chǎn)，易造成更加嚴(yán)重的后果。而建立了存款保險(xiǎn)制度，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對有問題金融機(jī)構(gòu)的盡早介入，可以有效控制問題銀行的風(fēng)險(xiǎn)，降低處置成本。在銀行破產(chǎn)時(shí)，對存款人進(jìn)行賠付，穩(wěn)定公眾對銀行體系的信心，同時(shí)對破產(chǎn)銀行進(jìn)行專業(yè)化的清算，建立起有效的市場退出機(jī)制，從而建立完整的金融制度，優(yōu)化金融資源配置。

(三)高速增長的居民儲蓄的需要

中國居民對未來的判斷多是負(fù)面的，把錢存在銀行一直是大多數(shù)人防病、養(yǎng)老、子女教育等的首選方式，到2008年10月，全國居民儲蓄存款已達(dá)到20萬億元，而且上漲勢頭不減[3]。儲蓄存款是中國信貸資金的主要來源，也是銀行對億萬儲戶的硬負(fù)債，到期必須足額還本付息。存款人一般并不知道在銀行在從事什么經(jīng)營活動、風(fēng)險(xiǎn)是大還是小，這種信息不對稱使存款人的利益有可能得不到保護(hù)。存款保險(xiǎn)制度就是保護(hù)存款人的利益、特別是中小儲戶的利益，中國估計(jì)對于存款保險(xiǎn)的限額賠償規(guī)定在20萬元，將有98%的儲戶利益得到保障。這樣，在遇到某個(gè)銀行機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營困難時(shí)，存款人就不會輕易大量提款，金融機(jī)構(gòu)的資金來源才能比較穩(wěn)定，銀行業(yè)務(wù)活動才能不間斷的開展。

存款保險(xiǎn)制度在我已經(jīng)醞釀長達(dá)十年之久，從當(dāng)前環(huán)境來看，危機(jī)下需要建立對城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社以及改制金融機(jī)構(gòu)的存款保證制度來提振信心，保護(hù)存款人利益。此外，國外經(jīng)驗(yàn)也表明，在金融危機(jī)不斷深化升級情況下，美國存款保險(xiǎn)制度起到了積極作用。目前國內(nèi)推出存款保險(xiǎn)制度的環(huán)境已基本成熟。

三、建立存款保險(xiǎn)制度的建議

(一)加快存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)步伐

由于大量具有高風(fēng)險(xiǎn)的中小金融機(jī)構(gòu)及與金融機(jī)構(gòu)市場退出等相關(guān)法律法規(guī)不完善等原因，中國的存款保險(xiǎn)制度研究了十年卻仍遲遲無法出臺，致使中國的金融安全網(wǎng)仍存在著嚴(yán)重缺陷。當(dāng)前，我們應(yīng)當(dāng)利用流動性過剩、中央財(cái)力相對充裕、金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行平穩(wěn)等歷史上難得的有利條件與時(shí)機(jī)，加快推進(jìn)中國存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)進(jìn)程[4]。另外，鑒于當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、金融形勢尚不樂觀，建立存款保險(xiǎn)制度將有助于減少不確定性因素對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的影響，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)決策者的信心，有利于增強(qiáng)公眾對金融體系的信心，有利于盡快處置現(xiàn)有的和即將產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，并對經(jīng)濟(jì)下行時(shí)所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)及早做好應(yīng)對準(zhǔn)備。

(二)改善信息披露制度，增強(qiáng)透明度

在存款保險(xiǎn)制度下，準(zhǔn)確、及時(shí)、充分地披露銀行的信息，擴(kuò)大銀行經(jīng)營的透明度，一方面為存款人的選擇銀行提供依據(jù)，另一方面為銀行的經(jīng)營制造壓力，鼓勵(lì)其穩(wěn)健經(jīng)營。首先中國的信息披露要真實(shí)，可由存款保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)檢查其所披露信息的真實(shí)性，并將視弄虛作假的程度給予相應(yīng)的懲罰。其次，應(yīng)該由監(jiān)管部門明文規(guī)定必須披露的信息范圍，如銀行資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及銀行經(jīng)營中諸如合并、收購等的重大事件。此外，要明確信息披露的時(shí)限，對于每月、每季、每半年或每年所披露的常規(guī)信息要規(guī)定嚴(yán)格的時(shí)間范圍，同時(shí)規(guī)定重大事件須及時(shí)披露的時(shí)限，逾期給予懲罰。這就要求必須加快中國金融業(yè)會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的國際化，使會計(jì)信息能夠全面準(zhǔn)確地反映金融企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、流動性、安全性和效益性[5]。

(三)存款保險(xiǎn)體系的設(shè)計(jì)應(yīng)兼顧地方利益

由美國次貸危機(jī)顯示，不僅金融體系存在著脆弱性，同樣市場投資者也是相當(dāng)脆弱的。正因?yàn)槿绱?，金融市場的流動性可以瞬間逆轉(zhuǎn)，并迅速在信貸市場、債券市場以及各國市場間傳導(dǎo)，因此要充分估量制度變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)要有前瞻性

在存款保險(xiǎn)體系的設(shè)計(jì)上，我們應(yīng)充分考慮中國國情、金融體系現(xiàn)狀及其未來改革需要，如在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)架構(gòu)設(shè)計(jì)上，既要考慮存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)市場融資等市場化運(yùn)作的需要，也要兼顧存款保險(xiǎn)管理職責(zé)的發(fā)揮而應(yīng)具備的行政資源[6]。中國建立存款保險(xiǎn)制度，即意味著對各類存款實(shí)施了顯性的有限度的存款保護(hù)。雖然現(xiàn)在建立存款保險(xiǎn)的環(huán)境已基本成熟，但如果處理不當(dāng)，將有可能造成高風(fēng)險(xiǎn)、低信譽(yù)的中小金融機(jī)構(gòu)存款向穩(wěn)健的國有商業(yè)銀行和外資銀行轉(zhuǎn)移，從而會加劇現(xiàn)存的金融風(fēng)險(xiǎn)。

所以，在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施初期，要像實(shí)施外匯體制改革那樣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測，以便盡早識別銀行財(cái)務(wù)狀況的惡化和有問題的銀行，維持金融的穩(wěn)定。

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