基于農(nóng)戶金融需求視角的金融抑制問題研究

徐璋勇　王紅莉

摘要：依據(jù)對陜西2098戶農(nóng)戶金融需求及滿足狀況的調(diào)研數(shù)據(jù)，分析發(fā)現(xiàn)陜西農(nóng)村存在著嚴(yán)重的金融抑制問題；并采用分層飽和模型(Hierarchical Model)及簡約Logit模型，從農(nóng)戶金融需求角度對導(dǎo)致農(nóng)戶金融抑制的因素進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。結(jié)果表明，農(nóng)戶的收入水平、文化程度、貸款用途等是影響農(nóng)戶金融需求滿足程度的主要因素。最后結(jié)合中國農(nóng)村金融供給的現(xiàn)狀，分別從擴(kuò)展農(nóng)戶金融需求，增加農(nóng)村金融供給兩個(gè)方面提出了消除農(nóng)戶金融抑制的政策建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶；金融需求；金融抑制；實(shí)證研究

中圖分類號：F321文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1000-2731(2009)05-0047-08

一、問題的提出

最近十多年來，國內(nèi)對農(nóng)村金融抑制問題的研究主要立足于兩個(gè)分析視角：一個(gè)從宏觀層面的經(jīng)濟(jì)主體(政府或政策機(jī)構(gòu))出發(fā)，期望通過供給先行的農(nóng)村金融發(fā)展戰(zhàn)略來推動(dòng)中國農(nóng)村金融制度的改革，消除金融抑制，其理論依據(jù)主要是斯蒂格利茨(stiglitz)提出的不完全市場理論，強(qiáng)調(diào)國家干預(yù)。但是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，人的理性是有限的，因此，近年來單方面從政府角度推行的相關(guān)改革，包括逐年增加對農(nóng)業(yè)的投入、調(diào)整農(nóng)村政策、調(diào)整現(xiàn)行農(nóng)村金融制度等，都是“自上而下、行政推動(dòng)、供給先行”的改革，是一種脫離了市場約束情況下的市場主體塑造，改革的對象卻始終處于被動(dòng)地位，對改革的主動(dòng)參與意識不強(qiáng)，并表現(xiàn)出了一定程度上的“理性無知”，與改革的預(yù)期目標(biāo)相距甚遠(yuǎn)。

另一個(gè)則是從微觀層面，即從經(jīng)濟(jì)主體(包括眾多的企業(yè)或者個(gè)人)需求的視角，提出理想的金融制度必須滿足微觀主體的金融需求。其理論依據(jù)主要是門格爾的適應(yīng)性演進(jìn)和哈耶克(1967)的市場自發(fā)擴(kuò)展秩序理論，強(qiáng)調(diào)“自我生長的秩序”。其中具有代表性的，一是強(qiáng)調(diào)“理性小農(nóng)”的“舒爾茨一波普金命題”。按照“理性小農(nóng)”命題，中國農(nóng)戶如能被確認(rèn)為是富于理性的小農(nóng)，那么，就沒有必要單獨(dú)為其設(shè)計(jì)一套農(nóng)貸制度安排，而只需將現(xiàn)在已經(jīng)存在并很好地服務(wù)于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的金融體系直接延伸到農(nóng)村領(lǐng)域，為農(nóng)戶提供金融服務(wù)即可。從一個(gè)視角分析，追求利潤最大化是理性的行為；而從另一視角看來，追求生存更富于理性；二是“小農(nóng)的生存邏輯”命題。蔡亞諾夫(1925)，斯科特(1976)，黃宗智(2000)等認(rèn)為小農(nóng)經(jīng)濟(jì)堅(jiān)守的是“安全第一”的原則，具有強(qiáng)烈生存取向的農(nóng)民寧可選擇避免經(jīng)濟(jì)災(zāi)難，而不會冒險(xiǎn)追求平均收益的最大化。按照“小農(nóng)的生存邏輯”命題，中國農(nóng)戶如能被確認(rèn)為是生存取向的，不會冒險(xiǎn)追求利潤最大化，那么農(nóng)村地區(qū)商業(yè)化的金融安排就失去了存在的基礎(chǔ)，而必須從農(nóng)戶金融需求視角出發(fā)為其設(shè)計(jì)合理的制度安排來消除農(nóng)村金融抑制。顯然，從目前中國農(nóng)村的現(xiàn)實(shí)來看，這一分析視角更符合實(shí)際。本文正是基于此認(rèn)識，從農(nóng)戶需求的視角對農(nóng)村金融抑制及其消除途徑加以分析。

