構(gòu)建國(guó)有銀行的良好公司治理機(jī)制

雷里海

摘要:中國(guó)國(guó)有銀行應(yīng)該汲取當(dāng)下美國(guó)金融服務(wù)公司及七年前 “安然事件”的教訓(xùn),如何使得國(guó)有銀行健康運(yùn)行是值得關(guān)注的問題,本文從三個(gè)方面就國(guó)有銀行的治理機(jī)制完善問題進(jìn)行了探索性的討論與分析。

關(guān)鍵詞:公司治理 國(guó)有銀行 治理機(jī)制

中圖分類號(hào):F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-8937(2009)03-0014-01

雷曼兄弟、AIG、美林等一個(gè)個(gè)曾經(jīng)不可一世的金融大鱷轟然倒下,造成了全球金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩,給眾多投資者造成了巨大的損失。然而在這場(chǎng)金融海嘯中,金融大鱷的高管們卻似乎安然無事。高管們大多數(shù)不但沒有受到應(yīng)有的“懲罰”,反倒是攜帶著巨額的離職補(bǔ)償金全身而退,而這些金融機(jī)構(gòu)的股東卻遭受了巨大的損失,他們委派的董事會(huì)是否真正起到了領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)管作受到質(zhì)疑。

我認(rèn)為,從以下三個(gè)方面進(jìn)行國(guó)有銀行治理機(jī)制的建設(shè)能進(jìn)一步完善國(guó)有銀行的治理結(jié)構(gòu),弱化委托代理風(fēng)險(xiǎn)。

1明確股東責(zé)任和權(quán)利

中央?yún)R金公司是改制后的國(guó)有銀行的主要出資人,有必要進(jìn)一步明確出資人的責(zé)權(quán)利,建立對(duì)出資人的市場(chǎng)化考評(píng)機(jī)制,將銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作為考評(píng)匯金公司負(fù)責(zé)人的主要指標(biāo),給予匯金公司充分的選擇代理人的權(quán)利和足夠的激勵(lì)與約束;做到出資人的“人格化管理”,徹底拋棄“官本位”的管理方式,將匯金公司推向與銀行業(yè)績(jī)共進(jìn)退的風(fēng)險(xiǎn)境地。

匯金公司應(yīng)該選擇出一個(gè)有能力的、盡職的、結(jié)構(gòu)合理的董事會(huì)。首先,國(guó)有銀行的董事會(huì)成員不是通過競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生,他們均來自財(cái)政部、國(guó)家外管局、人民銀行等部門,名義上是由匯金公司[派出,但外界并不知道選擇董事的標(biāo)準(zhǔn)和程序,難免讓人將兩行董事看作是組織部門安排干部的一個(gè)渠道。改進(jìn)的方法:由監(jiān)管部門制度董事的任職標(biāo)準(zhǔn),實(shí)行公開招聘,最后又股東代表、監(jiān)管部門、公司治理專家、行業(yè)專家、獨(dú)立董事協(xié)會(huì)等組成考評(píng)小組確定董事的最終人選。其次,用制度保證代理人具有將委托人目標(biāo)最大化的動(dòng)力。

2建立健康負(fù)責(zé)的董事會(huì)

