從不完全契約理論角度下看公司審計

曾德科

【摘要】 以不完全契約理論為基礎,結合我國獨立審計的總體環(huán)境,進行特定環(huán)境下的審計質量和審計合約分析,并提出建議。

【關鍵詞】 不完全契約理論;審計合約;審計質量

一、不完全契約理論與審計的關系

制度經濟學派通常把契約視為雙方或多方的交易關系,而根據(jù)契約理論,契約又可以分為完全契約與不完全契約。在20世紀80年代以前,委托代理理論認為委托人可以通過選擇或設計最優(yōu)契約來克服代理問題。由于這些最優(yōu)契約包含了幾乎所有的或然情況及其行動對策,所以本質上屬于不需要事后再談判的完全契約。而所謂不完全契約是指由于未來的不確定性、締約人的有限理性以及契約關鍵變量的可觀察而不可證實性(observable but non-verifiable),所以現(xiàn)實中的契約是留有“漏洞”的不完美契約。

在審計契約中,審計人員所做的是基于公認會計準則和獨立審計準則對企業(yè)的會計信息系統(tǒng)進行驗證。作為一項專業(yè)活動,審計本身就充滿了職業(yè)判斷,審計師本身也在有限理性的范圍內,對收益和機會主義風險進行權衡。更重要的是,由于我國法律體系存在的審計結果理性優(yōu)先原則與程序理性優(yōu)先原則的矛盾,使得最重要的第三方(法院)更難以對審計結論驗證。而且,審計師依據(jù)的相關準則及契約的詳細條款,也非由委托人所設計安排。在審計契約簽訂的過程中,雙方在彼此尋找、議價、訂約的過程中必然存在訂約等成本。由于這些原因,審計契約是不完全契約。投資者(委托人)最關心的是能否提供高質量的審計服務,這就涉及到審計質量的問題。而審計質量取決于審計師發(fā)現(xiàn)會計信息系統(tǒng)中的錯誤或系統(tǒng)性缺陷的能力以及發(fā)現(xiàn)錯誤或系統(tǒng)性缺陷時頂住客戶壓力對其予以披露的能力。也就是說,審計質量取決于審計師的專業(yè)勝任能力和獨立性。在審計關系中我們對契約治理的關注也在于此。

從不完全契約理論的角度來看,當審計師從事審計這一具有專業(yè)性很強的活動時,就存在著資產專用性的人力資本投資,當對某一企業(yè)的雙邊的審計契約簽訂后,同樣會存在資產專用性投資,從而提高審計服務交易的成本,影響社會公眾對審計報告的信任,增加社會交易成本,造成交易效率的損失。因此,在審計交易關系中存在著多種契約關系,對于這些契約治理,從其形式上來看,大體上可以分為顯性契約與隱性契約兩種主要形式。通過明確的、強制的顯性契約和自我實施的隱性契約相結合,可以確保審計師在審計過程中獨立地實施審計準則,從而提供高質量的審計報告。

二、我國目前的審計市場狀況

(一)市場缺乏對高質量審計服務的需求是導致審計合約畸形的根本因素

在目前的市場環(huán)境下,作為會計服務產品購買方的企業(yè),對注冊會計師服務的需求是由政府管制機構的強制需求而產生的。我國審計市場總體上并不需要、甚至排斥高質量的審計。當市場不需要高質量的審計服務時,上市公司在初次選擇會計師事務所時,通常會遠離能夠提供高質量服務的會計師事務所,這樣,這些會計師事務所在初聘權的競爭中,就會處于下風。此時,價格戰(zhàn)成為事務所之間的主要競爭方式。過度的價格競爭使得審計合約在簽訂時便為以后的虛假審計埋下了導火線。也由于過度競爭,上市公司在審計市場上占絕對主導地位,審計合約雙方的權利義務分布呈現(xiàn)出畸形狀態(tài)。為了彌補前期的審計收費折扣損失以及保住市場份額,事務所不得不嚴重依賴與客戶的長期審計聘約,而客戶正好利用事務所的這種依賴性,逼迫注冊會計師在發(fā)表審計意見上做出讓步。

(二)不合理的證券市場規(guī)定增加了客戶敲詐注冊會計師的可能性

據(jù)國家會計學院會計誠信調查組對國內上市公司總會計師的一份調查報告表明,有57.21%的總會計師認為證券市場規(guī)定不合理是造成會計師違心編出帶有虛假水分的財務報告的根本外在原因。包括上市前的剝離、虛擬、包裝的有關規(guī)定,以及上市后以利潤為唯一標準實行ST,根據(jù)10%、6%盈利才能配股、增發(fā)的規(guī)定等。經營環(huán)境的瞬息萬變以及競爭的日趨激烈,公司業(yè)績出現(xiàn)波動在所難免。當公司業(yè)績下滑,達不到上市或再融資要求,或者面臨“帶帽”(指ST、PT)危險時,敲詐注冊會計師的一次性收益便大大增加,一旦突破實施敲詐的臨界點,注冊會計師與客戶的利益均衡關系便被打破,客戶有動機對注冊會計師進行敲詐,從而影響到審計質量。

三、初步結論及建議

1.只有嚴刑峻法才能保證有良心,只有嚴刑峻法才能保證上市公司有良心,只有嚴刑峻法才能保證上市公司出具公正,客觀的審計報告。、

2.優(yōu)化公司股權結構,建立委托人與代理人共擔風險的契約結構,為公司治理建立良好的制度基礎。

參考文獻

[1]雷新途.《不完備財務契約締結和履行機制研究》.經濟科學出版社,2009

[2]楊瑞龍,聶輝華.不完全契約理論:一個綜述[J].經濟研究.2006(4)