二、文獻(xiàn)回顧與評價(jià)

(一)農(nóng)村金融抑制的理論研究方面

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛德華·S·肖(1973)和羅納德·I·麥金農(nóng)(1973)曾經(jīng)深入地研究了發(fā)展中國家金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的相互關(guān)系。他們認(rèn)為，發(fā)展中國家金融制度安排的主要特征可以概括為金融抑制，具體表現(xiàn)為貨幣化程度低、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)與落后金融機(jī)構(gòu)并存的二元金融結(jié)構(gòu)、不完全的金融市場、政府對金融的嚴(yán)格管制等。在此條件下，農(nóng)戶在借貸市場中經(jīng)常地處于弱勢地位，他們難以從正規(guī)金融部門獲得足夠的信貸資金。其后Pisch-ke、Adams、Donald(1987)實(shí)證地考察了發(fā)展中國家的農(nóng)村借貸市場，結(jié)論是：能夠從正規(guī)金融組織獲得貸款的農(nóng)戶僅占總體農(nóng)戶的極少部分。對此，提出提高實(shí)際利率以及在政府推動(dòng)下實(shí)施金融自由化，就是消除金融抑制的路徑選擇。

對農(nóng)村金融抑制的消除基于對金融抑制性質(zhì)的認(rèn)識。目前我國學(xué)者對于農(nóng)村金融抑制性質(zhì)的判斷大致有以下三種觀點(diǎn)：一是認(rèn)為我國農(nóng)村金融抑制屬于供給型金融抑制，如葉興慶、喬海曙、謝平等。二是認(rèn)為我國農(nóng)村金融抑制主要是需求型金融抑制，如曹立群、高帆等；三是認(rèn)為我國農(nóng)村金融抑制主要表現(xiàn)為供給型金融抑制，同時(shí)含有需求型金融抑制，但需求型金融抑制是從屬現(xiàn)象。如馬曉河與藍(lán)海濤、何志雄、王醒男等。

對農(nóng)村金融抑制性質(zhì)的不同判斷，蘊(yùn)含著消除金融抑制的不同途徑。如果是供給型金融抑制，則我國農(nóng)村金融抑制問題得到解決的突破口在于對現(xiàn)存農(nóng)村金融體系進(jìn)行改革，改革的方向是通過制度設(shè)計(jì)促使金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對農(nóng)村的資金支持規(guī)模。如果是需求型金融抑制，則意味著農(nóng)村金融問題的解決除了要進(jìn)行必要的金融制度改革之外，金融領(lǐng)域之外的一些改革也非常重要，比如要構(gòu)建農(nóng)村社會保障體系、進(jìn)行農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、加速推進(jìn)土地產(chǎn)權(quán)制度改革等。

(二)農(nóng)村金融抑制的實(shí)證研究方面

楊子達(dá)尼和古基爾(1998)采用MDA統(tǒng)計(jì)方法分析辨別農(nóng)戶的實(shí)際貸款需求，研究表明：教育程度、收入水平和職業(yè)訓(xùn)練是引致信貸的主要因素，更大規(guī)模的農(nóng)戶也將更容易從農(nóng)業(yè)銀行獲得融資。喬達(dá)里和伊斯法克(2003)對巴基斯坦的計(jì)量分析發(fā)現(xiàn)，貸款總量和期限、教育水平、農(nóng)戶技術(shù)訓(xùn)練、貸款來源、貸款償還歷史記錄等因素對農(nóng)戶的信貸需求表現(xiàn)出很強(qiáng)的顯著性。李銳、朱喜(2007)運(yùn)用biprobit模型和match模型對3 000個(gè)農(nóng)戶的微觀數(shù)據(jù)，分析得出農(nóng)戶金融抑制的程度為70.92％，其中土地面積、教育和醫(yī)療費(fèi)用支出對農(nóng)戶資金需求具有正的顯著影響，金融資產(chǎn)余額對農(nóng)戶資金需求具有負(fù)的顯著影響，生產(chǎn)性固定資產(chǎn)原值、受教育水平、交通條件和地理位置對農(nóng)戶資金需求的影響不顯著。