如何監(jiān)控好董事會(huì)是公司治理的重中之重。這需要優(yōu)化董事會(huì)的結(jié)構(gòu)。

董事作為公司財(cái)產(chǎn)的“看護(hù)人”,應(yīng)承擔(dān)信托責(zé)任、忠誠(chéng)與公平交易責(zé)任、監(jiān)督和管理責(zé)任、不侵犯責(zé)任。第一,董事在履行信托責(zé)任的時(shí)候,考慮的首要目標(biāo)是增加股東收益;第二,董事履行的忠誠(chéng)與公平交易責(zé)任要求董事不應(yīng)該利用自己在公司中的職位謀求個(gè)人私利或者獲取其他好處,要求公司的所有交易應(yīng)該以坦白公開的方式進(jìn)行,這種方式對(duì)公司的利益來說是公平的;第三,監(jiān)督和管理責(zé)任要求董事全心全意履行其職責(zé),按時(shí)參加董事會(huì)會(huì)議。這一責(zé)任還要求董事敏銳地獲取公司管理信息、制定信息披露政策、加強(qiáng)投資者關(guān)系管理,定期召開會(huì)議審議重大事項(xiàng),并質(zhì)詢一些管理方面的問題。第四,董事不得侵犯屬于股東大會(huì)的權(quán)益,董事不得越權(quán)代替總經(jīng)理行使責(zé)任。

引進(jìn)外部非執(zhí)行(獨(dú)立)董事。獨(dú)立董事,既不在銀行內(nèi)部任職,也與銀行的利益相關(guān)者沒有直接利益關(guān)系,能夠比較公正地參與董事會(huì)的活動(dòng),并對(duì)董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層進(jìn)行客觀的評(píng)價(jià),體現(xiàn)公司全體股東和公司整體利益。

3建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制及重新配制人力資源

次貸危機(jī)和“安然事件”中也折射出了“他人錢財(cái)”的問題。與短期業(yè)績(jī)掛鉤的薪金和獎(jiǎng)金支付通常構(gòu)成了管理人員所獲取的薪酬總額的大部分。因此,管理者通常會(huì)有巨大的積極性形成有利的收益、利潤(rùn)和每股盈余的逐年增長(zhǎng)。這樣做有時(shí)也會(huì)產(chǎn)生不良影響,即把管理人員的注意力集中到短期的會(huì)計(jì)業(yè)績(jī)上,有損于長(zhǎng)期價(jià)值的最大化。為了克服這種短視行為,越來越多的公司都堅(jiān)持將管理薪酬與長(zhǎng)期績(jī)效掛鉤。建立這種聯(lián)系在一種有效方法就是要求常務(wù)董事、高級(jí)管理人員、交易員和其他風(fēng)險(xiǎn)控制人員持有大量的公司股票,而且要到退休之后的某個(gè)時(shí)候才能出售這些股票。這種方法為的是保護(hù)其他股東的所有權(quán)地位,也即是“恒產(chǎn)則恒心”。

次貸危機(jī)之后,一個(gè)重要的啟示就是國(guó)有銀行的管理者以及公司的CEO需要仔細(xì)、嚴(yán)肅、認(rèn)真地看一下管理團(tuán)隊(duì)的素質(zhì),如果他們覺得自己的管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)還不夠高,或者是有任何的懷疑,需要做一些調(diào)整。比如說做一些相關(guān)的培養(yǎng)和培訓(xùn)。重要的是通過優(yōu)選培訓(xùn)內(nèi)容、師資以及加強(qiáng)檢測(cè),以提高培訓(xùn)的質(zhì)量。此外,近二十多年來全球銀行業(yè)普遍借鑒工商企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn),批量引進(jìn)高質(zhì)量的MBA也是提高管理水平的捷徑。

基于以上三個(gè)方面的論述,國(guó)有銀行要成為最盈利、最優(yōu)秀、最受尊敬的國(guó)際一流商業(yè)銀行,就要在十年、二十年乃至更長(zhǎng)的時(shí)間里進(jìn)行持續(xù)性的治理機(jī)制及內(nèi)部管理的改革,這需要我們走出一條新路來。因而認(rèn)真總結(jié)并汲取這場(chǎng)波及全球的次貸危機(jī)和過去“安然事件“的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),以更開闊的視野,站在更高的層面上來審視這些問題。這關(guān)系到中國(guó)銀行業(yè)的未來。

參考文獻(xiàn):

[1] Mark Hirschey.管理經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2005.

[2] 吳淑琨,席酉民.公司治理與中國(guó)企業(yè)改革[M].北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2000.