你的錢給誰(shuí)管？

許繼楠　劉光強(qiáng)

國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生后,不少擁有理財(cái)顧問(wèn)的人也損失慘重,這讓很多客戶開始重新考慮專業(yè)理財(cái)顧問(wèn)的必要性。實(shí)際上,最近《紐約時(shí)報(bào)》一篇關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的文章指出,針對(duì)個(gè)人的理財(cái)咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)并不值得。“為這些期望超越整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理財(cái)顧問(wèn)而付錢,從長(zhǎng)期來(lái)看,并不值得?！盧on Leiber寫道。

FiLife公司總裁兼總經(jīng)理Ezra Kucharz表示,他們開發(fā)了一種匿名的在線理財(cái)建議工具,根據(jù)Comscore的數(shù)據(jù),FiLife是全球第五大個(gè)人理財(cái)網(wǎng)站?！叭藗兛梢詮倪@里獲得各方面的建議,并且不僅限于理財(cái)?！盞ucharz介紹說(shuō),他們將會(huì)邀請(qǐng)一些專家、家庭成員和朋友在線為大家出謀劃策。

網(wǎng)站成為理財(cái)新選擇

Kucharz注意到,這種現(xiàn)象與衛(wèi)生保健領(lǐng)域的現(xiàn)象很相似,“10年前,WebMD和iVillage這樣的網(wǎng)站讓人們能夠隨意在網(wǎng)上談?wù)撟约旱慕】祮?wèn)題,”他說(shuō),“我們有望在個(gè)人理財(cái)方面也看到這種現(xiàn)象——人們隨意在網(wǎng)上談?wù)撟约旱睦碡?cái)問(wèn)題或者好的理財(cái)方法,互相提升理財(cái)水平?！?/p>

在個(gè)人理財(cái)方面陸續(xù)出現(xiàn)了很多類似的網(wǎng)站,而其中最有代表性的就是FiLife和MarketRiders。

FiLife現(xiàn)在已經(jīng)擁有了250萬(wàn)用戶,他們?cè)试S投資者和專業(yè)的理財(cái)經(jīng)理在社區(qū)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品(如投資工具、信用卡和保險(xiǎn)產(chǎn)品等)進(jìn)行評(píng)論和排名?！斑@是一個(gè)個(gè)人理財(cái)?shù)氖澜纭? Kucharz說(shuō)。網(wǎng)上的文章討論各種家庭理財(cái)問(wèn)題,如是應(yīng)該把錢存到銀行,還信用卡賬單,還是投資大學(xué)教育基金?！拔覀?cè)趯で笠环N可行的建議?！彼a(bǔ)充道。

Kucharz介紹,網(wǎng)站在今年7月,訪問(wèn)量增長(zhǎng)了100%,這是因?yàn)樗麄兺瞥隽诵碌睦碡?cái)工具,以及搜索引擎和新的廣告。

Kucharz認(rèn)為,人們加入FiLife有三種主要原因。首先是財(cái)務(wù)窘境,他們需要償還大量的信用卡賬單,他們的房子面臨被銀行收回的危險(xiǎn),或者他們剛剛失業(yè)。其次是希望理財(cái)做得更好,可以削減開支、少買保險(xiǎn)或者支付更少的信用卡費(fèi)用。第三個(gè)原因Kucharz稱之為“旁聽者”,“他們對(duì)別人談?wù)摰睦碡?cái)問(wèn)題很感興趣,但自己卻知之甚少”,他解釋道,“他們希望從中學(xué)習(xí)一些理財(cái)知識(shí),或者參與這些談話?！?/p>

FiLife的資金來(lái)源主要是贊助商和廣告,Kucharz說(shuō)。他認(rèn)為,他們能夠在不遠(yuǎn)的將來(lái)實(shí)現(xiàn)交易盈利。FiLife已經(jīng)和多家財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)建立起了關(guān)系,這將是一種有效的代理鏈接,Kucharz對(duì)此充滿信心。

相對(duì)于典型的財(cái)富管理公司,網(wǎng)站的用戶要年輕得多,同時(shí)個(gè)人財(cái)產(chǎn)也要低得多。FiLife用戶的年齡大多在25到34歲之間?！拔覀兿Ｍ嗟目蛻簟覀兿胍蔀橐粋€(gè)為每一個(gè)人服務(wù)的網(wǎng)站?！盞ucharz說(shuō),而那些大公司的客戶群只是那些真正的有錢人。

大家?guī)湍阏掖鸢?/p>

FiLife發(fā)布了幾個(gè)小工具,以保持用戶的積極性,他們還做好了與Facebook的接口,讓用戶能在Facebook上發(fā)布自己的數(shù)據(jù)。例如,用戶可以創(chuàng)建個(gè)人理財(cái)投票(使用FiLife的Stackers工具),并公布在自己的Facebook頁(yè)面上。他們的朋友能夠看到并參與投票,并繼續(xù)傳播這個(gè)工具。

“一個(gè)投票被嵌在上百個(gè)其他網(wǎng)站,這在以前是無(wú)法想像的?！盞ucharz說(shuō)。同樣的事情也可能發(fā)生在一個(gè)FiLife的提問(wèn)帖子上,它可能被Facebook或者其他網(wǎng)站轉(zhuǎn)貼,最終能夠從朋友和更多的陌生人那里得到答案。

