會計信息失真問題研究

李根寬

一、與會計信息相關(guān)的利益主體

與會計信息相關(guān)的利益主體是指與企業(yè)存在一定的現(xiàn)時或潛在的利益關(guān)系，因而為特定目的對企業(yè)會計信息產(chǎn)生需求的單位、團(tuán)體和個人。其中最主要的利益主體有企業(yè)的投資者、債權(quán)人、內(nèi)部經(jīng)營管理者、政府、員工和客戶等。由于與企業(yè)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的程度不同，各利益主體對企業(yè)會計信息的關(guān)注點和利用目的也就不同。

1企業(yè)的投資者

企業(yè)的投資者包括兩層含義，一是現(xiàn)有的投資者；二是潛在的、未來的投資者。投資者最關(guān)心的是其權(quán)益的風(fēng)險，投資能否增值，投資報酬或投資回報多少，能夠獲取多高的投資收益，這些決定投資者是否向企業(yè)投資，是否還要追加投資，是否需要收回或轉(zhuǎn)讓投資。同時，企業(yè)投資者在企業(yè)委托代理關(guān)系中又是委托者，需要選擇優(yōu)秀的經(jīng)營管理者作為委托對象。這樣，投資者一方面要對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析評價，為選擇經(jīng)營管理提供依據(jù)。為此，投資者感興趣的是企業(yè)的獲得能力和投資回報率及風(fēng)險水平。對上市公司的股東而言，他們還會關(guān)心自己持有的公司股票的市場價值。公司的現(xiàn)金流入和流出方面的信息也會吸引他們的注意力，因為良好的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況既可以使公司維持正常經(jīng)營活動，又可以使公司在分紅時能考慮分發(fā)適度的現(xiàn)金股利。

但是，由于企業(yè)的投資者對企業(yè)持有的股份比例不同，對企業(yè)的控制和影響力也會有較大的不同。這種對企業(yè)控制和影響力方面的不同直接導(dǎo)致了他們對企業(yè)會計信息關(guān)注的差異?？刂菩怨蓶|和重大影響性股東可以通過自己的努力直接或間接地影響企業(yè)重要崗位上的人事安排、投資決策、經(jīng)營決策以及股利分配政策等，因此，他們往往關(guān)心與企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展有關(guān)的會計信息，如企業(yè)資產(chǎn)的基本結(jié)構(gòu)和質(zhì)量、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)長期獲取質(zhì)量較高利潤的前景等；而非控制性、非重大影響性股東則更關(guān)心企業(yè)的近期業(yè)績、股利分配政策以及短期現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況等。

2企業(yè)的債權(quán)人

一個沒有舉債經(jīng)營的企業(yè)之所以不能獲得成功，是因為經(jīng)營者不會利用財務(wù)杠桿借錢生錢。但負(fù)債過度又會影響生存和長期發(fā)展，因此舉債又要適度。債權(quán)人就是向企業(yè)提供債務(wù)資金的組織或個人。從舉債期限上。有短期長期之分。債權(quán)人一般關(guān)注企業(yè)償還資金的能力，企業(yè)是否有條件和能力支付利息，債權(quán)人提供資金有無重大風(fēng)險，企業(yè)對債權(quán)人供應(yīng)資金的保障程度如何等等。出于對資金和收益安全性的考慮，各類債權(quán)人所共同關(guān)心的問題是企業(yè)的償債能力和信用關(guān)系。但短期債權(quán)人與長期債權(quán)人又有差別。短期債權(quán)人主要關(guān)心企業(yè)的短期償債能力和資產(chǎn)流動性，關(guān)注企業(yè)有多少資產(chǎn)作為償付債務(wù)的保證，特別是有多少可以立即變現(xiàn)的資產(chǎn)作為償付債務(wù)的保證，特別是有多少可以立即變現(xiàn)的資產(chǎn)作為償付債務(wù)的保證；對長期債權(quán)人來說。他們所關(guān)心的是企業(yè)連續(xù)支付利息和到期(若干年后)歸還債務(wù)的能力，除應(yīng)注意觀察企業(yè)的償債能力外，還要分析企業(yè)的獲得能力。因為，從長遠(yuǎn)觀點看，權(quán)責(zé)發(fā)生制會計下的報告利潤與長期償債能力之間有密切關(guān)系，雖然短期內(nèi)報表上的利潤并不說明企業(yè)就有現(xiàn)金可以用來償債，但是現(xiàn)金流量的大小，最終還是取決于企業(yè)所能獲得的收入和必須付出的成本費用以及二者之間的比例關(guān)系。因此，長期債權(quán)人既關(guān)心資產(chǎn)負(fù)債表，又關(guān)心利潤表。

