基金銷售大戰(zhàn)烽煙再起

代　星

7月，就在上證綜指終于邁過3000點(diǎn)關(guān)口之時(shí)，漸行漸熱的新基金發(fā)行潮也跟迎接“三伏天”似的迎來了今年最火爆的發(fā)行高潮，7月以來直至7月17日，一共有11只基金處在發(fā)行期。

記者采訪了北京近期正在發(fā)行基金的相關(guān)基金公司，探究在“后3000點(diǎn)”的市場中，新基金的發(fā)行情況。

今年以來，隨著A股反彈的深入，新基金發(fā)行的熱度也慢慢提升，華夏滬深300基金的發(fā)行更是把今年新基金的發(fā)行情況推高到新的熱度。

7月6日，華夏滬深300指數(shù)基金開始發(fā)行，首日募集規(guī)模即達(dá)到百億份，成為今年以來單日募集規(guī)模最大的開放式基金。華夏基金有關(guān)人士表示，作為2009年華夏基金發(fā)行的首只產(chǎn)品，華夏滬深300指數(shù)基金不設(shè)募集規(guī)模上限，但不排除提前結(jié)束募集的可能。

7月7日、8日，華夏滬深300基金的募集熱度不減，截至7月8日，該基金一共募集資金247億元。

7月9日，華夏基金公司決定提前結(jié)束華夏滬深300指數(shù)證券投資基金的募集。至此，華夏滬深30。指數(shù)基金成為今年以來募集規(guī)模最大的新基金。

業(yè)內(nèi)人士分析，華夏滬深300指數(shù)基金的募集正值市場處于上行趨勢，投資者熱情高漲，而指數(shù)基金高倉位的特點(diǎn)使其能夠享受市場上漲的收益。同時(shí)，華夏滬深300指數(shù)基金設(shè)計(jì)了“滬深300指數(shù)收益率×95％+1％”的業(yè)績比較基準(zhǔn)，相對于同類產(chǎn)品對收益提出了更高要求。

就在7月7日嘉實(shí)基金宣布嘉實(shí)回報(bào)混合基金獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之后，7月14日，嘉實(shí)回報(bào)混合基金開始發(fā)行。

“嘉實(shí)回報(bào)混合基金發(fā)行情況不錯(cuò)，從14日發(fā)行至今每天發(fā)行量大約在十幾億份?！?月16日，嘉實(shí)基金相關(guān)人士在電話里告訴記者。

對于為何在證監(jiān)會一批準(zhǔn)之后即開始發(fā)行?上述人士表示：“一方面是由于目前的市場情況不錯(cuò)；另一方面是嘉實(shí)回報(bào)混合基金比較適合目前的市場?！?/p>

“今年以來，在政策暖風(fēng)的刺激下，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期愈發(fā)明確，對宏觀經(jīng)濟(jì)形成一定支持，再加上充沛的市場流動性，推升了估值及股市上揚(yáng)。

目前，盈利預(yù)測向上趨勢不改，反彈后的股票資產(chǎn)仍具有相對投資吸引力?！奔螌?shí)回報(bào)混合基金經(jīng)理趙勇對記者表示。

另外，與其他基金不同，嘉實(shí)回報(bào)混合基金在收益分配上月度進(jìn)行收益分配評估，如自上次基金除息日至本次計(jì)算截止日的單位凈值增長率超過同期一年期定期存款稅前利率，可進(jìn)行月度分配。每次基金收益分配比例不低于可供分配利潤的50％，每年分紅次數(shù)至少1次，最多15次。

“這次大概準(zhǔn)備發(fā)行100個(gè)億左右?！痹谟浾邌柕郊螌?shí)回報(bào)混合基金打算發(fā)行多少規(guī)模時(shí)，上述嘉實(shí)基金相關(guān)人士回答，“如果基金發(fā)行持續(xù)目前的情況，可能會提前結(jié)束募集?！?/p>

