實(shí)現(xiàn)大國(guó)崛起下的金融崛起

唐雙寧

中國(guó)金融業(yè)應(yīng)認(rèn)清自己的定位。從世界的角度看，中國(guó)金融業(yè)目前還處在“啟航”階段，應(yīng)該先作“適者”，積蓄力量，努力轉(zhuǎn)變金融增長(zhǎng)方式，再逐步由“適者”向“強(qiáng)者”邁進(jìn)。

十大成就與十大不平衡

2007年下半年以來(lái)的國(guó)際金融危機(jī)使世界各國(guó)重排座次，給中國(guó)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。把握這次機(jī)遇，中國(guó)將歷史性地邁出和平崛起的步伐，大國(guó)崛起中的金融崛起將是這一歷史過(guò)程的重心。金融崛起包括金融機(jī)構(gòu)國(guó)際地位穩(wěn)步上升，金融市場(chǎng)國(guó)際輻射力日益增強(qiáng)，人民幣國(guó)際化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，在國(guó)際金融體系中的話(huà)語(yǔ)權(quán)、規(guī)則制定權(quán)逐步提高，等等。機(jī)遇正在眷顧我們，機(jī)遇也將轉(zhuǎn)瞬即逝。我們必須抓住機(jī)遇，使中國(guó)金融業(yè)在大國(guó)崛起的歷史背景下穩(wěn)步前進(jìn)。

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)的計(jì)劃金融體制向現(xiàn)代市場(chǎng)金融體制以及從金融封閉運(yùn)行向逐步融入國(guó)際金融體系的兩大轉(zhuǎn)變，其間經(jīng)歷了三個(gè)歷史發(fā)展階段：

1984年到1994年，開(kāi)始從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，形成了中央銀行和專(zhuān)業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)并存的二元金融機(jī)構(gòu)體制，金融市場(chǎng)的萌芽開(kāi)始培育，利率等市場(chǎng)手段開(kāi)始發(fā)揮一定作用，一些新的金融產(chǎn)品開(kāi)始出現(xiàn)。

1994年到2003年，進(jìn)入向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大步邁進(jìn)階段，專(zhuān)業(yè)銀行從法律上定位為國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行；逐步取消貸款規(guī)模、放松利率管制；以貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)為主體的金融市場(chǎng)框架初步建立，金融資源配置開(kāi)始由計(jì)劃手段向市場(chǎng)機(jī)制轉(zhuǎn)變；組建了政策性金融機(jī)構(gòu)，政府同金融企業(yè)的關(guān)系不斷厘清。

從2003年到現(xiàn)在，屬于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制基本確立階段，其主要特征是各類(lèi)金融市場(chǎng)載體基本完善，市場(chǎng)手段已經(jīng)發(fā)揮主導(dǎo)作用；形成了“一行三會(huì)”模式的金融業(yè)管理體制；國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行改革為股份制商業(yè)眼行，其他各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)代企業(yè)制度也已開(kāi)始建立。

總體來(lái)說(shuō)，改革開(kāi)放以來(lái)的中國(guó)金融業(yè)發(fā)展取得了十大成就。包括：1，建立中央銀行體制；2，建立新的金融監(jiān)管架構(gòu)；3，建立資本市場(chǎng)體系；4，實(shí)行資金市場(chǎng)和利率市場(chǎng)化改革；5，實(shí)行匯率改革；6，實(shí)施國(guó)有銀行、中小銀行和郵政儲(chǔ)蓄改革；7，實(shí)施保險(xiǎn)企業(yè)的改革；8，推進(jìn)農(nóng)村金融改革；9，啟動(dòng)金融控股公司改革；10，持續(xù)推進(jìn)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放；等等。

同時(shí)，中國(guó)金融業(yè)的崛起也需要解決十大不平衡：城鄉(xiāng)金融發(fā)展不平衡；東中西部金融發(fā)展不平衡；大中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不平衡；直接金融、間接金融發(fā)展不平衡；金融創(chuàng)新水平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求不平衡(這同美國(guó)過(guò)度創(chuàng)新的情況相反)；金融監(jiān)管水平(盡管有相當(dāng)大的改善)與防范風(fēng)險(xiǎn)要求不平衡；金融業(yè)發(fā)展速度與人才供應(yīng)、人才儲(chǔ)備不平衡；金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與企業(yè)管理水平、體制機(jī)制、金融文化建設(shè)不平衡；金融業(yè)的發(fā)展水平與其在國(guó)際金融體系中的話(huà)語(yǔ)權(quán)、規(guī)則制定權(quán)及其他參與權(quán)上的不平衡；人民幣的國(guó)際地位與中國(guó)的經(jīng)濟(jì)地位的不平衡。

