促進(jìn)經(jīng)貿(mào)往來　降低匯兌風(fēng)險(xiǎn)　人民幣跨境結(jié)算「開閘試水」

劉玉娟

國(guó)務(wù)院總理溫家寶不久前主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議,決定在上海市和廣東省廣州、深圳、珠海、東莞4城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)。人民幣正式朝全球強(qiáng)勢(shì)貨幣邁出第一步,不少臺(tái)商指出,這對(duì)于從事出口業(yè)的臺(tái)商是一大利多,將大大降低臺(tái)商的匯兌風(fēng)險(xiǎn),減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)將有更大的自主報(bào)價(jià)權(quán)。

開閘試水 首批試點(diǎn)啟動(dòng)

據(jù)了解,首批試點(diǎn)銀行開始確定。內(nèi)資銀行包括中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、建設(shè)銀行和交通銀行;香港境外的交易銀行則為中銀香港和匯豐銀行。

未來商業(yè)銀行開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)有兩種操作模式,即代理模式和清算模式。所謂代理模式,是指中資行委托外資行作為其海外的代理行,境外企業(yè)在中資企業(yè)的委托行開設(shè)人民幣賬戶的模式;清算模式,是指在中資行境內(nèi)總行,和境外分支行之間進(jìn)行的業(yè)務(wù),即境外企業(yè)在中資行境外分行開設(shè)人民幣賬戶。

大陸交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平指出,境外分支機(jī)構(gòu)比較多的中資商業(yè)銀行可以采取清算模式,而境外分支機(jī)構(gòu)較少的商業(yè)銀行可以采取代理模式。

廣東省銀行業(yè)人士透露,人民幣進(jìn)行結(jié)算的具體流程,除了受限確定的開戶銀行外,目前可選的項(xiàng)目有進(jìn)口開證、來證通知、預(yù)收、預(yù)付匯款等國(guó)際結(jié)算方式。境外銀行也需在中資銀行設(shè)立人民幣賬戶,并和中資銀行拆借人民幣,向中資行繳納相關(guān)費(fèi)用。

臺(tái)商利多資金配置更靈活

貨物貿(mào)易的人民幣結(jié)算開閘,將使臺(tái)商和外資企業(yè)在資金配置運(yùn)用上更顯靈活。

東莞臺(tái)商會(huì)長(zhǎng)葉春榮表示,自人民幣兌美元升值以來,不少出口企業(yè)遭受匯兌損失,因?yàn)橐坏┏隹谏唐锋i定外幣價(jià)格,外幣貶值就會(huì)導(dǎo)致獲利下降甚至虧損,若東莞出口企業(yè)可以用人民幣做結(jié)算,臺(tái)商可以直接收益。

另有臺(tái)籍金融人士指出,大陸實(shí)行人民幣結(jié)算,可讓臺(tái)商規(guī)避這兩年多來人民幣兌美元不斷升值所帶來的匯兌風(fēng)險(xiǎn),甚至在融資上也能拓寬臺(tái)商與大陸銀行協(xié)商的空間,但這也會(huì)讓臺(tái)商資金流開始由境外逐步轉(zhuǎn)移向大陸境內(nèi)。

人民幣跨境結(jié)算,不僅影響臺(tái)資企業(yè)往后的資金調(diào)度安排,也將進(jìn)一步左右臺(tái)商資金調(diào)度地點(diǎn)的選擇。富蘭德林事業(yè)群總經(jīng)理劉芳榮表示,過去由于大陸外匯管制,加上大陸的銀行幾乎沒有提供OBU(Offshore Banking Unit,國(guó)際金融業(yè)務(wù)分行)功能,使臺(tái)商就算工廠全部都在大陸落腳,最終也得把資金中心放在臺(tái)灣或香港。但只要大陸開放外匯管制,加上人民幣跨境結(jié)算國(guó)際化趨勢(shì),同時(shí)維持人民幣在國(guó)際貨幣間的強(qiáng)勢(shì)地位,加上工廠、貨、物、人甚至是市場(chǎng)都在大陸,臺(tái)商的資金調(diào)度中心將無可避免地移往大陸。

一位不愿透露姓名、長(zhǎng)期在大陸進(jìn)行調(diào)研工作的臺(tái)灣上市金融業(yè)者表示,這兩年多來人民幣兌美元不斷升值,臺(tái)商的匯兌風(fēng)險(xiǎn)不斷增加,一旦可以人民幣結(jié)算,臺(tái)商就可以降低匯兌損失;而且人民幣結(jié)算機(jī)制可延伸為一種平臺(tái)概念,讓臺(tái)商在資金配置調(diào)度上更為單純便利,不必把錢放在不同地方,調(diào)度起來麻煩。因此,從衍生效果來看,由于臺(tái)商會(huì)開始把收入與盈余放在大陸,因此企業(yè)的報(bào)表數(shù)字就會(huì)比較好看,對(duì)臺(tái)商未來與大陸銀行進(jìn)行融資協(xié)商帶來幫助。

「當(dāng)前用人民幣結(jié)算比較公平,至少出口型臺(tái)商不必冒著人民幣升值的風(fēng)險(xiǎn)?！估ド脚_(tái)資企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)蘇來得(上圖)認(rèn)為,多數(shù)臺(tái)商都是做出口生意的,若未來人民幣兌美元匯率從目前的6.8多漲到6,臺(tái)商在利潤(rùn)上就要被吃掉1成多,十分劃不來,而用人民幣結(jié)算可替臺(tái)商回避匯差風(fēng)險(xiǎn),對(duì)出口型臺(tái)商是利多消息。

南寧臺(tái)商會(huì)會(huì)長(zhǎng)周世進(jìn)則指出,廣西與東協(xié)各國(guó)的貿(mào)易十分頻繁,若能實(shí)施人民幣結(jié)算,不僅有利于臺(tái)商資金在大陸境內(nèi)外調(diào)度的靈活性,以地區(qū)發(fā)展來說,更可讓經(jīng)貿(mào)與物流加速成長(zhǎng)。

群益國(guó)際控股有限公司上海首席代表刁維仁說,臺(tái)灣企業(yè)對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的「新政」普遍予以關(guān)注。兩岸之間的貿(mào)易往來越來越密切、數(shù)額越來越大,長(zhǎng)期假借第三地、使用第三種貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算,不僅巨額的匯兌手續(xù)費(fèi)讓予他人,而且多一種貨幣結(jié)算,就多一層風(fēng)險(xiǎn)?！肝蚁嘈趴缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)政策的實(shí)施,也會(huì)大大推動(dòng)兩岸之間貨幣自由兌換的進(jìn)程,進(jìn)而為兩岸企業(yè)經(jīng)貿(mào)往來帶來極大便利?！?/p>

刁維仁認(rèn)為,由于大陸在國(guó)際貿(mào)易中的占比不斷提高,特別是持續(xù)增長(zhǎng)的內(nèi)需市場(chǎng)帶動(dòng)了巨額進(jìn)口,越來越多的外商希望將商品出口至大陸。因此,相對(duì)于出口,大陸企業(yè)可能更容易在進(jìn)口環(huán)節(jié)率先開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。