力拓沖擊波

面臨從商業(yè)間諜到財(cái)務(wù)賄賂指控的“胡士泰案”的未了玄機(jī)。

女歌手公關(guān)、“諜報(bào)戰(zhàn)”……當(dāng)這些元素穿插進(jìn)因歷時(shí)半年而略顯漫長且沉悶的鐵礦石談判時(shí)，無疑讓人產(chǎn)生如觀看驚悚大片一樣的感覺。尤其是，當(dāng)作為主角之一的胡士泰(stern Hu)——司職力拓對(duì)中國市場鐵礦石銷售業(yè)務(wù)的力拓公司上海首席代表，及其三名同事7月5日被上海市國家安全局刑拘之后，劇情開始轉(zhuǎn)換軌道，且愈演愈烈。

之前，由于數(shù)量眾多的中國鋼企無法形成談判合力，最終讓支付高額溢價(jià)才能參與資源交易成為中國工業(yè)企業(yè)難以回避的冷酷現(xiàn)實(shí)。以鐵礦石現(xiàn)貨為例，因拒絕在與中國鋼廠代表機(jī)構(gòu)——中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)(CISA)的年度鐵礦石合約談判中讓步，已讓鐵礦石巨頭嘗到了足夠的甜頭。如今，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格攀升至每噸93美元，比日本、韓國和歐洲鋼鐵公司今年初達(dá)成的長期合約價(jià)格超出20％以上，更糟糕的是，還可能繼續(xù)攀升至100美元以上。

這引起了中國的激烈反彈。7月22日，中國外交部副部長何亞非在會(huì)見澳大利亞外長斯蒂芬·史密斯(Stephen Smith)時(shí)表示，中方已掌握充足證據(jù)證明力拓在中國的雇員通過非法手段獲取中國國家機(jī)密。

“鋼鐵產(chǎn)業(yè)的整體產(chǎn)業(yè)鏈約占中國GDP總值的8.8％，行業(yè)上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)之多，足以影響經(jīng)濟(jì)振興的布局，使得中國政府無法在鐵礦石談判中置身事外?！蔽业匿撹F網(wǎng)分析師朱喜安對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》表示。

不安的礦主

鑒于兩國間密不可分的經(jīng)貿(mào)關(guān)系，“間諜案”的爆出，令中澳兩國當(dāng)前的爭端更趨復(fù)雜，也讓全球主要的鐵礦石巨頭惴惴不安。

“胡士泰被捕一事，在與中國國有企業(yè)有業(yè)務(wù)的外來資源類企業(yè)中正引起焦慮?！卑拇罄麃喼袊ど虡I(yè)委員會(huì)(ACBC)理事會(huì)成員卡爾·杰特(Carl Jetter)表示。澳洲甚至一度暫停了向中國的現(xiàn)貨鐵礦石出口。澳洲國民銀行商品分析師本·威斯特摩蘭(Ben Westmore)則表示：“若力拓已決定不再向它的這家大客戶出售產(chǎn)品，不知道其股東還能不能高興?”

“澳大利亞中國工商業(yè)委員會(huì)的多數(shù)會(huì)員，沒有花時(shí)間準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)積極的關(guān)系走向負(fù)面?！笨枴そ芴卣f，但澳大利亞人必須知道的是，在經(jīng)歷由中國“大躍進(jìn)”式推動(dòng)的全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中，他們無法置身事外。

或許以下數(shù)字有助于人們了解中國買家對(duì)這個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)影響。澳大利亞出口貨物中，向中國出口額排名前5位的商品共有36個(gè)，其中排第一的共有11個(gè)；出口額最大的是鐵礦砂和鐵精礦，達(dá)180億澳元，占澳鐵礦砂和鐵精礦出口總額的近60％。

如果中國買家停止對(duì)澳洲的采購，結(jié)果將是災(zāi)難性的。支撐澳大利亞經(jīng)濟(jì)的是這個(gè)自然資源豐富國度前所未有的采礦熱，得益于中國投資拉動(dòng)和粗放式的經(jīng)濟(jì)增長，全球金屬價(jià)格一直在扶搖直上。正因此，澳洲才得以在這場1930年代以來最嚴(yán)重的全球經(jīng)濟(jì)衰退中獨(dú)善其身。在截至今年6月的12個(gè)月里，其GDP增長0.8％。盡管年初鐵礦石和煤炭價(jià)格暴跌對(duì)貿(mào)易總額構(gòu)成拖累，但其很快迎來大宗商品的又一個(gè)大牛市。

事實(shí)上，過去五年里，澳大利亞一直坐享資源紅利。澳大利亞最受尊敬的經(jīng)濟(jì)學(xué)家之一羅斯·加諾特(Ross Garnaut)預(yù)測，在今后20年里，中國消耗的資源很可能超過所有發(fā)達(dá)國家目前使用的資源總和，澳大利亞將從商品大牛市中大獲其益。對(duì)于力拓這類極度依賴中國的礦業(yè)巨頭來說，看清楚中國經(jīng)濟(jì)無比重要。

當(dāng)然，即便是被激怒的中國，也不會(huì)輕易讓中澳經(jīng)貿(mào)受損?！伴g諜案”爆出4天后，中國外交部發(fā)言人秦剛即表示，“我們一如既往地本著積極態(tài)度支持中澳經(jīng)貿(mào)合作，包括兩國企業(yè)間的合作，因?yàn)檫@些合作不僅有利于中國，而且有利于澳大利亞?！?/p>

秦指出，有關(guān)方面不應(yīng)將這一司法個(gè)案無限擴(kuò)大，甚至政治化。這也正是澳大利亞政府所擔(dān)憂的，一個(gè)不爭的事實(shí)是：良好維系中澳兩國經(jīng)貿(mào)關(guān)系，乃是雙贏之舉。

