創(chuàng)投資本募集５月重歸平靜

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4月份“井噴”,5月份大幅回落。值得注意的是,5月人民幣基金募集仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。

專注于私募和風(fēng)險投資的專業(yè)資訊平臺EZCapital最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2009年5月,中國創(chuàng)投市場已披露12家投資公司募集設(shè)立新基金,涉及金額達(dá)88.96億元人民幣,較4月出現(xiàn)大幅回落。

這是資本募集市場在繼4月份的井噴之后,重新恢復(fù)平靜。根據(jù)歷史數(shù)據(jù),今年4月份,我國創(chuàng)投募集資金金額為341.75億元,環(huán)比大增340%。不過,4月份募集資金金額出現(xiàn)井噴有其特殊原因,因?yàn)榭傄?guī)模為200億元人民幣的船舶產(chǎn)業(yè)投資基金當(dāng)期募集完畢。

值得注意的是,從資本來源渠道來看,5月的資本募集案例中,有政府背景支持的創(chuàng)投基金有10家,涉及金額68.5億元人民幣,占募集總額的77%;外資背景的有2家,涉及金額3億美元(約20.46億元人民幣),占募集總額的23%。顯然,5月人民幣基金募集仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。

人民幣基金募集仍主導(dǎo)

5月,中國市場已披露12家投資公司募集設(shè)立新基金,涉及金額達(dá)88.96億元人民幣。其中,以重慶渝富資產(chǎn)管理公司和美國億泰國際資本集團(tuán)共同設(shè)立的總資本為50億人民幣的重慶億泰股權(quán)投資基金管理有限公司為首;排名第二的是中信集團(tuán)及其下屬投資公司與哈薩克斯坦主權(quán)財(cái)富基金薩姆魯克?卡森納的子公司共同組建的,規(guī)模為2億美元(約合13.64億元人民幣)的“中信卡森納直接投資基金1號”。該基金的投資方向?yàn)楣_克斯坦和中國境內(nèi)具有發(fā)展?jié)摿Φ幕A(chǔ)設(shè)施或其他非能源領(lǐng)域項(xiàng)目;排名第三的是英國天使投資人Andrew和Robert Rickman攜手山東省政府引導(dǎo)基金及某科研組織,成立一支規(guī)模達(dá)1億美元(約合6.82億元人民幣)的可持續(xù)技術(shù)基金。

5月,資本募集市場在繼前一個月的井噴之后,重新恢復(fù)平靜。值得注意的是,5月人民幣基金募集仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。(見圖1)

從資本來源渠道看,5月,資本募集案例中,有政府背景支持的創(chuàng)投基金有10家,涉及金額68.5億元人民幣,占募集總額的77%;外資背景的有2家,涉及金額3億美元(約20.46億元人民幣),占募集總額的23%。

5月,不論在數(shù)量還是規(guī)模上,人民幣基金募集都高于美元基金。結(jié)合2008年下半年6個月至今的相關(guān)數(shù)據(jù)來看,目前,中國創(chuàng)投資本市場資本來源越來越廣,雖然外資背景居多,但是人民幣背景的資金所占比例也越來越大,從募集總額來看,這些資金來源主要有政府背景(如開發(fā)區(qū)、高新區(qū)、地方國資委等機(jī)構(gòu))成立的引導(dǎo)基金、上市公司成立的創(chuàng)投公司,以及民間資本的參與等。(見圖2)

財(cái)務(wù)投資萎縮 戰(zhàn)略投資略增

另據(jù)EZCapital統(tǒng)計(jì),2009年5月,中國市場已披露30家公司獲得投資,已披露涉及總額135.06億元人民幣,其中14家獲得風(fēng)險投資,涉及金額8.23億元人民幣;4家獲得私募股權(quán)投資,涉及金額9.74億元人民幣;12家獲得戰(zhàn)略投資,涉及金額117.09億元人民幣。在獲得投資的企業(yè)中,以中國石油以每股6.25新元,總計(jì)約14.7億新元(約合70億元人民幣)收購新加坡石油公司45.51%股權(quán)的戰(zhàn)略投資事件為首;排名第二的是廣汽集團(tuán)以每股7.75元的價格,收購長豐汽車29%股權(quán),收購總額為11.71億元人民幣的戰(zhàn)略投資事件;排名第三的是廣東省廣晟資產(chǎn)經(jīng)營有限公司以1.4億美元(約合9.55億元人民幣)入股澳大利亞銅礦公司泛澳,成為該公司第一大股東的戰(zhàn)略投資事件。(見圖3)

5月,已披露的獲得財(cái)務(wù)投資(除戰(zhàn)略投資外)的18家企業(yè)涉及融資金額17.96億元人民幣,融資金額比上月增加了92.91%;與2008年同期相比,獲得財(cái)務(wù)投資(除戰(zhàn)略投資外)的企業(yè)數(shù)量減少了26個,融資金額減少了77.59億元人民幣,減少了81.2%。5月財(cái)務(wù)投資融資規(guī)模雖然與4月相比有所增長,但與以往同期歷史數(shù)據(jù)相比較仍然處于較小規(guī)模。(見圖4)

2009年5月,獲得第一輪融資的企業(yè)15家,占總投資企業(yè)數(shù)的83.33%,涉及金額16.62億元人民幣,占投資總額的92.54%。其中,涉及金額最大的是TPG Premier(TPG Asia V L.P.的附屬公司)5.5億元人民幣入股達(dá)芙妮的私募股權(quán)投資事件;獲得第二輪融資的企業(yè)1家,占總投資企業(yè)數(shù)的5.55%,未披露涉及金額;獲得第三輪融資的企業(yè)2家,占總投資企業(yè)數(shù)的11.11%,涉及金額1.34億元人民幣,占投資總額的7.46%。從涉及的行業(yè)來看,IT行業(yè)、傳媒產(chǎn)業(yè)、數(shù)字娛樂行業(yè)、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)和制造行業(yè)各有2起事件。

5月,中國境內(nèi)發(fā)生了12起戰(zhàn)略投資事件,比上月增加6起事件,涉及金額117.09億元人民幣,比上月增加73.3億元人民幣。其中,涉及制造行業(yè)和資源產(chǎn)業(yè)各3起事件,IT產(chǎn)業(yè)2起事件,快消行業(yè)、餐飲旅游商貿(mào)行業(yè)和數(shù)字娛樂行業(yè)各有1起事件。

EZCapital統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,5月,中國境內(nèi)共發(fā)生26起兼并收購案例,比上月增加1起,涉及金額253.62億元人民幣,比上月增加527.46%。

在這些兼并收購案例中,以中信銀行135.63億港元(約合119.35億元人民幣)收購中信國金70.32%股權(quán)事件為首;排名第二的是五糧液集團(tuán)以38.17億人民幣全資收購母公司5家國有資產(chǎn)公司;排名第三的是SOHO中國公司主席潘石屹控股的北京丹石公司,以每平方米3.2萬元人民幣的價格收購北京前門項(xiàng)目中價值17.7億元人民幣,5.47萬平方米的商業(yè)物業(yè)。

從涉及行業(yè)來看,資源產(chǎn)業(yè)以7起并購案例居首位,其次是IT行業(yè)4起案例,制造行業(yè)2起,金融行業(yè)、通信產(chǎn)業(yè)、商貿(mào)行業(yè)和建筑行業(yè)各2起案例。