公允價值應(yīng)用中存在的問題及對策

張　艷

公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進行清算，重大縮減經(jīng)營規(guī)模以及在不利條件下仍進行交易。

公允價值的一個最大的特點在于其公允性，它是熟悉情況的雙方在自愿的公平交易中形成的。公平交易表明這種交易是在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營時進行的，排除了在企業(yè)清算時或其他不利條件下進行的情況，即體現(xiàn)公開、公正、公平。

一、公允價值計量屬性的應(yīng)用對會計業(yè)務(wù)的影響

新會計準則于2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)實施，這是我國會計界的里程碑。而這次新準則發(fā)布中的一大亮點就是金融工具，投資性房地產(chǎn)，非共同控制下的企業(yè)合并，債務(wù)重組，非貨幣性資產(chǎn)交換，生物資產(chǎn)，基于股權(quán)支付的報酬等方面采用了公允價值計量。為了防止公允價值被濫用出現(xiàn)利潤操縱，準則又“人為”謹慎地規(guī)定了公允價值的使用前提，也就是公允價值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠取得與計量”。隨著新企業(yè)會計準則的發(fā)布和推廣，雖然在金融工具，投資性房地產(chǎn)等方面均要求企業(yè)謹慎地采用公允價值計量，但是從日前實際應(yīng)用情況來看，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果還是造成了很大的影響。

二、公允價值在投資性房地產(chǎn)中運用的影響

1、原先企業(yè)擁有的物業(yè)都被計入了固定資產(chǎn)，物業(yè)升值與否，并沒有體現(xiàn)在報表中。如果一旦采用公允價值發(fā)來計量其早年購入的投資性房地產(chǎn)，何必將大大提高企業(yè)凈資產(chǎn)和當(dāng)期凈利潤。

2、由于在我國目前房地產(chǎn)業(yè)非常景氣的市場環(huán)境里，投資性房地產(chǎn)都是以歷史成本計價，所以一般情況下，投資性房地產(chǎn)的公允價值都高于成本價。如果采用公允價值計量，公允價值大于賬面價值的數(shù)倍溢價將在損益表中得到確認，巨大的利潤將顯現(xiàn)出來，這將可能極大地改變企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，導(dǎo)致地產(chǎn)上市公司，尤其是擁有投資性房地產(chǎn)的上市公司的利潤在短期內(nèi)發(fā)生劇烈變化。

由于準則規(guī)定，企業(yè)對投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量模式一旦采用公允價值計量模式，不得從公允價值計量模式轉(zhuǎn)為歷史成本計量模式。因此，房地產(chǎn)公司對該項會計政策的選擇都持有很謹慎的態(tài)度。

三、公允價值與金融工具

金融工具是指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他企業(yè)的金融負債或權(quán)益工具的合同，可以分為基礎(chǔ)金融工具的衍生工具。

1、公允價值在金融工具中運用對企業(yè)經(jīng)營成果的影響。新準則規(guī)定，對于交易性金融資產(chǎn)，取得時以成本計量，期末按照公允價值進行后續(xù)計量，公允價值的變動計人當(dāng)期損益。也就是說，按照舊準則，上市公司進行短期投資時，即使期末市值比賬面價值高，只要公司不打算處置此項投資，那么，其差額就不需進行賬務(wù)處理。但依照新準則規(guī)定，期末市值若比賬面市值高，無論投資項目處置與否都要進行會計處理，其差額計入當(dāng)期收益。由此可以看出，新準則在短期投資方面將不再采用原先的成本與市價孰低法計量，而只采用市價法。因此，這種新做法將會使上市公司短期投資的部分利潤浮出水面，使得公司業(yè)績有所提升。

2、公允價值在金融工具中運用對企業(yè)股東權(quán)益的影響分析。由于我國特有的體制，在股份分置改革之前，法人股往往不參與流通，只能以賬面價值列示。新會計準則對于上市公司持有的法人股，一般不把他認定為交易性金融資產(chǎn)，而是劃分為可供出售金融資產(chǎn)。對于該類資產(chǎn)的計量，新會計準則規(guī)定，取得時按照成本計量，期末按照公允價值計量，對于公允價值與賬面價值之間的差額計入所有者權(quán)益，這樣處理，會大大提升企業(yè)的凈資產(chǎn)。

四、公允價值應(yīng)用中存在問題

1、理論研究滯后于實踐并與實務(wù)脫節(jié)。長期以來，公允價值的理論研究和實務(wù)應(yīng)用存在嚴重脫節(jié)的現(xiàn)象。理論內(nèi)涵與實務(wù)內(nèi)涵之分或廣義與狹義之說已是不爭的事實。理論上講，公允價值應(yīng)該成為其他幾種計量屬性的基本目標，其他幾種計量屬性應(yīng)該成為確定公允價值的工具。但目前我國會計實務(wù)中一直將市價作為公允價值的代名詞。理論和實務(wù)“兩張皮”消弱了理論研究對事物應(yīng)用的指導(dǎo)，致使實際操作中的問題未能及時解決，嚴重束縛了公允價值應(yīng)用的發(fā)展。