已有的研究為我們進(jìn)一步研究農(nóng)村金融抑制問題奠定了很好的理論與實(shí)證基礎(chǔ)。但現(xiàn)有的研究大多是從農(nóng)村金融供給體制、農(nóng)業(yè)較高的自然風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)產(chǎn)品較明顯的市場風(fēng)險(xiǎn)、土地制度的制約、較低的農(nóng)村市場化程度、不健全的農(nóng)村社會保障體系等方面對農(nóng)村金融抑制產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，而對農(nóng)村金融需求的主體——農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)行為的分析明顯不足。但中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)表明，從農(nóng)戶出發(fā)，認(rèn)識中國農(nóng)戶的性質(zhì)、行為及其制度環(huán)境是討論我國農(nóng)村金融抑制問題的邏輯起點(diǎn)?；诖苏J(rèn)識，本文以陜西2 098戶農(nóng)戶的調(diào)研數(shù)據(jù)為依據(jù)，從農(nóng)戶自身需求角度出發(fā)，分析選取了影響農(nóng)戶金融需求的因素，并運(yùn)用對數(shù)線性模型對農(nóng)戶金融需求抑制形成的原因進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

本文共分五個(gè)部分，第一部分提出問題；第二部分對現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)進(jìn)行了概括性的回顧與評價(jià)，指出了本文研究的切入點(diǎn)；第三部分依據(jù)對陜西2 098戶農(nóng)戶的調(diào)研，對農(nóng)戶金融需求的滿足情況進(jìn)行分析；第四部分運(yùn)用對數(shù)線性模型對陜西農(nóng)戶金融需求抑制形成的原因進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)；最后是本文的研究結(jié)論與政策性建議。

三、數(shù)據(jù)來源及農(nóng)戶金融需求的滿足程度分析

(一)數(shù)據(jù)來源與農(nóng)戶收支基本狀況

本部分實(shí)證研究所用數(shù)據(jù)來自于西北大學(xué)中國西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心的“社會主義新農(nóng)村”大型農(nóng)戶調(diào)研數(shù)據(jù)庫。本次共調(diào)查陜西農(nóng)戶2 590戶，其中有效問卷2 098份，有效率為81％。其中對農(nóng)戶金融需求及其滿足情況的調(diào)研設(shè)計(jì)了25個(gè)問題，涵蓋了農(nóng)戶家庭收支結(jié)余情況、農(nóng)戶家庭債務(wù)總量與債務(wù)結(jié)構(gòu)、農(nóng)戶家庭債務(wù)的主要用途、農(nóng)戶從農(nóng)業(yè)銀行和信用社獲得貸款的數(shù)量和難易程度、農(nóng)戶意愿的資金需要規(guī)模及期限、農(nóng)戶期望發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)的類型等。

農(nóng)戶的收入和支出狀況與其金融需求有著直接的關(guān)系。農(nóng)戶的收入大于支出會形成金融剩余，農(nóng)戶的支出大于收入則會形成金融需求。調(diào)查統(tǒng)計(jì)表明，2006年家庭年現(xiàn)金總收入在3 001—10 000元的農(nóng)戶占調(diào)查農(nóng)戶總數(shù)的49％，其中3 001—5 000元和5 001—7 000元之間的均為16％。家庭生活消費(fèi)現(xiàn)金支出在3 000—10 000元的約占調(diào)查戶的55％，可見，陜西農(nóng)戶家庭2006年的現(xiàn)金總收入僅能維持基本的生活消費(fèi)支出，而農(nóng)戶的生產(chǎn)消費(fèi)現(xiàn)金支出也需要很大的數(shù)額(1 000—5 000元之間的占57％)。這表明，總體來講陜西農(nóng)戶家庭入不敷出的現(xiàn)象十分明顯，農(nóng)戶有著借款融資的迫切需求。

