企業(yè)失敗理論與實(shí)踐評(píng)述

劉佳佳+周金泉

摘 要：國(guó)內(nèi)外關(guān)于企業(yè)失敗的研究起步較早，但至今仍處于探索階段，尚無(wú)公認(rèn)的系統(tǒng)性。企業(yè)失敗需要研究，我們可以從中總結(jié)教訓(xùn)，尋找成功之道。本文首先對(duì)企業(yè)失敗理論研究的現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié)，對(duì)現(xiàn)有的企業(yè)失敗案例的分析框架進(jìn)行歸納總結(jié)，以期對(duì)企業(yè)失敗這個(gè)課題作較為全面的論述，試圖進(jìn)一步完善企業(yè)失敗的現(xiàn)有初步體系，為后續(xù)有關(guān)該課程的研究奠定一定的理論基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：企業(yè)失敗；研究；綜述

一、企業(yè)失敗理論的發(fā)展?fàn)顩r

1.企業(yè)失敗界定的爭(zhēng)議

失敗本質(zhì)上是對(duì)預(yù)定的目標(biāo)沒(méi)有達(dá)到實(shí)現(xiàn)。但是企業(yè)失敗的界定，歷來(lái)說(shuō)法不一。

從經(jīng)濟(jì)上講企業(yè)失敗?？?jī)效低劣：如Beaver認(rèn)為應(yīng)該把企業(yè)失敗的定義從通常的宣告破產(chǎn)擴(kuò)大到公司債券違約、優(yōu)先股位支付股息、銀行賬戶發(fā)生透支、企業(yè)破產(chǎn)情況等行為。企業(yè)虧損：如Foster將企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗視為連續(xù)狀態(tài)，Lau認(rèn)為失敗企業(yè)界定應(yīng)以企業(yè)實(shí)質(zhì)面考慮，失敗發(fā)生屬于連續(xù)現(xiàn)象，Goldstein劃分3類企業(yè)失敗，管理失敗、財(cái)務(wù)失敗、法律失敗，Laitine認(rèn)為企業(yè)失敗并非突然發(fā)生，而是存在一個(gè)發(fā)生過(guò)程。

從管理上講企業(yè)失敗。企業(yè)管理失敗是缺乏組織（企業(yè)視作一個(gè)組織）合理合法性的結(jié)果。企業(yè)逆境：從界定企業(yè)逆境入手研究企業(yè)失敗現(xiàn)象。佘廉教授（1992）提出，企業(yè)逆境是指由于環(huán)境的突變或內(nèi)部管理不良，陷入極端窘困的一種狀態(tài)。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的企業(yè)退出市場(chǎng)，無(wú)效率是主要推動(dòng)力，將沒(méi)有效率的企業(yè)逐出市場(chǎng)，退出產(chǎn)業(yè)。

從法律上講企業(yè)失敗。破產(chǎn)?，F(xiàn)代法律給出了企業(yè)破產(chǎn)的公認(rèn)的準(zhǔn)則，對(duì)企業(yè)失敗的研究樣本的選取過(guò)程中就可以破產(chǎn)為主要判斷標(biāo)準(zhǔn)。Ohsson、Zmijewski等都認(rèn)為申請(qǐng)破產(chǎn)者即稱之為失敗。還有Beaver加以擴(kuò)大化的企業(yè)失敗定義。

總而言之，企業(yè)失敗，主要是指企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件的不斷變化，企業(yè)不能有效地完成投入產(chǎn)出功能，最終失去生存的基礎(chǔ)，被市場(chǎng)所取代從而在法律上、市場(chǎng)上消失。

