為移居國外打理好存錢罐

劉遠(yuǎn)洋

理財(cái)案例

張芳，35歲，在某知名外資企業(yè)工作，年稅后收入26萬元。丈夫41歲，國外自由職業(yè)者，年稅后收入3萬美元。兒子3歲。家有住房1套價(jià)值120萬元。家里現(xiàn)有活期存款55萬元，定期存款6萬元，5萬美元短期保本基金，外借6萬元，養(yǎng)老金賬戶5萬元。在職期間每年有住房公積金約10萬元進(jìn)賬，已提出。張芳單位為其交納養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)保險(xiǎn)；兒子享有門診住院費(fèi)用報(bào)銷；丈夫無保險(xiǎn)。

家庭日常生活固定年支出5.8萬元：在國內(nèi)不打算再買房。兒子馬上要進(jìn)幼兒園，預(yù)計(jì)年支出1萬元。健美、美容年支出0，3萬元，旅游、休閑年支出0，5萬元。丈夫近期準(zhǔn)備在國外做生意，需2萬美元的投資資金。若生意順利，妻子和兒子打算在2年后移居國外。國內(nèi)現(xiàn)有住房打算給父母養(yǎng)老，需在國外購1套40萬美元的房子。給一家三口購買各類保險(xiǎn)。為兒子儲備在國外上大學(xué)的教育基金。

資產(chǎn)分析

1、資產(chǎn)負(fù)債情況

家庭總資產(chǎn)226萬元，其中流動資產(chǎn)106萬元；儲蓄和理財(cái)產(chǎn)品占比67.9％；基金占比32.1％；沒有股票資產(chǎn)。該家庭暫時沒有負(fù)債，家庭財(cái)務(wù)暫時沒有負(fù)擔(dān)。

2、收支情況

該家庭的年收入達(dá)46.4萬元，年支出12.34萬元，收支比率約為26.6％，收支狀況比較良好。儲蓄比率為0.83，意味著每年可用于財(cái)富積累的資金為34.06萬元，財(cái)富積累效應(yīng)非常明顯。在職期每年有約10萬元住房公積金進(jìn)賬，按照目前計(jì)劃，兩年后移民，還可以領(lǐng)取20萬元的現(xiàn)金收入。

總體來講，張芳家庭的財(cái)務(wù)狀況安全性較好，有一定資產(chǎn)增值潛力，但是家庭成員缺乏完善的人身風(fēng)險(xiǎn)保障。家庭負(fù)擔(dān)較輕，財(cái)富積累效應(yīng)明顯。

理財(cái)目標(biāo)

1、丈夫近期準(zhǔn)備在國外做生意需2萬美元的投資資金。若生意順利，妻子和兒子打算在2年后移居國外。

2、需在國外購1套40萬美元的房子。

3、給一家三口購買各類保險(xiǎn)。

4、為兒子儲備在國外上大學(xué)的教育基金。

理財(cái)建議

1、財(cái)務(wù)打理變現(xiàn)性與可預(yù)見性并重，創(chuàng)業(yè)移民兩不誤。

張芳女士擬在先生投資創(chuàng)業(yè)成功后移居美國，并計(jì)劃在美國購房，為兒子準(zhǔn)備在國外接受高等教育的經(jīng)費(fèi)?；谶@些預(yù)期，在私人財(cái)務(wù)的打理上，既要注重私人投資資本在國際間的流動性和變現(xiàn)性，又要注重私人投入資本的安全性和可預(yù)見性，以期達(dá)成預(yù)定的財(cái)務(wù)和生活目標(biāo)。

2、保險(xiǎn)避險(xiǎn)注重便捷和收益，首選國外辦理。

在避險(xiǎn)方面，張芳女士一家要做的事兒還真不少，如重大疾病保險(xiǎn)，張芳女士和先生已到切入的最佳年齡段了。但目前國內(nèi)這類保險(xiǎn)在大幅調(diào)價(jià)后，已經(jīng)很貴了。同時，張芳女士將移居美國，在國內(nèi)購買此類終身保險(xiǎn)，也將給賠付辦理帶來不便，因此，可在移民后再作定奪。再比如，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，張芳女士和先生也應(yīng)作些考慮，趁賺錢能力較強(qiáng)的時候，每年拿點(diǎn)小錢，為自己將來的老年生活作些準(zhǔn)備和應(yīng)對，以實(shí)現(xiàn)“終身快樂”的理財(cái)目標(biāo)。不過，目前我國正處于低利率期，這類保險(xiǎn)的預(yù)定利率也處在一個很低的水平，此時購買這類保險(xiǎn)不劃算。考慮到張芳女士將移居美國，在國內(nèi)購買此類保險(xiǎn)，將來領(lǐng)取也有很多不便，因此，也可在移民后進(jìn)行準(zhǔn)備。