眾口難調(diào)的考驗(yàn)

硬幣的另一面，則是中國買家。

今年以來，中國買家奔赴澳洲收購礦產(chǎn)資源的熱情難以遏制——這一度引起了澳洲反對(duì)黨及部分民眾的反對(duì)浪潮。不難設(shè)想，如果“間諜案”處理失當(dāng)，則極易引發(fā)當(dāng)?shù)馗鼮閮疵偷姆磳?duì)聲浪，這將讓中國買家的收購難上加難。即便是已經(jīng)收購成功的案例，如果反對(duì)浪潮升級(jí)，也將給整合帶來無法設(shè)想的難度。

即便在國內(nèi)，也隱憂猶存，焦點(diǎn)仍是鐵礦石談判?！爸袊y的鋼鐵業(yè)格局無法與力拓等鐵礦石巨頭對(duì)等談判，受鐵礦石高價(jià)拖累，中國鋼鐵商們不得不在刀口上舔血，無法形成談判合力?！鄙虅?wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院研究員馬宇對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》表示。

中國鋼鐵業(yè)積重難返的難題是，魚龍混雜的鋼企數(shù)量超過1200家。2008年前十大鋼鐵廠粗鋼產(chǎn)量僅占全國總產(chǎn)量的42.5％。大型鋼企約70家，但平均規(guī)模不足100萬噸。領(lǐng)頭羊?qū)氫摦a(chǎn)量不到國內(nèi)鋼鐵總量的10％。而早在三年前，韓國浦項(xiàng)鋼鐵的鋼產(chǎn)量就占全國的66％；在日本，這一比例也高達(dá)近70％。低層次的價(jià)格競爭和分散經(jīng)營使得中國鋼鐵企業(yè)并無足夠的利潤用于并購，也無法最終實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。

另一個(gè)隱憂則是，中國失控的鋼鐵工業(yè)利潤已經(jīng)陷入了相對(duì)停滯狀態(tài)。根據(jù)中國鋼鐵協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2008年，71戶大中型鋼鐵企業(yè)盡管產(chǎn)能增加25％，產(chǎn)品銷售收入達(dá)25650億元，實(shí)現(xiàn)利潤僅846億元，比上年降43％，全年15戶企業(yè)虧損。過去六年間，中國鋼企僅因鐵礦石價(jià)格上漲就多支出約7000多億元，相當(dāng)于同期中國鋼鐵企業(yè)利潤總和的1倍多。

2009年新近出臺(tái)的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》及其細(xì)則重申了中國政府整合鋼鐵行業(yè)參與國際競爭的決心——國內(nèi)排名前5位鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能占全國比例要達(dá)到45％以上。工業(yè)和信息化部在5月中旬公布的《關(guān)于遏制鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量過快增長的緊急通報(bào)》中，將控制總量作為當(dāng)前首要任務(wù)，其產(chǎn)能遏制手段包括緊縮銀行貸款、控制鐵礦石貿(mào)易商數(shù)量等，目的是實(shí)現(xiàn)8％的產(chǎn)能壓縮?！靶′搹S是首當(dāng)其沖的受害者，不能直接買長協(xié)礦，是因?yàn)樗鼈兡芎母撸瑢儆诋a(chǎn)業(yè)政策中要被淘汰的部分。”中投顧問能源行業(yè)首席研究員姜謙對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》表示，長協(xié)礦的分配是和國家產(chǎn)業(yè)政策及鋼鐵行業(yè)的發(fā)展及布局相聯(lián)系的，但在執(zhí)行過程中卻適得其反，不僅分化了與力拓等礦業(yè)巨頭的談判力量，還助長了行業(yè)內(nèi)炒賣的惡性風(fēng)氣。這也注定“間諜案”有其溫床。

目前既有的龐大經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的實(shí)際效果，可能也有悖于鋼鐵業(yè)限產(chǎn)整合的初衷。4萬億投資主要方向?yàn)殍F路、港口、地鐵等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，摩根大通預(yù)計(jì)，投資將帶來90007：噸的鋼材消耗量；而在中國鋼鐵下游行業(yè)需求比重最大的為建筑地產(chǎn)板塊、機(jī)電板塊和基礎(chǔ)設(shè)施板塊，占總需求的近70％，中小鋼鐵公司可能因此獲益多多?！耙恍┌胨啦换畹闹行′撹F可能轉(zhuǎn)而復(fù)活，而經(jīng)營工業(yè)型材的大型國有鋼鐵公司受全球大環(huán)境的拖累，收益可能不及前者?！鄙虅?wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院副研究員梅新育對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》分析說。

“當(dāng)務(wù)之急是形成一個(gè)由政府主導(dǎo)的統(tǒng)一的鐵礦石長協(xié)礦采購聯(lián)盟。用公平競爭來實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰?！泵冷X亞太區(qū)兼中國總裁陳錦亞對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》表示，鐵礦石長協(xié)礦采購聯(lián)盟應(yīng)該由國家代表鋼鐵業(yè)整體出面統(tǒng)一購買鐵礦石，規(guī)定鐵礦石價(jià)格浮動(dòng)范圍，嚴(yán)格監(jiān)管，讓大小鋼廠都能分享鐵礦石談判帶來的好處。在陳看來，政府寄望通過行政指令及控制鐵礦石進(jìn)口商數(shù)量來實(shí)現(xiàn)全行業(yè)整合的初衷可嘉，但如果無法妥善處理中小鋼鐵公司的利益，整合的目標(biāo)將難以實(shí)現(xiàn)?！吧驳貙⒅行⌒弯撹F公司的利益排除在外，是不現(xiàn)實(shí)的。”