2.企業(yè)失敗研究的限制與悖論

對(duì)企業(yè)失敗的分析和預(yù)測(cè)時(shí)常建立在經(jīng)驗(yàn)和專家系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，選取的變量和決策過(guò)程存在很大人為主觀的行為和思想干擾；在面對(duì)進(jìn)行企業(yè)失敗預(yù)測(cè)模型設(shè)計(jì)時(shí)，選取的所謂最優(yōu)判別變量尤其是財(cái)務(wù)指標(biāo)變量，很大程度上可能是企業(yè)失敗以后在財(cái)務(wù)方面表現(xiàn)出來(lái)的結(jié)果；價(jià)值偏好問(wèn)題會(huì)造成企業(yè)失敗研究結(jié)論的系統(tǒng)性偏差。企業(yè)失敗研究的悖論集中體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)失敗預(yù)測(cè)的態(tài)度上。企業(yè)破產(chǎn)預(yù)測(cè)本身存在很多悖論，預(yù)測(cè)企業(yè)失敗和企業(yè)股價(jià)的表現(xiàn)很多時(shí)候不一致。

二、企業(yè)失敗的分析框架

1.企業(yè)失敗分別從法律制度、企業(yè)管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、政府角色的視角進(jìn)行分析

法律制度角度?，F(xiàn)代企業(yè)制度要有必要的法律、法規(guī)來(lái)加以規(guī)范。企業(yè)因沒(méi)有制定合理和科學(xué)的投資戰(zhàn)略導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理出現(xiàn)問(wèn)題繼而虛構(gòu)利潤(rùn)、資本公積金，獨(dú)立審計(jì)監(jiān)管機(jī)制不健全造成的造假得逞；國(guó)有企業(yè)收到政治、經(jīng)濟(jì)多重因素影響導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)多元化以致預(yù)算軟約束和監(jiān)管制約機(jī)制弱化的問(wèn)題；企業(yè)缺乏誠(chéng)信導(dǎo)致的企業(yè)失敗。

企業(yè)管理角度。企業(yè)的要素包括企業(yè)的目標(biāo)、技術(shù)、人、物質(zhì)資源、制度與活動(dòng)。國(guó)外企業(yè)失敗主要?dú)w納為：缺乏對(duì)壞消息的處理能力，疲勞綜合癥，缺乏處理人事的能力，決策有局限，缺乏財(cái)務(wù)知識(shí)以及錯(cuò)失良機(jī)；國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)失敗主要在于經(jīng)營(yíng)者的來(lái)源、身份的多重性、相應(yīng)的價(jià)值體系的扭曲、管理上的非市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)理念以及非專業(yè)化的管理控制行為，領(lǐng)導(dǎo)方式、多元化、超速擴(kuò)張、基礎(chǔ)管理以及組織制度出現(xiàn)問(wèn)題。企業(yè)文化是企業(yè)必不可缺少的，如果老板天馬行空，個(gè)人意志決定一切，企業(yè)文化建設(shè)過(guò)了頭就會(huì)變成阻力；基礎(chǔ)管理方面出現(xiàn)人事之亂，基礎(chǔ)管理混亂，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理混亂，財(cái)務(wù)管理混亂，證券業(yè)務(wù)管理混亂。經(jīng)營(yíng)決策方面出現(xiàn)人治大于法治，董事會(huì)的監(jiān)管不力，經(jīng)理市場(chǎng)沒(méi)有形成競(jìng)爭(zhēng)，傳統(tǒng)的國(guó)有體制的弊端。內(nèi)部控制方面，投資戰(zhàn)略定位錯(cuò)誤，缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，誤導(dǎo)廣大社會(huì)公眾的嚴(yán)重虛假信息。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度。通貨膨脹，不良競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)政策等在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)失敗。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要經(jīng)歷：衰退、蕭條、復(fù)蘇和高漲四個(gè)階段。經(jīng)濟(jì)衰退給企業(yè)帶來(lái)的影響是巨大的。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的價(jià)格戰(zhàn)中不能及時(shí)調(diào)整其投入成本的企業(yè)容易失敗，企業(yè)并購(gòu)后缺乏有效的整合，不依據(jù)市場(chǎng)原則，忽視風(fēng)險(xiǎn)的非科學(xué)并購(gòu)以及缺乏并購(gòu)過(guò)程的科學(xué)設(shè)計(jì)和管理。在市場(chǎng)進(jìn)入時(shí)出現(xiàn)的多元化沖動(dòng)、高薪技術(shù)沖動(dòng)、低進(jìn)入壁壘沖動(dòng)、追星族、好大狂、依附進(jìn)入沖動(dòng)，在市場(chǎng)退出時(shí)的停產(chǎn)倒閉和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等行為。最后更為重要的當(dāng)屬市場(chǎng)運(yùn)行失去效率導(dǎo)致的企業(yè)失敗，未能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)分明，政企分開(kāi)。泡沫型市場(chǎng)，非理性市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)的打擊是沉重的，忽視科學(xué)的投資戰(zhàn)略可行性分析研究和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，大量盲目投資分散化資金投向，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)迷失方向，進(jìn)而影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展與生存。