3企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理者

企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理者受投資者委托對投資者投入資本的保值和增值負(fù)有責(zé)任。這個委托責(zé)任的完成和履行情況需要以會計報表的方式向委托人作出交代；另一方面經(jīng)營管理者又需要借助財務(wù)報表了解企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)和經(jīng)營情況，以便更好地強(qiáng)化內(nèi)部管理，提高資本的運作效率。企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理者負(fù)責(zé)企業(yè)的日常經(jīng)營活動，必須確保企業(yè)支付給投資者與風(fēng)險相適應(yīng)的收益，及時償還各種到期債務(wù)，并能使企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)資源得到有效利用。因此，企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理者既是會計信息的生產(chǎn)者，同時也是會計信息的需求者。他們需要通過會計信息關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、管理質(zhì)量和效率、財務(wù)結(jié)構(gòu)及其風(fēng)險和穩(wěn)定性、償債能力、資產(chǎn)和資本運作效率，以及財務(wù)適應(yīng)能力大小、資源配置是否合理有效、未來發(fā)展趨勢和前景如何等等。通過對這些問題的考察，對企業(yè)現(xiàn)有和未來的發(fā)展作出正確的評價，以制定合理的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和策略。

4政府部門

現(xiàn)代社會，政府一般都肩負(fù)有宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的職能，以促進(jìn)整個國民經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)穩(wěn)定有效的發(fā)展。政府職能的實現(xiàn)需要有相應(yīng)的信息系統(tǒng)來支撐。這個信息系統(tǒng)的重要組成部分就是企業(yè)的財務(wù)信息系統(tǒng)。政府部門包括財政、稅收、國有資產(chǎn)管理者和企業(yè)主管部門等。一般來講，政府部門大多對會計信息進(jìn)行綜合分析，特別是財政部門和企業(yè)主管理部門尤其如此。目的是了解企業(yè)經(jīng)營和理財?shù)慕?jīng)濟(jì)過程和后果，以獲得宏觀經(jīng)濟(jì)管理控制和進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的強(qiáng)有力的信息支持。稅務(wù)部門旨在通過會計信息了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成果和稅源；國有資產(chǎn)管理部門則是通過會計信息了解企業(yè)國有資產(chǎn)保值增值情況。

二、利益主體的利益沖突與會計信息質(zhì)量

1從投資者角度分析

投資者注重會計信息對于投資決策的效用。作為企業(yè)的產(chǎn)權(quán)所有者，與企業(yè)最具利害關(guān)系，因而也最關(guān)心企業(yè)的會計信息，以便通過會計信息了解企業(yè)的運行情況、獲利情況、投入資本的保值增值情況、將來的發(fā)展趨勢、投資的現(xiàn)實和潛在的風(fēng)險和收益等等。他們關(guān)心這些問題的目的就是為了進(jìn)行合理的投資決策，因此他們最需要真實的會計信息，因為他們與企業(yè)的利益相關(guān)性最大。

但是以我國目前證券市場而論，另有一大類投資者并不在意股票是否具有內(nèi)在的投資價值，也不在意能否真正獲得來自上市公司的長期回報，他們所關(guān)心的是股票價值的短期波動以及在短期波動中實現(xiàn)低買高賣來獲取利潤。這類人在股票市場上被稱為投機(jī)者。他們所占比重較大，以賺取短期差價為目的的“股民”甚眾：而真正愿意以“股東”身份出現(xiàn)的長期投資者卻為數(shù)甚少。會計信息是否真實對廣大股民來說并不重要，他們關(guān)心的是會計信息是否會使股價上升，因為這才是他們獲取利益之所在。這一內(nèi)在需求是導(dǎo)致會計信息失真的一個重要原因。

2從經(jīng)營者角度分析

經(jīng)營者的地位與其他利益主體相比有其獨特之處，他既是會計信息的生產(chǎn)者，同時又是會計信息的需求者。經(jīng)營者直接管理著企業(yè)，他對企業(yè)的經(jīng)營、運作負(fù)直接責(zé)任，因而他有著得天獨厚的信息優(yōu)勢。作為會計信息的需求者，其所用于內(nèi)部管理決策的成本會計信息、管理會計信息一般較少存在失真現(xiàn)象：會計信息失真主要存在于對外提供的財務(wù)報告。其主要原因在于

(1)經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動。這里所說的“利益”既包括企業(yè)利益，也包括企業(yè)負(fù)責(zé)人、會計人員及其他相關(guān)人員的個人利益。處在首位的是企業(yè)利益。企業(yè)通過提供虛假會計信息來騙取投資者、債權(quán)人及國家有關(guān)管理機(jī)關(guān)的信任，并因此獲得投資、貸款或減少稅金支出等經(jīng)濟(jì)利益。其次

是個人利益。企業(yè)負(fù)責(zé)人作為企業(yè)管理的最高首長，有能力有條件影響會計人員，通過制造虛假會計信息，騙取投資者的信任，并因此獲得職務(wù)、薪金、股票升值等方面的利益：會計人員作為會計信息的直接生產(chǎn)者，對會計信息質(zhì)量的影響也發(fā)揮著重要作用。一方面他們必須遵守國家的法律，避免因違反法規(guī)而影響自身的利益：另一方面他們必須接受企業(yè)負(fù)責(zé)人的領(lǐng)導(dǎo)，按企業(yè)負(fù)責(zé)人的管理要求完成會計工作，并由此獲得薪金、升遷、獎勵等利益。這些復(fù)雜的利益關(guān)系構(gòu)成了虛假會計信息產(chǎn)生的內(nèi)在動力。