(二)農(nóng)戶金融需求滿足情況

1.農(nóng)戶借款需求金額的滿足情況調(diào)查顯示，只有16％的農(nóng)戶在生產(chǎn)生活中不需要借款(即需要借款的農(nóng)戶達(dá)84％)，但現(xiàn)實(shí)狀況是，在調(diào)查農(nóng)戶中，沒有債務(wù)的農(nóng)戶高達(dá)45％。亦即有29％的農(nóng)戶有借款需求但卻沒有得到借款。在借款農(nóng)戶中，借款的需求數(shù)額與實(shí)際得到的借款數(shù)額的比較見表1。

由表1可以看出，農(nóng)戶5 000元以下的借款需求基本可以得到滿足，超過5 000元的借款需求就會出現(xiàn)資金供給缺口。其中，借款需求在5 001—1O 000元的農(nóng)戶的借款需求滿足率為73.3％；借款需求在10 001—20 000元的農(nóng)戶的借款需求滿足率為41.2％；借款需求在20 001元以上的農(nóng)戶的借款需求的滿足率僅為32％。這說明，陜西農(nóng)村中，農(nóng)戶在5 000元以下的小額借款需求比較容易得到滿足，而隨著農(nóng)戶資金需求規(guī)模的擴(kuò)大，借款需求的滿足率越低。

2.農(nóng)戶借款需求從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到滿足的情況目前我國服務(wù)于農(nóng)村的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要有中國農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村商業(yè)銀行和郵政儲蓄。其中農(nóng)村信用合作社、農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲蓄是陜西農(nóng)村中比較有代表性的金融機(jī)構(gòu)。為此，我們對農(nóng)戶與這三類金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系進(jìn)行了調(diào)研，以此對農(nóng)戶借款需求從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到滿足的情況進(jìn)行分析。

在陜西農(nóng)戶中，需要資金時(shí)75％的農(nóng)戶首先會向親戚朋友借款，而向信用社和農(nóng)業(yè)銀行借款的農(nóng)戶分別只有16％和5％。在向信用社和農(nóng)業(yè)銀行借款中，認(rèn)為能夠完全滿足需要的農(nóng)戶僅占4％，認(rèn)為能滿足大部分需要的農(nóng)戶占17％，認(rèn)為只能滿足小部分需要的農(nóng)戶占31％，還有48％的農(nóng)戶從來就沒有從農(nóng)業(yè)銀行或信用社借過款。可見，從農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得的資金就能夠滿足其資金需求的農(nóng)戶只是極少數(shù)。而有借款需求的農(nóng)戶所占比例則高達(dá)84％。也就是說，在極其旺盛的農(nóng)戶金融需求中，只有1／5的農(nóng)戶能夠從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金，而在獲得資金的農(nóng)戶中，也只有極少數(shù)農(nóng)戶的資金需求能得到完全滿足。由于農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得的資金難以滿足農(nóng)戶的資金需求，因此調(diào)查中發(fā)現(xiàn)有9％的農(nóng)戶借過高利貸。

3.農(nóng)戶借款期限需求的滿足情況調(diào)查統(tǒng)計(jì)表明：家庭借款期限集中在6—12個(gè)月的農(nóng)戶占有債務(wù)家庭的25％，債務(wù)期限在1—2年的占32％，而農(nóng)戶認(rèn)為合理的借款期限應(yīng)該在1年以上，這部分農(nóng)戶占68％，其中認(rèn)為應(yīng)該在1—2年的占36％，2年以上的占32％(見表2)?？梢?，陜西農(nóng)戶家庭的金融需求主要為中長期借款，這與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性和周期性相關(guān)。從表2還發(fā)現(xiàn)，實(shí)際借款期限與意愿借款期限的區(qū)間錯(cuò)位，表明陜西農(nóng)戶家庭在資金