FiLife還實(shí)現(xiàn)了與Twitter之間的整合。每個(gè)公司和大的群組都有Twitter賬號(hào),它能顯示公司或者群組最近的幾條消息。在7月末,FiLife發(fā)布了融合Facebook與Twitter功能的討論組和論壇。網(wǎng)站的關(guān)注功能與Twitter類似,可以讓用戶關(guān)注一個(gè)賬戶、一個(gè)主題、一個(gè)工具、一個(gè)故事、一個(gè)討論組或者一個(gè)論壇,并及時(shí)接受來(lái)自它們的最新消息。

理財(cái)策劃人也可以加入這個(gè)網(wǎng)站,建立討論組,回答問(wèn)題或者寫文章。但FiLife有嚴(yán)格的規(guī)定,要求理財(cái)策劃人只能免費(fèi)地提建議,而不能通過(guò)網(wǎng)站出售服務(wù)。

Kucharz對(duì)FiLife的目標(biāo)很簡(jiǎn)單:“我們希望打造一個(gè)品牌,人們?cè)谟龅郊彝ダ碡?cái)方面的問(wèn)題時(shí),能夠首先想起到我們這里來(lái)尋求幫助,”他補(bǔ)充說(shuō),“我們希望成為一個(gè)對(duì)人們有幫助的網(wǎng)站?！?/p>

選財(cái)富管理公司還是網(wǎng)站?

至于財(cái)富管理公司,FiLife希望與他們建立合作關(guān)系?！拔覀冋J(rèn)為,他們加入我們的社區(qū)對(duì)彼此都有益無(wú)害,” Kucharz說(shuō),“我們不會(huì)把他們視為競(jìng)爭(zhēng)者,因?yàn)槲覀冋J(rèn)為他們能夠在一定范圍內(nèi)給我們提供幫助。我們不是要告訴人們,遇到問(wèn)題時(shí)只能去一個(gè)地方?！?/p>

MarketRiders是一個(gè)為用戶提供特定ETF投資建議的網(wǎng)站,它向會(huì)員每月收取10美元,因此有點(diǎn)像是華爾街的咨詢機(jī)構(gòu)。Steve Beck以前是技術(shù)企業(yè)的負(fù)責(zé)人,現(xiàn)在是風(fēng)險(xiǎn)投資家,也是MarketRiders的共同創(chuàng)始人和客戶服務(wù)負(fù)責(zé)人,他本打算早些結(jié)束其風(fēng)險(xiǎn)投資工作,但卻在幾個(gè)頂級(jí)財(cái)富管理公司的投資項(xiàng)目上遭受了挫折。

Beck指出,研究表明,那些投資時(shí)間超過(guò)10年的計(jì)劃,就算是最好的理財(cái)顧問(wèn),也只能實(shí)現(xiàn)超過(guò)總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展約3%的超值收益。而且,他們會(huì)收取2%的費(fèi)用,因此最終你的額外收益僅僅只有1%到1.5%。

為了能夠掌控自己的財(cái)產(chǎn),Beck與合伙人Mitch Tuchman開發(fā)了一個(gè)軟件系統(tǒng),其中集成了各種現(xiàn)代投資理論的知識(shí)與數(shù)據(jù)?！拔覀儾杉{了各財(cái)富家族的投資習(xí)慣,以及并不為人知的零售業(yè)投資經(jīng)驗(yàn),這些東西華爾街是不會(huì)主動(dòng)宣傳的,因?yàn)檫@并不能直接賣錢,”Beck說(shuō),“它并不能直接出售,但可以用來(lái)實(shí)現(xiàn)多樣化的資產(chǎn)投資分配?！盉eck和Tuchman將這一產(chǎn)品在SEC(美國(guó)證券交易委員會(huì))進(jìn)行了注冊(cè),并對(duì)他們提供的建議負(fù)責(zé)。

靈活、及時(shí)的服務(wù)

MarketRiders網(wǎng)站的用戶可以選擇使用網(wǎng)站的ETF自動(dòng)分析工具,“95%的人都選擇這個(gè),”Beck表示,“也可以自己構(gòu)建分析工具。”為了獲取自動(dòng)建議,用戶需要輸入年齡、目標(biāo)、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資資產(chǎn)額度等信息。然后,軟件會(huì)生成一個(gè)包含幾個(gè)ETF產(chǎn)品的資產(chǎn)投資組合,其中包含股票、商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)、新興市場(chǎng)股權(quán)等投資方向,而這些都是MarketRiders從他們認(rèn)為最好的全球850支ETF產(chǎn)品中精選出來(lái)的。每種產(chǎn)品類型還有一定的背景信息。用戶還可以預(yù)先計(jì)算出,如果他們采納這些建議,將會(huì)花費(fèi)多少成本。

此時(shí),用戶需要采納他們的建議,并手動(dòng)地在投資網(wǎng)站上進(jìn)行相關(guān)的交易。“我們很多客戶都不希望我們?cè)谄脚_(tái)上公布他們的數(shù)據(jù),”Beck說(shuō)道。(這也是Kucharz經(jīng)常提到的問(wèn)題。)但MarketRiders正在與在線代理商進(jìn)行合作,希望將他們的系統(tǒng)接口整合到網(wǎng)站中,以便簡(jiǎn)化用戶購(gòu)買ETF產(chǎn)品的過(guò)程,他補(bǔ)充介紹。

用戶還需要將他們實(shí)際的投資數(shù)據(jù)更新到MarketRiders網(wǎng)站,以便網(wǎng)站能夠監(jiān)控他們的投資組合,并在需要重新調(diào)整組合時(shí),向用戶發(fā)起警告,Beck解釋道。盡管Beck不愿意透露MarketRiders目前擁有多少用戶,但他表示,用戶的數(shù)量比他在這個(gè)階段的預(yù)期要多。