3、高度關(guān)注資金流動性和安全性，實(shí)現(xiàn)投資的穩(wěn)定獲利。

在獲利投資上，張芳女士應(yīng)高度關(guān)注自有資金投資的流動性，以便移居海外時，資金可以及時抽回；應(yīng)高度關(guān)注自有資金投資的安全性，以達(dá)成到美國后購房和兒子接受高等教育的預(yù)期目標(biāo)。

(1)幼兒園費(fèi)用。張芳女士和孩子將移居美國，應(yīng)提前做好適應(yīng)未來生活和環(huán)境的準(zhǔn)備。當(dāng)然，孩子的雙語教育就必不可少了。張芳女士可為孩子選擇一家較好的幼兒園，以為孩子的未來生活作一些預(yù)熱。

(2)探親費(fèi)用。張芳女士的先生長期生活在海外，家人間的團(tuán)聚總是要的。移居前，夫妻倆可事先計(jì)劃，在美國提前半年以上進(jìn)行機(jī)票預(yù)定，以享受更多的機(jī)票優(yōu)惠，降低探親費(fèi)用成本。

(3)健美消費(fèi)。張芳女士35歲，已處于女性護(hù)理的關(guān)鍵時期，可找一家專業(yè)的美容機(jī)構(gòu)辦個會員卡。

(4)意外保障。張芳女士和先生可通過商業(yè)保險(xiǎn)這條渠道，來抵御和轉(zhuǎn)嫁因意外可能帶來的醫(yī)療費(fèi)用方面的風(fēng)險(xiǎn)。夫婦倆每年分別購買國壽人身意外綜合保險(xiǎn)560元，可分別獲得20萬元的人身意外傷害保障和2萬元的人身意外傷害醫(yī)療保障。至于兒子，在幼兒園買個學(xué)平險(xiǎn)就可以了。

(5)子女教育投資。兒子擬在國外上大學(xué)，在美國一般費(fèi)用水平在100-120萬元人民幣左右。不要通過國內(nèi)子女教育保險(xiǎn)這個途徑來準(zhǔn)備這筆經(jīng)費(fèi)，因?yàn)橐皇悄壳斑@類保險(xiǎn)預(yù)定利率過低，不劃算；二是今后領(lǐng)取、換匯也不方便；三是必須考慮通貨膨脹的影響。對于這筆資金，一方面要考慮它的流動性，另一方面又要考慮它的保值。而利用黃金與美元此消彼漲的關(guān)聯(lián)性、互動性特點(diǎn)，構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)對沖，則可基本保證這筆資金在20年以至更長的時間段，它的現(xiàn)實(shí)購買力保持在一個相對平穩(wěn)的狀態(tài)。可以從現(xiàn)在起，夫婦倆從每年收入中分流10萬元，連續(xù)12年，到孩子18周歲時，這筆資金將達(dá)到120萬元，與孩子接受完備高等教育的費(fèi)用基本匹配。在目前，可將這筆資金的1／2兌換成美元(中國居民每年度可換匯5萬美元)，并投資于固定收益+浮動收益型美元理財(cái)產(chǎn)品。將這筆錢的另1／2投資于紙黃金(各商業(yè)銀行均開辦了此類業(yè)務(wù)j。

(6)投資創(chuàng)業(yè)。在美國，投資創(chuàng)業(yè)十分盛行，美國政府對中小企業(yè)在融資、稅收等方面也有不少的支持。當(dāng)然，投資創(chuàng)業(yè)也風(fēng)險(xiǎn)巨大，需做好應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的心理和物質(zhì)準(zhǔn)備。2萬美元做生意很可能不夠。若看準(zhǔn)了項(xiàng)目，資金不夠時，可從獲利投資資金中進(jìn)行一些彌補(bǔ)。

(7)獲利投資。將39萬元活期存款(16萬元分流于投資創(chuàng)業(yè))、6萬元到期存款，以及6萬元外借資金進(jìn)行整合。將5萬美元保本基金套現(xiàn)。將年收入中節(jié)余的18萬元作為投資追加，進(jìn)行獲利投資。根據(jù)張芳女士家庭的消費(fèi)預(yù)期，獲利投資方案有二：