由上面的分析可以看出，陜西農(nóng)戶的金融需求存在著嚴(yán)重的抑制現(xiàn)象，這種抑制不僅表現(xiàn)在金融需求規(guī)模上，而且也表現(xiàn)在金融需求的期限結(jié)構(gòu)上。

四、陜西農(nóng)戶金融需求抑制形成原因的實(shí)證檢驗(yàn)

(一)基本思路

借鑒現(xiàn)有的研究方法與成果，在問卷調(diào)查的基礎(chǔ)上，本文選取農(nóng)戶正規(guī)金融需求的滿足程度來衡量農(nóng)戶金融需求的抑制情況，并從農(nóng)戶自身出發(fā)選取最能影響農(nóng)戶金融需求的變量(收入水平、文化程度、借款用途)運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析方法對農(nóng)戶自身因素導(dǎo)致金融需求抑制的原因進(jìn)行實(shí)證分析。分析思路如下：首先，根據(jù)對陜西地區(qū)2 098戶農(nóng)戶的調(diào)查數(shù)據(jù)，對這四個(gè)變量作總體推斷；其次建立模型，實(shí)證檢驗(yàn)分析各變量之間的相互關(guān)系；最后以農(nóng)戶正規(guī)金融需求的滿足程度為因變量，其他變量為自變量，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析方法反映出各變量之間的數(shù)量關(guān)系。

這種關(guān)系可以簡單地用如下的函數(shù)加以表示：

S=f(I，C，U)

其中S代表農(nóng)戶正規(guī)金融需求的滿足程度；代表農(nóng)戶的收入水平；C代表農(nóng)戶家庭主要人員的文化水平；U代表農(nóng)戶家庭借款的主要用途。需要說明的是，采用這一形式的模型主要是為了說明變量之間的因果關(guān)系，一般而言僅僅采用反映變量相互關(guān)系的初級模型表示變量之間的函數(shù)關(guān)系，并用于經(jīng)濟(jì)分析是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要有一個(gè)數(shù)學(xué)建模的過程，推理出具體變量之間函數(shù)關(guān)系的方程式，才能更清楚地反映出各變量之間在數(shù)量上的關(guān)系。由于在分析分類變量之間相互關(guān)系方面已經(jīng)有了比較成熟的模型，所以，本文在以下分析中直接采用目前最嚴(yán)格的成熟模型進(jìn)行分析。不過即使有現(xiàn)成的分析模型，但此前并沒有人運(yùn)用這一方式從農(nóng)戶自身方面對農(nóng)戶正規(guī)金融需求抑制的原因進(jìn)行分析。

(二)變量的選取與說明

為了研究的需要，本文主要選擇了以下四個(gè)變量，其中兩個(gè)四分類變量和兩個(gè)二分類變量。

(1)滿足程度(S)：該變量主要用于反映樣本中農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的滿足情況。該變量是一個(gè)分類變量，變量標(biāo)記：[滿足程度=1]代表完全滿足；[滿足程度=2]代表部分滿足或不滿足，即抑制。

(2)收入水平(I)：該變量是一個(gè)用于反映農(nóng)戶家庭年收入水平的一個(gè)多維度分層指標(biāo)，共分為4個(gè)維度。將該變量納入分析模型是為了考察不同收入水平的農(nóng)戶，在向正規(guī)金融借款時(shí)的滿足情況。變量標(biāo)記：[收入水平=1]代表農(nóng)戶家庭年收入在3 000元以下；[收入水平=2]代表農(nóng)戶家庭年收入在3 000—10 000元之間；[收入水平=3]代表農(nóng)戶家庭年收入在10000—20 000元之間；[收入水平=4]代表農(nóng)戶家庭年收入在20 000元以上。

(3)文化程度(C)：該變量是一個(gè)用于反映農(nóng)戶家庭主要成員文化程度的多維度分層指標(biāo)，共分四個(gè)維度。將該變量納入分析模型的目的是考察不同