2、會計信息使用者的要求與會計實踐發(fā)展不同步。我國加入WTO以前，國內(nèi)會計信息的需求者對于會計信息并沒有很高的要求，很少關(guān)心與財務(wù)信息所披露資產(chǎn)，負債等會計要素相關(guān)的公允價值信息。而且如何獲得公允價值的信息一直是一個難題，很多要素的公允價值很難直接獲得，而要獲得這些公允價值信息則需要很大的成本，出于成本一效益原則的考慮，在我國加入WTO以前國內(nèi)理論和實務(wù)界并未廣泛提倡使用公允價值。

3、與公允價值應(yīng)用所配套的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境不完善。由于我國改革以來，法律法規(guī)的建設(shè)一直滯后與經(jīng)濟發(fā)展，市場化經(jīng)濟的畸形造成會計理論研究與實踐發(fā)展始終滯后與經(jīng)濟發(fā)展，而且由于當(dāng)前國內(nèi)要素市場不成熟，缺乏活躍的市場，公允價值往往難以獲得。主要表現(xiàn)以下方面；

(1)我國產(chǎn)權(quán)市場不活躍，缺乏公平價格的形成機制。對于絕大多數(shù)資產(chǎn)和負債而言，很難找到可以觀察到的市場價值。雖然我國于2007年頒布了《物權(quán)法》，但是仍然還處于市場經(jīng)濟初級階段，市場化程度還較低，各類要素市場的運作還不夠正規(guī)，中介機構(gòu)也由于歷史原因而難以真正獨立、客觀、公正地行使中介職能。此外，國內(nèi)資產(chǎn)評估的實踐與理論同國際成熟市場相比也存在一定的滯后，其科學(xué)性還存在較大欠缺。這些現(xiàn)象反映了我國目前所存在的較為嚴重的信息不對稱現(xiàn)象，價格波動較大，這樣公平交易就不能完全實現(xiàn)，進而通過資本市場交易的一些資產(chǎn)和負債的市場價格也就不公允。

(2)我國證券市場是在傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制下萌芽，并伴隨經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的腳步快速成長起來。但是，證券市場“摸著石頭過河”的制度變遷本質(zhì)決定了我國證券市場發(fā)展中必然存在諸多問題。

(3)由于我國企業(yè)產(chǎn)權(quán)中有政府、債權(quán)人、所有者、經(jīng)營者和其他與企業(yè)相關(guān)的個體等利益主體，由于他們具有不同的行為目標，存在著不同的利益驅(qū)動，不可避免的出現(xiàn)了利益沖突。

五、公允價值應(yīng)用中存在問題的相關(guān)建議

1、充分披露公允價值應(yīng)用方法。通過估計基礎(chǔ)、估計關(guān)鍵因素的確認方法，估計過程以及估計結(jié)果等信息的充分披露，使報表的使用者充分了解公允價值的形成過程。

2、要求采用公允價值計量模式的公司不僅在年報中披露投資性地產(chǎn)的相關(guān)情況，而且以單獨公告的方式披露比年報中更加詳細的信息，包括投資性房地產(chǎn)的明細、初始成本等，幫助報表使用者獲得充分必要的信息，同時讓市場能夠?qū)九兜男畔⑦M行監(jiān)督。

3、在債務(wù)重組過程中，對于面臨退市風(fēng)險警示和想恢復(fù)上市的公司，由于債務(wù)重組收益包括在公司的盈利中，容易對中小股東造成誤導(dǎo)。因此，監(jiān)管部門可以要求公司對自身盈利的形成過程做相關(guān)說明和披露，使股東了解公司的利潤是怎么形成的，從而做出正確的投資決策。

4、提高從業(yè)人員對公允價值應(yīng)用能力，強化對會計人員的培訓(xùn)。會計人員在前期應(yīng)對新會計準則進行學(xué)習(xí)、領(lǐng)會、梳理、歸納和總結(jié)，避免對新舊會計準則的混亂使用和對新會計準則的錯誤使用。相關(guān)會計人員應(yīng)在努力學(xué)習(xí)新會計準則的同時，積極參加相關(guān)管理部門組織的培訓(xùn)，盡快熟悉新的會計準則，了解新會計準則的特點以及新舊會計準則的差異，確保會計人員在采用公允價值進行職業(yè)判斷時能夠遵守職業(yè)道德，無偏差地執(zhí)行新的準則。

(作者單位：華商數(shù)碼股份有限公司)