7月8日，新世紀(jì)基金旗下第三只基金新世紀(jì)泛資源基金結(jié)束募集，據(jù)其7月14日公告，本次募集有效凈認(rèn)購金額為31.3億元，有效認(rèn)購總戶數(shù)為33392戶?！澳苣技竭@個(gè)規(guī)模稍微有點(diǎn)意外，對于我們公司而言算是不錯(cuò)了。”近日，新世紀(jì)基金市場部人士表示。

就在前不久，當(dāng)時(shí)還在上海為泛資源基金的發(fā)行做市場開拓工作的新世紀(jì)基金總經(jīng)理孫枝來就對記者表示，希望今年把規(guī)模做到40～50億，這樣才能達(dá)到公司盈虧平衡，才能夠有能力和空間在明年有更大的發(fā)展。

根據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，二季度末，新世紀(jì)基金旗下另外兩只基金新世紀(jì)優(yōu)選成長和優(yōu)選分紅的規(guī)模分別為3.64億元和13.99億元，加上剛剛募集完成的新世紀(jì)泛資源基金，新世紀(jì)基金管理的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到48.93億元。

另外，上述新世紀(jì)基金市場部人士對記者談道：“年底我們可能還會發(fā)一只新基金，希望到時(shí)候市場環(huán)境不錯(cuò)?！?/p>

談及未來新基金的投資策略，新世紀(jì)泛資源基金經(jīng)理王衛(wèi)東表示：“在市場震蕩的情況之下，三季度泛資源行業(yè)基金或有很好的介入機(jī)會，新世紀(jì)泛資源基金將在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，充分把握資源類個(gè)股的投資機(jī)會”

7月6日，由原天華證券投資基金“封轉(zhuǎn)開”的銀華內(nèi)需精選基金(LoF)日前正式通過農(nóng)行、建行、工行、中行、招行等銀行及各大券商渠道開始集中申購。在此期間，投資者還可進(jìn)行場內(nèi)申購。通過銀華基金網(wǎng)上直銷可享受最低至4折的費(fèi)率優(yōu)惠。

“目前，銀華內(nèi)需精選基金的發(fā)行情況還不錯(cuò)，具體的數(shù)據(jù)在中登公司那邊，還不能提供，不過投資者的熱情比較高?！便y華基金相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)表示，“我們沒有預(yù)計(jì)一共發(fā)行多少規(guī)模，可能在7月底的時(shí)候考慮結(jié)束發(fā)行?！?/p>

“我認(rèn)為市場向上的趨勢沒有改變。如果認(rèn)為市場只是短暫反彈，那么隱含的假設(shè)是股指還會跌回1600點(diǎn)，這樣的可能性很小，那么可以判斷市場將在較長一段時(shí)期內(nèi)維持整體向上的趨勢。當(dāng)然，這—過程中可能會出現(xiàn)一些調(diào)整，但決定市場上漲的幾個(gè)因素都沒有變，因此調(diào)整的幅度將主要取決于市場情緒的高低?！便y華內(nèi)需精選基金經(jīng)理齊海滔表示，目前市場對宏觀經(jīng)濟(jì)觸底回升已經(jīng)達(dá)成共識，但對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的速度仍有爭議，股市估值水平所反映的市場情緒高低將決定行隋發(fā)展的走勢。

對于支持市場上漲的主要因素，齊海滔認(rèn)為，寬松的貨幣政策導(dǎo)致市場維持較高的流動性水平，而目前實(shí)業(yè)投資的回報(bào)率仍然很低，在低資金成本的情況下，股市的投資回報(bào)率依然有吸引力。同時(shí)，投資者目前對國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇保持樂觀態(tài)度。今年上半年，市場運(yùn)行以估值修復(fù)作為主線。齊海滔判斷，下半年業(yè)績驅(qū)動因素將逐漸發(fā)揮主導(dǎo)作用，行業(yè)和估值會出現(xiàn)相當(dāng)?shù)姆只?/p>