文化程度的農(nóng)戶，在向正規(guī)金融借款時(shí)的滿足情況。變量標(biāo)記：[文化程度=1]代表小學(xué)文化；[文化程度=2]代表初中文化；[文化程度=3]代表高中文化；[文化程度=4]代表大專及以上。

(4)借款用途(u)：該變量是一個(gè)用于反映農(nóng)戶家庭借款目的的分類變量，將該變量納入模型是為了分析不同的借款用途對農(nóng)戶從正規(guī)金融借款時(shí)滿足程度的影響。變量標(biāo)記：[借款用途=1]代表生產(chǎn)性；[借款用途=2]代表生活性。上述四個(gè)變量的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)統(tǒng)計(jì)見表3。

(三)分析模型

對于分類變量的統(tǒng)計(jì)分析和處理可以采用多種方法，其中對數(shù)線性模型(Logliner)是分析分類變量最嚴(yán)格的建模方法。對數(shù)線性模型是一種純粹應(yīng)用于分類變量分析的多元統(tǒng)計(jì)方法，它能夠全面地分析各變量之間的聯(lián)系和交互效應(yīng)，適用于四、五個(gè)分類變量甚至更多分類變量的聯(lián)系和交互作用分析。本文所分析的因素包括滿足程度和借款用途兩個(gè)二分類變量以及收入水平和文化程度兩個(gè)四分類變量，故其基本模型如下：

Ln(n)_sicu=λ+λ_s+λ_i+λ_c+λ_u+λ_si+λ_sc+λ_su+λ_ic+∧∧+λ_sicu

模型中n代表變量與變量之間的交互頻數(shù)，λ為常數(shù)項(xiàng)，λ_s,λ_i,λ_c,λ_u分別代表各變量之間的邊際效應(yīng)，λ_si,λ_sc,λ_su,λ_ic為各變量之間的二階交互效應(yīng)，二階交互效應(yīng)共六個(gè)，其后是四個(gè)三階交互效應(yīng)，最后是一個(gè)四階交互效應(yīng)λ_sicu。

運(yùn)用對數(shù)線性模型分析的主要目的是為了考察變量之間交互效應(yīng)是否顯著，進(jìn)而揭示這種交互關(guān)系產(chǎn)生的原因。在運(yùn)用對數(shù)線性模型分析時(shí)，本文先采用分層飽和模型(Hierarchical Model)，對沒有統(tǒng)計(jì)意義的高階交互效應(yīng)進(jìn)行篩選，以尋求最優(yōu)的簡約模型；然后再采用簡約的一般對數(shù)模型(Gener-aJ Model)進(jìn)行交互效應(yīng)的檢驗(yàn)和分析；最后根據(jù)需要采用簡約的Logit模型對其中滿足程度與其他變量之間的因果關(guān)系進(jìn)行分析。

(四)統(tǒng)計(jì)結(jié)果分析

表4為分層飽和模型的檢驗(yàn)結(jié)果。其中上半部分檢驗(yàn)結(jié)果表明：第三階及以上沒有一個(gè)顯著的效應(yīng)項(xiàng)(因?yàn)槿A和四階的似然比卡方和皮爾遜卡方的概率值均大于默認(rèn)值0.05)，故認(rèn)為三個(gè)變量及以上的交互作用為0，應(yīng)被剔除；表4下半部分進(jìn)一步肯定了這一結(jié)果，說明第三階和第四階各自都沒有顯著的效應(yīng)項(xiàng)。表5的偏關(guān)聯(lián)檢驗(yàn)結(jié)果不僅更進(jìn)一步證明三階以上交互效應(yīng)的統(tǒng)計(jì)學(xué)意義全部都不顯著，而且還表明在二階交互效應(yīng)中文化程度與借款用途關(guān)系不顯著(偏關(guān)聯(lián)卡方的概率值0.2365>0.05)。因此，可以直接采用二階一般模型(Gen-eral Model)分析。