從“適者”向“強(qiáng)者”邁進(jìn)

未來(lái)世界的金融發(fā)展格局將具有三大特點(diǎn)：

穩(wěn)中蘊(yùn)變的態(tài)勢(shì)。經(jīng)過(guò)百年一遇的金融海嘯沖擊，國(guó)際金融關(guān)系正在進(jìn)行調(diào)整，雖然西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家(尤其是美國(guó))近期仍將是國(guó)際金融體系的“主角”，當(dāng)前世界金融格局尚未發(fā)生本質(zhì)性變化，但這種相對(duì)穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)已在“多元化”的世界格局中孕育著變革，“量變”已經(jīng)開(kāi)始。

漸進(jìn)式的演變道路?，F(xiàn)有國(guó)際金融體系是歷史長(zhǎng)期演變形成的，也在—定程度上反映了當(dāng)前國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)實(shí)力的格局。雖然這次金融危機(jī)充分暴露出世界金融體系的弊端，也給世界各國(guó)帶來(lái)了巨大損失，但未來(lái)世界金融格局仍將是漸進(jìn)式的演變，不可能在短期內(nèi)逆轉(zhuǎn)。

“多元化”的發(fā)展方向。冷戰(zhàn)結(jié)束后，世界格局舊的均勢(shì)已被打破，一超(美國(guó))多強(qiáng)(歐、俄、日、中等)的新均勢(shì)已然形成(盡管多強(qiáng)之間會(huì)不斷地分化組合)，這種世界政治和經(jīng)濟(jì)格局也將映射到世界金融格局中。以國(guó)際貨幣體系為例，二戰(zhàn)后，美國(guó)成為世界第一大國(guó)，開(kāi)始形成“雙掛鉤”機(jī)制和以美元為主要國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的“布雷頓森林體系”。上世紀(jì)70年代，美國(guó)經(jīng)濟(jì)相對(duì)衰弱，美元危機(jī)頻頻爆發(fā)，“布雷頓森林體系”最終于1971年解體。但由于美國(guó)依然是經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)的國(guó)家，美元仍然“獨(dú)大”。國(guó)際金融危機(jī)后，可以預(yù)測(cè)國(guó)際貨幣體系將加快向“一主多元”的方向轉(zhuǎn)變，亦即形成美元為主，其他國(guó)際貨幣地位亦逐步上升的狀態(tài)。在形成“一主多元”的貨幣格局后，國(guó)際貨幣體系的演變不會(huì)就此結(jié)束，將繼續(xù)朝著“多元化”格局的方向發(fā)展。

在這種大的國(guó)際背景下，中國(guó)金融業(yè)應(yīng)認(rèn)清自己的定位。從世界的角度看，中國(guó)金融業(yè)目前還處在“啟航”階段，應(yīng)該先作“適者”，積蓄力量，努力轉(zhuǎn)變金融增長(zhǎng)方式，再逐步由“適者”向“強(qiáng)者”邁進(jìn)。

走中國(guó)特色金融發(fā)展道路

走中國(guó)特色金融發(fā)展道路，不是走回頭路，但也不是簡(jiǎn)單地邯鄲學(xué)步走別人的路。走中國(guó)特色金融發(fā)展道路就是借鑒別人的路，走出自己的路。為此，當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期必須重點(diǎn)解決十個(gè)問(wèn)題：

一是增強(qiáng)貨幣政策制定的前瞻性、科學(xué)性，執(zhí)行的靈活性、差別性，與其他政策(財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等)的配套性、互動(dòng)性，既防通脹又防滯脹，既防通縮又防滯縮，既保持幣值穩(wěn)定又要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、保持國(guó)際收支平衡、穩(wěn)定就業(yè)。