當(dāng)然，企業(yè)并非完全拒絕真實會計信息而單純制造虛假會計信息。在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，會計信息已逐步成為管理者、評價財務(wù)狀況、作出投資決策的重要依據(jù)。所以為了滿足企業(yè)管理的自身需要，管理者也要求生產(chǎn)真實會計信息。這就足以說明，在實際工作中，為什么有的企業(yè)會設(shè)置真假兩套賬，以分別滿足企業(yè)利益的不同需要。從這種看似矛盾的做法中，我們更應(yīng)該看到其中一致的地方，即對利益的追逐。曾有報道反映企業(yè)居然設(shè)置了七套不同的賬薄，以分別應(yīng)付各部門的檢查，這一典型事例將利用會計信息非法獲取經(jīng)濟(jì)利益的行為推向了極端。

(2)委托代理關(guān)系的存在。所有者與經(jīng)營者的關(guān)系是委托代理關(guān)系，委托代理關(guān)系必然導(dǎo)致投資者與經(jīng)營者存在著嚴(yán)重的信息不對稱。由于委托、代理雙方各自的利益不同，導(dǎo)致雙方的目標(biāo)不同，代理人不可能完全按委托人的意圖實施企業(yè)行為。雙方信息的不對稱，使得代理人有機(jī)會做出一些危害委托人利益而增加自己利益的事情，從而為會計信息失真提供了可能性，并可能帶來不利選擇和道德風(fēng)險問題。

不利選擇是一種事前行為，是指存在信息不對稱時，最可能被選中的往往是最可能產(chǎn)生不利于投資者理性決策的誤導(dǎo)性信息。例如，上市公司的年報披露重大事項及經(jīng)營方針中往往對于公司債務(wù)增加、現(xiàn)金股利減少原因只字不提，奢談?wù)T人的投資遠(yuǎn)景和豐厚回報，這無異于給投資者開出一張空頭支票。道德風(fēng)險是一種事后行為，上市公司在獲得圈錢成功后往往傾向于從事高風(fēng)險的活動，從而置投資者于危險之中。道德風(fēng)險問題引起投資者與上市公司之前的利益沖突也降低投資者對上市公司的信心，從而使股市持續(xù)低迷。

3從債權(quán)人角度分析

債權(quán)人最關(guān)注的是債權(quán)能否按期收回，因此需要真實的會計信息以做出正確的判斷，并盡早采取對策。目前企業(yè)最大的債權(quán)人是銀行，那么，是否所有銀行貸款的所有過程都需要真實的會計信息呢，恐怕未必。這里同樣涉及到銀行的利益問題。目前我國銀行大部分是國有銀行，接受貸款的企業(yè)大部分是國有企業(yè)，如果說在貸款發(fā)放之前銀行對企業(yè)的會計信息的真實性還有所要求的話，那么貸款發(fā)放之后對會計信息的真實性要求就不那么重視了。其中主要原因，一是銀行內(nèi)部業(yè)績考核的需要；二是銀行無法左右借款企業(yè)的情況。

4從政府部門角度分析

從理論上說，政府部門是最需要真實的會計信息的信息使用者，但有時由于個人、部門和地區(qū)的利益驅(qū)動，出于某種特殊需要(如粉飾政績或隱瞞事實)，他們可能并不需要真實的會計信息，如果這些真實的會計信息對他們不利的話。

我國現(xiàn)代企業(yè)制度要求政企分開，但實際并非完全如此。一些地方政府官員的業(yè)績往往與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營狀況相關(guān)。個別地區(qū)或部門，由于某些領(lǐng)導(dǎo)功利思想嚴(yán)重，為了夸大自己的“政績”，他們往往對企業(yè)提供的虛假會計信息尤其是虛增利潤行為采取默認(rèn)甚至慫恿態(tài)度。．

會計信息失真，虛假會計信息的產(chǎn)生，其具體原因是多種多樣的，而且極其復(fù)雜。本文僅僅從與會計信息相關(guān)的利益主體出發(fā)進(jìn)行了探討。要治理會計信息失真，就不能單純靠一種措施，而必須注意對多種治理措施的綜合利用。為此，應(yīng)以會計法制建設(shè)為核心，輔以深入細(xì)致的行政管理，并開展多種多樣的宣傳教育工作，進(jìn)一步規(guī)范經(jīng)濟(jì)秩序，結(jié)合加強(qiáng)懲治腐敗，以促進(jìn)會計信息質(zhì)量的好轉(zhuǎn)。總之，虛假會計信息的治理工作是一項系統(tǒng)工程，需要各有關(guān)部門齊抓共管，相互協(xié)調(diào)，只有這樣，才能為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的信息環(huán)境。