表5最后四行顯示，滿足程度、借款用途、文化程度和收入水平的統(tǒng)計(jì)學(xué)意義顯著，可以對總體做出統(tǒng)計(jì)推斷：借款完全得到滿足與部分滿足或不滿足的農(nóng)戶之間存在顯著差異；用于生產(chǎn)性借款和用于生活性借款的農(nóng)戶之間存在顯著差異；不同文化水平和收入水平的農(nóng)戶之間也存在顯著差異。

表6下半部分反映二階一般模型的擬合優(yōu)度，模型的似然比卡方和皮爾遜卡方的P值分別達(dá)到0.769和0.874(系統(tǒng)采用分散相似測量法，測量值界于-1至+1之間，絕對值愈靠近1，擬合優(yōu)度愈好)，說明二階一般模型與飽和模型擬合的程度很高，能夠反映主要的交互關(guān)系。表6僅給出了具有顯著的統(tǒng)計(jì)學(xué)意義的幾組數(shù)據(jù)(估計(jì)值為正，表示正效應(yīng)；反之為負(fù)效應(yīng)；零為無效應(yīng))，對于統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)不顯著的數(shù)據(jù)沒有列出?？梢钥闯觯?1)用于生產(chǎn)性借款的農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款更容易得到滿足；(2)收入水平越低的農(nóng)戶越不傾向于生產(chǎn)性借款；(3)收入水平越低的農(nóng)戶更不容易從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到借款的滿足；(4)文化程度較低的農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款更不容易得到滿足；(5)文化程度較低的農(nóng)戶的收入水平也較低。

表7是以滿足程度(S)作為響應(yīng)變量，用對數(shù)線性模型的二階邏輯特(Logit)回歸分析得出的結(jié)果。表格下半部分同樣是用于檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛿M合優(yōu)度的似然比卡方和皮爾遜卡方的值及其P值，可以看出模型的兩個(gè)卡方的P值分別為0.648和0.713，絕對值比較接近1，說明二階邏輯特回歸模型與飽和模型擬合的程度很高，能夠反映主要的交互關(guān)系。表7的數(shù)據(jù)顯示：在控制其他影響因素的情況下，農(nóng)戶家庭的年收入水平對農(nóng)戶從正規(guī)金融借款的滿足程度有重要意義，并且估計(jì)值為負(fù)值，這表明農(nóng)戶家庭的年收入水平越低，其從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款越不能得到滿足；文化水平也是影響農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款滿足程度的重要因素，文化水平越低，其從正規(guī)金融借款越不容易得到滿足；農(nóng)戶家庭的借款用途對從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款滿足程度的影響也很顯著，即用于生產(chǎn)性借款的農(nóng)戶越容易從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到借款滿足。

從陜西的實(shí)際情況來看，一是66％的農(nóng)戶冢庭年收入在10 000元以下，處于較低水平；二是農(nóng)戶的借款主要用于子女上學(xué)、重大疾病、喪葬婚嫁以及蓋房等生活性消費(fèi)支出；三是農(nóng)戶家庭主要成員的文化水平大專及以上的僅占4％，高中文化的為20％，76％的農(nóng)戶的文化程度都在初中及以下，處于較低水平。這一切都使得農(nóng)戶很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，貸款的滿足程度很低，金融需求的抑制現(xiàn)象十分突出。

結(jié)合以上分析以及陜西農(nóng)戶家庭正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款需求嚴(yán)重抑制的事實(shí)發(fā)現(xiàn)，陜西農(nóng)戶家庭較低的收入水平和文化程度，以及借款的非生產(chǎn)性用途是制約陜西農(nóng)戶正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款得不到滿足的重要因素。

另外，中國農(nóng)戶的傳統(tǒng)特征、農(nóng)業(yè)自身的弱質(zhì)性、正規(guī)金融供給體制上的缺陷也是制約農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款的重要原因。

五、結(jié)論與政策建議

本文通過對陜西2 098戶農(nóng)戶的入戶調(diào)研資料，從其金融需求的結(jié)構(gòu)，滿足程度等方面對農(nóng)戶金融需求抑制的原因及制約因素進(jìn)行分析，得出如下結(jié)論：