二是完善監(jiān)管體系，填補(bǔ)監(jiān)管真空，既防監(jiān)管不足，又防監(jiān)管過(guò)度，增強(qiáng)金融市場(chǎng)運(yùn)行的有序性、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性、金融風(fēng)險(xiǎn)的可控性和金融監(jiān)管的透明性。

三是改善“二元金融”中的“薄弱單元”，特別是通過(guò)財(cái)政政策的拉動(dòng)，建立政府引導(dǎo)與市場(chǎng)調(diào)節(jié)相結(jié)合的金融資源配置體系，改善農(nóng)村、中西部、中小企業(yè)的金融服務(wù)。

四是繼續(xù)推進(jìn)金融體制改革與開(kāi)放，轉(zhuǎn)變金融增長(zhǎng)方式，提高金融機(jī)構(gòu)管理水平與創(chuàng)新能力。推進(jìn)金融改革與開(kāi)放要堅(jiān)持“實(shí)事求是、穩(wěn)步推進(jìn)、以我為主、為我所用”原則；轉(zhuǎn)變金融增長(zhǎng)的方式要堅(jiān)持“統(tǒng)籌兼顧(企業(yè)與社會(huì))、集約經(jīng)營(yíng)、持續(xù)發(fā)展、質(zhì)量第一(服務(wù)質(zhì)量、資產(chǎn)質(zhì)量、管理質(zhì)量、盈利水平)”原則；提高金融創(chuàng)新能力要堅(jiān)持“順我所需、積極推進(jìn)、規(guī)范運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)可控”原則。

五是進(jìn)一步完善金融法律法規(guī)和政策體系，完善中堅(jiān)持“結(jié)合國(guó)情、有效適用、區(qū)別對(duì)待(針對(duì)不同地區(qū)不同機(jī)構(gòu))、逐步遞進(jìn)(處理好金融政策、規(guī)范性文件、規(guī)章、法規(guī)與法律之間的權(quán)威性與適用性關(guān)系)”原則。

六是保持外匯儲(chǔ)備和匯率的合理性(根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷，現(xiàn)時(shí)中國(guó)外匯儲(chǔ)備人均600美元左右為宜；在堅(jiān)持既定匯率改革方向與原則的同時(shí)，使有管理的浮動(dòng)匯率制真正成為反映市場(chǎng)變動(dòng)的浮動(dòng)匯率制；注意外匯儲(chǔ)備中美國(guó)國(guó)債偏多問(wèn)題，可考慮設(shè)置以匯率、物價(jià)等指標(biāo)掛鉤的“保值安排”)。

七是大體用20～30年的時(shí)間，按照周邊化－區(qū)域化－國(guó)際化的軌跡，完善人民幣的計(jì)價(jià)、支付、結(jié)算、儲(chǔ)備和國(guó)際貨幣功能，并提高人民幣的管理水平，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化。

八是積極推進(jìn)金融外交，加大我國(guó)在世行、IMF等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的話(huà)語(yǔ)權(quán)和規(guī)則制定權(quán)，使其與我國(guó)世界經(jīng)濟(jì)地位相適應(yīng)。

九是開(kāi)發(fā)培養(yǎng)不同層次金融人才，既需要培養(yǎng)經(jīng)營(yíng)型人才，又需要培養(yǎng)管理型人才；既需要培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)型人才，又需要培養(yǎng)綜合型人才；既需要吸引境外優(yōu)秀高端專(zhuān)業(yè)人才，更需要培養(yǎng)本土人才。要以培養(yǎng)本土人才為主，本土人才主要起技術(shù)專(zhuān)家顧問(wèn)作用，境內(nèi)人才起領(lǐng)導(dǎo)管理決策作用；尤其要培養(yǎng)主要領(lǐng)導(dǎo)人才。主要領(lǐng)導(dǎo)人才不僅要懂金融，也要懂政治、懂經(jīng)濟(jì)、懂其他，成為掌控方向、駕馭全局、協(xié)調(diào)關(guān)系、處理矛盾、善于用人的行家里手。

最后，需要加強(qiáng)金融文化建設(shè)，金融工作中“業(yè)務(wù)是葉，管理是枝，體制是干，文化是根”，一切金融活動(dòng)都要靠人去執(zhí)行。