方案一：國內(nèi)投資?？蓪F(xiàn)有閑置的全部資金和以后年度節(jié)余資金，投資于固定收益+浮動收益型美元理財(cái)產(chǎn)品和人民幣理財(cái)產(chǎn)品。這類由各商業(yè)銀行推出的信托產(chǎn)品，或保證100％返本，或保證年收益率在1％—1.5％左右。而風(fēng)險(xiǎn)收益部分，則取決于這期產(chǎn)品所掛鉤的石油、外匯、黃金、股指等市場的波動。從去年和今年的情況看，不少產(chǎn)品的收益率達(dá)到7％左右。

方案二：國外投資?？蓪F(xiàn)有閑置的全部資金和以后年度節(jié)余資金，由丈夫在美國進(jìn)行固定收益類銀行、國債產(chǎn)品投資。目前國際金融危機(jī)正逐漸走出低谷，許多國家的利率互換價(jià)格在過去兩個月中

已經(jīng)大幅上漲。利率互換指交易雙方互換固定利率與浮動利率，從中可以看出投資者對未來的加息預(yù)期。雖然全球主要央行都暗示加息沒有時間表，但是部分人士認(rèn)為，目前全球的低利率水平，加上危機(jī)時各國向金融市場注入巨量資金，都意味著央行應(yīng)提早而非稍晚收緊政策。有理由相信在不遠(yuǎn)的未來，美國也會進(jìn)入新的加息通道。若待機(jī)逐步購買5年期美國國債或其他銀行固定收益類產(chǎn)品，收益率還是不錯的。(作者系中信銀行理財(cái)規(guī)劃師。責(zé)編電郵：caimi@vip.Sina.com)

1、教育儲蓄

教育儲蓄的最大優(yōu)勢在于采用零存整取定期儲蓄的方法，獲取整存整取的存款利息，還可以免利息稅。其最低起存金額為50元。最高為2萬元，存期分為1年、3年和6年3個檔次。

但是，教育儲蓄也有很大的局限性。一是投資者范圍較小，只有小學(xué)四年級(含四年級)以上的學(xué)生才能辦理。而且，支取教育儲蓄款必須開具非義務(wù)教育的入學(xué)證明，否則不能享受利率優(yōu)惠和免稅政策。二是規(guī)模小，教育儲蓄的存款最高為2萬元，肯定無法滿足孩子教育金的準(zhǔn)備。同時，還必須考慮存款利率變動帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

2、基金定投

基金定投是國際上通行的一種類似于銀行零存整取的基金理財(cái)方式，最大的好處是可平均投資成本，自動逢高減籌、逢低加碼。在這種情況下，時間的長期復(fù)利效果就會凸顯出來，可以讓平時不在意的小錢在長期積累之后變成大錢。應(yīng)選擇過往業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健的股票型基金，關(guān)注中長期排名而淡化短期排名。

3、教育保險(xiǎn)

教育保險(xiǎn)相當(dāng)于將急需的大筆資金分散開逐年儲蓄，投資年限通常最高為18年。越早投保，家庭的繳費(fèi)壓力越小，領(lǐng)取的教育金越多。而購買越晚，由于投資年限短，保費(fèi)就越高。

從理財(cái)?shù)慕嵌瓤矗逃ｋU(xiǎn)也不宜多買，適合孩子的需要就夠了。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)金額越高，每年需要繳付的保費(fèi)也就越多。

4、子女教育信托

子女教育信托指委托人將信托資金交給信托機(jī)構(gòu)(即受托人)，簽訂信托合同，通過信托公司專業(yè)管理，發(fā)揮信托規(guī)劃功能。雙方約定孩子進(jìn)入大學(xué)就讀時，開始定期給付信托資金給受益人(即讀者)，直到信托資產(chǎn)全部付完。

教育信托的好處，一是可以讓父母事先規(guī)劃，事后無后顧之憂；二是財(cái)產(chǎn)受信托法保障，產(chǎn)權(quán)獨(dú)立，避免惡意侵占；三是不會讓子女過早拿到大筆財(cái)產(chǎn)，失去人生奮斗目標(biāo)。另外，父母每年可領(lǐng)取由信托公司代為管理和投資時所產(chǎn)生的收益。