第一，在陜西農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶的基本生產(chǎn)和生活資金缺乏，農(nóng)戶的借款融資需求強(qiáng)烈，但這種金融需求很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到滿足，存在著嚴(yán)重的金融抑制現(xiàn)象。

第二，農(nóng)戶的收入水平、文化程度和借款用途等都是制約農(nóng)戶金融需求的因素，其中收入水平與文化程度越高的農(nóng)戶，其借款需求越容易從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到滿足；生產(chǎn)性用途的借款比生活性用途的借款更容易得到滿足。

第三，中國農(nóng)戶的傳統(tǒng)特征、農(nóng)業(yè)自身的弱質(zhì)

性、正規(guī)金融供給體制上的缺陷也是制約農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款的重要原因。

針對以上原因，為了緩解和消除農(nóng)村金融抑制問題，特提出以下政策建議：

第一，從擴(kuò)展農(nóng)戶的金融需求角度來講，農(nóng)村金融改革不能一味地按照政府意圖，用政府的邏輯進(jìn)行，這樣容易由原先的“花錢買機(jī)制”演變成“花錢買政策”，而應(yīng)當(dāng)充分注重農(nóng)村金融市場的需求主體——農(nóng)戶的利益，考慮到農(nóng)戶的金融需求與政策訴求。從根本來講，應(yīng)從增加農(nóng)民收入、提高農(nóng)戶文化水平、培養(yǎng)農(nóng)戶金融意識等方面激發(fā)農(nóng)戶自發(fā)利用正規(guī)金融發(fā)展生產(chǎn)的積極性。具體措施包括：(1)積極調(diào)整農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展現(xiàn)代高效農(nóng)業(yè)，經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)應(yīng)加大勞務(wù)輸出，千方百計(jì)提高農(nóng)民收入。(2)加大對農(nóng)民的技能培訓(xùn)，包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)培訓(xùn)、就業(yè)技能培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)技能培訓(xùn)等，提高農(nóng)民的文化水平與文化素質(zhì)，增強(qiáng)對市場的判斷與應(yīng)變能力。

第二，從增加農(nóng)村金融供給來講，首先，政府應(yīng)采用相應(yīng)措施，激勵(lì)農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)加大對“三農(nóng)”的資金投放力度。具體包括：一是要繼續(xù)完善農(nóng)業(yè)銀行的經(jīng)營管理體制，以“三農(nóng)“為中心，采用激勵(lì)措施引導(dǎo)與調(diào)整其信貸投向結(jié)構(gòu)，比如對于向“三農(nóng)”提供的貸款，按其規(guī)模大小可以核減一部分存款準(zhǔn)備金；或者給予利息補(bǔ)貼等。二是繼續(xù)按照合作制原則規(guī)范與扶持農(nóng)村信用合作社，以及農(nóng)村合作銀行等。農(nóng)村信用社規(guī)范的基本原則是合作制，但政府也要予以一定的資金支持。比如對于信用社貸給農(nóng)戶的貸款，因?yàn)樽匀粸?zāi)害或疾病等意外因素導(dǎo)致信用社的資產(chǎn)損失，由政府財(cái)政予以彌補(bǔ)；對于在支農(nóng)方面成績突出的信用社，政府給予相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)。其次，地方政府要積極推進(jìn)小額貸款公司的試點(diǎn)工作，為小額貸款公司的發(fā)展與正常經(jīng)營提供注冊、稅收等方面的優(yōu)惠，并提供項(xiàng)目評估、風(fēng)險(xiǎn)控制與管理等方面的系統(tǒng)服務(wù)，而不能袖手旁觀。再次，調(diào)整農(nóng)村金融的市場準(zhǔn)入政策，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融市場，成立相應(yīng)的貸款公司、組建村鎮(zhèn)銀行、建立農(nóng)村資金互助社、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等民間金融機(jī)構(gòu)，以滿足多元化的農(nóng)村金融需求。

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[責(zé)任編輯衛(wèi)玲]