政府角色角度。政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)與經(jīng)濟(jì)政策的制定如果缺乏效率會(huì)導(dǎo)致企業(yè)失敗。企業(yè)面對(duì)的核心環(huán)境應(yīng)該是國(guó)家、經(jīng)濟(jì)政策與市場(chǎng)秩序。政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的干預(yù)和管制會(huì)造成“尋租活動(dòng)”；官僚機(jī)構(gòu)膨脹和官僚主義作風(fēng)會(huì)降低政府運(yùn)行效率；國(guó)家政府濫用權(quán)力；政府管制導(dǎo)致的市場(chǎng)價(jià)格扭曲以及在公共物品領(lǐng)域，政府會(huì)有可能因?yàn)槠錄Q策失誤而導(dǎo)致供求失衡和其他問(wèn)題。國(guó)家政府行為的性質(zhì)和動(dòng)機(jī)與社會(huì)福利最大化不一致，包括官僚組織內(nèi)在具有的主動(dòng)干預(yù)傾向、原諒失誤的傾向、盲目動(dòng)作的傾向腐敗墮落的傾向、家長(zhǎng)作風(fēng)的傾向，公共選擇不一定能夠出現(xiàn)的最優(yōu)選擇。政企未能徹底分開(kāi)，難以擺脫政府主管部門的干預(yù)。

2.結(jié)合管理學(xué)理論提出的企業(yè)失敗的多種表現(xiàn)

管理失當(dāng)會(huì)致使企業(yè)績(jī)效下滑，企業(yè)失敗會(huì)導(dǎo)致企業(yè)生命周期的終止。本身效率就低的企業(yè)，它的經(jīng)營(yíng)失敗是對(duì)社會(huì)資源的有效節(jié)約。企業(yè)失敗是企業(yè)生命周期的重要體現(xiàn)和結(jié)果。教訓(xùn)分為管理失敗，戰(zhàn)略失敗，營(yíng)銷失敗，新品上市、節(jié)日促銷、市場(chǎng)推廣、企業(yè)招商、渠道建設(shè)等方面的失利。財(cái)務(wù)失?。好駹I(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)普遍不完善，資產(chǎn)負(fù)債表處理混亂。審計(jì)失?。簳?huì)計(jì)核算方式不同，呈現(xiàn)數(shù)據(jù)往往不真實(shí)，審計(jì)過(guò)程中出現(xiàn)的不恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)指標(biāo)梳理糾紛等多角度。

新古典資本結(jié)構(gòu)框架下的破產(chǎn)理論，環(huán)境壓力和管理組合反應(yīng)導(dǎo)致的失敗路徑以及行為學(xué)視角出發(fā)的企業(yè)失敗模式理論。

企業(yè)失敗的外部原因。外部環(huán)境發(fā)生較大變化時(shí)，企業(yè)沒(méi)有能力適時(shí)做出調(diào)整和轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略方法。包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政政策、貨幣政策以及經(jīng)濟(jì)法規(guī)的調(diào)整變；自然資源短缺、環(huán)境污染等自然環(huán)境的惡化；企業(yè)提供的服務(wù)或產(chǎn)品同消費(fèi)者脫節(jié)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的發(fā)展以及母公司風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)失敗的內(nèi)部原因。內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的方方面面都會(huì)影響企業(yè)的命運(yùn)。戰(zhàn)略管理缺乏導(dǎo)致方向錯(cuò)誤，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略失策，忽視替代品的競(jìng)爭(zhēng)。資本游戲中的弱態(tài)，拋開(kāi)利潤(rùn)追求發(fā)展。企業(yè)組織結(jié)構(gòu)中的硬傷，總裁獨(dú)攬大權(quán)，沒(méi)有明確的組織結(jié)構(gòu)和戰(zhàn)略，對(duì)外協(xié)調(diào)能力占劣勢(shì)，市場(chǎng)反應(yīng)不靈敏，競(jìng)爭(zhēng)不到位。忽視品牌建設(shè)，漠視品牌建設(shè)不能在消費(fèi)者的付出轉(zhuǎn)化為企業(yè)的收入和利潤(rùn)中發(fā)揮作用。企業(yè)文化缺乏，沒(méi)有明確企業(yè)文化的企業(yè)像一只沒(méi)有靈魂的軀體，不可能走很遠(yuǎn)，確實(shí)企業(yè)文化會(huì)造成企業(yè)確實(shí)凝聚力和向心力，對(duì)待危機(jī)缺乏抵抗力。多元化的陷阱，多元化經(jīng)營(yíng)可以產(chǎn)生很多利益和優(yōu)勢(shì)，追求分散風(fēng)險(xiǎn)、利于內(nèi)部融資、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)、獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)，只有產(chǎn)業(yè)具備自身配置合理、行業(yè)相關(guān)性較強(qiáng)、進(jìn)入時(shí)機(jī)恰當(dāng)?shù)臈l件，多元化就會(huì)在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高上發(fā)揮舉足輕重的作用。不足的產(chǎn)品創(chuàng)新，缺失的盈利結(jié)構(gòu)，失控的管理費(fèi)用以及失敗的財(cái)務(wù)審計(jì)。

企業(yè)家個(gè)性。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗中有一個(gè)重要的影響就是企業(yè)家的個(gè)性。企業(yè)家信息和情報(bào)失察，導(dǎo)致不理性的經(jīng)營(yíng)決策。自我意識(shí)膨脹導(dǎo)致的決策者驕傲自負(fù)。獨(dú)斷專行忽視大量情報(bào)資料，低估運(yùn)營(yíng)中的困難，固守過(guò)時(shí)的成功經(jīng)驗(yàn)以及難以克服個(gè)人偏好等都會(huì)對(duì)企業(yè)造成影響。

三、簡(jiǎn)要評(píng)述

企業(yè)失敗是個(gè)復(fù)雜的研究課題，不同的企業(yè)本身存在著種種不同，那企業(yè)失敗的原因也就不盡相同，不同學(xué)科的研究建立的分析框架也不同。企業(yè)失敗的界定應(yīng)從內(nèi)外很多角度出發(fā)，有效解釋經(jīng)營(yíng)失敗的實(shí)質(zhì)，明確揭示引致失敗的深層次問(wèn)題。

從不同的角度看企業(yè)失敗，都有不同角度的發(fā)現(xiàn)。從企業(yè)生命周期的不同階段，企業(yè)失敗的主導(dǎo)因素和失敗過(guò)程也都不一樣。現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為越來(lái)越復(fù)雜化，電子商務(wù)的發(fā)展使越來(lái)越多的實(shí)體企業(yè)面臨著新的挑戰(zhàn)。針對(duì)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，應(yīng)該有更加詳細(xì)和針對(duì)性的研究。對(duì)待企業(yè)失敗的研究也主要建立在規(guī)范分析與案例分析的方法上的基礎(chǔ)上運(yùn)用不同的分析范式。研究方法還要不斷的創(chuàng)新。

作者簡(jiǎn)介：劉佳佳（1989.07- ），女，山東省文登市人，海南大學(xué)旅游學(xué)院研究生，學(xué)生，技術(shù)經(jīng)濟(jì)及管理方向；周金泉（1969- ），男，江蘇鎮(zhèn)江人，博士后，海南大學(xué)旅游學(xué)院副教授，戰(zhàn)略與人力資源管理，公司治理等方向